上海汽车集团股份有限公司2017年年度报告.pdf_P16-P20

2017 年年度报告 17 / 170 单位：万元币种：人民币车型类别收入新能源汽车补贴金额补贴占比（%）纯电动乘用车 259,674 97,112 37 纯电动商用车 206,574 71,840 35 插电式混合动力乘用车 732,758 92,334 13 插电式混合动力商用车 2,284 330 14 燃料电池商用车 11,090 6,770 61 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用本公司属于汽车制造行业，业务布局广，投资类型多。仅就长期股权投资来看，报告期末，公司长期股权投资余额为 675.00 亿元，比年初增加 48.43 亿元，增长 7.73%。各类投资明细参见本年报附注。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,559,753,224.57 4,795,191,451.72 3,235,438,227.15 -9,800,710.24 可供出售金融资产 50,484,749,497.34 64,368,156,943.26 13,883,407,445.92 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 203,623,811.66 5,464,952.23 合计 52,044,502,721.91 69,366,972,206.64 17,322,469,484.73 -4,335,758.01 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用单位：万元公司名称业务性质主要产品或服务注册资本总资产归属于母公司净资产营业总收入归属于母公司净利润上汽大众制造业汽车生产、销售 1,150,000 13,934,371.33 4,334,896.94 25,619,896.89 2,672,426.76 上汽通用制造业汽车生产、销售美元 108,300 11,102,377.14 3,023,527.89 22,806,407.02 1,542,076.69 上汽通用五菱制造业汽车生产、销售 166,808 5,377,522.95 1,074,465.80 10,551,019.98 533,232.27 华域汽车制造业汽车零部件生产、销售 315,272 12,337,262.65 4,128,355.94 14,048,725.05 655,392.29 上汽财务金融业金融服务 1,038,000 27,296,890.73 2,246,086.26 1,407,405.59 391,983.65

2017年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用近年来,科技进步、市场演变、行业变革正在深刻影响国际国内汽车产业。从技术层面看随着互联网、大数据、人工智能,以及新能源、新材料等重大技术的不断突破,汽车产品形态将重新定义,汽车生产方式将深度变革,汽车产业链面临重构。从市场层面看,全球汽车市场总体微增长,新兴市场尤其是“一带一路”沿线国家成为新增长点;我国汽车市场总量继续扩张、增速相对放缓、质量结构优化、服务体验升级的发展特征日益明显。从行业层面看,“新四化”成为行业发展新趋势,跨国集团加快创新,跨界对手竞相涌入:同时,随着互联网与实体经济加快对接, 以及新生代消费者的逐步崛起,汽车产品与服务加速融合,新的商业模式加速涌现,汽车产业的业态正在重塑。预计2018年国内汽车市场需求总量在2960-3000万辆,同比增长1.7-3.1%,其中乘用车在 2570-2600万辆,同比增长34-46%,商用车在390-400万辆,同比下降8.3-59% (二)公司发展战略 √适用口不适用公司将牢牢把握科技进步大方向、市场演变大格局、行业变革大趋势,积极瞄准汽车产业“新四化”发展趋势,坚持创新引领、重点突破、以点带面、压茬推进,全方位深度融合互联网技术, 着力提高产品和服务的供给质量在硏发端,重点突破新能源、互联网、智能化等关键技术,不断争创技术优势:在制造端加快发展数字化、定制化生产方式,不断向高端制造、智能制造迈进;在用户端,重点突破出行平台、智能物流、金融服务等新商业模式,不断打开转型发展的新空间:在市场端,以创新的科技与服务优势,为开拓国际国内两个市场持续赋能,不断提升品牌竞争力和国际影响力,展现个更加充满创新活力和科技魅力的国际化“新上汽到2020年,在“新四化”领域,成为国内技术和市场全面领先的汽车集团:到2025年,成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商。 (三)经营计划 √适用口不适用 2018年公司将全面贯彻党的十九大精神,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,坚持稳中求进、进中求新的工作主基调,着力在提高发展质量、优化增长结构上下功夫,进一步把创新优势转化为市场胜势:继续瞄准“新四化”方向,深化业务协同、资源共享、产融结合、数据贯通,在四化融合发展的基础上,不断寻求新的差异化突破,加快打造移动出行服务平台,着力构建产品与服务紧密结合的出行服务生态。公司力争全年实现整车销售7255万辆,2018年,公司预计营业总收入9115亿元,营业总成本7793亿元 2018年公司经营的主要任务:一是把握消费升级趋势,聚焦“新四化”方向,做优做强自主品牌,推动合资合作向更高水平跃升;二是积极探索“新四化”的再差异化发展,不断完善前瞻领域布局,牵引上汽创新战略向纵深推进;三是搭建上汽服务生态架构平台,深化资源协同,加快完 18/170

2017 年年度报告 18 / 170 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用近年来，科技进步、市场演变、行业变革正在深刻影响国际国内汽车产业。从技术层面看，随着互联网、大数据、人工智能，以及新能源、新材料等重大技术的不断突破，汽车产品形态将重新定义，汽车生产方式将深度变革，汽车产业链面临重构。从市场层面看，全球汽车市场总体微增长，新兴市场尤其是“一带一路”沿线国家成为新增长点；我国汽车市场总量继续扩张、增速相对放缓、质量结构优化、服务体验升级的发展特征日益明显。从行业层面看，“新四化”成为行业发展新趋势，跨国集团加快创新，跨界对手竞相涌入；同时，随着互联网与实体经济加快对接，以及新生代消费者的逐步崛起，汽车产品与服务加速融合，新的商业模式加速涌现，汽车产业的业态正在重塑。预计 2018 年国内汽车市场需求总量在 2960-3000 万辆，同比增长 1.7-3.1%，其中乘用车在 2570-2600 万辆，同比增长 3.4-4.6%，商用车在 390-400 万辆，同比下降 8.3-5.9%。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司将牢牢把握科技进步大方向、市场演变大格局、行业变革大趋势，积极瞄准汽车产业“新四化”发展趋势，坚持创新引领、重点突破、以点带面、压茬推进，全方位深度融合互联网技术，着力提高产品和服务的供给质量。在研发端，重点突破新能源、互联网、智能化等关键技术，不断争创技术优势；在制造端，加快发展数字化、定制化生产方式，不断向高端制造、智能制造迈进；在用户端，重点突破出行平台、智能物流、金融服务等新商业模式，不断打开转型发展的新空间；在市场端，以创新的科技与服务优势，为开拓国际国内两个市场持续赋能，不断提升品牌竞争力和国际影响力，展现一个更加充满创新活力和科技魅力的国际化“新上汽”。到 2020 年，在“新四化”领域，成为国内技术和市场全面领先的汽车集团；到 2025 年，成为具有全球竞争力和影响力的出行服务与产品的综合供应商。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018 年公司将全面贯彻党的十九大精神，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进、进中求新的工作主基调，着力在提高发展质量、优化增长结构上下功夫，进一步把创新优势转化为市场胜势；继续瞄准“新四化”方向，深化业务协同、资源共享、产融结合、数据贯通，在四化融合发展的基础上，不断寻求新的差异化突破，加快打造移动出行服务平台，着力构建产品与服务紧密结合的出行服务生态。公司力争全年实现整车销售 725.5 万辆，2018 年，公司预计营业总收入 9115 亿元，营业总成本 7793 亿元。 2018 年公司经营的主要任务：一是把握消费升级趋势，聚焦“新四化”方向，做优做强自主品牌，推动合资合作向更高水平跃升；二是积极探索“新四化”的再差异化发展，不断完善前瞻领域布局，牵引上汽创新战略向纵深推进；三是搭建上汽服务生态架构平台，深化资源协同，加快完

2017年年度报告善服务端与出行端的生态布局;四是积极发展金融业务,持续深化产融结合,以出行金融服务生态建设为重点,加快实现创新突破;五是加快提升海外销量规模,完善国际经营体系,坚持低成本运营和差异化竞争思路,提升综合业务能力:六是加强安全环保体系建设,深入推进质量改善活动,不断提升人才、内控等基础管理工作水平;七是继续深化市场化导向的体制机制变革,更好激发员工干事创业的积极性;八是结合品牌建设,加强市值管理,不断向市场和公众展现上汽创新转型的新形象 (四)可能面对的风险 √适用口不适用公司可能面对的风险主要有:一是宏观经济的不确定性风险依然存在,特别是在“防风险、去杠杆”背景下,货币政策实质偏紧,财政刺激力度减弱,宏观经济増速可能稳中趋缓;二是国内汽车市场将从政策助力向内生动力回归,乘用车市场1.6L及以下小排量产品受购置税优惠政策退出和消费升级的影响,销量和市场占比可能继续下降,商用车市场的重卡治超、环保升级等刺激效应逐步递减,面临较大下行压力;三是汽车行业创新转型过程中,具体实施路径存在不确定性, 技术跨界融合更具复杂性,产业边界趋向模糊性,困难挑战不容忽视。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用公司章程第一百六十四条规定:“公司利润分配政策为:(1)公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。(2) 公司可以用现金或者股票方式支付股利,优先考虑现金形式。公司可以进行中期现金分红。(3) 公司当年经审计母公司报表净利润和累计未分配利润为正,且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的前提下,公司应进行现金分红。公司年度内现金分红总额(包括中期己分配的现金红利)不低于当年度经审计合并报表归属于上市公司股东的净利润的百分之三十。公司当年度实施股票回购所支付的现金视同现金股利。(4)公司当年盈利且累计未分配利润为正,但未提出现金利润分配预案的,应由独立董事发表明确意见,并在年度报告中详细说明未分红的原因和未用于分红的资金留存公司的用途。(5)如存在股东违规占用公司资金的情况,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。(6)公司经营环境发生重大变化或者董事会认为必要时,公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策时应听取中小股东意见,并经独立董事发表独立意见,由董事会详细说明理由。调整利润分配政策的议案由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。” 19/170

2017 年年度报告 19 / 170 善服务端与出行端的生态布局；四是积极发展金融业务，持续深化产融结合，以出行金融服务生态建设为重点，加快实现创新突破；五是加快提升海外销量规模，完善国际经营体系，坚持低成本运营和差异化竞争思路，提升综合业务能力；六是加强安全环保体系建设，深入推进质量改善活动，不断提升人才、内控等基础管理工作水平；七是继续深化市场化导向的体制机制变革，更好激发员工干事创业的积极性；八是结合品牌建设，加强市值管理，不断向市场和公众展现上汽创新转型的新形象。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用公司可能面对的风险主要有：一是宏观经济的不确定性风险依然存在，特别是在“防风险、去杠杆”背景下，货币政策实质偏紧，财政刺激力度减弱，宏观经济增速可能稳中趋缓；二是国内汽车市场将从政策助力向内生动力回归，乘用车市场 1.6L 及以下小排量产品受购置税优惠政策退出和消费升级的影响，销量和市场占比可能继续下降，商用车市场的重卡治超、环保升级等刺激效应逐步递减，面临较大下行压力；三是汽车行业创新转型过程中，具体实施路径存在不确定性，技术跨界融合更具复杂性，产业边界趋向模糊性，困难挑战不容忽视。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用公司章程第一百六十四条规定：“公司利润分配政策为：（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。（2）公司可以用现金或者股票方式支付股利，优先考虑现金形式。公司可以进行中期现金分红。（3）公司当年经审计母公司报表净利润和累计未分配利润为正，且公司现金流可以满足公司正常经营和可持续发展的前提下，公司应进行现金分红。公司年度内现金分红总额（包括中期已分配的现金红利）不低于当年度经审计合并报表归属于上市公司股东的净利润的百分之三十。公司当年度实施股票回购所支付的现金视同现金股利。（4）公司当年盈利且累计未分配利润为正，但未提出现金利润分配预案的，应由独立董事发表明确意见，并在年度报告中详细说明未分红的原因和未用于分红的资金留存公司的用途。（5）如存在股东违规占用公司资金的情况，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（6）公司经营环境发生重大变化或者董事会认为必要时，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策时应听取中小股东意见，并经独立董事发表独立意见，由董事会详细说明理由。调整利润分配政策的议案由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过

2017年年度报告报告期内,公司己完成2016年度的利润分配工作。该利润分配符合公司章程及审议程序的规定,充分保护了投资者的合法权益。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币分红每10股|每10股派\每10胶转现金分红的数额归属于上市公司普通上市公司普通股股东分红年度合并报表中占合并报表中归属于年度送红股息歌元增数(股)(含税) 股股东的净利润的净利润的比率(% 2017年 21,380,734,297.95 34410,339,492.7 62.13 16年 16.50 19.27712522 3200570051610 2015 13.60 14.994.770.61544 29793.790.723.65 50.33 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划口适用√不适用、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用口不适用如未能是否是否及时履如未能承诺背景承诺承诺时间有履及时应说及时履内容及期限行期严格明未完行应说果「履行|成属标|明下公司的非公开发行于 2017年1月19日完股份成。控股股东上汽总公限售汽总公司承诺其此次认购的是不适用不适用股份自发行结束之日 2020/l/18 起三十六个月内不转核心员工持股计划(由公司的非公开发行于受托管理该计划的资 2017年1月19日完股份管机构长江养老保险成。核心员工持股计划2017/19 与再融簧相限售股份有限公司设立专承诺其此次认购的股208是是不适用不适用的承诺项产品予以认购) 份自发行结束之日起十六个月内不转让。中原股权投资管理有限公司、广东恒健投资公司的非公开发行于控股有限公司、华融汇2017年1月19日完股份通资产管理有限公司、成。该六家认购方承诺2017/19 限售河北港口集团有限公其此次认购的股份自2088是是不适用不适用引、平安资产管理有限发行结束之日起十二责任公司、民生通惠资个月内不转让产管理有限公司 20/170

2017 年年度报告 20 / 170 报告期内，公司已完成 2016 年度的利润分配工作。该利润分配符合公司章程及审议程序的规定，充分保护了投资者的合法权益。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每10股派息数(元) （含税）每10股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2017 年 0 18.30 0 21,380,734,297.95 34,410,339,492.71 62.13 2016 年 0 16.50 0 19,277,711,252.25 32,005,700,516.10 60.23 2015 年 0 13.60 0 14,994,770,615.44 29,793,790,723.65 50.33 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划与再融资相关的承诺股份限售上汽总公司公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。控股股东上汽总公司承诺其此次认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不转让。 2017/1/19 -2020/1/18 是是不适用不适用股份限售核心员工持股计划(由受托管理该计划的资管机构长江养老保险股份有限公司设立专项产品予以认购) 公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。核心员工持股计划承诺其此次认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不转让。 2017/1/19 -2020/1/18 是是不适用不适用股份限售中原股权投资管理有限公司、广东恒健投资控股有限公司、华融汇通资产管理有限公司、河北港口集团有限公司、平安资产管理有限责任公司、民生通惠资产管理有限公司公司的非公开发行于 2017 年 1 月 19 日完成。该六家认购方承诺其此次认购的股份自发行结束之日起十二个月内不转让。 2017/1/19 -2018/1/18 是是不适用不适用