华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文

华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文 报告期公司重点加强商用压缩机、变频压缩机、新型压缩机、R290工质压缩机产品开发,商用压缩 机、变频压缩机、铝线机性能提升显著,并已逐步批量生产,产品差异化竞争能力与市场竞争力进一步 提高。报告期,公司进一步加大研发投入,科技大楼进展顺利,新聘国内外专家和高校人才招聘不断充 实硏发团队,研发实力不断增强:新概念、直线压缩机项目大力推进。基础硏究取得突破,压缩机性能 仿真,长期寿命评价取得阶段性进展,噪声品质改进效果明显。公司技术开发硕果累累,2015年,公司 请专利34项获得专利授权12件其中发明专利3项,实用新型专利9项 3、市场开拓 报告期,公司聚焦国内核心客户,加强与客户的深度合作,推动实施“5+1”产品项目管理,大力拓 展欧洲、中东、南美市场,发展日本、东南亚市场。2015年,公司压缩机内销同比下降3.19%,国内市场 占有率为29%6%,海外市场销量同比增长10.93%,公司压缩机销量继续稳居全球家用压缩机行业第 报告期,公司加强销售队伍建设,增加国内外市场TEAM团队,实现全球市场客户服务的覆盖。充分发挥 欧洲、美洲技术营销中心作用,贴近服务客户,大幅缩短国外客户的反应周期,国际化服务水平不断提升, 企业国际化竞争能力进一步提高 4、企业文化及管理创新 经过多年的培育和打造,公司形成了深厚的企业文化积淀,主要包括“员工满意、顾客满意、股东 满意”的企业宗旨,“造福员工、发展企业、贡献社会”的核心价值观,“团结、务实、诚信、担当”的 企业作风,团结协作、奋发向上的良好精神风貌。在管理方面,公司通过开展卓越绩效管理、6σ管理、 行业标准化管理、安全管理等形成了独特的管理优势,培养了一支有较高业务技能和管理素养的中层干 部和骨干员工队伍,为企业保持持续良性和取得更大发展提供了文化和组织保障

华意压缩机股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 报告期公司重点加强商用压缩机、变频压缩机、新型压缩机、R290 工质压缩机产品开发，商用压缩 机、变频压缩机、铝线机性能提升显著，并已逐步批量生产，产品差异化竞争能力与市场竞争力进一步 提高。报告期，公司进一步加大研发投入，科技大楼进展顺利，新聘国内外专家和高校人才招聘不断充 实研发团队，研发实力不断增强；新概念、直线压缩机项目大力推进。基础研究取得突破，压缩机性能 仿真，长期寿命评价取得阶段性进展，噪声品质改进效果明显。公司技术开发硕果累累，2015 年，公司 申请专利 34 项,获得专利授权 12 件,其中发明专利 3 项，实用新型专利 9 项。 3、市场开拓 报告期，公司聚焦国内核心客户，加强与客户的深度合作，推动实施“5+1”产品项目管理，大力拓 展欧洲、中东、南美市场，发展日本、东南亚市场。2015 年，公司压缩机内销同比下降 3.19%，国内市场 占有率为 29.96%，海外市场销量同比增长 10.93%，公司压缩机销量继续稳居全球家用压缩机行业第一。 报告期，公司加强销售队伍建设，增加国内外市场 TEAM 团队，实现全球市场客户服务的覆盖。充分发挥 欧洲、美洲技术营销中心作用，贴近服务客户，大幅缩短国外客户的反应周期，国际化服务水平不断提升， 企业国际化竞争能力进一步提高。 4、企业文化及管理创新 经过多年的培育和打造，公司形成了深厚的企业文化积淀，主要包括“员工满意、顾客满意、股东 满意”的企业宗旨，“造福员工、发展企业、贡献社会”的核心价值观，“团结、务实、诚信、担当”的 企业作风，团结协作、奋发向上的良好精神风貌。在管理方面，公司通过开展卓越绩效管理、6σ管理、 行业标准化管理、安全管理等形成了独特的管理优势，培养了一支有较高业务技能和管理素养的中层干 部和骨干员工队伍，为企业保持持续良性和取得更大发展提供了文化和组织保障

华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 概述 2015年,世界经济继续深度调整,复苏乏力,国际贸易増长低迷,国内经济增速换挡、结构调整阵 痛、新旧动能转换相互交织,经济下行压力加大。家电产业受宏观经济环境及国家补贴政策退出后市场需 求不足的影响,增长乏力,冰箱国内需求甚至呈现负增长。冰箱压缩机产业,行业产能过剩严重,产品同 质化,市场竞争趋于白热化。根据产业在线统计,2015年国内冰箱压缩机产量12,360.50万台,同比增长 2.9%,销量(含出口)12,443.50万台,同比増长1.5%,与2014年相比,增幅大幅下降。 报告期,面对严峻的经济形势与激烈的行业竞争,公司紧紧围绕“三年第一大、五年第一强”的战 略目标,依靠和团结广大员工,根据“突破商用变频,加快升级步伐,追逐冠军梦想”的工作主线,公司 全面落实“广、深、高、速”各项工作举措,直面挑战,迎难而上,团结一心,奋力拼搏,全面完成2015 年的目标任务。公司全年生产压缩机3,863万台,销售压缩机3,80万台,继续保持全球行业第一;公司 实现归属于母公司股东的净利润21,789万元,公司产销总量、产品性能、产品出口、经济效益再创历史 新高,为公司实施“由大向强”战略迈出了坚实的一步。 、主营业务分析 1、概述 是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 口是V否 报告期,公司主营冰箱压缩机及商用压缩机的生产、销售。2015年,公司共生产压缩机3,863万台, 同比增长1.7%,销售压缩机3,880万台,同比增长2.29%;其中出口压缩机1,634万台,同比增长10.93%, 国内销售压缩机2,246万台,同比减少3.19%;根据产业在线的统计数据,2015年公司在国内冰箱压缩机厂 商销量(含出口)市场占有率达到29.96%,市场份额继续保持领先优势。据行业内统计,2015年度公司压 缩机产销量在全球冰箱压缩机行业继续稳居第一位,压缩机行业龙头地位进一步巩固 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在《2014年度报告》中披露发展战略与经营发展计划具体进展情况如下: (1)全面完成全年目标,进一步提升综合竞争能力 面对严峻的经济形势与行业形势,报告期,公司深挖市场潜力,通过深化与客户的合作,在巩固和提

华意压缩机股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 第四节 管理层讨论与分析 一、 概述 2015 年，世界经济继续深度调整，复苏乏力，国际贸易增长低迷，国内经济增速换挡、结构调整阵 痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大。家电产业受宏观经济环境及国家补贴政策退出后市场需 求不足的影响，增长乏力，冰箱国内需求甚至呈现负增长。冰箱压缩机产业，行业产能过剩严重，产品同 质化，市场竞争趋于白热化。根据产业在线统计，2015 年国内冰箱压缩机产量 12,360.50 万台，同比增长 2.9%，销量（含出口）12,443.50 万台，同比增长 1.5%，与 2014 年相比，增幅大幅下降。 报告期，面对严峻的经济形势与激烈的行业竞争，公司紧紧围绕“三年第一大、五年第一强”的战 略目标，依靠和团结广大员工，根据“突破商用变频，加快升级步伐，追逐冠军梦想”的工作主线，公司 全面落实“广、深、高、速”各项工作举措，直面挑战，迎难而上，团结一心，奋力拼搏，全面完成 2015 年的目标任务。公司全年生产压缩机 3,863 万台，销售压缩机 3,880 万台，继续保持全球行业第一；公司 实现归属于母公司股东的净利润 21,789 万元，公司产销总量、产品性能、产品出口、经济效益再创历史 新高，为公司实施“由大向强”战略迈出了坚实的一步。 二、主营业务分析 1、概述 是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 □是 √否 报告期，公司主营冰箱压缩机及商用压缩机的生产、销售。2015年，公司共生产压缩机3,863万台， 同比增长1.79%，销售压缩机3,880万台，同比增长2.29%；其中出口压缩机1,634万台，同比增长10.93%， 国内销售压缩机2,246万台，同比减少3.19%；根据产业在线的统计数据，2015年公司在国内冰箱压缩机厂 商销量（含出口）市场占有率达到29.96%，市场份额继续保持领先优势。据行业内统计，2015年度公司压 缩机产销量在全球冰箱压缩机行业继续稳居第一位，压缩机行业龙头地位进一步巩固。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在《2014年度报告》中披露发展战略与经营发展计划具体进展情况如下： （1）全面完成全年目标，进一步提升综合竞争能力 面对严峻的经济形势与行业形势，报告期，公司深挖市场潜力，通过深化与客户的合作，在巩固和提

华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文 升现有客户资源的基础上,提升原有客户市场份额,不断开发新的市场与客户,继续保持国际市场行业龙 地位,公司市场、业务全球化水平进一步提升。随着公司产销规模的增加,市场领先优势扩大,产业规 模效应进一步显现,公司综合竞争能力进一步提升。 公司董事会制定的2015年度经营目标及其报告期内的完成情况如下 经营指标 2015年目标 2015年实际指标 计划完成程度 生产压缩机 3800万台 3863万台 101.66% 销售压缩 3800万台 3880万台 102.11% 主营业务收入 68亿元 6829亿 10043% 净利润 2.1亿元 2.18亿 103.81% (2)加强市场开拓,提升公司全球化水平 面对复杂的宏观经济形势与行业激烈的市场竞争环境,国内压缩机市场需求疲软,公司聚焦国内核心 客户,加强与客户的深度合作,实施“5+1”产品项目管理,大力拓展东欧、美洲、中东、东南亚市场 2015年,公司压缩机销量3.880万台,公司压缩机销量继续稳居全球家用冰箱压缩机行业第一。报告期, 公司加强销售队伍建设,增加国内外市场TEAM团队,实现全球市场客户服务的覆盖。充分发挥欧洲、美 洲技术营销中心作用,贴近服务客户,大幅缩短国外客户的反应周期,国际化服务水平不断提升,企业国 际化竞争能力进一步提高。 (3)加强研究开发,提升产品竞争力 报告期,公司压缩机基础研究取得多项突破,初步完成磁悬浮轴承在变频压缩机上的应用硏究,压缩 机仿真计算有效缩短产品研发周期,长期寿命评价取得阶段性进展,噪声品质改进效果明显;研发平台逐 步完善,研发队伍不断充实,院士工作站、产学研合作项目、海外技术中心建设成果明显,商用和家用压 缩机测试试验手段进一步完善,国家CNAS认可实验室申报已进入第二阶段;产品开发成效显著,公司商 用压缩机优化改进及R290系统提升项目取得明显进展,景德镇本部变频产品实现批量生产销售。压缩机 性能显著提升,车载直流压缩杋项目进展顺利。目前,公司已形成涵盖各种制冷工质、性能高、规格全的 家用、商用、变频压缩机系列,产品综合竞争力提升 (4)狠抓产品质量,提高客户满意度 报告期,公司通过开展年度全员质量竞赛活动,员工质量意识进一步增强,产品质量水平不断提升。 公司产品测试下线率、用户工程下线率、社会反馈率、单台内部质量损失均实现较大幅度下降,外协外购 件合格率、日抽样合格率提升,超额完成全年质量目标任务,客户满意度稳步提升。公司连续两年获得晶 弘、澳柯玛“年度优秀供应商”称号,2015年公司获得伊莱克斯和惠而浦“全球优秀供应商”,控股子公 司加西贝拉荣获“中国质量奖提名奖”,为国内冰箱压缩机行业首例 (5)强化管理,提升效益 13

华意压缩机股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 升现有客户资源的基础上，提升原有客户市场份额，不断开发新的市场与客户，继续保持国际市场行业龙 头地位，公司市场、业务全球化水平进一步提升。随着公司产销规模的增加，市场领先优势扩大，产业规 模效应进一步显现，公司综合竞争能力进一步提升。 公司董事会制定的 2015 年度经营目标及其报告期内的完成情况如下: 经营指标 2015 年目标 2015 年实际指标 计划完成程度 生产压缩机 3800 万台 3863 万台 101.66% 销售压缩 3800 万台 3880 万台 102.11% 主营业务收入 68 亿元 68.29 亿元 100.43% 净利润 2.1 亿元 2.18 亿元 103.81% （2）加强市场开拓，提升公司全球化水平 面对复杂的宏观经济形势与行业激烈的市场竞争环境，国内压缩机市场需求疲软，公司聚焦国内核心 客户，加强与客户的深度合作，实施“5+1”产品项目管理，大力拓展东欧、美洲、中东、东南亚市场。 2015 年，公司压缩机销量 3,880 万台，公司压缩机销量继续稳居全球家用冰箱压缩机行业第一。报告期， 公司加强销售队伍建设，增加国内外市场 TEAM 团队，实现全球市场客户服务的覆盖。充分发挥欧洲、美 洲技术营销中心作用，贴近服务客户，大幅缩短国外客户的反应周期，国际化服务水平不断提升，企业国 际化竞争能力进一步提高。 （3）加强研究开发，提升产品竞争力 报告期，公司压缩机基础研究取得多项突破，初步完成磁悬浮轴承在变频压缩机上的应用研究，压缩 机仿真计算有效缩短产品研发周期，长期寿命评价取得阶段性进展，噪声品质改进效果明显；研发平台逐 步完善，研发队伍不断充实，院士工作站、产学研合作项目、海外技术中心建设成果明显，商用和家用压 缩机测试试验手段进一步完善，国家 CNAS 认可实验室申报已进入第二阶段；产品开发成效显著，公司商 用压缩机优化改进及 R290 系统提升项目取得明显进展，景德镇本部变频产品实现批量生产销售。压缩机 性能显著提升，车载直流压缩机项目进展顺利。目前，公司已形成涵盖各种制冷工质、性能高、规格全的 家用、商用、变频压缩机系列，产品综合竞争力提升。 （4）狠抓产品质量，提高客户满意度 报告期，公司通过开展年度全员质量竞赛活动，员工质量意识进一步增强，产品质量水平不断提升。 公司产品测试下线率、用户工程下线率、社会反馈率、单台内部质量损失均实现较大幅度下降，外协外购 件合格率、日抽样合格率提升，超额完成全年质量目标任务，客户满意度稳步提升。公司连续两年获得晶 弘、澳柯玛“年度优秀供应商”称号，2015 年公司获得伊莱克斯和惠而浦“全球优秀供应商”，控股子公 司加西贝拉荣获“中国质量奖提名奖”，为国内冰箱压缩机行业首例。 （5）强化管理，提升效益

华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文 加强精细化管理,通过深入开展卓越绩效管理、6σ等活动,公司质量管理、生产管理、运营管理 安全管理等基础管理水平进一步提升,现场管理成为企业“名片”。通过加强存货和应收帐款周转率管理, 促进运营效率持续提升;通过深入推进挖潜降耗工作,开展“增收节支”专项活动,节约了成本,成效显 著;通过开展合理化建议活动,充分发挥员工的创造力和能动性,全面提升物效、人效与能效;通过合理 利用公司暂时闲置募集资金,公司财务费用大幅降低,取得较好投资收益,提升钱效。 (6)募投项目按计划投产,新项目效益逐步发挥 加西贝拉新建年产500万台超高效和变频压缩机生产线项目已于2013年12底竣工投产,通过对生产 工艺、节拍不断优化,不断提升生产能力,报告期内该项目共计生产压缩机502.18万台,销售压缩机496.15 万台,实现利润总额5,157万元。根据市场情况,为控制风险,公司景德镇本部新建年产600万台高效和 商用压缩机生产线项目分二期进行建设,项目一期设计产能200万台商用压缩机生产线于2014年底建成 投产,该项目自动化程度高、信息集成度高、柔性化程度高,生产线人员大幅减少,填补了国内自主知识 产权商用压缩机生产线的空白,该项目在投产后,经过了一段时间的试产、爬坡,至2015年3季度开始 正常生产,因此本年度总体生产、销售规模不高,报告期共计生产压缩机55.72万台,销售压缩机49.53 万台,实现利润总额3362万元。 (7)加强公司人才引进和培养,提升企业文化凝聚力 2015年,公司人才队伍建设取得明显成效,通过加大技术、营销等高端人才的引进力度,逐步形成了 关键业务领域的人才梯队建设,同时通过完善人才的技术职称、专业职称的晋升体系,保障优秀人才能够 脱颖而出。报告期公司开展各种多样竞赛活动,弘扬先进,激励和表彰在公司运营中有突出贡献、创造卓 越价值的团队及个人;组织策划系列文化主题活动,释放正能量,引导员工积极乐观工作、开心生活;持 续开展公司员工运动会、业务沙龙等活动,形成良好的企业文化氛围,提高企业凝聚力和向心力 2、收入与成本 (1)营业收入构成 15年 比增减 金额 占营业收入比重 额 占营业收入比重 营业收入合计 6856,156,78629 100%7,002,905,221.76 009% 2.10% 分行业 通用设备制造业 6,856,156,78629 0000%7002,905,221.76 100.009 2.10% 压缩机 585876858683 93.23% 10.16% 14

华意压缩机股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 加强精细化管理，通过深入开展卓越绩效管理、6σ等活动，公司质量管理、生产管理、运营管理、 安全管理等基础管理水平进一步提升，现场管理成为企业“名片”。通过加强存货和应收帐款周转率管理， 促进运营效率持续提升；通过深入推进挖潜降耗工作，开展“增收节支”专项活动，节约了成本，成效显 著；通过开展合理化建议活动，充分发挥员工的创造力和能动性，全面提升物效、人效与能效；通过合理 利用公司暂时闲置募集资金，公司财务费用大幅降低，取得较好投资收益，提升钱效。 （6）募投项目按计划投产，新项目效益逐步发挥 加西贝拉新建年产 500 万台超高效和变频压缩机生产线项目已于 2013 年 12 底竣工投产，通过对生产 工艺、节拍不断优化，不断提升生产能力，报告期内该项目共计生产压缩机 502.18 万台，销售压缩机 496.15 万台，实现利润总额 5,157 万元。根据市场情况，为控制风险，公司景德镇本部新建年产 600 万台高效和 商用压缩机生产线项目分二期进行建设，项目一期设计产能 200 万台商用压缩机生产线于 2014 年底建成 投产，该项目自动化程度高、信息集成度高、柔性化程度高，生产线人员大幅减少，填补了国内自主知识 产权商用压缩机生产线的空白，该项目在投产后，经过了一段时间的试产、爬坡，至 2015 年 3 季度开始 正常生产，因此本年度总体生产、销售规模不高，报告期共计生产压缩机 55.72 万台，销售压缩机 49.53 万台，实现利润总额 33.62 万元。 （7）加强公司人才引进和培养，提升企业文化凝聚力 2015 年，公司人才队伍建设取得明显成效，通过加大技术、营销等高端人才的引进力度，逐步形成了 关键业务领域的人才梯队建设，同时通过完善人才的技术职称、专业职称的晋升体系，保障优秀人才能够 脱颖而出。报告期公司开展各种多样竞赛活动，弘扬先进，激励和表彰在公司运营中有突出贡献、创造卓 越价值的团队及个人；组织策划系列文化主题活动，释放正能量，引导员工积极乐观工作、开心生活；持 续开展公司员工运动会、业务沙龙等活动，形成良好的企业文化氛围，提高企业凝聚力和向心力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,856,156,786.29 100% 7,002,905,221.76 100% -2.10% 分行业 通用设备制造业 6,856,156,786.29 100.00% 7,002,905,221.76 100.00% -2.10% 分产品 压缩机 5,865,751,369.64 85.56% 6,528,836,382.00 93.23% -10.16%

华意压缩机股份有限公司2015年年度报告全文 原材料及配件 962,88525742 5,300483.43 0.08% 18,06599% 其他业务收入 27,520,15923 468,768,356.33 669% 9413% 4,203,665,706.76 61.31 3.748.649440.32 53.53% 12.14% 624970.920 3829%2,785,487,425.11 39.78% 其他业务收入 27.520.15923 468,768,356.33 说明:原材料及配件收入同比增加18,0659%,其他业务收入同比下降94.13%,主要系去年同期让售材料列入其他业务收 入核算,而本年让售材料转入主营业务一原材料及配件核算 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 通用设备制造业6,828636627065,790,167,51547 15.21% 6.94% 193% 分产品 压缩机 5865,751369644,897,80407980 16.50% -10.l6% 946 0.649 原材料及配件96288525742892,363,435671 7.32% 18,065.99% 8842.37% 3.80% 地内外 4203,665,706.763,566,4482571 15.16% 12.14% 16.29% 2,624,970920.302,223,71925835 1529% 5269 0.45% 说明:报告期由于经济下行压力加大,国内市场需求不足,行业竞争激烈,同时大宗材料成本有所下 降,导致压缩机价格下降,产品毛利率同比下降,特别内销压缩机毛利率下降了三个百分点。因此,报告 期压缩机虽然销量同比有所增长,但因售价下降,主营业务收入同比减少 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √适用口不适用 行业分类 项目 015年 2014年 同比增减(%) 销售量(万台) 3,880 2.29 生产量(万台) 3,863 3,795 1.79% 通用设备制造业 库存量(万台)注1 358 303 18.15 市场占有率(%)注2 29.96 -0.32 注1:库存量不包括发出商品数量

华意压缩机股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 原材料及配件 962,885,257.42 14.04% 5,300,483.43 0.08% 18,065.99% 其他业务收入 27,520,159.23 0.40% 468,768,356.33 6.69% -94.13% 分地区 国内 4,203,665,706.76 61.31% 3,748,649,440.32 53.53% 12.14% 国外 2,624,970,920.30 38.29% 2,785,487,425.11 39.78% -5.76% 其他业务收入 27,520,159.23 0.40% 468,768,356.33 6.69% -94.13% 说明：原材料及配件收入同比增加 18,065.99%，其他业务收入同比下降 94.13%，主要系去年同期让售材料列入其他业务收 入核算，而本年让售材料转入主营业务—原材料及配件核算。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通用设备制造业 6,828,636,627.06 5,790,167,515.47 15.21% 4.51% 6.94% -1.93% 分产品 压缩机 5,865,751,369.64 4,897,804,079.80 16.50% -10.16% -9.46% -0.64% 原材料及配件 962,885,257.42 892,363,435.67 7.32% 18,065.99% 18,842.37% -3.80% 分地区 国内 4,203,665,706.76 3,566,448,257.12 15.16% 12.14% 16.29% -3.03% 国外 2,624,970,920.30 2,223,719,258.35 15.29% -5.76% -5.26% -0.45% 说明：报告期由于经济下行压力加大，国内市场需求不足，行业竞争激烈，同时大宗材料成本有所下 降，导致压缩机价格下降，产品毛利率同比下降，特别内销压缩机毛利率下降了三个百分点。因此，报告 期压缩机虽然销量同比有所增长，但因售价下降，主营业务收入同比减少。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √适用 □不适用 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减（%） 通用设备制造业 销售量（万台） 3,880 3,793 2.29% 生产量（万台） 3,863 3,795 1.79% 库存量（万台）注 1 358 303 18.15% 市场占有率（%）注 2 29.96% 30.28% -0.32% 注 1：库存量不包括发出商品数量；