宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告

宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告全文 原料、研发、生产到质量的产品全链条技术创新能力,进一步保障白酒品质提升 二是升级原粮基地建设,强化原粮供应。加快酿酒专用粮基地升级建设步伐,大力推进以专用粮供应 为核心的产品溯源管理体系建设,构建“从一粒种子到一滴美酒”的产品全生命周期质量体系,实现原粮 可预检、可追溯、可管控,保障原粮供应质量和稳定性。 三是构建质量管理体系,强化过程管控。推动全面质量管理体系高效运转,全方位确保生产有效受控, 一级酒产量较快增长 3、聚焦营销变革、数字化转型和营销队伍建设,市场营销能力显著增强。 一是实施营销组织变革,提升市场反应敏捷度。报告期内,公司完成了从传统营销向现代营销转型 实现了营销组织“横向专业化、纵向扁平化”。总部完成品牌事业部改革,区域完成扁平化和职能前置化 改革,划分21个营销战区、60个营销基地,对市场深耕细作的能力大幅提升;系列酒公司完成整合重组, 将原有的系列酒、特头曲、五粮醇公司整合成立新的五粮浓香系列酒公司,使管理更具协同、资源更加聚 焦,市场反应能力更加敏捷。 二是推动营销数字化落地,强化营销执行力度。公司先后与阿里巴巴、华为等签订战略合作协议,充 分利用各方不同优势来推动营销数字化转型落地落实。建立数字化营销系统,顺利导入控盘分利模式,通 过层层绑定、层层扫码,实时掌握商家进销存情况,实现对渠道销售的透明管理、渠道异常的实时监控、 渠道合作的高效协同,初步构建总部与区域数字化的闭环管理体系,营销工作的协同和执行力得到系统性 提升 三是扩充营销队伍、优化营销架构,夯实营销团队能力。公司通过公开招聘、层次选拔,补充营销人 员452人、访销人员500人,系列酒公司新引进营销人员181人,营销团队的年龄结构、专业能力、从业 经验都得到全面优化,掌握市场、贴近消费、服务商家的能力得到大幅提升。 4、聚焦生产、存储、包装扩能等重大项目建设,发展后劲显著增强。 报告期内,公司积极推进既利当前又奠基长远的重大项目建设。30万吨陶坛陈酿酒库一期工程、503 车间风貌整治项目已完工;成品酒包装及智能仓储配送一体化项目、勾储酒库技改工程项目、红坝新园区 配套基础设施项目开工建设:酿酒专用粮工艺仓及磨粉自动化改造项目启动开工准备工作:加快园区生态 环境和5A级景区改造建设工作。 5、聚焦安全生产、节能环保的管控,高质量发展保障显著提升。 报告期内,公司未发生重伤及以上生产安全事故,连续35年无火灾事故:积极推进集中式污水处理、宋 公河综合治理等重点环保项目建设,江北园区管网改造工程、煤改气节能减排三期基本完工;实现“三废” 10σ%达标排放,全年无轻微及以上环境污染事故,连续三年获得“四川省环境诚信企业”称号,获得第一批 “四川省工业资源综合利用企业”称号及“四川省节能环保品牌示范项目奖” 6、聚焦公司治理,强化信息披露,资本市场形象显著优化 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2019 年度报告全文 11 原料、研发、生产到质量的产品全链条技术创新能力,进一步保障白酒品质提升。 二是升级原粮基地建设，强化原粮供应。加快酿酒专用粮基地升级建设步伐，大力推进以专用粮供应 为核心的产品溯源管理体系建设，构建“从一粒种子到一滴美酒”的产品全生命周期质量体系，实现原粮 可预检、可追溯、可管控，保障原粮供应质量和稳定性。 三是构建质量管理体系，强化过程管控。推动全面质量管理体系高效运转，全方位确保生产有效受控， 一级酒产量较快增长。 3、聚焦营销变革、数字化转型和营销队伍建设，市场营销能力显著增强。 一是实施营销组织变革，提升市场反应敏捷度。报告期内，公司完成了从传统营销向现代营销转型， 实现了营销组织“横向专业化、纵向扁平化”。总部完成品牌事业部改革，区域完成扁平化和职能前置化 改革，划分 21 个营销战区、60 个营销基地，对市场深耕细作的能力大幅提升；系列酒公司完成整合重组， 将原有的系列酒、特头曲、五粮醇公司整合成立新的五粮浓香系列酒公司，使管理更具协同、资源更加聚 焦，市场反应能力更加敏捷。 二是推动营销数字化落地，强化营销执行力度。公司先后与阿里巴巴、华为等签订战略合作协议，充 分利用各方不同优势来推动营销数字化转型落地落实。建立数字化营销系统，顺利导入控盘分利模式，通 过层层绑定、层层扫码，实时掌握商家进销存情况，实现对渠道销售的透明管理、渠道异常的实时监控、 渠道合作的高效协同，初步构建总部与区域数字化的闭环管理体系，营销工作的协同和执行力得到系统性 提升。 三是扩充营销队伍、优化营销架构，夯实营销团队能力。公司通过公开招聘、层次选拔，补充营销人 员 452 人、访销人员 500 人，系列酒公司新引进营销人员 181 人，营销团队的年龄结构、专业能力、从业 经验都得到全面优化，掌握市场、贴近消费、服务商家的能力得到大幅提升。 4、聚焦生产、存储、包装扩能等重大项目建设，发展后劲显著增强。 报告期内，公司积极推进既利当前又奠基长远的重大项目建设。30 万吨陶坛陈酿酒库一期工程、503 车间风貌整治项目已完工；成品酒包装及智能仓储配送一体化项目、勾储酒库技改工程项目、红坝新园区 配套基础设施项目开工建设；酿酒专用粮工艺仓及磨粉自动化改造项目启动开工准备工作；加快园区生态 环境和 5A 级景区改造建设工作。 5、聚焦安全生产、节能环保的管控，高质量发展保障显著提升。 报告期内，公司未发生重伤及以上生产安全事故，连续 35 年无火灾事故；积极推进集中式污水处理、宋 公河综合治理等重点环保项目建设，江北园区管网改造工程、煤改气节能减排三期基本完工；实现“三废” 100%达标排放，全年无轻微及以上环境污染事故，连续三年获得“四川省环境诚信企业”称号，获得第一批 “四川省工业资源综合利用企业”称号及“四川省节能环保品牌示范项目奖”。 6、聚焦公司治理，强化信息披露，资本市场形象显著优化

宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告全文 报告期内,公司在依法规范做好信息披露的基础上,持续优化投资者关系管理工作机制,进一步拓宽 投资者沟通交流范围、创新投资者沟通交流方式,获得监管部门及广大投资者的一致认可。公司连续五年 荣获深圳证券交易所信息披露考核最髙等级A级,并在报告期内荣获《董事会》杂志“‘金圆桌奖’之‘最 佳董事会’”、每日经济新闻“2019第九届中国上市公司口碑榜最佳董事会奖”、央广网“2018最值得投资 者信任的上市公司”、全景网“2018年度活跃度榜单上榜企业、IR互动活跃度榜单上榜企业”、雪球网“最 佳投资者关系上市公司”等多项殊荣。 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 50,118,105,877.14 100%40,030,189,59.87 100% 25.20 制造业 50,118,105,877.14 100%40,030,189,599 分产品 酒类 46,301,838,985.74 92.39%37,751,933,113.60 94.31% 其中:高价位酒|39,670,724,562.6 79.15%30,189,147,385.40 75.42% 31.41% 中低价位酒6,631,114,43.07 13.23%7,562,785,728.20 18.89% 12.32% 塑料制品 2,540,536,361.21 5.07%1,851,618,283.27 4.63% 37.21% 印刷 124,811,258.13 0.25%54,501,116. 0.14% 玻瓶 194,271,586.53 0.39%97,655529.08 0.24% 98.94% 其他 956,647,685.53 1.91%274,481,557 分地区 国内 50,118,105,877.14 100%40,030,189,599.87 备注 高价位酒:指公司酒类产品(500m1/瓶)销售含税价格在120元及以上的主要产品 2.公司未直接出口酒类产品,由公司销售给进出口公司进行出口销售。 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2019 年度报告全文 12 报告期内，公司在依法规范做好信息披露的基础上，持续优化投资者关系管理工作机制，进一步拓宽 投资者沟通交流范围、创新投资者沟通交流方式，获得监管部门及广大投资者的一致认可。公司连续五年 荣获深圳证券交易所信息披露考核最高等级 A 级，并在报告期内荣获《董事会》杂志“‘金圆桌奖’之‘最 佳董事会’”、每日经济新闻“2019 第九届中国上市公司口碑榜最佳董事会奖”、央广网“2018 最值得投资 者信任的上市公司”、全景网“2018 年度活跃度榜单上榜企业、IR 互动活跃度榜单上榜企业”、雪球网“最 佳投资者关系上市公司”等多项殊荣。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 50,118,105,877.14 100% 40,030,189,599.87 100% 25.20% 分行业 制造业 50,118,105,877.14 100% 40,030,189,599.87 100% 25.20% 分产品 酒类 46,301,838,985.74 92.39% 37,751,933,113.60 94.31% 22.65% 其中：高价位酒 39,670,724,562.67 79.15% 30,189,147,385.40 75.42% 31.41% 中低价位酒 6,631,114,423.07 13.23% 7,562,785,728.20 18.89% -12.32% 塑料制品 2,540,536,361.21 5.07% 1,851,618,283.27 4.63% 37.21% 印刷 124,811,258.13 0.25% 54,501,116.15 0.14% 129.01% 玻瓶 194,271,586.53 0.39% 97,655,529.08 0.24% 98.94% 其他 956,647,685.53 1.91% 274,481,557.77 0.68% 248.53% 分地区 国内 50,118,105,877.14 100% 40,030,189,599.87 100% 25.20% 备注： 1.高价位酒：指公司酒类产品（500ml/瓶）销售含税价格在 120 元及以上的主要产品； 2.公司未直接出口酒类产品，由公司销售给进出口公司进行出口销售。 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：元

宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告全文 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 制造业(酒类)46,301,838,985.749,284,024,693 9.73% 2.36% 分产品 46,301,838,985.749,284,024,693.6679.95% 22.65% 其中:高价位酒39,670,724,562.676,113,455,671.7084.59 31.41% 29.05% 0.28% 中低价位酒6,631,114,423.07|3,170,569,021. 52.19% -12.32% 14.84% 1.42% 分地区 国内(酒类)46,301,838,985.749,284,024,693.6679.95 26597 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 口适用不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2019年 018年 同比增减 销售量 165,411 191.596 13.67% 酒类 生产量 吨吨吨 168,2721 12.34 库存量 15,831 12,970 注:上述项目为商品酒的销售量、生产量、库存量。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用不适用 (5)营业成本构成 单位:元 019年 018年 比比重 行业分类 项目 占营业成本比重 营业成本比重增减 原材料 6,409,107,723.74 50.06%5,376,901,123.42 51.27% -1.21% 人工工资4,22023,628.65 33.03%3,14,.53,451.80 29.99 3.04% 制造业 能源 57,955,244.56 7. 48 825,023.634.74 0.39% 制造费用1,207,173,350.39 9.43%1,140,304,724.31 10.87% 1.44 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2019 年度报告全文 13 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 制造业（酒类） 46,301,838,985.74 9,284,024,693.66 79.95% 22.65% 9.73% 2.36% 分产品 酒类 46,301,838,985.74 9,284,024,693.66 79.95% 22.65% 9.73% 2.36% 其中：高价位酒 39,670,724,562.67 6,113,455,671.70 84.59% 31.41% 29.05% 0.28% 中低价位酒 6,631,114,423.07 3,170,569,021.96 52.19% -12.32% -14.84% 1.42% 分地区 国内（酒类） 46,301,838,985.74 9,284,024,693.66 79.95% 22.65% 9.73% 2.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 酒类 销售量 吨 165,411 191,596 -13.67% 生产量 吨 168,272 191,968 -12.34% 库存量 吨 15,831 12,970 22.06% 注：上述项目为商品酒的销售量、生产量、库存量。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比比重 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 增减 制造业 原材料 6,409,107,723.74 50.06% 5,376,901,123.42 51.27% -1.21% 人工工资 4,228,023,628.65 33.03% 3,144,553,451.80 29.99% 3.04% 能源 957,955,244.56 7.48% 825,023,634.74 7.87% -0.39% 制造费用 1,207,173,350.39 9.43% 1,140,304,724.31 10.87% -1.44%

宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告全文 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 019年6月20日,经公司第五届董事会审议通过,本公司与五粮液集团公司共同出资成立“宜宾五粮 浓香系列酒有限公司”,五粮浓香系列酒公司注册资本为10,000万元,其中本公司出资9,500万元,占注 册资本的95%;五粮液集团公司出资500万元,占注册资本的5%;浓香系列酒公司自成立之日起纳入本公司 合并范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 6,656,074,707.7 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.28% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 2,655.336.333.53 5.30%‰ 12345 第二名 1,454,245,831 第三名 1,068,964,91881 第四名 768,878,910.41 1.53% 第五名 708,648,713.62 1.41% 合计 6,656,074,707.73 13.28% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 2,024,585,007. 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.17% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 3.16% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 0,920,162.34 第二名 423,809,746. 第三名 第四名 ,370, 4.02% 第五名 1,983,377 合计 2,024,585,007.42 chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2019 年度报告全文 14 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □ 否 2019年6月20日，经公司第五届董事会审议通过，本公司与五粮液集团公司共同出资成立“宜宾五粮 浓香系列酒有限公司”，五粮浓香系列酒公司注册资本为10,000万元，其中本公司出资9,500万元，占注 册资本的95%；五粮液集团公司出资500万元，占注册资本的5%；浓香系列酒公司自成立之日起纳入本公司 合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 6,656,074,707.73 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.28% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 2,655,336,333.53 5.30% 2 第二名 1,454,245,831.36 2.90% 3 第三名 1,068,964,918.81 2.13% 4 第四名 768,878,910.41 1.53% 5 第五名 708,648,713.62 1.41% 合计 -- 6,656,074,707.73 13.28% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,024,585,007.42 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 21.17% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 3.16% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 501,920,162.34 5.25% 2 第二名 423,809,746.69 4.43% 3 第三名 412,501,721.08 4.31% 4 第四名 384,370,000.10 4.02% 5 第五名 301,983,377.21 3.16% 合计 -- 2,024,585,007.42 21.17%

宜宾五粮液股份有限公司2019年度报告全文 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 2019年 2018年 同比增减 主要系公司营销组织变革、营销系统转型升级、 销售费用4,985,579,3873,774367501131.959心单品升级换代等相关品宣和营销费用投入增加 管理费用2.655347,148.092,340,49.705.4113459 系本年公司货币资金平均存量增加及资金管理效 财务费用-1,430,745,865.74-1,085,010,76365不适用 提升综合影响所致 研发费用 126,360,421.11 84,082,506.2650.28%主要系公司根据市场需求加大研发投入所致 研发投入 √适用口不适用 1、研发项目的目的 2019年度,公司继续围绕浓香型白酒固态发酵微生物资源研究及应用、浓香型白酒固态发酵副产物资 源化利用、浓香型白酒固态发酵功能风味物质研究及应用、酒类食品风险评估、酿酒智能化技术硏宄及应 用、酒类分析技术研究与应用、浓香型酿酒新工艺研究与应用以及新产品开发等方面开展研发工作,为公 司在供给侧改革过程中提供基础性支撑作用。 2、进展、拟达目标及对公司未来发展的影响 “浓香型白酒特征风味物质的硏究”“五粮液酿造专用粮硏究”“固态浓香型白酒品质提升关键功 能微生物技术开发”“五粮液窖内糟醅生酸调控技术硏究”“智能化酿酒生产示范线开发及配套工艺硏 究”等43个自主研发项目均按项目计划任务书进度有序推进。本年度获“中国酒业协会科技进步奖”三等 奖1项,取得公司重大技术突破2项,获政府专项资金支持260万元,新增授权发明专利5项,发表科技论文 公司拟通过前述项目研究,进行浓香型白酒固态发酵资源的收集、功能资源的评价与产业化利用,提 高优质品率,保障食品安全,巩固、扩大公司在浓香型白酒领域的主导地位。 公司研发投入情况 2019年 018年 研发人员数量(人) 1.46% 研发人员数量占比 10. 研发投入金额(元) 126,360,421.11 84,082,506.26 研发投入占营业收入比例 0.25% 0.21% 研发投入资本化的金额(元) 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% chin乡 www.cninfocom.cn

宜宾五粮液股份有限公司 2019 年度报告全文 15 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 4,985,579,336.77 3,778,433,675.01 31.95% 主要系公司营销组织变革、营销系统转型升级、核 心单品升级换代等相关品宣和营销费用投入增加 所致 管理费用 2,655,347,148.09 2,340,498,705.44 13.45% 财务费用 -1,430,745,865.74 -1,085,010,763.65 不适用 系本年公司货币资金平均存量增加及资金管理效 益提升综合影响所致 研发费用 126,360,421.11 84,082,506.26 50.28% 主要系公司根据市场需求加大研发投入所致 4、研发投入 √ 适用 □不适用 1、研发项目的目的 2019年度，公司继续围绕浓香型白酒固态发酵微生物资源研究及应用、浓香型白酒固态发酵副产物资 源化利用、浓香型白酒固态发酵功能风味物质研究及应用、酒类食品风险评估、酿酒智能化技术研究及应 用、酒类分析技术研究与应用、浓香型酿酒新工艺研究与应用以及新产品开发等方面开展研发工作，为公 司在供给侧改革过程中提供基础性支撑作用。 2、进展、拟达目标及对公司未来发展的影响 “浓香型白酒特征风味物质的研究”“五粮液酿造专用粮研究”“固态浓香型白酒品质提升关键功 能微生物技术开发”“五粮液窖内糟醅生酸调控技术研究”“智能化酿酒生产示范线开发及配套工艺研 究”等43个自主研发项目均按项目计划任务书进度有序推进。本年度获“中国酒业协会科技进步奖”三等 奖1项，取得公司重大技术突破2项，获政府专项资金支持260万元，新增授权发明专利5项，发表科技论文 21篇。 公司拟通过前述项目研究，进行浓香型白酒固态发酵资源的收集、功能资源的评价与产业化利用，提 高优质品率，保障食品安全，巩固、扩大公司在浓香型白酒领域的主导地位。 公司研发投入情况： 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 2,719 2,680 1.46% 研发人员数量占比 10.32% 10.19% 0.13% 研发投入金额（元） 126,360,421.11 84,082,506.26 50.28% 研发投入占营业收入比例 0.25% 0.21% 0.04% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%