2014年年度报告 七、其他有关资料 名称 中天运会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼B1座 签字会计师姓名李钰、谢红新 名称 长城证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦 报告期内履行持续督导职责的 14/16/17层 保荐机构 签字的保荐代表宋平、郑侠 人姓名 持续督导的期间2014年4月9日-2015年12月31日 第三节会计数据和财务指标摘要 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会 2012年 2014年 调整后 调整前 调整前 营业收入9,400972,695.3212,438,143,702.4312,438,143.702.43-24421,125,706,156.351,125,706,156.35 归属于上 市公司股41.68.167:5 东的净利 13,655,286.48 13655286.48204.78 17,797,227 797,227.46 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 305373.121-120.5685.38-120.568538不适用-31,975,147.67-31,975,147.67 损益的净 经营活动 90.562.752.87 金流量净 135,026,044.38 35,026,044.38不适用 -63,917,347.11 -63,917,347.11 2013年末 2012年末 2014年末 同期末 调整后 调整前 增减(% 调整后 调整前 归属于上 市公司股5208.653.41614409125.5034.039125.550328834.072.2.1646040226.60 东的净资 总资产 15.56.081,618.2414,560.088463.9914.560.08463.996.9013540.907710.8813540,90,710.88 (二)主要财务指标 主要财务指标 2014年 本期比上年同 2012年 调整后 调整前 期增减(% 调整后|调整前 基本每股收益(元/股) 0.0270.0100.01 170.00 0.016 0.016 稀释每股收益(元/股) 0.010 0.016 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) -0.020-0.088-0.088 不适用-0.287-0.287 加权平均净资产收益率 0.33 33增加0.54个百 1.02 6
2014 年年度报告 6 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座 七、八层 签字会计师姓名 李钰、谢红新 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 长城证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦 14/16/17 层 签字的保荐代表 人姓名 宋平、郑侠 持续督导的期间 2014 年 4 月 9 日-2015 年 12 月 31 日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计 数据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 9,400,972,695.32 12,438,143,702.43 12,438,143,702.43 -24.42 11,125,706,156.35 11,125,706,156.35 归属于上 市公司股 东的净利 润 41,618,167.85 13,655,286.48 13,655,286.48 204.78 17,797,227.46 17,797,227.46 归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润 -30,538,737.12 -120,585,685.38 -120,585,685.38 不适用 -311,975,147.67 -311,975,147.67 经营活动 产生的现 金流量净 额 90,562,752.87 -135,026,044.38 -135,026,044.38 不适用 -63,917,347.11 -63,917,347.11 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上 市公司股 东的净资 产 5,203,653,416.14 4,039,125,515.03 4,039,125,515.03 28.83 4,072,222,164.60 4,072,222,164.60 总资产 15,564,081,618.24 14,560,088,463.99 14,560,088,463.99 6.90 13,540,907,710.88 13,540,907,710.88 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.027 0.010 0.010 170.00 0.016 0.016 稀释每股收益（元／股） 0.027 0.010 0.010 170.00 0.016 0.016 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.020 -0.088 -0.088 不适用 -0.287 -0.287 加权平均净资产收益率 0.87 0.33 0.33 增加0.54个百 1.02 1.02
2014年年度报告 (%) 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率(% 0.64-2.96-2.96 不适用 17.22-17.22 二、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额附注(如适用)2013年金额 非流动资产处置损益 67.45569十六、1 越权审批,或无正式批准文件,或偶发 8,520.56 计入当期损益的政府补助,但与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 128,362,748.93 71,383,635.63 370.070.91十六、1 451396.72 4,3271358.51 12,178,471.13 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益,以及处置交易性金融资产、交易 26,460,000.00 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 70,040.00六 2,718,940.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 -84,526,169.60+六 5,519,323.81 215,108,269.24 少数股东权益影响额 25078970 2,627,977.48 432,383.7 所得税影响额 5.76739065十六、 2,58832116 -628,068.19 72,156,904.97十六、1 134240,971.86 329,772,375.1 第四节董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年,面对严峻的内外环境和艰巨的改革发展任务,公司以“提质增效”为主线,抓改革 促调整、强管理、控风险,在激烈的市场竞争中实现了稳健运营、稳中向好,全年实现营业收入 94.01亿元,同比降低24.4%;实现利润总额5,522.11万元,同比增加3,142.03万元,企业在转 型升级、振兴发展的道路上迈出了坚实步伐 一是大力推进结构调整,产业布局不断优化 按照决策部署,持续深化结构调整。大力推进产业链公司实体化整合,构建了以华民、先泰、 华诺等专业化公司为载体的实体产业平台,以优势资源集聚为发展基础的现代医药产业布局基本 完成。积极发挥新园区技术、装备优势,培育高端品种,促进产品结构优化升级,经营质量不断 提升。青类产业链推进资源要素深度整合,做精做强传统产业,深挖内部潜能,利润同比大幅増 长。大力推进重点项目建设,生物发酵基地完成可行性研究,方案设计及选址论证工作正在进行 中。7-ACA生产线及配套环保设施项目完成土建及设备调试,即将投产运营。强化扭亏增盈工作, 因企制宜,综合采取关停并转措施,加快落后产能有序退出,取得明显成效。 二是持续强化营销创新,着力提升创效能力 持续推进营销内部改革,突出市场导向,坚持体制机制创新与产业结构调整同步推进,原料 药业务下沉至产业链公司,制剂药销售形成了销售分公司、华民公司和新制剂三个营销平台,专 业化营销水平和产销衔接能力显著增强。将精细化招商与自主推广相结合,改革商业模式,重点 战略产品营销能力进一步提升,全年销售过亿产品达到19个,万迅、强林坦等37个品种收入同 比增长50%以上。大力开拓国际市场,4个制剂品种通过国际高端认证,华民公司成为省内首家通 过英国MRA认证的无菌制剂生产企业。医药物流产业通过优化业务结构,拓展业务领域,经营质 量明显增强。 三是全面提升研发水平,核心优势明显增强
2014 年年度报告 7 （%） 分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -0.64 -2.96 -2.96 不适用 -17.22 -17.22 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用） 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 67,455.69 十六、1 1,052,730.48 -2,208,614.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 8,520.56 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 162,193,688.32 十六、1 128,362,748.93 71,383,635.63 债务重组损益 370,070.91 十六、1 4,513,946.72 4,327,358.51 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 12,178,471.13 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 26,460,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 70,040.00 十六、1 2,718,940.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -84,526,169.60 十六、1 5,519,323.81 215,108,269.24 少数股东权益影响额 -250,789.70 十六、1 -2,627,977.48 432,383.77 所得税影响额 -5,767,390.65 十六、1 -2,588,321.16 -628,068.19 合计 72,156,904.97 十六、1 134,240,971.86 329,772,375.13 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，面对严峻的内外环境和艰巨的改革发展任务，公司以“提质增效”为主线，抓改革、 促调整、强管理、控风险，在激烈的市场竞争中实现了稳健运营、稳中向好，全年实现营业收入 94.01 亿元，同比降低 24.4%；实现利润总额 5,522.11 万元，同比增加 3,142.03 万元，企业在转 型升级、振兴发展的道路上迈出了坚实步伐。 一是大力推进结构调整，产业布局不断优化 按照决策部署，持续深化结构调整。大力推进产业链公司实体化整合，构建了以华民、先泰、 华诺等专业化公司为载体的实体产业平台，以优势资源集聚为发展基础的现代医药产业布局基本 完成。积极发挥新园区技术、装备优势，培育高端品种，促进产品结构优化升级，经营质量不断 提升。青类产业链推进资源要素深度整合，做精做强传统产业，深挖内部潜能，利润同比大幅增 长。大力推进重点项目建设，生物发酵基地完成可行性研究，方案设计及选址论证工作正在进行 中。7-ACA 生产线及配套环保设施项目完成土建及设备调试，即将投产运营。强化扭亏增盈工作， 因企制宜，综合采取关停并转措施，加快落后产能有序退出，取得明显成效。 二是持续强化营销创新，着力提升创效能力 持续推进营销内部改革，突出市场导向，坚持体制机制创新与产业结构调整同步推进，原料 药业务下沉至产业链公司，制剂药销售形成了销售分公司、华民公司和新制剂三个营销平台，专 业化营销水平和产销衔接能力显著增强。将精细化招商与自主推广相结合，改革商业模式，重点 战略产品营销能力进一步提升，全年销售过亿产品达到 19 个，万迅、强林坦等 37 个品种收入同 比增长 50%以上。大力开拓国际市场，4 个制剂品种通过国际高端认证，华民公司成为省内首家通 过英国 MHRA 认证的无菌制剂生产企业。医药物流产业通过优化业务结构，拓展业务领域，经营质 量明显增强。 三是全面提升研发水平，核心优势明显增强
2014年年度报告 持续完善三级研发体系,全面推进硏发市场化改革,不断加大研发投入力度,重点研发项目 关键技术攻关取得重要进展。国家一类新药基因重组抗狂犬抗体进入二期临床,培养基级白蛋白 形成公斤级销售,抗凝血因子抑制剂研究试验进展顺利,41个品种进入报批或临床程序。直通 7-ADCA、酶法头孢氨苄实现产业化生产,青V钾、头孢氨苄等27个产品34项技术指标再创历史 新水平。全年申请专利22项,授权专利19项,其中发明专利18项。华民、先泰等6家单位通过 全国首批知识产权管理体系审核认证。“哌拉西林钠及其与他唑巴坦钠复方制剂的硏制和产业化” 成果获省科技进步一等奖。 四是着力加强企业管理,发展基础不断夯实 扎实开展“降低成本大会战”,狠抓预算和资金管理,推行标准成本,强化集中采购,成本 费用实现大幅下降。深入推进全面风险管理,完善两级内控体系,健全下属公司组织机构,规范 了决策流程,经营风险得到有效防范。大力实施体系认证、质量审计和飞行检査,确保了产品质 量安全,全年获得新版GMP证书10张。狠抓环保治理,投入1亿多元加快三废中心异味治理、7-ACA 配套环保等重点项目建设,全年COD减排232吨、氨氮减排130吨。加强人才队伍建设,优化人力 资源配置,初步建立了分类人才库,引进各类高层次专业人才30名。加快信息化建设,供应链系统 GSP改造上线运行。 (一)主营业务分析 1利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 400972,695.3212,438,143,702.43 4.42 营业成本 7,876,911,927.9111,162,228,152.22 -29.43 销售费用 758,414,127.96630,678.601.45 20.25 管理费用 473,094,861.62 财务费用 2887702816202,312,623.23 经营活动产生的现金流量净额 90,562,752.87-135,026,04.38 不适用 投资活动产生的现金流量净额 319,762,096.83-536,681,290.44 筹资活动产生的现金流量净额 387,345,284.46 119,973,382.37 222.86 研发支出 183,713,716.90149,115,263.64 3.20 2收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 A、医药及其他物流贸易收入同比减少16.1亿元,主要是结合当前经济形势,防范资金风险,压 减了风险较大的业务规模 B、医药化工业务收入同比减少14.5亿元,主要原因一是产品结构调整减少收入约7亿元,其中 低毛利产品收入降低8.8亿元,高毛利产品收入增加1.8亿元。二是搬迁及环保限产因素影响收 入约为6.5亿元 C、公司毛利同比增加2.48亿元,主要原因是产品结构调整增加毛利1.81亿元,一是加大高附加 值产品销售,利润增加1.36亿元,二是减少低附加值产品和亏损产品销售,亏损减少0.45亿元 (2)主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售收入为169,900.63万元,占公司全部销售收入的比例18.07%。 3成本 (1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业成本构成项 本期占总 上年同本期金 本期金额 目 成本比例上年同期金额期占总额较上情况 成本比 说明 8
2014 年年度报告 8 持续完善三级研发体系，全面推进研发市场化改革，不断加大研发投入力度，重点研发项目、 关键技术攻关取得重要进展。国家一类新药基因重组抗狂犬抗体进入二期临床，培养基级白蛋白 形成公斤级销售，抗凝血因子抑制剂研究试验进展顺利，41 个品种进入报批或临床程序。直通 7-ADCA、酶法头孢氨苄实现产业化生产，青 V 钾、头孢氨苄等 27 个产品 34 项技术指标再创历史 新水平。全年申请专利 22 项，授权专利 19 项，其中发明专利 18 项。华民、先泰等 6 家单位通过 全国首批知识产权管理体系审核认证。“哌拉西林钠及其与他唑巴坦钠复方制剂的研制和产业化” 成果获省科技进步一等奖。 四是着力加强企业管理，发展基础不断夯实 扎实开展“降低成本大会战”，狠抓预算和资金管理，推行标准成本，强化集中采购，成本 费用实现大幅下降。深入推进全面风险管理，完善两级内控体系，健全下属公司组织机构，规范 了决策流程，经营风险得到有效防范。大力实施体系认证、质量审计和飞行检查，确保了产品质 量安全，全年获得新版 GMP 证书 10 张。狠抓环保治理，投入 1 亿多元加快三废中心异味治理、7-ACA 配套环保等重点项目建设，全年 COD 减排 232 吨、氨氮减排 130 吨。加强人才队伍建设，优化人力 资源配置，初步建立了分类人才库，引进各类高层次专业人才 30 名。加快信息化建设，供应链系统 GSP 改造上线运行。 (一)主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,400,972,695.32 12,438,143,702.43 -24.42 营业成本 7,876,911,927.91 11,162,228,152.22 -29.43 销售费用 758,414,127.96 630,678,601.45 20.25 管理费用 473,094,861.62 491,875,254.31 -3.82 财务费用 288,770,287.16 202,312,623.23 42.73 经营活动产生的现金流量净额 90,562,752.87 -135,026,044.38 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -319,762,096.83 -536,681,290.44 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 387,345,284.46 119,973,382.37 222.86 研发支出 183,713,716.90 149,115,263.64 23.20 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 A、医药及其他物流贸易收入同比减少 16.1 亿元，主要是结合当前经济形势，防范资金风险，压 减了风险较大的业务规模； B、医药化工业务收入同比减少 14.5 亿元，主要原因一是产品结构调整减少收入约 7 亿元，其中 低毛利产品收入降低 8.8 亿元，高毛利产品收入增加 1.8 亿元。二是搬迁及环保限产因素影响收 入约为 6.5 亿元； C、公司毛利同比增加 2.48 亿元，主要原因是产品结构调整增加毛利 1.81 亿元，一是加大高附加 值产品销售，利润增加 1.36 亿元，二是减少低附加值产品和亏损产品销售，亏损减少 0.45 亿元。 (2) 主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售收入为 169,900.63 万元,占公司全部销售收入的比例 18.07%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金 额较上 年同期 情况 说明
2014年年度报告 医药化工原材料 3964,573,0893950.765,227,487,719.9247.09-24.16注1 医药化工燃料及动力612,497,805.737.84985,650,708.118.88-37.86注1 医药化工 人工 471,103,6064603563,378,87311507-1638注1 医离反趣题山 物流贸易 采购成本 2,072,174,089.17 26.533,503,181,0650.1931 -40.85注2 7,810,460,145.8810001,102,335,185.021000-29.65 注1:医药化工产品成本总额比上年同期减少18.6亿元,主要原因一是受公司搬迁及环保限产影 响,原料药产品生产量降低,成本总额降低6.3亿元:;二是公司持续推动产品结构调整,有序退 出低毛利及负毛利的产品,成本总额降低9.8亿元;三是受公司搬迁影响,停产放假人员人工成 本计入搬迁停工损失,计入生产成本的人工成本总额同比减少0.92亿元:四是公司通过提高技术 水平、加强精细化管理、严控预算外费用支出等手段,可比生产成本同比降低0.73亿。 注2:公司强化风险防范,主动退出风险较大的部分物流贸易业务,收入同比降低16.1亿元,成 本同比减少15.8亿元 (2)主要供应商情况 公司前五名供应商采购金额为161,643.67万元,占公司总体采购额的24.319 4费用 项目 本期发生额 变动原因 销售费用 758414.127.96 630.67860145制剂产品收入提升,市场推广费用增加 管理费用 473,094,861.62 49187525431加强费用管控,压缩非必要支出,可控费用同比降 财务费用 02,312,62323 工程项目逐步转固,原资本化利息支出减少,费用 化利息增加 5研发支出 (1)研发支出情况表 单位:元 「本期费用化研发支出 57,450,790.68 本期资本化研发支出 26,262,926.22 研发支出合计 183713,71690 「研发支出总额占净资产比例(%) 研发支出总额占营业收入比例(%) l.95 (2)情况说明 公司持续完善三级研发体系,全面推进研发市场化改革,不断加大研发投入力度,重点研发 项目、关键技术攻关取得重要进展。国家一类新药基因重组抗狂犬抗体进入二期临床,培养基级 白蛋白形成公斤级销售,抗凝血因子抑制剂研究试验进展顺利,41个品种进入报批或临床程序 直通7-ADCA、酶法头孢氨苄实现产业化生产,青V钾、头孢氨苄等27个产品34项技术指标再创 历史新水平。全年申请专利22项,授权专利19项,其中发明专利18项。华民、先泰等6家单位 通过全国首批知识产权管理体系审核认证,集团公司获得国家工业和信息化部、财政部联合认定 的“技术创新示范企业”称号,华北制药集团新药公司“微生物药物国家工程研究中心”连续第 三次位列全国医药类国家工程研究中心第一名 6现金流 经营活动产生的现金净流入0.91亿元,较上年同期的净流出1.35亿元有明显改善。2014年, 9
2014 年年度报告 9 例(%) 变动比 例(%) 医药化工 原材料 3,964,573,089.39 50.76 5,227,487,719.92 47.09 -24.16 注 1 医药化工 燃料及动力 612,497,805.73 7.84 985,650,708.11 8.88 -37.86 注 1 医药化工 人工 471,103,606.49 6.03 563,378,873.11 5.07 -16.38 注 1 医药化工 制造费用 690,111,555.10 8.84 822,636,833.69 7.41 -16.11 注 1 医药及其它 物流贸易 采购成本 2,072,174,089.17 26.53 3,503,181,050.19 31.55 -40.85 注 2 合计 7,810,460,145.88 100.00 11,102,335,185.02 100.00 -29.65 注 1：医药化工产品成本总额比上年同期减少 18.6 亿元，主要原因一是受公司搬迁及环保限产影 响，原料药产品生产量降低，成本总额降低 6.3 亿元；二是公司持续推动产品结构调整，有序退 出低毛利及负毛利的产品，成本总额降低 9.8 亿元；三是受公司搬迁影响，停产放假人员人工成 本计入搬迁停工损失，计入生产成本的人工成本总额同比减少 0.92 亿元；四是公司通过提高技术 水平、加强精细化管理、严控预算外费用支出等手段，可比生产成本同比降低 0.73 亿。 注 2：公司强化风险防范，主动退出风险较大的部分物流贸易业务，收入同比降低 16.1 亿元，成 本同比减少 15.8 亿元。 (2) 主要供应商情况 公司前五名供应商采购金额为 161,643.67 万元，占公司总体采购额的 24.31%。 4 费用 项目 本期发生额 上期发生额 变动原因 销售费用 758,414,127.96 630,678,601.45 制剂产品收入提升，市场推广费用增加。 管理费用 473,094,861.62 491,875,254.31 加强费用管控，压缩非必要支出，可控费用同比降 低。 财务费用 288,770,287.16 202,312,623.23 工程项目逐步转固，原资本化利息支出减少，费用 化利息增加。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 57,450,790.68 本期资本化研发支出 126,262,926.22 研发支出合计 183,713,716.90 研发支出总额占净资产比例（%） 3.50 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.95 (2) 情况说明 公司持续完善三级研发体系，全面推进研发市场化改革，不断加大研发投入力度，重点研发 项目、关键技术攻关取得重要进展。国家一类新药基因重组抗狂犬抗体进入二期临床，培养基级 白蛋白形成公斤级销售，抗凝血因子抑制剂研究试验进展顺利，41 个品种进入报批或临床程序。 直通 7-ADCA、酶法头孢氨苄实现产业化生产，青 V 钾、头孢氨苄等 27 个产品 34 项技术指标再创 历史新水平。全年申请专利 22 项，授权专利 19 项，其中发明专利 18 项。华民、先泰等 6 家单位 通过全国首批知识产权管理体系审核认证，集团公司获得国家工业和信息化部、财政部联合认定 的“技术创新示范企业”称号，华北制药集团新药公司“微生物药物国家工程研究中心”连续第 三次位列全国医药类国家工程研究中心第一名。 6 现金流 经营活动产生的现金净流入0.91亿元，较上年同期的净流出1.35亿元有明显改善。2014年
2014年年度报告 公司以抓改革、促调整、强管理、控风险为核心,通过调整产品结构,扩大过亿产品销售收入 产品毛利率提升幅度较大。在销售收入明显提升的前提下,继续深入开展清欠压库工作,有效降 低了应收账款存量;同时通过“强化基础,深化预算,细化分解”,加大了对资金预算审核与资金 预算执行监控,启动对各公司经营净流量的管控模式,多种有效措施明显改善了公司整体经营活 动现金流水平。 投资活动产生的现金流净额为3.20亿元,主要分为两个方面:一是公司2014年加快了7ACA 项目和环保项目的资金投入,导致固定资产投资支出金额较大;二是2014年度,公司收购英属维 尔京群岛茂业投资有限公司所持爱诺公司49%股权,支付0.62亿元 筹资活动产生的现金净流量为3.87亿元,公司2014年非公开定向增发股份,募集资金11.21 亿元,发行短融10亿元,以及通过资金统筹管理置换对外高成本带息负债净额16.81亿元,导致筹 资活动现金净流入金额较大。 7其他 (1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于2014年4月非公开发行人民币普通股(A股)252,227,171.00股,发行价格4.49元 /股,募集资金总额1,132,499,997.79元,扣除本次非公开发行费用11,729,910.64元,实际募 集资金净额为1,120,770,087.15元。公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》 使用募集资金,截至2014年12月31日,公司已使用募集资金1,120,770,087.15元,其中用于 归还银行借款750,000,000.00元,其他全部用于补充流动资金370,974,963.34元(含专户产生 的利息扣除手续费后的净额204,876.19元)。 公司于2014年3月19日、21日分两期发行短期融资券共计10亿元,有效的补充了现金流 为企业的发展提供了有力的资金支持 (2)发展战略和经营计划进展说明 参见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (二行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 年增减(% 丰增减(%) 毛利率比上年增减(%) 医药化工7,195523854085.738.286.056.712025 增加64个分点 物流贸易 2,097,466,447 2,072,174,089.17 增加-0.14个百分点 9,292,990.302.057,810,460,1458815.95 增加585个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比 年增减(%) 年增减(%) 毛利率比上年增减(%) 471.3 加899个百分点 头孢类 096071,235,186,195971521 加5.99个百分点 维生素类 673,5558 增加443个百分点 医药及其它 2,072,174,089.17 1.2 -43.38 -43.29 增加-0.14个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 1、本期青霉素类、头孢类产品毛利率较上年同期增加,主要是公司调整产品结构,减少低 毛利产品销售,增加高毛利产品销售:本期维生素产品毛利率较上年同期增加,主要是维生素C 及相关衍生物产品价格小幅回升,高端客户需求保持稳定 2、本期其他类收入中包括以下分类:其他抗感染类产品收入5.23亿元,毛利率21.2%;生物制剂 及免疫抑制剂类产品收入3.00亿元,毛利率67.6%;营养保健品类产品收入0.70亿元,毛利率33.2%; 血液及神经系统类产品收入0.67亿元,毛利率31%:心脑血管类产品收入0.42亿元,毛利率63.3%;上 述之外的其他类产品收入10.58亿元,毛利率16.3%
2014 年年度报告 10 公司以抓改革、促调整、强管理、控风险为核心，通过调整产品结构，扩大过亿产品销售收入， 产品毛利率提升幅度较大。在销售收入明显提升的前提下，继续深入开展清欠压库工作，有效降 低了应收账款存量；同时通过“强化基础，深化预算，细化分解”，加大了对资金预算审核与资金 预算执行监控，启动对各公司经营净流量的管控模式，多种有效措施明显改善了公司整体经营活 动现金流水平。 投资活动产生的现金流净额为-3.20亿元，主要分为两个方面：一是公司2014年加快了7ACA 项目和环保项目的资金投入，导致固定资产投资支出金额较大；二是2014年度，公司收购英属维 尔京群岛茂业投资有限公司所持爱诺公司49%股权,支付0.62亿元。 筹资活动产生的现金净流量为3.87亿元，公司 2014年非公开定向增发股份，募集资金11.21 亿元，发行短融10亿元，以及通过资金统筹管理置换对外高成本带息负债净额16.81亿元，导致筹 资活动现金净流入金额较大。 7 其他 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于 2014 年 4 月非公开发行人民币普通股（A 股）252,227,171.00 股，发行价格 4.49 元 /股，募集资金总额 1,132,499,997.79 元，扣除本次非公开发行费用 11,729,910.64 元，实际募 集资金净额为 1,120,770,087.15 元。公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》 使用募集资金，截至 2014 年 12 月 31 日，公司已使用募集资金 1,120,770,087.15 元，其中用于 归还银行借款 750,000,000.00 元，其他全部用于补充流动资金 370,974,963.34 元（含专户产生 的利息扣除手续费后的净额 204,876.19 元）。 公司于 2014 年 3 月 19 日、21 日分两期发行短期融资券共计 10 亿元，有效的补充了现金流， 为企业的发展提供了有力的资金支持。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 参见第四节董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 医药化工 7,195,523,854.08 5,738,286,056.71 20.25 -16.76 -22.96 增加 6.41 个百分点 医药及其它 物流贸易 2,097,466,447.97 2,072,174,089.17 1.21 -43.38 -43.29 增加 -0.14 个百分点 合计 9,292,990,302.05 7,810,460,145.88 15.95 -24.75 -29.65 增加 5.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 青霉素类 3,285,365,978.13 2,603,328,471.39 20.76 -4.00 -13.78 增加 8.99 个百分点 头孢类 1,456,826,096.07 1,235,186,195.97 15.21 -22.04 -27.19 增加 5.99 个百分点 维生素类 394,673,555.89 397,512,892.97 -0.72 -2.33 -11.48 增加 10.41 个百分点 其他类 2,058,658,223.99 1,502,258,496.39 27.03 -30.21 -34.20 增加 4.43 个百分点 医药及其它 物流贸易 2,097,466,447.97 2,072,174,089.17 1.21 -43.38 -43.29 增加 -0.14 个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 1、 本期青霉素类、头孢类产品毛利率较上年同期增加，主要是公司调整产品结构，减少低 毛利产品销售，增加高毛利产品销售；本期维生素产品毛利率较上年同期增加，主要是维生素 C 及相关衍生物产品价格小幅回升，高端客户需求保持稳定。 2、本期其他类收入中包括以下分类：其他抗感染类产品收入5.23亿元，毛利率21.2%；生物制剂 及免疫抑制剂类产品收入3.00亿元，毛利率67.6%；营养保健品类产品收入0.70亿元，毛利率33.2%； 血液及神经系统类产品收入0.67亿元，毛利率31%；心脑血管类产品收入0.42亿元，毛利率63.3%；上 述之外的其他类产品收入10.58亿元，毛利率16.3%