河北宣化工程机械股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P26-P30

河北宣化工程机械股份有限公司2017年年度报告全文七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润四联香港及下属子公司的主营业务为南非铜四联香港子公司矿、蛭石矿313351211962919264160166549513688241818564451|60.817059 的开发、运美元营,以及自产矿产品的加工、销售和服务。报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响发行股份购买资产公司营业收入大幅增加,盈利能力显著四联资源(香港)有限公司提升主要控股参股公司情况说明四联香港是一家在中国香港注册成立的私人股份有限公司,成立于2012年12月27日,总部位于香港中环皇后大道中9号27层 701室,注册号为60801123,由河钢国际控股有限公司发起设立。2017年6月30日,根据中国证券监督管理委员会下发《关于核准河北宣化工程机械股份有限公司向河钢集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可 [201η1036号)核准,公司向四联香港全体股东非公开发行A股股份25,0004555万股,收购四联香港100%股权,成为河北宣工全资子公司。四联香港及其子公司主要从事南非帕拉博拉铜矿、磁铁矿、蛭石矿的开发、运营及销售业务。八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 (一)行业发展趋势及未来展望对矿产板块,从长期来看,考虑到矿产资源稀缺性和不可再生等因素,矿产品价格仍将呈上升趋势进入2017年后,由于美国大选特朗普当选总统之后带来经济刺激政策预期,以及各国宏观经济数据转好等因素,铜价进入快速反弹,截至2017年12月31日,LME铜现货结算价为7251.50美元吨,预计未来几年仍将高位运行,有利公司单位铜产品盈利增加 2017年以来,我国环保制约因素不断增强,带动加快去产能的红利,铁矿石在下游钢材的价格上涨以及利润颇丰的刺激下,价格不断走高。总体上,未来供需方面趋于平衡,铁矿石价格波动相对平稳,全球铁矿石市场格局发展相对稳定,成本差异是关键的决定因素。公司伴生磁铁矿的成本优势将得以显现 chin乡 www.cninfocom.cn

河北宣化工程机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润四联香港子公司四联香港及下属子公司的主营业务为南非铜矿、蛭石矿的开发、运营，以及自产矿产品的加工、销售和服务。 313362142 美元 9,629,192,64 7.37 6,016,654,59 2.02 5,136,886,24 7.36 818,564,451. 58 603,817,059. 07 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响四联资源（香港）有限公司发行股份购买资产公司营业收入大幅增加，盈利能力显著提升主要控股参股公司情况说明四联香港是一家在中国香港注册成立的私人股份有限公司，成立于2012年12月27日，总部位于香港中环皇后大道中9号27层 2701室，注册号为60801123，由河钢国际控股有限公司发起设立。2017年6月30日，根据中国证券监督管理委员会下发《关于核准河北宣化工程机械股份有限公司向河钢集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2017]1036号）核准，公司向四联香港全体股东非公开发行A股股份25,000.4555万股，收购四联香港100%股权，成为河北宣工全资子公司。四联香港及其子公司主要从事南非帕拉博拉铜矿、磁铁矿、蛭石矿的开发、运营及销售业务。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业发展趋势及未来展望对矿产板块，从长期来看，考虑到矿产资源稀缺性和不可再生等因素，矿产品价格仍将呈上升趋势。进入2017年后，由于美国大选特朗普当选总统之后带来经济刺激政策预期，以及各国宏观经济数据转好等因素，铜价进入快速反弹，截至2017年12月31日，LME铜现货结算价为7251.50美元/吨，预计未来几年仍将高位运行，有利公司单位铜产品盈利增加。 2017年以来，我国环保制约因素不断增强，带动加快去产能的红利，铁矿石在下游钢材的价格上涨以及利润颇丰的刺激下，价格不断走高。总体上，未来供需方面趋于平衡，铁矿石价格波动相对平稳，全球铁矿石市场格局发展相对稳定，成本差异是关键的决定因素。公司伴生磁铁矿的成本优势将得以显现

河北宣化工程机械股份有限公司2017年年度报告全文近年来,蛭石矿因其全球探明资源的稀少及用途的特殊性,未受到国际经济形势的明显影响,销售价格呈缓慢上升走势蛭石矿价格将处于一个平稳或缓慢上升走势对机械板块,在行业业已成熟大背景下,预计未来推土机需求将保持平稳:而随着大众消费升级,以压雪机为首的冰雪机械产品将迎来快速发展期 (二)公司发展规划首先,对于机械板块,公司将继续发展推土机、铸件等机械相关产品,定位髙端化、多元化和智能化。实施精细化管理, 加大生产组织力度,优化产品结构和资金结构,加快资金回笼,降低财务费用:同时,加大压雪机等新产品研发和推广力度紧抓新机遇,又好又快实现成功转型升级其次,对于矿业板块,重点做好在建项目的落地实施,并提高生产作业率,确保生产稳定,效益提升第一,对井下铜二期工程,严格控制成本,做好投产后的各项接续工作,确保工程逐步达产。第二,铜冶炼厂改造项目为2018年重点关注事项,目前承包方处于详细设计和设备采购阶段,PMC公司将加强与项目承包方的沟通,跟进项目进度、做好新冶炼工艺的相关准备工作,与现有生产装备有机衔接。第三,做好新建浮选厂的验收工作,紧抓配套技术管理人员和工人的培训工作,使其具备驾驭新浮选厂的能力,实现由零到稳定生产的平滑过度第四,磁铁矿计划年产量将进一步提升至750万吨,在生产方面,务必严格保证水采和磁选等设备正常稳定运转:物流方面,继续保持并加强与南非国家铁路局的沟通,定期召开沟通会议,保证火运供应量第五,继续保持与当地政府、警署、社区组织及酋长等各级政府机构和民间团体的密切联系,时刻监控、关注社区动态, 努力融洽与当地社区关系,规避社区风险,为PMC营造稳定的生产经营环境 (三)公司可能面临的风险 1、市场风险:尽管报告期内全球铜和磁铁矿等大宗商品价格高位运行,但在世界经济复苏缓慢,保护主文抬头,贸易摩擦加剧的背景下,其价格波动的不确定性有所增加 2、汇率风险:报告期内南非法定货币兰特有所走强,但受南非经济发展增速和国际汇率体系影响,兰特大幅贬值风险依然存在,兰特相对于人民币大幅贬值会损害公司的矿业板块资产价值 3、物流平稳运行风险:南非物流具有一定瓶颈效应,由于PMC公司所在的林波波省铁路运输条件相对较差,受降水等自然条件影响大,对公司矿产品年度发运计划的实施带来不确定因素针对风险公司采取的工作措施公司董事会和高管团队,对于2017年全面风险管理工作做出了严谨细致的安排和计划,以风险控制管理规定为指导,以成本控制和业绩考核为抓手,推进多角度全流程的风控工作,完善各项体制机制,完备重大风险隐患发生的应急处置措施促进风险防控工作推向深处,有效防范和应对重大风险隐患的发生。具体来说,对市场和汇率风险由财务部们负责预警并探索适合公司实际的金融手段和工具加以抵消,对物流风险积极做好预案,拓宽多种物流运输途径进行预防。 chin乡 www.cninfocom.cn

河北宣化工程机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 近年来，蛭石矿因其全球探明资源的稀少及用途的特殊性，未受到国际经济形势的明显影响，销售价格呈缓慢上升走势，蛭石矿价格将处于一个平稳或缓慢上升走势。对机械板块，在行业业已成熟大背景下，预计未来推土机需求将保持平稳；而随着大众消费升级，以压雪机为首的冰雪机械产品将迎来快速发展期。（二）公司发展规划首先，对于机械板块，公司将继续发展推土机、铸件等机械相关产品，定位高端化、多元化和智能化。实施精细化管理，加大生产组织力度，优化产品结构和资金结构，加快资金回笼，降低财务费用；同时，加大压雪机等新产品研发和推广力度，紧抓新机遇，又好又快实现成功转型升级。其次，对于矿业板块，重点做好在建项目的落地实施，并提高生产作业率，确保生产稳定，效益提升。第一，对井下铜二期工程，严格控制成本，做好投产后的各项接续工作，确保工程逐步达产。第二，铜冶炼厂改造项目为2018年重点关注事项，目前承包方处于详细设计和设备采购阶段，PMC公司将加强与项目承包方的沟通，跟进项目进度、做好新冶炼工艺的相关准备工作，与现有生产装备有机衔接。第三，做好新建浮选厂的验收工作，紧抓配套技术管理人员和工人的培训工作，使其具备驾驭新浮选厂的能力，实现由零到稳定生产的平滑过度。第四，磁铁矿计划年产量将进一步提升至750万吨，在生产方面，务必严格保证水采和磁选等设备正常稳定运转；物流方面，继续保持并加强与南非国家铁路局的沟通，定期召开沟通会议，保证火运供应量。第五，继续保持与当地政府、警署、社区组织及酋长等各级政府机构和民间团体的密切联系，时刻监控、关注社区动态，努力融洽与当地社区关系，规避社区风险，为PMC营造稳定的生产经营环境。（三）公司可能面临的风险： 1、市场风险：尽管报告期内全球铜和磁铁矿等大宗商品价格高位运行，但在世界经济复苏缓慢，保护主义抬头，贸易摩擦加剧的背景下，其价格波动的不确定性有所增加。 2、汇率风险：报告期内南非法定货币兰特有所走强，但受南非经济发展增速和国际汇率体系影响，兰特大幅贬值风险依然存在，兰特相对于人民币大幅贬值会损害公司的矿业板块资产价值。 3、物流平稳运行风险：南非物流具有一定瓶颈效应，由于PMC公司所在的林波波省铁路运输条件相对较差，受降水等自然条件影响大，对公司矿产品年度发运计划的实施带来不确定因素。针对风险公司采取的工作措施: 公司董事会和高管团队，对于2017年全面风险管理工作做出了严谨细致的安排和计划，以风险控制管理规定为指导，以成本控制和业绩考核为抓手，推进多角度全流程的风控工作，完善各项体制机制，完备重大风险隐患发生的应急处置措施，促进风险防控工作推向深处，有效防范和应对重大风险隐患的发生。具体来说，对市场和汇率风险由财务部们负责预警并探索适合公司实际的金融手段和工具加以抵消，对物流风险积极做好预案，拓宽多种物流运输途径进行预防

河北宣化工程机械股份有限公司2017年年度报告全文第五节重要事项公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况口适用√不适用公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况: 公司2015年末和2016年末的净利润分别为69762782元和2091,631.29元,为缓解资金紧张压力,保护中小投资者的长远利益,实现公司持续、稳定、健康发展,故未进行利润分配和现金分红。截至2017年12月31日,公司合并报表的未分配利润为1,392,61435.02元,母公司未分配利润为8375,72869元。报告期内对公司合并未分配净利润变化原因为收购四联香港,其未分红原因是铜矿二期工程建设。根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第7.6.7条:上市公司制定利润分配方案时,应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时,为避免出现超分配的情况,公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。公司在2017年度完成重组,投资收益未能在当期体现导致母公司未分配利润为负值,因此2017年公司不进行利润分配,也不进行公积金转增。公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表单位: 分红年度合并报表占合并报表中归属现金分红金额(含中归属于上市公司于上市公司普通股以其他方式现金分以其他方式现金分分红年度税) 普通股股东的净利股东的净利润的比红的金额 2017年 274,790,331.0 0.009 0.00% 252.455808.06 0.009 0.00% 015年 0.00180,510,742.33 0.009 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案口适用√不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案口适用√不适用公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项适用口不适用承诺时承诺事由承诺方承诺类型承诺内容问承诺期限履行情况 chin乡 www.cninfocom.cn

河北宣化工程机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况：公司2015年末和2016年末的净利润分别为697,627.82元和2,091,631.29 元，为缓解资金紧张压力，保护中小投资者的长远利益，实现公司持续、稳定、健康发展，故未进行利润分配和现金分红。截至2017年12月31日，公司合并报表的未分配利润为1,392,661,435.02元，母公司未分配利润为-88,375,728.69元。报告期内对公司合并未分配净利润变化原因为收购四联香港，其未分红原因是铜矿二期工程建设。根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第7.6.7条：上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。公司在2017年度完成重组，投资收益未能在当期体现，导致母公司未分配利润为负值，因此2017年公司不进行利润分配，也不进行公积金转增。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式现金分红的金额以其他方式现金分红的比例 2017 年 0.00 274,790,331.00 0.00% 0.00 0.00% 2016 年 0.00 252,455,808.06 0.00% 0.00 0.00% 2015 年 0.00 180,510,742.33 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况