招商银行股份有限公司2014年度报告

招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况 4年12月31日 2013年12月31日 (人民币百万元) 中国政府债券 政策性银行债券 49 商业银行及其他金融机构债券 5.055 其他债券 2,277 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产总额 7,168 8.612 可供出售金融资产 截至2014年12月31日,本集团可供出售金融资产净额较2013年末减少113.85亿元,降幅 393%。该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要 2014年,为稳定经济增长,降低实体经济融资成本,央行从年初以来不断向市场注入流动性, 平抑市场对流动性的担忧。年底前,央行更是根据国内外经济形势的变化,果断下调存贷款基准利 率,进一步打开了未来货币政策放松的空间。本集团顺应市场趋势,积极把握市场机会,重点增持 利率型债券和高评级信用类债券,适度拉长久期,优化了资产负债配置结构。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。 014年12月31日 2013年12月31日 (重述) (人民币百万元) 中国政府债券 49.846 中国人民银行债券 政策性银行债券 2,313 27922 商业银行及其他金融机构债券 其他债券 73.828 105,056 股权投资 611 基金投资 可供出售金融资产总额 279137 290.485 减:减值准备 (611) (574) 可供出售金融资产净额 278,526 899l1

招商银行 2014 年度报告（A 股） 31 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 中国政府债券 299 285 政策性银行债券 349 995 商业银行及其他金融机构债券 4,387 5,055 其他债券 2,133 2,277 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产总额 7,168 8,612 可供出售金融资产 截至 2014 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产净额较 2013 年末减少 113.85 亿元，降幅 3.93%。该类投资主要是基于资产负债配置和提高经营绩效的需要。 2014 年，为稳定经济增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来不断向市场注入流动性， 平抑市场对流动性的担忧。年底前，央行更是根据国内外经济形势的变化，果断下调存贷款基准利 率，进一步打开了未来货币政策放松的空间。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持 利率型债券和高评级信用类债券，适度拉长久期，优化了资产负债配置结构。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元） 中国政府债券 77,265 49,846 中国人民银行债券 99 229 政策性银行债券 22,313 27,922 商业银行及其他金融机构债券 103,100 105,747 其他债券 73,828 105,056 股权投资 2,215 1,611 基金投资 317 74 可供出售金融资产总额 279,137 290,485 减：减值准备 (611) (574) 可供出售金融资产净额 278,526 289,911

招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 持有至到期投资 截至2014年12月31日,本集团持有至到期投资净额比上年末增加50507亿元,增幅24.17%。 持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利率风险管理的需要以及 流动性管理的要求,适度拉长投资组合久期,于上半年市场收益率处于相对高位时适度加大中长期 固定利率债券配置,重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等,致使该类投资保持 较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况 4年12月31日 2013年12月31日 (人民币百万元) 中国政府债券 109,919 90.483 政策性银行债券 商业银行及其他金融机构债券 120,753 92,028 其他债券 8439 持有至到期投资总额 209.005 减:减值准备 78) 持有至到期投资净额 259434 208.927 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资,在境内或境外没 有公开市价。截至2014年12月31日,本集团应收款项类投资净额为4,087.52亿元,比2013年末 增加1,733.37亿元,主要是非标准债权投资中,信托受益权等投资増加。 下表列出本集团应收款项类投资构成情况 2014年12月31日 2013年12月31日 (人民币百万元) 标准债权投资 中国政府债券 商业银行及其他金融机构债券 21,229 10,054 其他债券 21,35 12,462 非标准债权投资 信贷类 保险资产管理计划 信托受益权及其他 239121 130.304 非信贷类 保险资产管理计划 56,330 37,692 信托受益权及其他 70,211 应收款项类投资总额 408.820 235,478 减:减值准备 应收款项类投资净额 408.752 235415

招商银行 2014 年度报告（A 股） 32 持有至到期投资 截至 2014 年 12 月 31 日，本集团持有至到期投资净额比上年末增加 505.07 亿元，增幅 24.17％。 持有至到期投资作为本集团的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利率风险管理的需要以及 流动性管理的要求，适度拉长投资组合久期，于上半年市场收益率处于相对高位时适度加大中长期 固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债券、商业银行债券等，致使该类投资保持 较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 中国政府债券 109,919 90,483 政策性银行债券 21,854 18,055 商业银行及其他金融机构债券 120,753 92,028 其他债券 6,979 8,439 持有至到期投资总额 259,505 209,005 减：减值准备 (71) (78) 持有至到期投资净额 259,434 208,927 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没 有公开市价。截至 2014 年 12 月 31 日，本集团应收款项类投资净额为 4,087.52 亿元，比 2013 年末 增加 1,733.37 亿元，主要是非标准债权投资中，信托受益权等投资增加。 下表列出本集团应收款项类投资构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 标准债权投资 中国政府债券 594 822 商业银行及其他金融机构债券 21,229 10,054 其他债券 非标准债权投资 信贷类 21,335 12,462 -保险资产管理计划 - 2,978 -信托受益权及其他 非信贷类 239,121 130,304 -保险资产管理计划 56,330 37,692 -信托受益权及其他 70,211 41,166 应收款项类投资总额 408,820 235,478 减：减值准备 (68) (63) 应收款项类投资净额 408,752 235,415

招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场,因此 不对其市场价值或公允价值做出评估 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值 2014年12月31日 2013年12月31日 (人民币百万元) 账面值市场/公允价值 账面值 市场/公允价值 持有至到期上市投资 256,074 261,326204642195499 2014年12月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类 面值余额 到期日 利率(%) (人民币百万元) 央行票据 2016.0 境内政策性银行债券 43,843 2015.01-2024.1 0.00-5.78 境内商业银行债券 209,266 2015.01-204102 境内其他金融机构债券 19,003 201501-2037.11 0.00-6.90 境外银行债券 2015.01-201911 0.00-585 境外其他金融机构债券 2.183 01505-2023.10 0.20-6.39 合计 285,166 注:本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化 2014年12月末本集团所持金额重大的政府债券 面值余额 债券种类 (折人民币百万元) 到期日 利率(%) 中国政府记账式国债 135,636 2015.01-2064.11 0.00-5.05 中国政府凭证式国债 1,007 2015.04-201911 360-6.15 中国地方政府债 54,523 2015.06-2024.10 2.67-4.50 中国政府海外美元债券 2027.10 香港政府债券 282 2015.06-201708 0.46-344 美国政府美元债券 744 201502-201912 0.25-1.7

招商银行 2014 年度报告（A 股） 33 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，因此 不对其市场价值或公允价值做出评估。 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值 持有至到期上市投资 256,074 261,326 204,642 195,499 2014 年 12 月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类 面值余额 到期日 利率(%) （人民币百万元） 央行票据 100 2016.07 3.93 境内政策性银行债券 43,843 2015.01-2024.11 0.00-5.78 境内商业银行债券 209,266 2015.01-2041.02 0.00-5.90 境内其他金融机构债券 19,003 2015.01-2037.11 0.00-6.90 境外银行债券 10,771 2015.01-2019.11 0.00-5.85 境外其他金融机构债券 2,183 2015.05-2023.10 0.20-6.39 合计 285,166 注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化。 2014 年 12 月末本集团所持金额重大的政府债券 债券种类 面值余额 （折人民币百万元） 到期日 利率(%) 中国政府记账式国债 135,636 2015.01-2064.11 0.00-5.05 中国政府凭证式国债 1,007 2015.04-2019.11 3.60-6.15 中国地方政府债 54,523 2015.06-2024.10 2.67-4.50 中国政府海外美元债券 223 2027.10 7.50 香港政府债券 282 2015.06-2017.08 0.46-3.44 美国政府美元债券 744 2015.02-2019.12 0.25-1.70

招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 证券投资情况 占期末证 证券代码 名称 币种初始投资金期末持股数期末账面值券总投资报告期收益 额(千元)量(股) (千元) 额比例(损失)(千元) USY3965 6AA40 中国工商银行美元100,000 不适用 1,683 00388HK 香港交易及结 算所有限公司 港币2.689 996042 170,9 1141 Visa Inc 美元 2.049 54,361 13,256 6.86 03988HK 中国银行股份 有限公司 港币 50.008 16,300,000 70.905 4.73 02388HK中银香港(控 股)有限公司 港币31,809 1,662,000 43,046 2.87 中国农业银行 01288HK 股份有限公司 港币32,32310,000000 39,200 2.62 00941.HK 中国移动有限 港币 23.866 316,000 28.661 1.91 MA Master card 美元 38,400 3,309 1.7 005+K汇丰控股有限港币26628 公司 328,672 24,289 162 02778 HK Champion Reit港币31,755 6,164 148 (133) 期末持有的其他证券投资港币112,855 不适用 150.853 1007 (1,948) 期末持有的其他证券投资美元3,999 不适用 4.038 2.09 注:1.本表按期末账面价值大小排序,列示本集团期末所持前十支证券的情况 2其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资, 外币债券投资情况分析 截至2014年12月31日,本集团持有外币债券投资余额为全折美元54.13亿。其中,本公司 所持有的外币债券投资余额为全折美元30.89亿,永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元 23.24亿。 截至2014年12月31日,本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为:中国政府及中资公 司所发外币债券占比31.3%;境外政府、机构债占比314%;境外金融机构债券占比15.9%;境外 公司债券占比214%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值0.92亿美元,外币债券投资估值浮 盈全折美元0.38亿

招商银行 2014 年度报告（A 股） 34 证券投资情况 证券代码 名称 币种 初始投资金 额（千元） 期末持股数 量（股） 期末账面值 (千元) 占期末证 券总投资 额比例 （%） 报告期收益 /(损失)(千元) USY3965 6AA40 中国工商银行 美元 100,000 不适用 101,683 52.63 1,683 00388.HK 香港交易及结 算所有限公司 港币 2,689 996,042 170,921 11.41 - V Visa Inc 美元 2,049 54,361 13,256 6.86 - 03988.HK 中国银行股份 有限公司 港币 50,008 16,300,000 70,905 4.73 - 02388.HK 中银香港（控 股）有限公司 港币 31,809 1,662,000 43,046 2.87 - 01288.HK 中国农业银行 股份有限公司 港币 32,323 10,000,000 39,200 2.62 - 00941.HK 中国移动有限 公司 港币 23,866 316,000 28,661 1.91 - MA Master Card 美元 - 38,400 3,309 1.71 - 00005.HK 汇丰控股有限 公司 港币 26,628 328,672 24,289 1.62 - 02778.HK Champion Reit 港币 31,755 6,164 22,190 1.48 (133) 期末持有的其他证券投资 港币 112,855 不适用 150,853 10.07 (1,948） 期末持有的其他证券投资 美元 3,999 不适用 4,038 2.09 - 注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况； 2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。 外币债券投资情况分析 截至 2014 年 12 月 31 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 54.13 亿。其中，本公司 所持有的外币债券投资余额为全折美元 30.89 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元 23.24 亿。 截至 2014 年 12 月 31 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公 司所发外币债券占比 31.3%；境外政府、机构债占比 31.4%；境外金融机构债券占比 15.9%；境外 公司债券占比 21.4%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元，外币债券投资估值浮 盈全折美元 0.38 亿

招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 长期股权投资 截至2014年12月31日,本集团长期股权投资比上年末增加7.06亿元,主要是对合营公司的 投资增加。 下表列出本集团长期股权投资项目情况。 2014年12月31日 013年12月31日 (重述) (人民币百万元) 对合营公司的投资 1465 对联营公司的投资 长期股权投资总额 1.484 778 减值准备 长期股权投资净额 1484 778 主要控股公司及参股公司 持有非上市金融企业股权的情况 占该公司 报告期报告期所有 所持对象名称初始投资眼权身末转股数量期大账面值收益损学得权结一算科日来源 会计核股份 (%) (千元) 永隆银行有限公 长期股股权 32.081,937100.00231,028,79230,313,8582,1980502,701054权投资投资 招银国际金融 长期股发起 有限公司 85554510000100000855545249,009943.252权投资设立 招银金融租赁 长期股发起 有限公司 6000001000不适用6,001434,9683436,123权投资设立 招商基金管理 长期股投资 有限公司 708,1935500115,500,000882,274146,24 25权投资入股 招商信诺人寿保 长期股投资 险有限公司 646,443500072500000123651258659603权投资入股 台州银行股份 有限公司 30667110.00180,000,000345,708120,600 可供出投资 售金融入股 资产 中国银联股份 可供出 有限公司 155.000 3.75110,000,000155,000 40001,722售金融投资 资产入股 易办事(香港) 可供出 有限公司 港币8,4002.10 2港币8,400港币1,950 售金融投资 资产入股 可供出 股份有限公司1896203779980000149,700(40.100)19,7 799售金融投资 银联控股有限 长期股投资 港币2000013332000000港币66218港币21,317港币7权投资入股 银联通宝有限 长期股投资 港币2,00020.00 20,000港币8,510港币530 权投资入股 香港人寿保险 长期股投资 有限公司 港币70.00016670,0000港币96,501港币7,780港币125权投资入股

招商银行 2014 年度报告（A 股） 35 长期股权投资 截至 2014 年 12 月 31 日，本集团长期股权投资比上年末增加 7.06 亿元，主要是对合营公司的 投资增加。 下表列出本集团长期股权投资项目情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元） 对合营公司的投资 1,465 759 对联营公司的投资 19 19 长期股权投资总额 1,484 778 减值准备 - - 长期股权投资净额 1,484 778 主要控股公司及参股公司 持有非上市金融企业股权的情况 所持对象名称 初始投资金额 （千元） 占该公司 股权比例 （%） 期末持股数量 （股） 期末账面值 (千元) 报告期 收益/(损失) (1) （千元） 报告期所有 者权益变动 （千元） 会计核 算科目 股份 来源 永隆银行有限公 司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 2,198,050 2,701,054 长期股 权投资 股权 投资 招银国际金融 有限公司 855,545 100.001,000,000,000 855,545 249,009 943,252 长期股 权投资 发起 设立 招银金融租赁 有限公司 6,000,000 100.00 不适用 6,000,000 1,434,968 3,436,123 长期股 权投资 发起 设立 招商基金管理 有限公司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 146,240 98,425 长期股 权投资 投资 入股 招商信诺人寿保 险有限公司 646,443 50.00 725,000,000 1,223,365 125,865 79,603 长期股 权投资 投资 入股 台州银行股份 有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 120,600 - 可供出 售金融 资产 投资 入股 中国银联股份 有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 4,000 1,722 可供出 售金融 资产 投资 入股 易办事（香港） 有限公司 港币 8,400 2.10 2 港币 8,400 港币 1,950 - 可供出 售金融 资产 投资 入股 烟台市商业银行 股份有限公司 189,620 3.77 99,800,000 149,700 (40,100) 19,799 可供出 售金融 资产 投资 入股 银联控股有限 公司 港币 20,000 13.33 20,000,000 港币 66,218 港币 21,317 港币 7 长期股 权投资 投资 入股 银联通宝有限 公司 港币 2,000 20.00 20,000 港币 8,510 港币 530 - 长期股 权投资 投资 入股 香港人寿保险 有限公司 港币 70,000 16.67 70,000,000 港币 96,501 港币 7,780港币 1,225 长期股 权投资 投资 入股