招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 528其他净收入 2014年本集团其他净收入比2013年增加4660亿元,增幅103.39%,主要受票据价差收益和汇兑 净收益大幅增加影响。 下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成 2014年 2013年 (人民币百万元) 公允价值变动净收益/(损失) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (438) 交易性及衍生金融工具 (274) (831 投资净收益/〔损失) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 贵金属 (51) 可供出售金融资产 (145) 长期股权投资 票据价差收益 4,240 汇兑净收益 其他业务收入 经营租赁收入 保险营业收入 474 其他净收入总额 9,167 4,507
招商银行 2014 年度报告（A 股） 26 5.2.8 其他净收入 2014年本集团其他净收入比2013年增加46.60亿元，增幅103.39%，主要受票据价差收益和汇兑 净收益大幅增加影响。 下表列出所示期间本集团其他净收入的主要构成。 2014年 2013年 (重述) （人民币百万元） 公允价值变动净收益/（损失） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 (438) 530 交易性及衍生金融工具 156 (274) 贵金属 590 (831) 投资净收益/（损失） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,541 597 贵金属 (51) (2) 可供出售金融资产 (145) 138 长期股权投资 177 413 票据价差收益 4,240 2,469 汇兑净收益 2,467 891 其他业务收入 经营租赁收入 156 149 保险营业收入 474 427 其他净收入总额 9,167 4,507
招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 529业务及管理费 2014年,本集团业务及管理费为506.56亿元,比2013年增长11.17%;成本收入比为30.54%,比 上年下降3.82个百分点。本集团通过改进费用预算方法、优化资源配置、加强日常费用管理等措施, 深挖费用管理空间,切实提高成本效率和费用对业务发展的支持力度,费用管控成效显著,费用平 稳增长,增幅小于营业收入增幅。受人员增加影响,员工费用比2013年增长8.11%;在推动业务拓 展的同时,提高投入产出效率,其他一般及行政费用比2013年增长1507%;折旧费用、租赁费分别 比2013年增长1420%和19.56%。 本公司一贯重视研发投入,2014年研发费用为3874亿元,比2013年增长21.29% 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 014年 2013年 (人民币百万元) 员工费用 29,179 折旧费用 2,944 2.578 租赁费 801 其他一般及行政费用 15,184 13.196 业务及管理费合计 656 45,565 52.10资产减值损失 2014年,本集团资产减值损失为31681亿元,比2013年增长21005%下表列出所示期间本集团 资产减值损失的主要构成 2014年2013年 (人民币百万元) 资产减值准备支出/(冲回) 贷款和垫款 31,254 10,196 一投资 存放和拆放同业及其他金融机构 一其他资产 资产减值损失合计 31,681 0,218 贷款减值损失是资产减值损失最大组成部分。2014年贷款减值损失312.54亿元,较上年増长 20653%,主要是经济下行,资产质量下迁计提拨备增加,同时对产能过剩行业进一步增提风险补 充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节
招商银行 2014 年度报告（A 股） 27 5.2.9 业务及管理费 2014年，本集团业务及管理费为506.56亿元，比2013年增长11.17%；成本收入比为30.54%，比 上年下降3.82个百分点。本集团通过改进费用预算方法、优化资源配置、加强日常费用管理等措施， 深挖费用管理空间，切实提高成本效率和费用对业务发展的支持力度，费用管控成效显著,费用平 稳增长，增幅小于营业收入增幅。受人员增加影响，员工费用比2013年增长8.11%；在推动业务拓 展的同时，提高投入产出效率，其他一般及行政费用比2013年增长15.07%；折旧费用、租赁费分别 比2013年增长14.20%和19.56%。 本公司一贯重视研发投入，2014年研发费用为38.74亿元，比2013年增长21.29%。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 2014年 2013年 （人民币百万元） 员工费用 29,179 26,990 折旧费用 2,944 2,578 租赁费 3,349 2,801 其他一般及行政费用 15,184 13,196 业务及管理费合计 50,656 45,565 5.2.10 资产减值损失 2014年，本集团资产减值损失为316.81亿元，比2013年增长210.05%。下表列出所示期间本集团 资产减值损失的主要构成。 2014年 2013年 （人民币百万元） 资产减值准备支出/（冲回） —贷款和垫款 31,254 10,196 —投资 35 4 —存放和拆放同业及其他金融机构 57 (32) —其他资产 335 50 资产减值损失合计 31,681 10,218 贷款减值损失是资产减值损失最大组成部分。2014年贷款减值损失312.54亿元，较上年增长 206.53%，主要是经济下行，资产质量下迁计提拨备增加，同时对产能过剩行业进一步增提风险补 充拨备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节
都备打 招商银行2014年度报告(A股) 53资产负债表分析 531资产 截至2014年12月31日,本集团资产总额达47,31829亿元,比2013年末增长1781%。资产总额的 增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资及存放中央银行款项等增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2014年12月31日 2013年12月31日 (重述) 金额 占总额百分比% 占总额百分比% (人民币百万元,百分比除外) 贷款和垫款总额 53.13 2.197.094 54.70 贷款减值准备 (65,165) (1.38) 贷款和垫款净额 2,448,754 51.75 2,148,330 53.49 投资证券及其他金融资产 997,701 21.08 764,179 现金、贵金属及存放中央银行款项670,007 14.16 523.872 13.0 存放同业和其他金融机构款项 1.18 38850 拆出资金及买入返售金融资产 469,06 991 466,952 11.63 应收利息 17699 0.44 固定资产 26,504 0.56 23.304 无形资产 商誉 0.21 9953 0.2 投资性房地产 1.684 递延所得税资产 其他资产 15,032 0.32 10.499 0.26 资产总额 4,731,829 100.00 4,016,399 100.00
招商银行 2014 年度报告（A 股） 28 5.3 资产负债表分析 5.3.1 资产 截至2014年12月31日，本集团资产总额达47,318.29亿元，比2013年末增长17.81%。资产总额的 增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资及存放中央银行款项等增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2014年12月31日 2013年12月31日 （重述） 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款总额 2,513,919 53.13 2,197,094 54.70 贷款减值准备 (65,165) (1.38) (48,764) (1.21) 贷款和垫款净额 2,448,754 51.75 2,148,330 53.49 投资证券及其他金融资产 997,701 21.08 764,179 19.03 现金、贵金属及存放中央银行款项 670,007 14.16 523,872 13.04 存放同业和其他金融机构款项 55,986 1.18 38,850 0.97 拆出资金及买入返售金融资产 469,065 9.91 466,952 11.63 应收利息 23,560 0.50 17,699 0.44 固定资产 26,504 0.56 23,304 0.58 无形资产 3,292 0.07 2,996 0.07 商誉 9,953 0.21 9,953 0.25 投资性房地产 1,684 0.04 1,701 0.04 递延所得税资产 10,291 0.22 8,064 0.20 其他资产 15,032 0.32 10,499 0.26 资产总额 4,731,829 100.00 4,016,399 100.00
招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 53.11贷款和垫款 截至2014年12月31日,本集团贷款和垫款总额为25,139.19亿元,比上年末增长1442%:贷款和 垫款总额占资产总额的比例为53.13%,比上年末下降1.57个百分点。 下表列出截至所示日期,本集团按产品类型划分的贷款和垫款 2014年12月31日 2013年12月31日 占总额百分比%金额 占总额百分比% (人民币百万元,百分比除外) 公司贷款 1,467585 58.38 1,325,810 60.34 75,007 71,035 3.24 零售贷款 971,327 38.64 800,249 36.42 贷款和垫款总额 2,513,919 100.00 2,197,094 100.00 公司贷款 截至2014年12月31日,本集团公司贷款总额为1467585亿元,比上年末增长10.69%,占贷款和 垫款总额的58.38%,比上年末下降196个百分点。2014年,本集团支持实体经济发展,多元化满足 客户融资需求,兼顾贷款总量调控和结构调整,加大对贸易融资的支持力度,实现公司贷款结构优 票据贴现 截至2014年12月31日,票据贴现总额为75007亿元,比上年末增长559%。本集团一直致 力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务,根据贷款投放进度计划,灵活调控票据融资规模, 通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式,提高票据资产的综合回报。 零售贷款 截至2014年12月31日,零售贷款为9,713.27亿元,比上年末增长21.38%,占贷款和垫款总额的 3864%,比上年末上升222个百分点。为贯彻“轻型银行”的经营策略,本集团夯实零售小微客户 群的经营基础,顺应市场形势变化加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度,兼顾差异化竞争 优势和资本回报水平
招商银行 2014 年度报告（A 股） 29 5.3.1.1 贷款和垫款 截至2014年12月31日，本集团贷款和垫款总额为25,139.19亿元，比上年末增长14.42%；贷款和 垫款总额占资产总额的比例为53.13%，比上年末下降1.57个百分点。 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型划分的贷款和垫款。 2014年12月31日 2013年12月31日 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% （人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 1,467,585 58.38 1,325,810 60.34 票据贴现 75,007 2.98 71,035 3.24 零售贷款 971,327 38.64 800,249 36.42 贷款和垫款总额 2,513,919 100.00 2,197,094 100.00 公司贷款 截至2014年12月31日，本集团公司贷款总额为14,675.85亿元，比上年末增长10.69%，占贷款和 垫款总额的58.38%，比上年末下降1.96个百分点。2014年，本集团支持实体经济发展，多元化满足 客户融资需求，兼顾贷款总量调控和结构调整，加大对贸易融资的支持力度，实现公司贷款结构优 化。 票据贴现 截至 2014 年 12 月 31 日，票据贴现总额为 750.07 亿元，比上年末增长 5.59%。本集团一直致 力于发展低风险、低资本消耗的票据融资业务，根据贷款投放进度计划，灵活调控票据融资规模， 通过优化结构、集中运营、加快周转、以量获利等方式，提高票据资产的综合回报。 零售贷款 截至2014年12月31日，零售贷款为9,713.27亿元，比上年末增长21.38%，占贷款和垫款总额的 38.64%，比上年末上升2.22个百分点。为贯彻“轻型银行”的经营策略，本集团夯实零售小微客户 群的经营基础，顺应市场形势变化加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度，兼顾差异化竞争 优势和资本回报水平
招盲打 招商银行2014年度报告(A股) 5312投资证券及其他金融资产 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具,包括以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、 持有至到期投资和应收款项类投资。 下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况 2014年12月31日 2013年12月31日 (重述) (人民币百万元,百分比除外) 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% 交易性金融资产 33,022 14.611 1.91 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 7.168 8612 1.13 衍生金融资产 315 0.93 5,925 0.78 可供出售金融资产 278,526 27.92 289911 持有至到期投资 208,927 应收款项类投资 40.97 长期股权投资 0.15 0.10 投资证券及其他金融资产总额 997701 100.00 764.179 交易性金融资产 截至2014年12月31日,本集团交易性金融资产净额较2013年末增加184.11亿元,增幅达 126.01%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。 2014年,宏观经济增速放缓,通胀持续回落,央行及时运用定向降准、降息、SLO和SLF等 货币政策工具进行调节,银行间市场资金面相对于2013年明显改善,债券市场收益率大幅下行。 本集团通过加强市场研究,采取了顺应市场形势的进取型交易策略,积极扩大利率债及高等级信用 债的交易敞口,并根据市场波动率上升的特性加大高抛低吸的波段操作,取得了较好的交易收益。 下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况 2014年12月31日 013年12月31日 (人民币百万元) 中国政府债券 4.129 政策性银行债券 39 商业银行及其他金融机构债券 其他( 15048 交易性金融资产总额 33.022 14.6l1 注:包括其他債券、股权投资、基金投资等
招商银行 2014 年度报告（A 股） 30 5.3.1.2 投资证券及其他金融资产 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具，包括以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、长期股权投资、 持有至到期投资和应收款项类投资。 下表按会计分类列出本集团投资组合构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额百分比% 金额 占总额百分比% 交易性金融资产 33,022 3.31 14,611 1.91 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 7,168 0.72 8,612 1.13 衍生金融资产 9,315 0.93 5,925 0.78 可供出售金融资产 278,526 27.92 289,911 37.93 持有至到期投资 259,434 26.00 208,927 27.34 应收款项类投资 408,752 40.97 235,415 30.81 长期股权投资 1,484 0.15 778 0.10 投资证券及其他金融资产总额 997,701 100.00 764,179 100.00 交易性金融资产 截至 2014 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产净额较 2013 年末增加 184.11 亿元，增幅达 126.01%。该类投资主要是把握债券市场交易机会的需要。 2014 年，宏观经济增速放缓，通胀持续回落，央行及时运用定向降准、降息、SLO 和 SLF 等 货币政策工具进行调节，银行间市场资金面相对于 2013 年明显改善，债券市场收益率大幅下行。 本集团通过加强市场研究，采取了顺应市场形势的进取型交易策略，积极扩大利率债及高等级信用 债的交易敞口，并根据市场波动率上升的特性加大高抛低吸的波段操作，取得了较好的交易收益。 下表列出本集团交易性金融资产组合构成情况。 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 中国政府债券 5,351 4,129 政策性银行债券 521 339 商业银行及其他金融机构债券 12,102 6,642 其他(注) 15,048 3,501 交易性金融资产总额 33,022 14,611 注：包括其他债券、股权投资、基金投资等