上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告

上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告全文 上述财务指标或其加总数是否与公司己披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是V否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 项目 208年金额 2017年金额2016年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 617,711691,221,58063 l1,010.02 值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享31670.839 8,45794 711876.17 受的政府补助除外) 委托他人投资或管理资产的损益 772,87670 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、交易 金融负债产生的公允价值变动损益,以及 3,000000 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 21.000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 219,22571 375,926. 3125327 其他符合非经常性损益定义的损益项目 59825045 减:所得税影响额 6.362.1322 1,692,28747 3,362,176.31 少数股东权益影响额(税后 291,73560 -4302884 合计 26,792,80586 9,948540361904945661 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 chin乡 www.cninfocom.cn

上海飞凯光电材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 617,711.69 -1,221,580.63 11,010.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 31,670,839.83 8,457,943.44 22,711,876.17 委托他人投资或管理资产的损益 772,876.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 3,000,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 21,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -219,225.71 375,926.13 -311,253.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 598,250.45 减：所得税影响额 6,362,132.25 1,692,287.47 3,362,176.31 少数股东权益影响额（税后） -291,735.60 -430,288.44 合计 26,792,805.86 9,948,540.36 19,049,456.61 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因

上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告全文 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 chin乡 www.cninfocom.cn

上海飞凯光电材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 1、公司主要业务及主要产品情况 公司始终牢记“为高科技制造提供优质材料”的使命,在不断地对新材料的研发和生产进行投入的同时,公司还致力于 打造高科技制造配套材料综合平台。公司所处行业主要为紫外固化材料及电子化学材料行业,主营业务为高科技制造领域适 用的紫外固化材料及电子化学材料等材料的研究、生产和销售。公司的核心产品包括:(1)紫外固化材料:(2)电子化学材 料 (1)紫外固化材料 公司紫外固化材料主要包括紫外固化光纤光缆涂覆材料及其他紫外固化材料。紫外固化光纤光缆涂覆材料用于保护光导 玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能,对光纤的强度、使用寿命、光学性能都有着很大的影响 是通信光纤的重要组成部分。产品用于光纤光缆的制造。其他紫外固化材料主要为新型功能性材料,用于实现某些特殊性能, 如塑胶表面处理材料等,产品广泛应用于PCB、3C电子产品、汽车、印刷包装和日化等与国民经济发展休戚相关的各行各 (2)电子化学材料 公司电子化学材料主要包括湿制程电子化学品、光刻胶、锡球、环氧塑封料、TN/STN型混合液晶、TFT型混合液晶 液晶单体及液晶中间体等新材料。应用于半导体器件、集成电路等封装、IC制造及封装、液晶显示面板的生产和制造领域 2、公司主要经营模式 (1)产品开发模式 销售部门将客户需求与研发部门进行沟通后,研发部组织相关研发小组召开项目立项评审会议,并拟定、审核以及批准 相关研发方案与计划。研发小组完成产品小试阶段的开发后,研发部召开项目小试评审会议,评估产品小试阶段的成果并形 成会议结论。研发小组随即开始送样下单评审,跟进样品配制过程,最终完成小批量制样验证。在客户试用样品后,研发部 定期分析客户试用情况并编制试用报告。当样品通过客户初步认证后,研发部组织研发部、生产部以及市场部人员开始进行 中试评审。评审通过后,研发部进行中试生产验证。当中试量产达到稳定后,研发部出具正式技术文件,并出具研发项目完 成报告 (2)采购模式 公司原材料采购主要由公司供应链管理部负责。供应链管理部时刻紧盯市场行情变动,与国内外供应商进行有效议价, 为公司取得较优的采购价格。公司供应链管理部每月初与销售部门沟通,及时了解公司中长期的销售情况,以判断公司中长 12 chin乡 www.cninfocom.cn

上海飞凯光电材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主要业务及主要产品情况 公司始终牢记“为高科技制造提供优质材料”的使命，在不断地对新材料的研发和生产进行投入的同时，公司还致力于 打造高科技制造配套材料综合平台。公司所处行业主要为紫外固化材料及电子化学材料行业，主营业务为高科技制造领域适 用的紫外固化材料及电子化学材料等材料的研究、生产和销售。公司的核心产品包括：（1）紫外固化材料；（2）电子化学材 料。 （1）紫外固化材料 公司紫外固化材料主要包括紫外固化光纤光缆涂覆材料及其他紫外固化材料。紫外固化光纤光缆涂覆材料用于保护光导 玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能，对光纤的强度、使用寿命、光学性能都有着很大的影响， 是通信光纤的重要组成部分。产品用于光纤光缆的制造。其他紫外固化材料主要为新型功能性材料，用于实现某些特殊性能， 如塑胶表面处理材料等，产品广泛应用于PCB、3C电子产品、汽车、印刷包装和日化等与国民经济发展休戚相关的各行各 业。 （2）电子化学材料 公司电子化学材料主要包括湿制程电子化学品、光刻胶、锡球、环氧塑封料、TN/STN型混合液晶、TFT型混合液晶、 液晶单体及液晶中间体等新材料。应用于半导体器件、集成电路等封装、IC制造及封装、液晶显示面板的生产和制造领域。 2、公司主要经营模式 （1）产品开发模式 销售部门将客户需求与研发部门进行沟通后，研发部组织相关研发小组召开项目立项评审会议，并拟定、审核以及批准 相关研发方案与计划。研发小组完成产品小试阶段的开发后，研发部召开项目小试评审会议，评估产品小试阶段的成果并形 成会议结论。研发小组随即开始送样下单评审，跟进样品配制过程，最终完成小批量制样验证。在客户试用样品后，研发部 定期分析客户试用情况并编制试用报告。当样品通过客户初步认证后，研发部组织研发部、生产部以及市场部人员开始进行 中试评审。评审通过后，研发部进行中试生产验证。当中试量产达到稳定后，研发部出具正式技术文件，并出具研发项目完 成报告。 （2）采购模式 公司原材料采购主要由公司供应链管理部负责。供应链管理部时刻紧盯市场行情变动，与国内外供应商进行有效议价， 为公司取得较优的采购价格。公司供应链管理部每月初与销售部门沟通，及时了解公司中长期的销售情况，以判断公司中长

上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告全文 期原材料需求;与此同时供应链管理部緊密与生产部门沟通,按照生产部门的生产计划判定公司原材料的短期需求。供应链 管理部依据原材料的需求分析,确定各类材料的采购策略和计划。在满足生产需求的情况下,供应链管理部尽可能地降低公 司库存,提高公司库存的周转率:并整合采购时机和数量,确定最优的采购价格。 公司建立了采购控制程序,对采购流程进行控制,确保采购物资在质量、交付和服务等各方面符合集团规定。供应链管 理部按照生产供应商合作期间所提供产品的品质状况、生产技术能力、价格、交期、服务等项目对供应商进行评估,定期对 合格的供应方进行评定,以确保供应商的生产能力和品质能力能满足本公司的需求 公司建立不合格品控制程序,对不合格原材料和重要辅助材料进行识别和控制,有效防止了不合格采购品的非预期使用 (3)生产模式 公司采用以销定产的生产模式。生产部门每个月月初根据销售部门统计的订单情况以及备货策略,编制当月的生产计划。 生产部门积极地与销售部门沟通生产进度,及时按照销售部门的需求调整生产排期,以满足客户的产品需求 (4)销售模式 本公司产品主要以直销为主,以代理销售为辅 3、公司主要业绩驱动因素 报告期内,公司实现营业收入144,571.98万元,较上年同期增长76.23%;实现归属于上市公司股东的净利润28,443.68 万元,较上年同期增长239.37%。业绩的增长主要由以下因素驱动: (1)借助国家对于新材料产业的鼓励和扶持,公司将深化与客户的合作,深度切入新材料领域,坚持深耕新材料领域, 继续坚持自主创新与吸收引进相结合,持续加大研发投入,不断改进产品性能,降低成本 (2)充实技术力量,推动技术和产品不断升级,继续强化项目储备及新产品研发,在加大新产品新业务拓展的同时,继 续聚焦高端技术和产品,持续夯实和深化企业核心竞争力,为公司持续稳定长期发展奠定基础 (3)公司于2017年3月、7月和9月对长兴昆电60%控股权、大瑞科技100%股权以及和成显示100%股权的收购。于本报告 期内实现全年业绩完全并表 (4)报告期内,进一步巩固公司在传统优势领域的市场地位,紫外固化材料呈现量价齐升的态势,销售保持稳定增长达 到33.23%。 (5)在电子化学材料领域,通过公司内部的各子公司之间资源的不断整合,协同效应的逐步显现。电子化学材料板块实 现营业收入93,827.46万元,占报告期公司营业收入的64.90%,成为公司新的利润增长极 、报告期内公司所处行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 公司所属行业的发展阶段请详见“第四节、经营情况讨论与分析之九、公司未来发展的展望”。 (1)公司所处行业的周期特点 公司产品下游应用领域广泛,所处行业的发展与下游行业密切相关,同时又受国民经济发展水平的影响,当经济繁荣时 行业销量将保持稳定增长,当经济萧条时,行业销量将趋于减少,与国民经济发展周期保持正相关关系,周期性或季节性特 征亦不明显 13 chin乡 www.cninfocom.cn

上海飞凯光电材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 期原材料需求；与此同时供应链管理部紧密与生产部门沟通，按照生产部门的生产计划判定公司原材料的短期需求。供应链 管理部依据原材料的需求分析，确定各类材料的采购策略和计划。在满足生产需求的情况下，供应链管理部尽可能地降低公 司库存，提高公司库存的周转率；并整合采购时机和数量，确定最优的采购价格。 公司建立了采购控制程序，对采购流程进行控制，确保采购物资在质量、交付和服务等各方面符合集团规定。供应链管 理部按照生产供应商合作期间所提供产品的品质状况、生产技术能力、价格、交期、服务等项目对供应商进行评估，定期对 合格的供应方进行评定，以确保供应商的生产能力和品质能力能满足本公司的需求。 公司建立不合格品控制程序，对不合格原材料和重要辅助材料进行识别和控制，有效防止了不合格采购品的非预期使用。 （3）生产模式 公司采用以销定产的生产模式。生产部门每个月月初根据销售部门统计的订单情况以及备货策略，编制当月的生产计划。 生产部门积极地与销售部门沟通生产进度，及时按照销售部门的需求调整生产排期，以满足客户的产品需求。 （4）销售模式 本公司产品主要以直销为主，以代理销售为辅。 3、公司主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入144,571.98万元，较上年同期增长76.23%；实现归属于上市公司股东的净利润28,443.68 万元，较上年同期增长239.37%。业绩的增长主要由以下因素驱动： (1)借助国家对于新材料产业的鼓励和扶持，公司将深化与客户的合作，深度切入新材料领域，坚持深耕新材料领域， 继续坚持自主创新与吸收引进相结合，持续加大研发投入，不断改进产品性能，降低成本。 (2)充实技术力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产品研发，在加大新产品新业务拓展的同时，继 续聚焦高端技术和产品，持续夯实和深化企业核心竞争力，为公司持续稳定长期发展奠定基础。 (3)公司于2017年3月、7月和9月对长兴昆电60%控股权、大瑞科技100%股权以及和成显示100%股权的收购。于本报告 期内实现全年业绩完全并表。 (4)报告期内，进一步巩固公司在传统优势领域的市场地位，紫外固化材料呈现量价齐升的态势，销售保持稳定增长达 到33.23%。 (5)在电子化学材料领域，通过公司内部的各子公司之间资源的不断整合，协同效应的逐步显现。电子化学材料板块实 现营业收入93,827.46万元，占报告期公司营业收入的64.90%，成为公司新的利润增长极。 4、报告期内公司所处行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 公司所属行业的发展阶段请详见“第四节、经营情况讨论与分析之九、公司未来发展的展望”。 （1）公司所处行业的周期特点 公司产品下游应用领域广泛，所处行业的发展与下游行业密切相关，同时又受国民经济发展水平的影响，当经济繁荣时， 行业销量将保持稳定增长，当经济萧条时，行业销量将趋于减少，与国民经济发展周期保持正相关关系，周期性或季节性特 征亦不明显

上海飞凯光电材料股份有限公司2018年年度报告全文 (2)公司所处的行业地位 公司及重要子公司安庆飞凯是国内紫外固化光纤光缆涂覆材料主要供应商。公司重要子公司长兴昆电是中高端器件及IC 封装所需的材料领域主要供货商之一;大瑞科技系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商:;和成显示是中高端 TN/STN 要供应商,并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之 公司一直致力于为高科技制造提供优质的新材料,始终秉承“客户、质量、研发、员工”的经营理念,借助国家对于新 材料产业的鼓励和扶持,继续坚持自主创新与吸收引进相结合,持续加大研发投入,不断改进产品性能,降低成本,同时充 实技术力量,推动技术和产品不断升级,继续强化项目储备及新产品研发,不断提升企业核心竞争力,为公司持续发展奠定 基础。 公司将持续夯实和深化企业核心竞争力,优化公司的产业布局,坚定不移地致力于为高科技制造提供优质材料 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 期末较期初增加5636%,主要系本期公司布局OLED项目、 TFT-LCD试验线、子 公司安庆飞凯50ua高性能光电新材料建设项目、A区倒班楼建筑工程、100a高性 能光电新材料配套优化项目等投入所致。 期末较期初增加42.81%,主要系公司2018年业绩增长导致经营活动产生的现金净 货币资金 流入增长5506%所致 预付款项 期末较期初减少3119%,主要系公司业务规模扩大,议价能力提升所致。 期末较期初增加9172%,主要系1)公司按照客户2019年的需求提前备货:2)随 存货 着公司产品线的扩充和生产能力的提升,公司日常的存货水平也有所上升所致 期末较期初增加484%,主要系本期参股投资 Lapto Co,d、 Pibond Oy以及上海 可供出售金融资产 飞照新材料有限公司所致。 长期应收款 期末较期初增加109%,主要系本期安庆飞凯开展融资租赁业务支付的保证金所致 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 报告期内,公司的核心竞争力未发生重大改变,公司的核心竞争力主要体现在以下方面: chin乡 www.cninfocom.cn

上海飞凯光电材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 （2）公司所处的行业地位 公司及重要子公司安庆飞凯是国内紫外固化光纤光缆涂覆材料主要供应商。公司重要子公司长兴昆电是中高端器件及IC 封装所需的材料领域主要供货商之一；大瑞科技系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商；和成显示是中高端 TN/STN领域主要供应商，并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之一。 公司一直致力于为高科技制造提供优质的新材料，始终秉承“客户、质量、研发、员工”的经营理念，借助国家对于新 材料产业的鼓励和扶持，继续坚持自主创新与吸收引进相结合，持续加大研发投入，不断改进产品性能，降低成本，同时充 实技术力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产品研发，不断提升企业核心竞争力，为公司持续发展奠定 基础。 公司将持续夯实和深化企业核心竞争力，优化公司的产业布局，坚定不移地致力于为高科技制造提供优质材料。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 期末较期初增加 56.36%，主要系本期公司布局 OLED 项目、TFT-LCD 试验线、子 公司安庆飞凯 50t/a 高性能光电新材料建设项目、A 区倒班楼建筑工程、100t/a 高性 能光电新材料配套优化项目等投入所致。 货币资金 期末较期初增加 42.81%，主要系公司 2018 年业绩增长导致经营活动产生的现金净 流入增长 55.06%所致。 预付款项 期末较期初减少 31.19%，主要系公司业务规模扩大，议价能力提升所致。 存货 期末较期初增加 91.72%，主要系 1）公司按照客户 2019 年的需求提前备货；2）随 着公司产品线的扩充和生产能力的提升，公司日常的存货水平也有所上升所致。 可供出售金融资产 期末较期初增加 48.44%，主要系本期参股投资 LaptoCo., Ltd、Pibond Oy 以及上海 飞照新材料有限公司所致。 长期应收款 期末较期初增加 100%，主要系本期安庆飞凯开展融资租赁业务支付的保证金所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大改变，公司的核心竞争力主要体现在以下方面：