中国工商银行股份有限公司2019年度报告

的板块,培育续航能力和多元动力。实现手续费及佣金净收入1.556亿元,比上 年增长71%。个人客户净增超4,300万户,创近年最好水平,个人客户总量达 65亿户。信用卡客户破亿,领先全球同业。ETC客户增加4,203万户,增量市 场第一。依托坚实客户基础和持续服务创新,境内人民币全部存款(含同业)增 加1.90万亿元,存款总量及分品种增量均保持市场领先。强化对公对私业务联 动,构筑G-B-C全链条业务优势。资产管理、私人银行、投行等业务平稳推进 转型。工银理财及奥地利、希腊机构开业,综合化国际化布局进一步完善,跨境 跨市场服务能力进一步增强。 稳健孕育于金融科技的创新突破。金融科技是过去一年本行创新发展 的“重头戏”。我们坚持从生态、场景、架构、技术、体制等多端发力,促进科 技与金融的深度融合,打通线上线下、界内界外,全面打造客户服务智能普惠 金融生态开放互联、业务运营共享联动、产品创新高效灵活的智慧银行体系。在 雄安新区设立工银科技有限公司,致力于“服务社会、共建生态、引领创新、荟 聚人才”。组建金融科技研究院,设立5G、区块链等多个实验室,探索“产学 硏用”一体化研发模式,整合提升科技创新力量。重磅发布智慧银行生态系统 ECOS1.0,集中展示本行金融科技创新成果,尤其是“主机+开放平台”双核心 IT架构的构建,以及开放合作共赢金融生态圈的形成,标志着本行“智慧银行” “数字银行”建设迈入新阶段 总的看,当前世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整期,全球动荡源和 风险点增多。国内经济运行总体平稳,同时经济下行压力加大,突如其来的新冠 肺炎疫情,不可避免地对我国经济运行造成冲击。同时也要看到,我国经济韧性 强、潜力足、回旋空间大,经济长期向好的基本面没有改变。工商银行经过36 年的发展,形成了良好基础和独特优势。我们有信心、有底气、有能力,继续保 持穿越周期的稳健经营,并以自身的“稳”为国家“六稳”助力,为推动经济高 质量发展持续贡献工行力量。 行长:谷澍 二O二O年三月二十七日 中国工商银行股份有限公司2019年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2019 年度报告（A 股） 20 的板块，培育续航能力和多元动力。实现手续费及佣金净收入 1,556 亿元，比上 年增长 7.1%。个人客户净增超 4,300 万户，创近年最好水平，个人客户总量达 6.5 亿户。信用卡客户破亿，领先全球同业。ETC 客户增加 4,203 万户，增量市 场第一。依托坚实客户基础和持续服务创新，境内人民币全部存款（含同业）增 加 1.90 万亿元，存款总量及分品种增量均保持市场领先。强化对公对私业务联 动，构筑 G-B-C 全链条业务优势。资产管理、私人银行、投行等业务平稳推进 转型。工银理财及奥地利、希腊机构开业，综合化国际化布局进一步完善，跨境 跨市场服务能力进一步增强。 稳健孕育于金融科技的创新突破。金融科技是过去一年本行创新发展 的“重头戏”。我们坚持从生态、场景、架构、技术、体制等多端发力，促进科 技与金融的深度融合，打通线上线下、界内界外，全面打造客户服务智能普惠、 金融生态开放互联、业务运营共享联动、产品创新高效灵活的智慧银行体系。在 雄安新区设立工银科技有限公司，致力于“服务社会、共建生态、引领创新、荟 聚人才”。组建金融科技研究院，设立 5G、区块链等多个实验室，探索“产学 研用”一体化研发模式，整合提升科技创新力量。重磅发布智慧银行生态系统 ECOS 1.0，集中展示本行金融科技创新成果，尤其是“主机+开放平台”双核心 IT 架构的构建，以及开放合作共赢金融生态圈的形成，标志着本行“智慧银行” “数字银行”建设迈入新阶段。 总的看，当前世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整期，全球动荡源和 风险点增多。国内经济运行总体平稳，同时经济下行压力加大，突如其来的新冠 肺炎疫情，不可避免地对我国经济运行造成冲击。同时也要看到，我国经济韧性 强、潜力足、回旋空间大，经济长期向好的基本面没有改变。工商银行经过 36 年的发展，形成了良好基础和独特优势。我们有信心、有底气、有能力，继续保 持穿越周期的稳健经营，并以自身的“稳”为国家“六稳”助力，为推动经济高 质量发展持续贡献工行力量。 行长：谷澍 二○二○年三月二十七日

8.讨论与分析 81经济金融及监管环境 2019年,发达经济体增长动能有所减弱,新兴市场经济体增长相对疲弱。 国际金融市场方面,美元指数持续震荡,新兴市场货币普遍贬值,主要经济体股 市继续上行,全球货币市场利率总体略有下降。 中国经济运行总体平稳,主要经济指标继续保持在合理区间。2019年,国 内生产总值(GDP)增长6.1%,居民消费价格指数增长2.9%,社会消费品零售 总额增长80%,固定资产投资(不含农户)增长54%,规模以上工业增加值增 长5.7%,进出口总额增长34% 人民银行坚持实施稳健的货币政策,三次降低存款准备金率,灵活开展公开 市场和中期借贷便利操作,保持流动性合理充裕。深化利率市场化改革,改革完 善贷款市场报价利率(LPR)形成机制,推动存量贷款定价基准转换。构建完善 “三档两优”存款准备金框架,发挥再贷款、再贴现等工具作用,引导金融机构 加大对小微、民营企业和制造业的信贷支持。稳妥有序推进重点金融机构风险处 置,建立防范中小银行流动性风险的“四道防线”。 货币信贷和社会融资规模平稳增长。2019年末,广义货币(M2)余额1986 万亿元,同比增长8.7%。人民币贷款余额153.1万亿元,同比增长12.3%。人民 币存款余额1929万亿元,同比增长8.7%。社会融资规模存量251.3万亿元,同 比增长10.7%‰。债券市场发行各类债券规模453万亿元,同比增长3.1%。2019 年末,上证综指和深证成指比上年末分别上涨22.3%和44.1%。人民币对美元汇 率中间价为69762元,比上年末贬值16%。 银行业资产规模稳步增长,信贷资产质量总体平稳。2019年末,银行业金 融机构本外币总资产290.0万亿元,同比增长8.14%。商业银行不良贷款余额24 万亿元,不良贷款率186%,拨备覆盖率186.08%核心一级资本充足率10.92%, 一级资本充足率1195%,资本充足率1464% 中国工商银行股份有限公司2019年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2019 年度报告（A 股） 21 8. 讨论与分析 8.1 经济金融及监管环境 2019 年，发达经济体增长动能有所减弱，新兴市场经济体增长相对疲弱。 国际金融市场方面，美元指数持续震荡，新兴市场货币普遍贬值，主要经济体股 市继续上行，全球货币市场利率总体略有下降。 中国经济运行总体平稳，主要经济指标继续保持在合理区间。2019 年，国 内生产总值（GDP）增长 6.1%，居民消费价格指数增长 2.9%，社会消费品零售 总额增长 8.0%，固定资产投资（不含农户）增长 5.4%，规模以上工业增加值增 长 5.7%，进出口总额增长 3.4%。 人民银行坚持实施稳健的货币政策，三次降低存款准备金率，灵活开展公开 市场和中期借贷便利操作，保持流动性合理充裕。深化利率市场化改革，改革完 善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，推动存量贷款定价基准转换。构建完善 “三档两优”存款准备金框架，发挥再贷款、再贴现等工具作用，引导金融机构 加大对小微、民营企业和制造业的信贷支持。稳妥有序推进重点金融机构风险处 置，建立防范中小银行流动性风险的“四道防线”。 货币信贷和社会融资规模平稳增长。2019 年末，广义货币（M2）余额 198.6 万亿元，同比增长 8.7%。人民币贷款余额 153.1 万亿元，同比增长 12.3%。人民 币存款余额 192.9 万亿元，同比增长 8.7%。社会融资规模存量 251.3 万亿元，同 比增长 10.7%。债券市场发行各类债券规模 45.3 万亿元，同比增长 3.1%。2019 年末，上证综指和深证成指比上年末分别上涨 22.3%和 44.1%。人民币对美元汇 率中间价为 6.9762 元，比上年末贬值 1.6%。 银行业资产规模稳步增长，信贷资产质量总体平稳。2019 年末，银行业金 融机构本外币总资产 290.0 万亿元，同比增长 8.14%。商业银行不良贷款余额 2.4 万亿元，不良贷款率 1.86%，拨备覆盖率 186.08%。核心一级资本充足率 10.92%， 一级资本充足率 11.95%，资本充足率 14.64%

82财务报表分析 821利润表项目分析 2019年,本行严格落实金融监管要求,坚持稳中求进总基调,提高服务实 体经济的适应性,加快创新转型,强化风险防控,扎实推动各项业务高质量发展, 年度实现净利润3,133.61亿元,比上年增加146.38亿元,增长49%,平均总资 产回报率1.08%,加权平均净资产收益率1305%。营业收入8,5164亿元,增 长10.5%,其中,利息净收入6,06926亿元,增长60%,非利息收入2482.38 亿元,增长23.3%。营业支出464596亿元,增长154%,其中,业务及管理费 1,990.50亿元,增长76%,成本收入比23.28%,计提资产减值损失1,789.57亿 元,增长10.7%。所得税费用78428亿元,增长64% 利润表主要项目变动 人民币百万元,百分比除外 项目 2019年 2018年 增减额增长率(%) 利息净收入 606.926 572,518 34.408 非利息收入 248,238 46,967 营业收入 855.164 773.789 81,375 减:营业支出 464.596 402.602 61994 其中:税金及附加 7.677 7.781 (104) (1.3) 业务及管理费 199,050 185.04 资产减值损失 178957 l61,5 17363 其他业务成本 78,912 30,726 营业利润 390.568 371,187 19381 5.2 加:营业外收支净额 1221 1,226 (0.4) 税前利润 391.789 372,413 减:所得税费 78428 净利润 313,361 298.723 14.638 归属于:母公司股东 312,224 297,676 14,548 少数股东 137 1,047 中国工商银行股份有限公司2019年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2019 年度报告（A 股） 22 8.2 财务报表分析 8.2.1 利润表项目分析 2019 年，本行严格落实金融监管要求，坚持稳中求进总基调，提高服务实 体经济的适应性，加快创新转型，强化风险防控，扎实推动各项业务高质量发展， 年度实现净利润 3,133.61 亿元，比上年增加 146.38 亿元，增长 4.9%，平均总资 产回报率 1.08%，加权平均净资产收益率 13.05%。营业收入 8,551.64 亿元，增 长 10.5%，其中，利息净收入 6,069.26 亿元，增长 6.0%，非利息收入 2,482.38 亿元，增长 23.3%。营业支出 4,645.96 亿元，增长 15.4%，其中，业务及管理费 1,990.50 亿元，增长 7.6%，成本收入比 23.28%，计提资产减值损失 1,789.57 亿 元，增长 10.7%。所得税费用 784.28 亿元，增长 6.4%。 利润表主要项目变动 人民币百万元，百分比除外 项目 2019 年 2018 年 增减额 增长率(%) 利息净收入 606,926 572,518 34,408 6.0 非利息收入 248,238 201,271 46,967 23.3 营业收入 855,164 773,789 81,375 10.5 减：营业支出 464,596 402,602 61,994 15.4 其中：税金及附加 7,677 7,781 (104) (1.3) 业务及管理费 199,050 185,041 14,009 7.6 资产减值损失 178,957 161,594 17,363 10.7 其他业务成本 78,912 48,186 30,726 63.8 营业利润 390,568 371,187 19,381 5.2 加：营业外收支净额 1,221 1,226 (5) (0.4) 税前利润 391,789 372,413 19,376 5.2 减：所得税费用 78,428 73,690 4,738 6.4 净利润 313,361 298,723 14,638 4.9 归属于：母公司股东 312,224 297,676 14,548 4.9 少数股东 1,137 1,047 90 8.6

利息净收入 2019年,利息净收入6,06926亿元,比上年增加344.08亿元,增长60%, 占营业收入的710%。利息收入1038154亿元,增加900.60亿元,增长9.5% 利息支出4,31228亿元,增加556.52亿元,增长148%净利息差和净利息收益 率分别为2.08%和2.24%,分别比上年下降8个基点和6个基点。 生息资产平均收益率和计息负债平均付息率 币百万元,百分比除外 2019年 2018年 项目 出卓付惠率平均余颗利惠收入平均收盖 平均余额利息收入平均收益 出率付惠率 (%) (%) 资产 客户贷款及垫款 15,897,368707,400 44514,600,596640,031 4.38 投资 483,420200.157 存放中央银行款项 2,979,028 46,185 1.553.155,407 49,246 1.56 金融机构款项份~他 存放和拆放同业及其 2,029,62 63.385 3.121,628,820 58.660 总生息资产 27,047,2391,038,1 38424,868,243948,09 非生息资产 2.802458 2,211,163 资产减值准备 (461,121) 总资产 29388,576 26,691,916 负债 存款 0,847,046331,066 1.5919.317269280.212 同业及其他金融机构存 放和拆入款项() 2,658,948 2382,668,229 已发行债务证券 1,035,442 36.866 3.56845,34 30.373 总计息负货 24,541,436431,228 1.7622,830,845375,576 非计息负债 2,085,315 1,729,863 总负债 26,626,751 24,560,708 利息净收入 606,926 572,518 净利息差 2.16 净利息收益率 2.30 注:(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数,非生息资产、非计息负债及资产减值准备 的平均余额为年初和年末余额的平均数 (2)存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构欯项包含买入返售款项;同业及其他金融机构存放和拆入款项包 含卖出回购款项。 中国工商银行股份有限公司2019年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2019 年度报告（A 股） 23 利息净收入 2019 年，利息净收入 6,069.26 亿元，比上年增加 344.08 亿元，增长 6.0%， 占营业收入的 71.0%。利息收入 10,381.54 亿元，增加 900.60 亿元，增长 9.5%； 利息支出 4,312.28 亿元，增加 556.52 亿元，增长 14.8%。净利息差和净利息收益 率分别为 2.08%和 2.24%，分别比上年下降 8 个基点和 6 个基点。 生息资产平均收益率和计息负债平均付息率 人民币百万元，百分比除外 项目 2019 年 2018 年 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 资产 客户贷款及垫款 15,897,368 707,400 4.45 14,600,596 640,031 4.38 投资 6,141,181 221,184 3.60 5,483,420 200,157 3.65 存放中央银行款项(2) 2,979,028 46,185 1.55 3,155,407 49,246 1.56 存放和拆放同业及其他 金融机构款项(3) 2,029,662 63,385 3.12 1,628,820 58,660 3.60 总生息资产 27,047,239 1,038,154 3.84 24,868,243 948,094 3.81 非生息资产 2,802,458 2,211,163 资产减值准备 (461,121) (387,490) 总资产 29,388,576 26,691,916 负债 存款 20,847,046 331,066 1.59 19,317,269 280,212 1.45 同业及其他金融机构存 放和拆入款项(3) 2,658,948 63,296 2.38 2,668,229 64,991 2.44 已发行债务证券 1,035,442 36,866 3.56 845,347 30,373 3.59 总计息负债 24,541,436 431,228 1.76 22,830,845 375,576 1.65 非计息负债 2,085,315 1,729,863 总负债 26,626,751 24,560,708 利息净收入 606,926 572,518 净利息差 2.08 2.16 净利息收益率 2.24 2.30 注：（1）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备 的平均余额为年初和年末余额的平均数。 （2）存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。 （3）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包 含卖出回购款项

利息收入和支出变动分析 人民币百万元 2019年与2018年对比 增/(减)原因 规樸 净增/(减) 利率 资产 客户贷款及垫耖 57,149 67.369 投资 21,027 存放中央银行款项 (2,745) (3,061) 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 12.543 (7,818) 4.725 利息收入变化 90,716 (656) 90,060 负債 27.044 50.854 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 (1,601) (1,695) 已发行债务证券 6,747 (254) 6.493 利息支出变化 利息净收入变化 60,253 (25,845) 34,408 注:规模的变化根据平均余額的变化衡量,利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中 利息收入 客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入707400亿元,比上年增加67369亿元,增长10.5%, 主要是客户贷款及垫款规模增加以及客户贷款及垫款平均收益率上升7个基点 所致 按期限结构划分的客户贷款及垫款平均收益分析 人民币百万元,百分比除外 19年 2018年 项目 平均余颗利息收入 率(%)平均余颗利惠收入平均收益 平均收益 短期贷款 3.271.880 129265 3.953,334,008135,948 4.08 中长期贷款 12.62548878,135 4.5811,266,588504,083 4.47 客户貸款及垫款总颥15,.897,368707,400 4.4514,600,596640,031 4.38 中国工商银行股份有限公司2019年度报告(A股)

中国工商银行股份有限公司 2019 年度报告（A 股） 24 利息收入和支出变动分析 人民币百万元 项目 2019 年与 2018 年对比 增／（减）原因 净增／（减） 规模 利率 资产 客户贷款及垫款 57,149 10,220 67,369 投资 23,769 (2,742) 21,027 存放中央银行款项 (2,745) (316) (3,061) 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 12,543 (7,818) 4,725 利息收入变化 90,716 (656) 90,060 负债 存款 23,810 27,044 50,854 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 (94) (1,601) (1,695) 已发行债务证券 6,747 (254) 6,493 利息支出变化 30,463 25,189 55,652 利息净收入变化 60,253 (25,845) 34,408 注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中。 利息收入  客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入7,074.00亿元，比上年增加673.69亿元，增长10.5%， 主要是客户贷款及垫款规模增加以及客户贷款及垫款平均收益率上升 7 个基点 所致。 按期限结构划分的客户贷款及垫款平均收益分析 人民币百万元，百分比除外 项目 2019 年 2018 年 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 平均余额 利息收入 平均收益 率（%） 短期贷款 3,271,880 129,265 3.95 3,334,008 135,948 4.08 中长期贷款 12,625,488 578,135 4.58 11,266,588 504,083 4.47 客户贷款及垫款总额 15,897,368 707,400 4.45 14,600,596 640,031 4.38