万泽实业股份有限公司2019年年度报告

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 2019年 018年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 常州太湖庄园项 房地产业 0.00 0.00%118,930,007.1l 72.29%减少72.29个百分点 目销售 制造业 金属检测 9,764,329.18 14.76%3,851,219.84 234%增加12.42个百分点 医药制造业药品销售 56,065,241.23 84.72%39,514,337.28 4.02%增加60.70个百分点 其他业务 其他 3454300521804621.358减少083个百分卤 2019年 2018年 产品分类 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 常州太湖庄园项常州太湖庄园项 0.00 72.29%减少72.29个百分点 目销售 目销售 0.00%116930,007.1 金属检测 金属检测 2,715,371. 4.11%2,982,301.11 181%增加2.30个百分点 高温材料销售高温材料销售7,048,957.41 10.65% 868,918.73 0.53%增加10.12个百分点 金双歧金双歧456986.8625862119.%增加408个百分点 主君生 定君生 10,498,267.45 15.86%6,974,663.53 4.24%增加1.62个百分点 其他 其他 345,772. 0.52%2,218,72.12 1.35%减少0.83个百分点 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 1、2019年度公司以持有的常州万泽天海100%股权以及北京万泽碧轩6%%股权置换内蒙双奇100%股权,本年度将内蒙双奇(包 括子公司深圳市新万泽医药有限公司、内蒙古双奇生物技术有限公司)纳入合并范围,并对2018年进行追溯调整 2、2019年度发生同一控制下企业合并,并入深圳市万泽投资开发有限公司 3、2019年度投资设立赣江新区万泽健康产业有限公司、江西省万泽商业管理有限公司 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用口不适用 公司于2019年3月实施完成重大资产置换,以持有的常州万泽天海100%股权、北京万泽碧轩69%股权置换控股股东及其关联企 业持有的优质医药资产内蒙双奇100%股权。本次重大资产置换完成后,公司再无从事房地产业务的子公司,房地产开发与销 售不再是公司的主营业务,公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金及其制品的研发、生产及销售 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 「五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 26,139,223. chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 房地产业 常州太湖庄园项 目销售 0.00 0.00% 118,930,007.11 72.29% 减少 72.29 个百分点 制造业 金属检测 9,764,329.18 14.76% 3,851,219.84 2.34% 增加 12.42 个百分点 医药制造业 药品销售 56,065,241.23 84.72% 39,514,337.28 24.02% 增加 60.70 个百分点 其他业务 其他 345,453.03 0.52% 2,218,704.62 1.35% 减少 0.83 个百分点 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 常州太湖庄园项 目销售 常州太湖庄园项 目销售 0.00 0.00% 118,930,007.11 72.29% 减少 72.29 个百分点 金属检测 金属检测 2,715,371.77 4.11% 2,982,301.11 1.81% 增加 2.30 个百分点 高温材料销售 高温材料销售 7,048,957.41 10.65% 868,918.73 0.53% 增加 10.12 个百分点 金双歧 金双歧 45,566,653.98 68.86% 32,539,606.25 19.78% 增加 49.08 个百分点 定君生 定君生 10,498,267.45 15.86% 6,974,663.53 4.24% 增加 11.62 个百分点 其他 其他 345,772.83 0.52% 2,218,772.12 1.35% 减少 0.83 个百分点 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1、2019年度公司以持有的常州万泽天海100%股权以及北京万泽碧轩69%股权置换内蒙双奇100%股权，本年度将内蒙双奇（包 括子公司深圳市新万泽医药有限公司、内蒙古双奇生物技术有限公司）纳入合并范围，并对2018年进行追溯调整。 2、2019年度发生同一控制下企业合并，并入深圳市万泽投资开发有限公司。 3、2019年度投资设立赣江新区万泽健康产业有限公司、江西省万泽商业管理有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2019年3月实施完成重大资产置换，以持有的常州万泽天海100%股权、北京万泽碧轩69%股权置换控股股东及其关联企 业持有的优质医药资产内蒙双奇100%股权。本次重大资产置换完成后，公司再无从事房地产业务的子公司，房地产开发与销 售不再是公司的主营业务，公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金及其制品的研发、生产及销售。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 99,546,083.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.14% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 26,139,223.28 4.76%

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 第二名 25,098,437.20 4 第三名 第四名 16,418,370.78 第五名 14,970,710.22 合计 99,546,083.30 18.14 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 281,943,250. 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.15% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 64,284,312.83 21,021,281.60 第三名 20,810,352.02 第四名 第五名 7,500,000.00 122,943,250.74 24.47% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 279,460,37.65279,113,001.76 0.12% 管理费用 108,897,42496109,679,740.24 0.71% 财务费用 18,554,201.90 9,739,440.32 90.51%本年度长期借款增加 发费用 45,43,572.6945,281,491.87 0.34 4、研发投入 √适用口不适用 2019年度,公司通过实施重大资产置换,置入主营微生态制剂的内蒙双奇。内蒙双奇是国内唯一专注于消化和妇科两大微生 态系统的厂家,有一支稳定、成熟和专业化的微生态制剂研发生产技术团队,持续开展益生菌研究基础平台建设工作、新型 微生态制剂的硏制工作、菌粉生产工艺优化硏究工作,坚持以研发创新支撑企业不断发展:截至报告期末,内蒙双奇已累计 获得授权专利7项,拥有注册商标42件。同时,公司持续推进高温合金材料与构件制造技术研发工作,致力于研发、生产具 有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片(即高效气冷涡轮叶片)、粉末冶金盘件、高温合金母合金及合金粉末,截至 报告期末累计获得授权专利68项(发明专利13项、实用新型53项、软件著作权2项) 公司研发投入情况 2019年 2018年 变动比例 研发人员数量(人) 213 157 35.67% chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 2 第二名 25,098,437.20 4.57% 3 第三名 16,919,341.82 3.08% 4 第四名 16,418,370.78 2.99% 5 第五名 14,970,710.22 2.73% 合计 -- 99,546,083.30 18.14% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 281,943,250.74 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.15% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 64,284,312.83 12.80% 2 第二名 21,021,281.60 4.18% 3 第三名 20,810,352.02 4.14% 4 第四名 9,327,304.29 1.86% 5 第五名 7,500,000.00 1.49% 合计 -- 122,943,250.74 24.47% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 279,460,377.65 279,113,001.76 0.12% 管理费用 108,897,424.96 109,679,740.24 -0.71% 财务费用 18,554,201.90 9,739,440.32 90.51% 本年度长期借款增加 研发费用 45,433,572.69 45,281,491.87 0.34% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2019年度，公司通过实施重大资产置换，置入主营微生态制剂的内蒙双奇。内蒙双奇是国内唯一专注于消化和妇科两大微生 态系统的厂家，有一支稳定、成熟和专业化的微生态制剂研发生产技术团队，持续开展益生菌研究基础平台建设工作、新型 微生态制剂的研制工作、菌粉生产工艺优化研究工作，坚持以研发创新支撑企业不断发展；截至报告期末，内蒙双奇已累计 获得授权专利7项，拥有注册商标42件。同时，公司持续推进高温合金材料与构件制造技术研发工作，致力于研发、生产具 有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片（即高效气冷涡轮叶片）、粉末冶金盘件、高温合金母合金及合金粉末，截至 报告期末累计获得授权专利68项（发明专利13项、实用新型53项、软件著作权2项）。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 213 157 35.67%

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 研发人员数量占比 24.74% 18.49% 6.25% 发投入金额(元) 87,667,594.39 73,146,137 19.85 研发投入占营业收入比例 15.98% 10.36% 研发投入资本化的金额(元) 8,628,694.46 12,026,304.07 304.35 资本化研发投入占研发投入 55.47% 16.44 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用口不适用 主要系高温合金业务加快了研发成果转化能力,多个研发项目达到资本化条件 5、现金流 项目 19年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,146,615,685.65 经营活动现金流出小计 1,188,735,334.67 1,070,541,465.23 11.04 经营活动产生的现金流量净 155,333,410.4 76,074,220. 104.19% 投资活动现金流入小计 134,023,852.53 216,121,608.40 37.99% 投资活动现金流出小计 589,497,568.5 551,966,934. 投资活动产生的现金流量净 455,473,716.0 335,845,326.38 35.62 筹资活动现金流入小计 437,139,45.24 658,541,322.89 筹资活动现金流出小计 271,191,572,06 845,444,453.45 -67.92% 筹资活动产生的现金流量净 165,947,873.18 l86,903,130.56 188.79% 现金及现金等价物净增加额-13493240-4606232 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 Ⅰ、经营活动现金流量净额同比增长104.1骗%,主要是因为本期收回工程款、收回企业往来款导致经营活动现金流量净额 增长 2、投资活动现金流入同比减少37.99%,主要是因为上期收到西安新鸿业转让债权补偿款,导致上期投资活动现金流入 、3、筹资语动现金流入同比减少总6主要是因为上期万泽集团与内蒙双奇之间的资金调投波导致上期等资活动现金 入较大 4、筹资活动现金流出同比减少67.92%,主要原因是债务现金流出的减少: 5、现金及现金等价物净增加额同比增加69.96%,主要原因是本期收回部分其他应收款及预付款项 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 研发人员数量占比 24.74% 18.49% 6.25% 研发投入金额（元） 87,667,594.39 73,146,137.29 19.85% 研发投入占营业收入比例 15.98% 10.36% 5.62% 研发投入资本化的金额（元） 48,628,694.46 12,026,304.07 304.35% 资本化研发投入占研发投入 的比例 55.47% 16.44% 39.03% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 主要系高温合金业务加快了研发成果转化能力，多个研发项目达到资本化条件。 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,344,068,745.09 1,146,615,685.65 17.22% 经营活动现金流出小计 1,188,735,334.67 1,070,541,465.23 11.04% 经营活动产生的现金流量净 额 155,333,410.42 76,074,220.42 104.19% 投资活动现金流入小计 134,023,852.53 216,121,608.40 -37.99% 投资活动现金流出小计 589,497,568.53 551,966,934.78 6.80% 投资活动产生的现金流量净 额 -455,473,716.00 -335,845,326.38 -35.62% 筹资活动现金流入小计 437,139,445.24 658,541,322.89 -33.62% 筹资活动现金流出小计 271,191,572.06 845,444,453.45 -67.92% 筹资活动产生的现金流量净 额 165,947,873.18 -186,903,130.56 188.79% 现金及现金等价物净增加额 -134,192,432.40 -446,674,236.52 69.96% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流量净额同比增长104.19%，主要是因为本期收回工程款、收回企业往来款导致经营活动现金流量净额 增长； 2、投资活动现金流入同比减少37.99%，主要是因为上期收到西安新鸿业转让债权补偿款，导致上期投资活动现金流入 较大； 3、筹资活动现金流入同比减少33.62%，主要是因为上期万泽集团与内蒙双奇之间的资金调拨款导致上期筹资活动现金 流入较大； 4、筹资活动现金流出同比减少67.92%，主要原因是债务现金流出的减少； 5、现金及现金等价物净增加额同比增加69.96%，主要原因是本期收回部分其他应收款及预付款项。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 占利润总额比例 原因说明 是否具有可持续性 本年度转让汕头联泰30.6 投资收益 30,744,039.24 40.90%股权以及转让后按照公允不具有可持续性 价值重新计量产生的利得 营业外收入 2,095,381.62 主约收入 不具有可持续性 固定资产报废支出和对外 营业外支出 170,625.85 0.23% 不具有可持续性 信用减值损失 3,444,871.69 4.58%坏账损失 不具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2019年末 019年初 占总资 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 货币资金 186,389,86627 327,705,448 9.04% 10.348-1.30%置出常州万泽天海和北京万泽碧轩 107,857,744.9 103,483,466 应收账款 5.23% 3.27%1.96% 845,467,683 本年度继续剥离房地产业务,存货 存货 42,237,942.49 26.69%-24.64% 发成本、开发产品减少所致 35,717,201.2 本年度置出北京万泽碧轩69%股权所 投资性房地产 1.13%-1.13% 本期以常州万泽天海100%股权以及 长期股权投资8,527,816.72 北京万泽碧轩69%股权置换内蒙双 5.33%-4.92% 100股权,转让汕头联泰实业有限公 同司30.6%的股权所致 375,274,516. 262,409,324 固定资产 18.20% 289.92%本年度在建工程转固 372,516,946.6 339,967,758. 在建工程 18.07% 7.34 短期借款 91,171,620.89 4.42% 451%-0.09%归还短期借款 309,320,778 14,084, 长期借款 4.5%10.45%贷款增加 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 30,744,039.24 40.90% 本年度转让汕头联泰 30.6% 股权以及转让后按照公允 价值重新计量产生的利得。 不具有可持续性 营业外收入 2,095,381.62 2.79% 违约收入 不具有可持续性 营业外支出 170,625.85 0.23% 固定资产报废支出和对外 捐赠 不具有可持续性 信用减值损失 3,444,871.69 4.58% 坏账损失 不具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 186,389,866.7 9 9.04% 327,705,448. 76 10.34% -1.30% 置出常州万泽天海和北京万泽碧轩 应收账款 107,857,744.9 4 5.23% 103,483,466. 97 3.27% 1.96% 存货 42,237,942.49 2.05% 845,467,683. 61 26.69% -24.64% 本年度继续剥离房地产业务，存货开 发成本、开发产品减少所致 投资性房地产 35,717,201.2 4 1.13% -1.13% 本年度置出北京万泽碧轩 69%股权所 致 长期股权投资 8,527,816.72 0.41% 168,793,587. 77 5.33% -4.92% 本期以常州万泽天海 100%股权以及 北京万泽碧轩 69%股权置换内蒙双奇 100%股权，转让汕头联泰实业有限公 司 30.6%的股权所致。 固定资产 375,274,516.1 0 18.20% 262,409,324. 62 8.28% 9.92% 本年度在建工程转固 在建工程 372,516,946.6 5 18.07% 339,967,758. 88 10.73% 7.34% 短期借款 91,171,620.89 4.42% 142,868,788. 66 4.51% -0.09% 归还短期借款 长期借款 309,320,778.7 3 15.00% 144,084,889. 43 4.55% 10.45% 贷款增加

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:元 本期公允计入权益的 项目 期初数价值变动累计公允价 本期计提的本期购买金本期出售试他变动 期末数 减值 额 金额 损益 值变动 金融资产 其他非流动10024,620.0 25,318,737.674,705,882.3 金融资产 100,024,620.0 25,318.,737.674,705,88 上述合计 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 1、由于本期拟转让西安新鸿业10%股权,将其他非流动金融资产重分类至持有待售资产列式,其他变动影响-90,024,620元。 2、由于处置汕头联泰30.6%股权后,对汕头联泰不再具有重大影响,从权益法变更为以公允价值计量,确认公允价值变动损 益所致,其他变动影响64,705,882.35元。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 受限原因 货币资金 175,062 易共管户资金 货币资金 5,000000(用有限制的政府补助款项 固定资产 162,786,33370抵押担保 无形资产 65,560,382 押担保 在建工程 330,300,509.14抵押担保 计 3,822,28 五、投资状况 1、总体情况 口适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售 金额 其他变动 期末数 金融资产 其他非流动 金融资产 100,024,620.0 0 -25,318,737.6 5 74,705,882.3 5 上述合计 100,024,620.0 0 -25,318,737.6 5 74,705,882.3 5 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 1、由于本期拟转让西安新鸿业10%股权，将其他非流动金融资产重分类至持有待售资产列式，其他变动影响-90,024,620元。 2、由于处置汕头联泰30.6%股权后，对汕头联泰不再具有重大影响，从权益法变更为以公允价值计量，确认公允价值变动损 益所致，其他变动影响64,705,882.35元。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末余额 受限原因 货币资金 175,062.58交易共管户资金 货币资金 5,000,000.00使用有限制的政府补助款项 固定资产 162,786,333.70 抵押担保 无形资产 65,560,382.08 抵押担保 在建工程 330,300,509.14 抵押担保 合计 563,822,287.50 五、投资状况 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用