荣安地产股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P26-P30

安地产股份有限公司2017年年度报告全文九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势鉴于2018年经济稳中求进的主基调,财政政策更加积极有效,深化供给侧改革,着力振兴实体经济,这都有利于为房地产市场平稳发展营造良好环境。预期未来房地产市场整体调控基调将依然延续,以防范房地产市场过热产生的风险。政府层面将加快构建房地产市场发展的长效机制,防止房地产市场大起大落,影响经济的健康运行。在此背景下,预计一、二线热点城市将继续受到政策影响,市场需求会受到一定程度的抑制,而部分三四线城市库存压力仍存,价格上涨动力不足 2、发展战略公司将继续坚持“以战略为导向,向管理要效益,控制风险,稳健发展”的经营发展思路,继续坚持以房地产开发为绝对核心主业,将房地产做大、做强、做精、做专,兼顾代建、建筑施工相关产业的发展。房地产开发业务注重更加全面均衡的发展,在规模快速増长的同时不断提升盈利能力,坚持快速开发策略,快速回笼资金,保证现金流绝对安全。公司将以具备优势的全国化城市布局、充足高质量的土地储备、成熟的管理团队和管理体系、人性化的物业管理服务、高回报率的持有型物业经营,构筑长期竞争优势,充分发挥产品和品牌的溢价能力,有效利用规模化带来的成本控制优势,为公司长期稳定健康发展奠定坚实的基础在做大做强房地产开发业务的同时,公司将重点在教育、金融、大健康(医疗医药)、新能源等领域积极培育多元化产业,以实现房地产与多元化产业协同发展、优势互补。 3、未来面临的风险及对策 (1)政策风险公司主营业务为房地产住宅市场的开发,房地产行业属国家重点调控对象,受国家宏观调控政策影响较大。如果不能适应国家政策的变化,则有可能对公司的经营和发展造成不利影响。因此,公司将继续加强对宏观政策的跟踪研究,把握国家经济形势的变化,及时采取应对措施,理性投资,优化产品结构,把控项目开发节奏,顺势而为。房地产企业是资本密集型企业,现金流是企业的生命线。一方面企业需要大量的资金投入:另一方面,房地产项目开发周期长,企业必须能够有效分配有限的资金,完成项目开发。国家通过金融、税务等措施来调控房地产市场,进而影响公司的财务管理和资金筹措,给公司的战略执行带来风险。随着公司业务规模的不断扩大,资金需求量的增加,公司将积极采取措施,合理安排融资计划并运用各项融资工具,在融资、贷款利率等环节加强资金管理,确保资金链安全,并尽可能的降低财务费用。 (3)项目运营风险房地产项目开发具有开发周期长、投入资金大、涉及合作方多的行业特征和较强的地域特征。一个完整的房地产项目运作和开发流程复杂,从开发土地的获取、产品的定位、产品营销以及工程管理,其中任何一个环节出现问题,都会造成项预期经营目标难以如期实现。因此,房地产项目的运营风险贯穿项目开发的整个过程。公司将坚持“不囤地、不捂盘”的原则,快速开发,快速回笼资金。在项目定位上,公司重点关注刚性需求和首次改善需求人群,积极推出适销产品。在项目开发上,公司依托标准化体系建设,实现快速开发,严控项目里程碑节点,有效缩短项目开发周期;在项目销售上,公司以合理的产品定价和灵活的营销策略,实现项目的快速去化。在成本管控上,全面执行费用预算、实时跟踪控制。通过合理管控,全面提高项目经营能力和管理水平,提升产品品质,降低业务经营风险 (4)人力资源风险公司积极的项目拓展策略导致公司经营规模、业务区域范围不断扩大。而每一个新进城市都需要一支优秀高效的团队来运营,并且需要快速熟悉当地的政策、人文环境,团队成员之间的相互协作也需要磨合,对项目公司能否按照公司要求的开发节奏快速开发项目带来一定的风险公司将继续广揽适合企业发展的各类专业人才,加强人才梯队建设和内部培训,通过不断完善“选、用、育、留”的人力资源管理体系,打造业内一流的经营团队 4、2018年经营计划 2018年,公司将以战略为导向,向管理要效益。继续坚持品质一流和服务客户的理念,不断提高品牌影响力;继续加强

荣安地产股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势鉴于2018年经济稳中求进的主基调，财政政策更加积极有效，深化供给侧改革，着力振兴实体经济，这都有利于为房地产市场平稳发展营造良好环境。预期未来房地产市场整体调控基调将依然延续，以防范房地产市场过热产生的风险。政府层面将加快构建房地产市场发展的长效机制，防止房地产市场大起大落，影响经济的健康运行。在此背景下，预计一、二线热点城市将继续受到政策影响，市场需求会受到一定程度的抑制，而部分三四线城市库存压力仍存，价格上涨动力不足。 2、发展战略公司将继续坚持“以战略为导向，向管理要效益，控制风险，稳健发展”的经营发展思路，继续坚持以房地产开发为绝对核心主业，将房地产做大、做强、做精、做专，兼顾代建、建筑施工相关产业的发展。房地产开发业务注重更加全面均衡的发展，在规模快速增长的同时不断提升盈利能力，坚持快速开发策略，快速回笼资金，保证现金流绝对安全。公司将以具备优势的全国化城市布局、充足高质量的土地储备、成熟的管理团队和管理体系、人性化的物业管理服务、高回报率的持有型物业经营，构筑长期竞争优势，充分发挥产品和品牌的溢价能力，有效利用规模化带来的成本控制优势，为公司长期稳定健康发展奠定坚实的基础。在做大做强房地产开发业务的同时，公司将重点在教育、金融、大健康（医疗医药）、新能源等领域积极培育多元化产业，以实现房地产与多元化产业协同发展、优势互补。 3、未来面临的风险及对策（1）政策风险公司主营业务为房地产住宅市场的开发，房地产行业属国家重点调控对象，受国家宏观调控政策影响较大。如果不能适应国家政策的变化，则有可能对公司的经营和发展造成不利影响。因此，公司将继续加强对宏观政策的跟踪研究，把握国家经济形势的变化，及时采取应对措施，理性投资，优化产品结构，把控项目开发节奏，顺势而为。（2）资金风险房地产企业是资本密集型企业，现金流是企业的生命线。一方面企业需要大量的资金投入；另一方面，房地产项目开发周期长，企业必须能够有效分配有限的资金，完成项目开发。国家通过金融、税务等措施来调控房地产市场，进而影响公司的财务管理和资金筹措，给公司的战略执行带来风险。随着公司业务规模的不断扩大，资金需求量的增加，公司将积极采取措施，合理安排融资计划并运用各项融资工具，在融资、贷款利率等环节加强资金管理，确保资金链安全，并尽可能的降低财务费用。（3）项目运营风险房地产项目开发具有开发周期长、投入资金大、涉及合作方多的行业特征和较强的地域特征。一个完整的房地产项目运作和开发流程复杂，从开发土地的获取、产品的定位、产品营销以及工程管理，其中任何一个环节出现问题，都会造成项目预期经营目标难以如期实现。因此，房地产项目的运营风险贯穿项目开发的整个过程。公司将坚持“不囤地、不捂盘”的原则，快速开发，快速回笼资金。在项目定位上，公司重点关注刚性需求和首次改善需求人群，积极推出适销产品。在项目开发上，公司依托标准化体系建设，实现快速开发，严控项目里程碑节点，有效缩短项目开发周期；在项目销售上，公司以合理的产品定价和灵活的营销策略，实现项目的快速去化。在成本管控上，全面执行费用预算、实时跟踪控制。通过合理管控，全面提高项目经营能力和管理水平，提升产品品质，降低业务经营风险。（4）人力资源风险公司积极的项目拓展策略导致公司经营规模、业务区域范围不断扩大。而每一个新进城市都需要一支优秀高效的团队来运营，并且需要快速熟悉当地的政策、人文环境，团队成员之间的相互协作也需要磨合，对项目公司能否按照公司要求的开发节奏快速开发项目带来一定的风险。公司将继续广揽适合企业发展的各类专业人才，加强人才梯队建设和内部培训，通过不断完善“选、用、育、留”的人力资源管理体系，打造业内一流的经营团队。 4、2018年经营计划 2018年，公司将以战略为导向，向管理要效益。继续坚持品质一流和服务客户的理念，不断提高品牌影响力；继续加强

安地产股份有限公司2017年年度报告全文标准化运营,努力实现快速周转:继续加强现金流管理,确保公司稳健发展在土地储备方面,公司将继续加大对浙江省内、中西部核心城市、京津冀城市群、长三角城市群、中原城市群等目标区域的项目拓展力度,继续深耕宁波、杭州、台州、嘉兴、重庆等城市。2018年计划新增超过50亿元金额的权益土地储备(2017 年公司实际增加权益土地储备金额约40亿元,较2017年实际完成增长25%以上)。在房地产项目营造方面,2018年3月份计划开工项目:重庆林语春风项目、宁波欢乐购广场项目、桃李郡项目、杭州临平项目、嘉兴海上明月项目、堇山路项目:2018年5月份计划开工项目:象山滨海大道项目、河南焦作当阳峪项目:2018年6 月份计划开工项目:重庆柳岸潮鸣项目:2018年上半年计划交付项目:香园(二期):2018年下半年计划交付项目:宁海凤凰城(二期)、诚品园、心尚园营销与招商方面,根据2017年土地储备增加情况,结合报告期末商品房库存情况,公司2018年计划实现住宅销售签约549 套(较2017年实际完成增长139%),签约收λ103.70亿元(较2017年实际完成增长96%),销售回款94.69亿元(较2017年实际完成增长83%)。其中,2018年上半年计划开盘项目:晴雪园、重庆明月江南、重庆林语春风、嘉兴海上明月:2018 年下半年计划开盘项目:河南焦作当阳峪项目、桃李郡、象山滨海大道项目、杭州临平项目、重庆柳岸潮鸣、欢乐购广场项计划实现写字楼及商业租金回款6709万元(即在2017年实际租金回款5900万元的基础上增长14%)。融资方面,2018年公司计划完成银行间市场债券类融资14亿元,完成项目贷款授信2840亿元在多元化投资方面,2018年公司将继续加强对教育、金融、大健康(医疗医药)、新能源等产业的研究,在对境内外并购项目进行深入调研和考察的同时,进行适度的财务投资。同时,加强投后管理,对已投项目进行跟踪管理。上述经营计划、经营目标并不代表公司对2018年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 V适用口不适用接待方式接待对象类型调研的基·{情况索引 017年01月01日地调研机构荣安地产股份有限公司投资者关系活动记录表 207年12月15日实地调研机构荣安地产股份有限公司投资者关系活动记录表 2017年01-12月电话沟通人电话咨询公司的基本情况、经营状况妾待次数 950 接待机构数量 3 妾待个人数量 47 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否

荣安地产股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 标准化运营，努力实现快速周转；继续加强现金流管理，确保公司稳健发展。在土地储备方面，公司将继续加大对浙江省内、中西部核心城市、京津冀城市群、长三角城市群、中原城市群等目标区域的项目拓展力度，继续深耕宁波、杭州、台州、嘉兴、重庆等城市。2018年计划新增超过50亿元金额的权益土地储备（2017 年公司实际增加权益土地储备金额约40亿元，较2017年实际完成增长25%以上）。在房地产项目营造方面，2018年3月份计划开工项目：重庆林语春风项目、宁波欢乐购广场项目、桃李郡项目、杭州临平项目、嘉兴海上明月项目、堇山路项目；2018年5月份计划开工项目：象山滨海大道项目、河南焦作当阳峪项目；2018年6 月份计划开工项目：重庆柳岸潮鸣项目；2018年上半年计划交付项目：香园（二期）；2018年下半年计划交付项目：宁海凤凰城（二期）、诚品园、心尚园。营销与招商方面，根据2017年土地储备增加情况，结合报告期末商品房库存情况，公司2018年计划实现住宅销售签约5496 套（较2017年实际完成增长139%），签约收入103.70亿元（较2017年实际完成增长96%），销售回款94.69亿元（较2017年实际完成增长83%）。其中，2018年上半年计划开盘项目：晴雪园、重庆明月江南、重庆林语春风、嘉兴海上明月；2018 年下半年计划开盘项目：河南焦作当阳峪项目、桃李郡、象山滨海大道项目、杭州临平项目、重庆柳岸潮鸣、欢乐购广场项目；计划实现写字楼及商业租金回款6709万元（即在2017年实际租金回款5900万元的基础上增长14%）。融资方面，2018年公司计划完成银行间市场债券类融资14亿元，完成项目贷款授信28.40亿元。在多元化投资方面，2018年公司将继续加强对教育、金融、大健康（医疗医药）、新能源等产业的研究，在对境内外并购项目进行深入调研和考察的同时，进行适度的财务投资。同时，加强投后管理，对已投项目进行跟踪管理。上述经营计划、经营目标并不代表公司对2018年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用 □不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基・{情况索引 2017年01月01日实地调研机构荣安地产股份有限公司投资者关系活动记录表 2017年12月15日实地调研机构荣安地产股份有限公司投资者关系活动记录表 2017年01-12月电话沟通个人电话咨询公司的基本情况、经营状况等接待次数 950 接待机构数量 3 接待个人数量 947 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息否

安地产股份有限公司2017年年度报告全文第五节重要事项、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况适用口不适用公司实行持续、稳定的股利分配政策,现金分红政策的制定及执行符合《公司章程》的规定及股东大会决议的要求,分红标准和比例明确和清晰,相关的决策程序和机制完备,独立董事尽职履责并发挥了应有的作用,公司的利润分配预案均提交到股东大会进行了审议,中小股东拥有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益得到了充分维护。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求分红标准和比例是否明确和清晰: 相关的决策程序和机制是否完备独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用是是是是是中小般东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 1、2015年度利润分配方案:以2015年12月31日的公司总股本3,183,92,485股为基数,向全体股东每10股派发现金红利 0.30元(含税),不派送红股,不以公积金转增股本 2、2016年度利润分配方案:公司2016年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本 3、2017年度利润分配预案:以2017年12月31日的公司总股本3,183,922,485股为基数,向全体股东每10股派发现金红利 0.20元(含税),不派送红股,不以公积金转增股本公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表: 单位:元分红年度合并报表占合并报表中归属分红年度现金分红金额(含中归属于上市公司于上市公司普通股以其他方式现金分以其他方式现金分税) 普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额红的比例率 017年 63678449.70 41,755,81197 11.75% 0.0 0.00% 2016年 0.00 148934.401.83 0.00% 0.0 0.00% 015年 148.583、049.30103,265,17326 143.88% 0.0 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案口适用√不适用

荣安地产股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用公司实行持续、稳定的股利分配政策，现金分红政策的制定及执行符合《公司章程》的规定及股东大会决议的要求，分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，公司的利润分配预案均提交到股东大会进行了审议，中小股东拥有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益得到了充分维护。现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况： 1、2015 年度利润分配方案：以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 3,183,922,485 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），不派送红股，不以公积金转增股本。 2、2016 年度利润分配方案：公司 2016 年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 3、2017 年度利润分配预案：以 2017 年 12 月 31 日的公司总股本 3,183,922,485 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），不派送红股，不以公积金转增股本。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表：单位：元分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式现金分红的金额以其他方式现金分红的比例 2017 年 63,678,449.70 541,755,811.97 11.75% 0.00 0.00% 2016 年 0.00 148,934,401.83 0.00% 0.00 0.00% 2015 年 148,583,049.30 103,265,173.26 143.88% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用