万泽实业股份有限公司2019年年度报告

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 在经营管理上,公司将加强企业文化建设,强化人才队伍建设,持续提升企业凝聚力和向心力;继续 做好各项开源节流工作,加强现金流和费用预算管控,促进公司持续稳健发展。 (三)公司面临的风险和应对措施 1、盈利水平的风险与应对措施 公司正处于战略转型过渡期,高温合金业务产业化尚处于前期建设阶段,收入规模偏小,在高温合金 产业化全面达产前,公司主要依靠较为稳定的微生物制剂业务支撑公司盈利。若当年微生物制剂业务出现 重大不利情况,则公司有可能出现亏损。 应对措施:公司现有的高温合金业务与内蒙双奇的微生态制剂业务都属于国家鼓励发展的产业,公司 将充分利用国家产业政策、金融政策等的扶持,积极推进内部资源共享,在稳步经营微生态制剂业务的同 时,利用微生态制剂业务良好的经营性现金流助推高温合金业务加速发展。 2、业务协同风险与应对措施 公司完成重大资产置换后,公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金的研发、生产及销售。高温 合金与微生态制剂行业的相关性较弱,若公司的高温合金业务与新增微生态制剂业务之间不能进行较好的 整合,可能存在一定的业务协同风险。 应对措施:内蒙双奇进入公司体系后,仍将以独立法人主体形式继续生产经营,继续保持内蒙双奇管 理层和现有团队的稳定性。同时公司在资源配置、融资渠道等方面有较强的优势,将积极支持内蒙双奇扩 大业务规模、拓展产品市场,并适时选派具有丰富经验的管理人员充实内蒙双奇经营团队 3、高温合金业务的市场风险与应对措施 根据公司战略转型规划,公司开始逐步涉足先进高温母合金和粉末冶金、高温合金精密铸造叶片的生 产和销售业务,这将给公司带来进入新市场的风险。且先进高温母合金和粉末冶金、高温合金精密铸造叶 片的部分下游客户要求产品认证后才可以进入其供应商名录并进行销售,若不能及时通过相关认证,则可 能存在产品销售的风险 应对措施:公司已对高温合金业务进行了合理的产业规划。研发方面,以万泽中南研究院作为基础技 术硏发的平台,深汕万泽精密铸造配套进行在产业化过程中的工程工艺研发。产业化方面,上海万泽精密 铸造的定位为高温合金等轴晶叶片、等轴晶涡轮及钛铝合金构件的产业化生产,主要面向汽油、柴油涡轮 增压器叶轮高温合金等轴晶叶片的目标市场:深汕万泽精密铸造的定位为髙温合金母合金、高温合金粉末 精密铸造叶片的产业化生产,产品面向军用及民用领域,以航空发动机及燃气轮机等中高端市场为主。通 过上述高温合金业务的战略布局,公司将形成高温合金业务研发、生产及销售的完整业务链条。研究布局 覆盖基础技术研发及工程化研发,产品布局覆盖了中端及高端消费市场,公司高温合金业务将具备一定的 市场竞争力。 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 26 在经营管理上，公司将加强企业文化建设，强化人才队伍建设，持续提升企业凝聚力和向心力；继续 做好各项开源节流工作，加强现金流和费用预算管控，促进公司持续稳健发展。 （三）公司面临的风险和应对措施 1、盈利水平的风险与应对措施 公司正处于战略转型过渡期，高温合金业务产业化尚处于前期建设阶段，收入规模偏小，在高温合金 产业化全面达产前，公司主要依靠较为稳定的微生物制剂业务支撑公司盈利。若当年微生物制剂业务出现 重大不利情况，则公司有可能出现亏损。 应对措施：公司现有的高温合金业务与内蒙双奇的微生态制剂业务都属于国家鼓励发展的产业，公司 将充分利用国家产业政策、金融政策等的扶持，积极推进内部资源共享，在稳步经营微生态制剂业务的同 时，利用微生态制剂业务良好的经营性现金流助推高温合金业务加速发展。 2、业务协同风险与应对措施 公司完成重大资产置换后，公司的主营业务变更为微生态制剂、高温合金的研发、生产及销售。高温 合金与微生态制剂行业的相关性较弱，若公司的高温合金业务与新增微生态制剂业务之间不能进行较好的 整合，可能存在一定的业务协同风险。 应对措施：内蒙双奇进入公司体系后，仍将以独立法人主体形式继续生产经营，继续保持内蒙双奇管 理层和现有团队的稳定性。同时公司在资源配置、融资渠道等方面有较强的优势，将积极支持内蒙双奇扩 大业务规模、拓展产品市场，并适时选派具有丰富经验的管理人员充实内蒙双奇经营团队。 3、高温合金业务的市场风险与应对措施 根据公司战略转型规划，公司开始逐步涉足先进高温母合金和粉末冶金、高温合金精密铸造叶片的生 产和销售业务，这将给公司带来进入新市场的风险。且先进高温母合金和粉末冶金、高温合金精密铸造叶 片的部分下游客户要求产品认证后才可以进入其供应商名录并进行销售，若不能及时通过相关认证，则可 能存在产品销售的风险。 应对措施：公司已对高温合金业务进行了合理的产业规划。研发方面，以万泽中南研究院作为基础技 术研发的平台，深汕万泽精密铸造配套进行在产业化过程中的工程工艺研发。产业化方面，上海万泽精密 铸造的定位为高温合金等轴晶叶片、等轴晶涡轮及钛铝合金构件的产业化生产，主要面向汽油、柴油涡轮 增压器叶轮高温合金等轴晶叶片的目标市场；深汕万泽精密铸造的定位为高温合金母合金、高温合金粉末、 精密铸造叶片的产业化生产，产品面向军用及民用领域，以航空发动机及燃气轮机等中高端市场为主。通 过上述高温合金业务的战略布局，公司将形成高温合金业务研发、生产及销售的完整业务链条。研究布局 覆盖基础技术研发及工程化研发，产品布局覆盖了中端及高端消费市场，公司高温合金业务将具备一定的 市场竞争力

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 4、药品售价下降的风险与应对措施 近年来,国家通过实施两票制、药占比、医保支付方式改革、基本药物制度、药品价格谈判、集中带 量釆购等,改革药品价格形成杋制,控制药品流通环节差价水平,促使药品终端销售价格下降。Σ018年起, 国家采取“国家组织、联盟采购、平台操作”的形式在11个试点城市组织了部分仿制药的带量集中采购, 大幅压缩了医药企业的销售费用空间,对相关药品价格形成下行压力。 应对措施:内蒙双奇的微生态制剂属于独家新药,目前不受带量集中采购的影响。同时内蒙双奇将继 续加大药品研发投资,2019年初组建业务拓展团队,通过授权引进等模式引入国内外微生态制剂技术及产 品补充新产品线。此外,内蒙双奇将投资建设微生态研究中心,聚集国内外微生态研究人才,打造自主微 生态产品的研发能力。而现有在销品种将通过提升生产能力和销售能力,在保持产品质量前提下降本、促 效、增加销售数量等措施应对未来可能的降价风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019年09月24日 实地调研 潮资讯网www.cninfo.com.cn 接待次数 接待机构数量 接待个人数量 接待其他对象数量 否披露、透露或泄露未公开重大信息否 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 27 4、药品售价下降的风险与应对措施 近年来，国家通过实施两票制、药占比、医保支付方式改革、基本药物制度、药品价格谈判、集中带 量采购等，改革药品价格形成机制，控制药品流通环节差价水平，促使药品终端销售价格下降。2018年起， 国家采取“国家组织、联盟采购、平台操作”的形式在11个试点城市组织了部分仿制药的带量集中采购， 大幅压缩了医药企业的销售费用空间，对相关药品价格形成下行压力。 应对措施：内蒙双奇的微生态制剂属于独家新药，目前不受带量集中采购的影响。同时内蒙双奇将继 续加大药品研发投资，2019年初组建业务拓展团队，通过授权引进等模式引入国内外微生态制剂技术及产 品补充新产品线。此外，内蒙双奇将投资建设微生态研究中心，聚集国内外微生态研究人才，打造自主微 生态产品的研发能力。而现有在销品种将通过提升生产能力和销售能力，在保持产品质量前提下降本、促 效、增加销售数量等措施应对未来可能的降价风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年 09 月 24 日 实地调研 机构 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 接待次数 1 接待机构数量 10 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项 、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 为进一步完善和健全科学、持续的公司分红机制,切实保护中小投资者的合法权益。根据《公司法》 中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号 等法律、法规和规范性文件的规定,公司制订了未来三年(2018-2020年)分红规划,同时对公司章程中 的现金分红相关政策进行了修订,明确规定了利润分配形式、现金分红的具体条件和比例、未分配利润的 使用原则等具体政策。报告期内,公司董事会结合公司实际情况,制订利润分配方案:公司以2019年12月 31日总股本491,785,096股为基数,每10股派发现金股利0.5元(含税)。 利润分配方案符合中国证监会及《公司章程》的规定,分红标准和比例明确清晰,严格遵循了《公司 章程》规定的相关决策程序和机制,独立董事对利润分配方案的制定和执行尽职履责。中小股东对利润分 配方案可采取多种途径表达意见和诉求,充分维护了中小股东的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 是 分红标准和比例是否明确和清晰 相关的决策程序和机制是否完备: 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用: 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是 否得到了充分保护 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、是 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 2019年度,公司实现的归属母公司所有者的净利润为70,675,636.77元,至2019年末累计可供股东分 配利润为313,710,020.75元,公司以2019年12月31日总股本491,785,096股为基数,每10股派发现金股利 0.5元(含税) 2018年度,公司实现的归属母公司所有者的净利润为61,227,938.23元,至2018年末累计可供股东分 配利润为465,469,093.66元,公司以2018年12月31日总股本491,785,096股为基数,每10股派发现金股利 0.5元(含税) 2017年度,公司实现的归属母公司所有者的净利润为89,471,482.81元,至2017年末累计可供股东分 配利润为431,779,355.08元,公司以2017年12月31日总股本491,785,096股为基数,每10股派发现金股利 0.50元(含税)。 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 28 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 为进一步完善和健全科学、持续的公司分红机制，切实保护中小投资者的合法权益。根据《公司法》、 中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号） 等法律、法规和规范性文件的规定，公司制订了未来三年（2018-2020年）分红规划，同时对公司章程中 的现金分红相关政策进行了修订，明确规定了利润分配形式、现金分红的具体条件和比例、未分配利润的 使用原则等具体政策。报告期内，公司董事会结合公司实际情况，制订利润分配方案：公司以2019年12月 31日总股本491,785,096股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税）。 利润分配方案符合中国证监会及《公司章程》的规定，分红标准和比例明确清晰，严格遵循了《公司 章程》规定的相关决策程序和机制，独立董事对利润分配方案的制定和执行尽职履责。中小股东对利润分 配方案可采取多种途径表达意见和诉求，充分维护了中小股东的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是 否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透 明： 是 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2019年度，公司实现的归属母公司所有者的净利润为70,675,636.77元，至2019年末累计可供股东分 配利润为313,710,020.75元，公司以2019年12月31日总股本491,785,096股为基数，每10股派发现金股利 0.5元（含税）。 2018年度，公司实现的归属母公司所有者的净利润为61,227,938.23元，至2018年末累计可供股东分 配利润为465,469,093.66元，公司以2018年12月31日总股本491,785,096股为基数，每10股派发现金股利 0.5元（含税）。 2017年度，公司实现的归属母公司所有者的净利润为89,471,482.81元，至2017年末累计可供股东分 配利润为431,779,355.08元，公司以2017年12月31日总股本491,785,096股为基数，每10股派发现金股利 0.50元（含税）

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 单位:元 现金分红总额 现金分红金额 以其他方式现 (含其他方式) 分红年度合并报占合并报表中以其他方式金分红金额占 占合并报表中 现金分红金额表中归属于上市归属于上市公(如回购股合并报表中归现金分红总额 分红年度 含税)公司普通股股东司普通股股东份)现金分红属于上市公司(含其他方式) 归属于上市公 司普通股股东 的净利润|的净利润的比的金额普通股东的 的净利润的比 净利润的比例 率 0.00%24,589,254.80 34.79% 2018年 24,589,254.80144,901,725.07 16.97% 0.00%24,589,254 16.97% 2017年24,589,254.80147,601,06689 16.66% 0.0024,589,254.80 16.66% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 口适用√不适用 、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用口不适用 10股送红股数(股) 每10股派息数(元)(含税) 每10股转增数(股) 分配预案的股本基数(股) 491,785,096 现金分红金额(元)(含税) 以其他方式(如回购股份)现金分红金额(元) 现金分红总额(含其他方式)(元) 24,589,254.80 同可分配利润(元) 313,710,020.75 现金分红总额(含其他方式)占利润分配总额的 100% 例 本次现金分红情况 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2019年度,公司实现的归属母公司所有者的净利润为70,675,636.77元,至2019年末累计可供股东分 配利润为313,710,020.75元,公司以2019年12月31日总股本491,785,096股为基数,每10股派发现金股利 0.5元(含税)。本年度不送股,资本公积金不转增股本 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 29 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 现金分红金额 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 以其他方式 （如回购股 份）现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总额 （含其他方式） 现金分红总额 （含其他方式） 占合并报表中 归属于上市公 司普通股股东 的净利润的比 率 2019 年 24,589,254.80 70,675,636.77 34.79% 0.00 0.00% 24,589,254.80 34.79% 2018 年 24,589,254.80 144,901,725.07 16.97% 0.00 0.00% 24,589,254.80 16.97% 2017 年 24,589,254.80 147,601,066.89 16.66% 0.00 0.00% 24,589,254.80 16.66% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 0.5 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 491,785,096 现金分红金额（元）（含税） 24,589,254.80 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 24,589,254.80 可分配利润（元） 313,710,020.75 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 比例 100% 本次现金分红情况 其他 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 2019年度，公司实现的归属母公司所有者的净利润为70,675,636.77元，至2019年末累计可供股东分 配利润为313,710,020.75元，公司以2019年12月31日总股本491,785,096股为基数，每10股派发现金股利 0.5元（含税）。本年度不送股，资本公积金不转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用

万泽实业股份有限公司2019年年度报告全文 承诺事由承诺方承诺类型 承诺内容 承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 万泽集团 有限公司 为保障万泽股份及其除本公司外的其他中小股东,尤其是广1年行中 会公众股东的合法利益,万泽集团承诺保证万泽股份人员、资产 月28日 财务、机构和业务的独立 (1)本次交易完成后,不再开展与万泽股份构成同业竞争的业务 包括:①不在万泽股份开展电力及房地产开发业务的城市区域 从事该等业务:②如万泽股份拟在其现有进行电力及房地产开发 的城市之外的城市进行电力或房地产开发业务,而万泽集团及其 控制(包括直接控制和间接控制)的除万泽股份及其控股子企业 以外的其他子企业己在该等城市中开展电力或房地产开发业务 时,万泽集团同意停止在该等城市中电力或房地产开发业务的经 营,并同意万泽股份对正在经营的电力或房地产开发项目在同等 商业条件下享有优先收购权。特别说明的是,在万泽股份开展或 拟开展房地产开发业务的城市中,如出现万泽股份因资金实力 足或其他客观原因致使万泽股份不足以获取新的房地产开发项 目,而万泽集团及实际控制的临时性项目公司(即为获得项目而 设立的特定公司)可能利用自身优势而获得项目时,万泽集团承 诺,为更好的保护万泽股份利益,万泽集团将首先利用自身优势 资产重组时所 获取该等项目:在获取该等项目后,万泽集团将在同等商业条件 「下首先将该等项目转让给万泽股份:若万泽股份选择不受让该等 项目,则万泽集团承诺将在该等项目进入实质性销售阶段之前整 万泽集团 2011年1 体转让给其他非关联的第三方,不会就该项目进行销售,以免与 长期履行中 有限公司 月28日 万泽股份构成实质竞争。(2)将不利用对万泽股份的控制关系 其他关系进行损害万泽股份及其股东合法权益的经营活动。(3 万泽集团及其子公司高级管理人员将不兼任万泽股份之高级管理 人员。(4)无论是万泽集团或下属子公司自身研究开发的、或从 国外引进与他人合作开发的与万泽股份生产、经营有关的新技术、 新产品,万泽股份均有优先受让、生产的权利。(5)万泽集团或 万泽集团其他子企业如拟出售与万泽股份生产、经营相关的任何 其他资产、业务或权益,万泽股份均有优先购买的权利:万泽集 团承诺万泽集团自身、并保证将促使万泽集团其他子企业在出售 或转让有关资产或业务时给予万泽股份的条件不逊于向任何独立 第三方提供的条件。(6)若发生该承诺函第(4)、(5)项所 情况,万泽集团承诺其自身、并保证将促使万泽集团其他子企业 人尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让的资产或业务的情况 以书面形式通知万泽股份,并尽快提供万泽股份合理要求的资料 万泽股份可在接到万泽集团或万泽集团其他子企业通知后三十天 内决定是否行使有关优先购买或生产权。(7)如万泽股份进一步 拓展其产品和业务范围,万泽集团承诺其自身、并保证将促使万 chin乡 www.cninfocom.cn

万泽实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 30 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 资产重组时所 作承诺 万泽集团 有限公司 为保障万泽股份及其除本公司外的其他中小股东，尤其是广大社 会公众股东的合法利益，万泽集团承诺保证万泽股份人员、资产、 财务、机构和业务的独立。 2011 年 12 月 28 日 长期 履行中 万泽集团 有限公司 （1）本次交易完成后，不再开展与万泽股份构成同业竞争的业务。 包括：①不在万泽股份开展电力及房地产开发业务的城市区域内 从事该等业务；②如万泽股份拟在其现有进行电力及房地产开发 的城市之外的城市进行电力或房地产开发业务，而万泽集团及其 控制（包括直接控制和间接控制）的除万泽股份及其控股子企业 以外的其他子企业已在该等城市中开展电力或房地产开发业务 时，万泽集团同意停止在该等城市中电力或房地产开发业务的经 营，并同意万泽股份对正在经营的电力或房地产开发项目在同等 商业条件下享有优先收购权。特别说明的是，在万泽股份开展或 拟开展房地产开发业务的城市中，如出现万泽股份因资金实力不 足或其他客观原因致使万泽股份不足以获取新的房地产开发项 目，而万泽集团及实际控制的临时性项目公司（即为获得项目而 设立的特定公司）可能利用自身优势而获得项目时，万泽集团承 诺，为更好的保护万泽股份利益，万泽集团将首先利用自身优势 获取该等项目；在获取该等项目后，万泽集团将在同等商业条件 下首先将该等项目转让给万泽股份；若万泽股份选择不受让该等 项目，则万泽集团承诺将在该等项目进入实质性销售阶段之前整 体转让给其他非关联的第三方，不会就该项目进行销售，以免与 万泽股份构成实质竞争。（2）将不利用对万泽股份的控制关系或 其他关系进行损害万泽股份及其股东合法权益的经营活动。（3） 万泽集团及其子公司高级管理人员将不兼任万泽股份之高级管理 人员。（4）无论是万泽集团或下属子公司自身研究开发的、或从 国外引进与他人合作开发的与万泽股份生产、经营有关的新技术、 新产品，万泽股份均有优先受让、生产的权利。（5）万泽集团或 万泽集团其他子企业如拟出售与万泽股份生产、经营相关的任何 其他资产、业务或权益，万泽股份均有优先购买的权利；万泽集 团承诺万泽集团自身、并保证将促使万泽集团其他子企业在出售 或转让有关资产或业务时给予万泽股份的条件不逊于向任何独立 第三方提供的条件。（6）若发生该承诺函第（4）、（5）项所述 情况，万泽集团承诺其自身、并保证将促使万泽集团其他子企业 尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让的资产或业务的情况 以书面形式通知万泽股份，并尽快提供万泽股份合理要求的资料。 万泽股份可在接到万泽集团或万泽集团其他子企业通知后三十天 内决定是否行使有关优先购买或生产权。（7）如万泽股份进一步 拓展其产品和业务范围，万泽集团承诺其自身、并保证将促使万 2011 年 12 月 28 日 长期 履行中