万泽实业股份有限公司2019年年度报告.pdf_P21-P25

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 交易对方被出售股权出售日交易价格（万元）本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净利润（万元）出售对公司的影响股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例股权出售定价原则是否为关联交易与交易对方的关联关系所涉及的股权是否已全部过户是否按计划如期实施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施披露日期披露索引万泽集团、万泽医药投资常州万泽天海 100%股权、北京万泽碧轩 69%股权 2019 年 03 月 18 日 117,900 -931.22 本次交易完成后，公司置出房地产资产，注入盈利能力较强的医药资产。在公司继续推进高温合金业务产业化时，能够利用医药资产良好的盈利能力及充沛的现金流，推动高温合金业务进一步发展，有利于公司顺利实现业务转型，从而提升公司未来的盈利能力，为广大股东创造更大效益，符合公司全体股东的共同利益。 -17.92% 评估及协议定价是控股股东、控股股东控制的企业是是 2019 年 01 月 03 日公告编号： 2019-001、023；刊登公告的网站：巨潮资讯网 http://www.cninf o.com.cn 汕头市联泰投资有限公司汕头联泰 30.6% 股权 2019 年 07 月 02 日 12,000 2,161.2 本次股权转让系进一步落实本公司、万泽热电公司与广东联泰于 2017 年 2 月 20 日签订的《合作经营框架协议》，将对公司财务状况和经营成果有积极影响。 41.59% 评估及协议定价否无是是 2019 年 07 月 03 日公告编号： 2019-062；刊登公告的网站：巨潮资讯网 http://www.cninf o.com.cn 深圳市万泽鸿业实业发展有限公司西安新鸿业 10% 股权 2019 年 09 月 30 日 9,002.4 6 0 本次出售西安新鸿业 10%股权系公司根据战略转型规划，进一步退出房地产业务；同时本次出售能够快速回笼资金，为公司转型发展高温合金业务提供资金支持，有利于加快推进公司战略转型发展，对公司未来的财务状况和经营成果将起到积极影响。 0.00% 评估及协议定价是控股股东控制的企业否是 2019 年 09 月 21 日公告编号： 2019-080；刊登公告的网站：巨潮资讯网 http://www.cninf o.com.cn

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润汕头市万泽 290,469,24.2140,141,187.3 热电有限公子公司电力、蒸汽72,00,000.00 425,692.6329,431,052.57 司深圳市万泽高科技产1000.000801,834,731.8134,52,487.0 精密铸造科子公司 7,077,807.72-7,084798 品、新材料技有限公司上海万泽精高科技产|10000060652585 密铸造有限子公司品、新材料 85,456,417.499,946,611.82|-7,658,360.51-7,667,476.51 公司深汕特别合作区万泽精密铸造科技子公司品、新材料/0.00043,.049,786 高科技产 20,038,319.8-1,.979,653 28,306,412.622,314,047.82 有限深圳市万泽高科技产100,000000320,22,964.5 航空材料研子公司 71,842,414.50 1,158.39 品、新材料 1,158.39 究有限公司深圳市万泽高科技产109,978,900325,028,5139 -49,507,240.0-47,690,270.8 中南研究院子公司 8,569,186.5414,322,642.01 品、新材料有限深圳市万泽高科技产100000052.73.67.5 航空科技有子公司品、新材料 41,036,641.295,488,984.75-8,818,883.17-8,828,666.17 限责任公司内蒙古双奇药业股份有子公司医药制造68.90070336.06151010516280913.2158 限公司报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响常州万泽天海置业有限公司重大资产置换对本期净利润影响-9,152,590.36元北京市万泽碧轩房地产开发有限公司重大资产置换对本期净利润影响-159,567.44元内蒙古双奇药业股份有限公司(包括子公司深圳市新万泽医药有限公司、内蒙同一控制下控股合并(重大资产置换)本期净利润138,252,485.37元古双奇生物技术有限公司) 主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润汕头市万泽热电有限公司子公司电力、蒸汽 72,000,000.00 290,469,244.2 7 140,141,187.3 8 29,425,692.63 29,431,052.57 深圳市万泽精密铸造科技有限公司子公司高科技产品、新材料 100,000,000.0 0 801,834,731.8 8 134,522,487.0 4 -7,077,807.72 -7,088,477.98 上海万泽精密铸造有限公司子公司高科技产品、新材料 100,000,000.0 0 663,065,258.5 3 85,456,417.49 9,946,611.82 -7,658,360.51 -7,667,476.51 深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司子公司高科技产品、新材料 60,000,000.00 434,049,788.6 0 28,306,412.62 2,314,047.82 -20,038,319.8 5 -19,979,653.1 9 深圳市万泽航空材料研究有限公司子公司高科技产品、新材料 100,000,000.0 0 320,221,964.5 0 71,842,414.50 -1,158.39 -1,158.39 深圳市万泽中南研究院有限公司子公司高科技产品、新材料 109,978,900.0 0 325,028,513.9 1 8,569,186.54 14,322,642.01 -49,507,240.0 0 -47,690,270.8 1 深圳市万泽航空科技有限责任公司子公司高科技产品、新材料 100,000,000.0 0 152,773,697.5 3 41,036,641.29 5,488,984.75 -8,818,883.17 -8,828,666.17 内蒙古双奇药业股份有限公司子公司医药制造 68,923,400.00 635,283,326.9 7 353,261,606.1 5 532,413,779.5 2 161,325,865.9 8 138,252,485.3 7 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响常州万泽天海置业有限公司重大资产置换对本期净利润影响-9,152,590.36 元北京市万泽碧轩房地产开发有限公司重大资产置换对本期净利润影响 -159,567.44 元内蒙古双奇药业股份有限公司（包括子公司深圳市新万泽医药有限公司、内蒙古双奇生物技术有限公司）同一控制下控股合并（重大资产置换）本期净利润 138,252,485.37 元主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文九、公司未来发展的展望 (一)公司相关业务关联行业的未来发展趋势公司于2019年3月完成重大资产置换。本次重大资产置换完成后,公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金及其制品的研发、生产及销售。未来,公司将在推动微生态制剂业务稳步发展的同时,加快发展公司高温合金业务 1、医药行业和微生态制剂行业在我国,作为药品使用的微生态制剂主要应用于治疗感染性腹泻、便秘、阴道菌群失调等疾病。2012 年,国家卫生部发布《抗菌药物临床应用管理办法》,该办法在一定程度上限制了抗生素的使用,而微生态制剂作为更安全的菌群调节药物,市场需求正在进一步扩大。2016年,国务院印发《“十三五”国家科技创新规划》,提出发展先进高效生物技术,开展重大疫苗、抗体研制、免疫治疗、基因治疗、细胞治疗、干细胞与再生医学、人体微生物组解析及调控等关键技术研究,研发一批创新医药生物制品,构建具有国际竞争力的医药生物技术产业体系。国家对生物医药行业和人体微生态制剂行业的鼓励和扶持政策为行业的发展创造了良好的外部环境。同时,随着我国医疗保障体系的建立和完善、国内居民可支配收入的不断提高,医疗保健需求大幅增长,也将大大促进我国医药行业的高速发展。肠道健康问题凸显,益生菌可维护肠道菌群平衡。消费者对益生菌关注度持续提升,各益生菌品牌企业对消费者的教育不断加强,带动行业规模快速增长。 2、高温合金行业高温合金应用以发动机产业为主,五十多年来,我国高温合金的发展与我国航空和航天发动机的研究和生产密切结合;我国成功研制了多种牌号高温合金,初步建立了高温合金体系,有了相应的生产和科研基地,但仍不能完全满足我国航空、航天工业发展的高端需求。除航空发动机、舰船燃气轮机外,高温合金还逐渐被广泛应用于航天发动机、燃气发电轮机、汽车涡轮增压、核电、石油化工、冶金、纺织、玻璃制造等众多民用领域,各个领域对各类高品质高温合金新材料的需求都是持续增长的,而且需求量都是在千吨级以上。我国高温合金市场空间正处于快速扩张阶段,在今后的一段时期,中国的高温合金产业将迎来快速发展期。随着国产航空发动机研发和制造取得进展及大飞机国产化率的不断提升,高温合金材料的需求将在未来强劲增长:加之军民融合产业创新的政策已成为趋势,将给国内民营企业参与高温合金行业提供更大的机遇 (二)2020年的主要经营思路 2020年初突然爆发的新型冠状病毒肺炎疫情,对全国经济运行带来明显影响,也对企业发展带来挑战和机遇 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 九、公司未来发展的展望（一）公司相关业务关联行业的未来发展趋势公司于2019年3月完成重大资产置换。本次重大资产置换完成后，公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金及其制品的研发、生产及销售。未来，公司将在推动微生态制剂业务稳步发展的同时，加快发展公司高温合金业务。 1、医药行业和微生态制剂行业在我国，作为药品使用的微生态制剂主要应用于治疗感染性腹泻、便秘、阴道菌群失调等疾病。2012 年，国家卫生部发布《抗菌药物临床应用管理办法》，该办法在一定程度上限制了抗生素的使用，而微生态制剂作为更安全的菌群调节药物，市场需求正在进一步扩大。2016年，国务院印发《“十三五”国家科技创新规划》，提出发展先进高效生物技术，开展重大疫苗、抗体研制、免疫治疗、基因治疗、细胞治疗、干细胞与再生医学、人体微生物组解析及调控等关键技术研究，研发一批创新医药生物制品，构建具有国际竞争力的医药生物技术产业体系。国家对生物医药行业和人体微生态制剂行业的鼓励和扶持政策为行业的发展创造了良好的外部环境。同时，随着我国医疗保障体系的建立和完善、国内居民可支配收入的不断提高，医疗保健需求大幅增长，也将大大促进我国医药行业的高速发展。肠道健康问题凸显，益生菌可维护肠道菌群平衡。消费者对益生菌关注度持续提升，各益生菌品牌企业对消费者的教育不断加强，带动行业规模快速增长。 2、高温合金行业高温合金应用以发动机产业为主，五十多年来，我国高温合金的发展与我国航空和航天发动机的研究和生产密切结合；我国成功研制了多种牌号高温合金，初步建立了高温合金体系，有了相应的生产和科研基地，但仍不能完全满足我国航空、航天工业发展的高端需求。除航空发动机、舰船燃气轮机外，高温合金还逐渐被广泛应用于航天发动机、燃气发电轮机、汽车涡轮增压、核电、石油化工、冶金、纺织、玻璃制造等众多民用领域，各个领域对各类高品质高温合金新材料的需求都是持续增长的，而且需求量都是在千吨级以上。我国高温合金市场空间正处于快速扩张阶段，在今后的一段时期，中国的高温合金产业将迎来快速发展期。随着国产航空发动机研发和制造取得进展及大飞机国产化率的不断提升，高温合金材料的需求将在未来强劲增长；加之军民融合产业创新的政策已成为趋势，将给国内民营企业参与高温合金行业提供更大的机遇。（二）2020年的主要经营思路 2020年初突然爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，对全国经济运行带来明显影响，也对企业发展带来挑战和机遇

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文方面,考虑到疫情管控及其后续影响,公司将积极与供应商、物流商及客户充分沟通和协调,并将结合疫情及市场变化适时调整经营策略,确保有关业务正常有序推进。另一方面,国家为保障经济社会平稳运行,将出台更加积极有为的财政政策、更加灵活稳健的货币政策,以缓解企业融资难融资贵地问题,加大对重点行业和中小企业的帮扶力度,这些政策将大大有利于公司减轻经营压力,更好的发展高温合金业务和微生态制剂业务。特别是本次新冠肺炎疫情防控过程中,国家卫健委自2020年1月28日颁布《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案(试行第四版)》起的各版新冠肺炎诊疗方案,皆明确将肠道微生态调节剂列为新型肺炎治疗方法之一,即在针对重型、危重型病例的治疗中,在“其他治疗措施”方面,提倡“可使用肠道微生态调节剂,维持肠道微生态平衡,预防继发细菌感染”。内蒙双奇将以本次疫情防控为契机,拓展肠道微生态制剂在ICU、感染、呼吸领域的应用。一方面,内蒙双奇将与国内一流的教学型及综合型医院的专家团队开展课题研究,为微生态制剂在维持肠道菌群平衡、降低继发细菌感染上建立更多的循证医学证据:另一方面,内蒙双奇将与广大临床医生保持学术沟通,搜集更多的真实世界案例。通过这两方面的工作,支持“金双歧”更好的用于临床患者治疗。在传统治疗领域,“金双歧”和“定君生”将继续加大在消化道疾病如肠易激综合征、胃幽门螺杆菌感染以及女性生殖道感染疾病如细菌性阴道病、HV感染等领域的课题硏究和学术推广,通过发起或参加针对性的学术主题会议,突出产品的治疗优势,传达两个产品的安全性、有效性以及经济性,争取成为临床治疗微生态失衡的首选用药。并且,伴随着全民对肠道健康的重视和微生态理念的接纳,应用肠道微生态制剂进行预防保健的观念将逐渐深入到老百姓的生活中,内蒙双奇将继续加大“金双歧”对社会药房的覆盖,尤其是主流连锁:并围绕肠道微生态平衡针对儿童、老年人的健康开展更多的店员教育、患者教育使面临肠道微生态失衡的人群能及时、正确的受益于微生态制剂的补充。在高温合金业务方面,公司将继续加大研发投入,积极开拓军品和民品市场,深耕关键客户,聚焦产品开发和重大项目研究。要加快建设重要生产线:(1)上海万泽精密铸造将抓緊打通钛铝合金结构件单晶叶片生产线,年内形成国内国外市场销售:(2)切实提升深汕万泽精密铸造粉末盘生产线的生产能力,加快叶片精密铸造生产线配套建设,形成单晶、定向、等轴叶片能力。公司已于2020年2月召开第十届第十七次董事会,审议通过《公司2020年非公开发行A股股票预案》等相关议案,公司将加快推进本次非公开发行的申报工作。本次非公开发行拟募集资金总额不超过130,000万元,将主要用于深汕万泽精密铸造先进高温合金材料与构件制造建设项目。深汕万泽精密铸造先进高温合金材料与构件制造建设项目达产后,将新建年产超纯高温母合金478吨、航空发动机叶片4500片、涡轮盘100对、地面燃气轮机叶片2000 片、汽车涡轮增加器部件70万个、高温合金粉末50吨生产线,从而有利于公司进一步实现向高温合金行业的战略转型,提升公司的整体盈利能力和核心竞争力。 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 一方面，考虑到疫情管控及其后续影响，公司将积极与供应商、物流商及客户充分沟通和协调，并将结合疫情及市场变化适时调整经营策略，确保有关业务正常有序推进。另一方面，国家为保障经济社会平稳运行，将出台更加积极有为的财政政策、更加灵活稳健的货币政策，以缓解企业融资难融资贵地问题，加大对重点行业和中小企业的帮扶力度，这些政策将大大有利于公司减轻经营压力，更好的发展高温合金业务和微生态制剂业务。特别是本次新冠肺炎疫情防控过程中，国家卫健委自2020年1月28日颁布《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案（试行第四版）》起的各版新冠肺炎诊疗方案，皆明确将肠道微生态调节剂列为新型肺炎治疗方法之一，即在针对重型、危重型病例的治疗中，在“其他治疗措施”方面，提倡“可使用肠道微生态调节剂，维持肠道微生态平衡，预防继发细菌感染”。内蒙双奇将以本次疫情防控为契机，拓展肠道微生态制剂在ICU、感染、呼吸领域的应用。一方面，内蒙双奇将与国内一流的教学型及综合型医院的专家团队开展课题研究，为微生态制剂在维持肠道菌群平衡、降低继发细菌感染上建立更多的循证医学证据；另一方面，内蒙双奇将与广大临床医生保持学术沟通，搜集更多的真实世界案例。通过这两方面的工作，支持“金双歧”更好的用于临床患者治疗。在传统治疗领域，“金双歧”和“定君生”将继续加大在消化道疾病如肠易激综合征、胃幽门螺杆菌感染以及女性生殖道感染疾病如细菌性阴道病、HPV感染等领域的课题研究和学术推广，通过发起或参加针对性的学术主题会议，突出产品的治疗优势，传达两个产品的安全性、有效性以及经济性，争取成为临床治疗微生态失衡的首选用药。并且，伴随着全民对肠道健康的重视和微生态理念的接纳，应用肠道微生态制剂进行预防保健的观念将逐渐深入到老百姓的生活中，内蒙双奇将继续加大“金双歧”对社会药房的覆盖，尤其是主流连锁；并围绕肠道微生态平衡针对儿童、老年人的健康开展更多的店员教育、患者教育，使面临肠道微生态失衡的人群能及时、正确的受益于微生态制剂的补充。在高温合金业务方面，公司将继续加大研发投入，积极开拓军品和民品市场，深耕关键客户，聚焦产品开发和重大项目研究。要加快建设重要生产线：（1）上海万泽精密铸造将抓紧打通钛铝合金结构件、单晶叶片生产线，年内形成国内国外市场销售；（2）切实提升深汕万泽精密铸造粉末盘生产线的生产能力，加快叶片精密铸造生产线配套建设，形成单晶、定向、等轴叶片能力。公司已于2020年2月召开第十届第十七次董事会，审议通过《公司2020年非公开发行A股股票预案》等相关议案，公司将加快推进本次非公开发行的申报工作。本次非公开发行拟募集资金总额不超过130,000万元，将主要用于深汕万泽精密铸造先进高温合金材料与构件制造建设项目。深汕万泽精密铸造先进高温合金材料与构件制造建设项目达产后，将新建年产超纯高温母合金478吨、航空发动机叶片4500片、涡轮盘100对、地面燃气轮机叶片2000 片、汽车涡轮增加器部件70万个、高温合金粉末50吨生产线，从而有利于公司进一步实现向高温合金行业的战略转型，提升公司的整体盈利能力和核心竞争力