浙江美大实业股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P21-P25

浙江美大实业股份有限公司2019年年度报告全文七、主要控股参股公司分析口适用√不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望行业格局与趋势在国内外错综复杂的宏观经济环境及房地产调控政策趋紧的持续影响,2019年厨电行业依旧低迷,但2019年4季度开始有所回暖。根据奥维云网全渠道推总数据,2019年厨电行业市场规模597亿元,同比下滑67%,其中油烟机零售额3524亿元, 同比下滑75%,燃气灶零售额200.2亿元,同比下滑4.1%。但集成灶作为厨电行业的新品类,仍保持快速增长。 2019年9月开始地产竣工数据逐月改善,商品住宅竣工面积连续4个月持续正增长。但由于新冠疫情的影响,2020春节后返工推迟将延迟地产竣工交付,根据奥维云网的预测,考虑各地复工赶工的情况下,2020年商品住宅竣工面积将同比增长 68%。竣工交付周期的到来,位于房地产后周期的厨电行业需求将回暖。根据中怡康测算数据,2016年至2018年我国集成灶销量占烟灶产品总销量的比例分别为3%、5%和9%,虽然集成灶产品在烟灶市场中的渗透率逐年提升,但仍处于较低水平过去几年,随着传统厨电品牌进入集成灶行业,以及各集成灶企业纷纷加大集成灶产品的营销推广力度,终端消费者对于集成灶品类的认知度不断提升。随着厨电行业需求的回暖以及集成灶品类在传统烟灶市场渗透率的不断提高,未来集成灶行业将保持快速发展 2020年国内经济面临着国际贸易摩擦、新冠疫情、房地产市场调控政策的影响,企业发展的外部环境困难,但随着相关风险的逐步控制与释放,我国经济长期将保持稳定发展,2020年将是挑战与机遇并存的一年。公司作为集成灶行业龙头,将继续加大科技创新力度,拓展多元化渠道,提高品牌知名度,进一步巩固和提升行业龙头企业的地位。 2、公司发展战略 2019年公司将继续为“以健康环保科技造福全人类”而努力,秉承“创百亿收入、做百年企业”的奋斗愿景,紧紧围绕“以集成灶为核心,打造领先的整体厨房、健康厨房、智能厨房的解决方案”的战略思路。通过加大研发投入实现技术创新和产品升级,通过战略合作和优胜劣汰实现销售渠道的多元化和优化,通过增加营销投入和精准定位实现品牌知名度的提升。同时提高生产效率、管理效率和资本效率,关注协同产业项目的并购机会,以实现发展愿景 3、2020年重点经营计划 (1)持续拓展线上线下多元化销售渠道,完善优化营销网络体系。线上电商渠道:2020年,建立全新的网络销售模式, 提高美大品牌在线上的曝光度、知名度,提高公司在线上的份额。在电商自营的基础上,对网络经销商实施开放,引导经销商线上线下共羸发展。同时成立专门的管理部门,制定相应的管理规定和价格等管控措施;线下经销商渠道:继续实施全国范围内空白销售网点的覆盖,优化现有经销商网络体系,保持渠道扁平化、提升渠道效率。一二线城市继续鼓励经销商勇于开店、进驻卖场:三四线城市鼓励经销商新增门店、小店换大店。KA渠道:继续与国美战略合作的谈判,在已签订的与苏宁战略合作的大盘协议下,鼓励、支持经销商进入当地优质的国美、苏宁卖场或强势的地方性KA家电卖场。工程渠道: 重点推进与家装公司渠道、全装工程渠道、品牌联盟渠道等的合作。 (2)持续推进技术创新,加快新品研发,提升产品质量。以市场需求为导向,加大研发资源投入,引入高端领先的设备仪器,强化厨电行业前沿技术、产品的研究储备,引领行业发展方向。2020年继续对现有产品的技术升级改进,实现提质增效,确保美大产品品质行业领先:同时加大新功能、新材料、新技术的产品开发,满足当前消费者对环保、智能化等需求继续丰富产品品类,扩充产品矩阵,实现厨房的配套产品满足工程等渠道的需求。 3)加大品牌宜传投入,提升品牌知名度,探索多品牌运作体系。公司将继续加大和加强品牌宣传力度,调整优化宣传 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江美大实业股份有限公司 2019 年年度报告全文七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。八、公司控制的结构化主体情况九、公司未来发展的展望 1、行业格局与趋势在国内外错综复杂的宏观经济环境及房地产调控政策趋紧的持续影响，2019年厨电行业依旧低迷，但2019年4季度开始奥维云网全渠道推总数据，2019年厨电行业市场规模597亿元，同比下滑6.7%，其中油烟机零售额352.4亿元，同快速增长。由于新冠疫情的影响，2020春节后返工推迟将延迟地产竣工交付，住宅竣工面积将同比增长 016年至2018年我国集成升，但仍处于较低水平。终端消费者对于集未来集成灶行业展。部环境困难，但随着相关作为集成灶行业龙头，将继续加大科技创新力度，拓展多元化渠道，提高品牌知名度，进一步巩固和提升行业龙头企业的地位。 2 奋斗愿景，紧紧围绕“以发投入实现技术创新和产品升级，通过战略合作和优胜劣汰实现销售渠道的多元化和优化，通过增加营销投入和精准定位实现品牌知名度的提升。同立全新的网络销售模式，引导经销销商渠道：继续实施全国，保持渠道扁平化、提升渠道效率。一二线城市继续鼓励经销商勇作的谈判，在已签订的与家电卖场。工程渠道：入，引入高端领先的设备仪器，强化厨电行业前沿技术、产品的研究储备，引领行业发展方向。2020年继续对现有产品的技术升级改进，实现提质增效，确保美大产品品质行业领先；同时加大新功能、新材料、新技术的产品开发，满足当前消费者对环保、智能化等需求；继续丰富产品品类，扩充产品矩阵，实现厨房的配套产品满足工程等渠道的需求。（3）加大品牌宣传投入，提升品牌知名度，探索多品牌运作体系。公司将继续加大和加强品牌宣传力度，调整优化宣传 □ 适用 √ 不适用有所回暖。根据比下滑7.5%，燃气灶零售额200.2亿元，同比下滑4.1%。但集成灶作为厨电行业的新品类，仍保持 2019年9月开始地产竣工数据逐月改善，商品住宅竣工面积连续4个月持续正增长。但根据奥维云网的预测，考虑各地复工赶工的情况下，2020年商品 6.8%。竣工交付周期的到来，位于房地产后周期的厨电行业需求将回暖。根据中怡康测算数据，2 灶销量占烟灶产品总销量的比例分别为3%、5%和9%，虽然集成灶产品在烟灶市场中的渗透率逐年提过去几年，随着传统厨电品牌进入集成灶行业，以及各集成灶企业纷纷加大集成灶产品的营销推广力度，成灶品类的认知度不断提升。随着厨电行业需求的回暖以及集成灶品类在传统烟灶市场渗透率的不断提高，将保持快速发 2020年国内经济面临着国际贸易摩擦、新冠疫情、房地产市场调控政策的影响，企业发展的外风险的逐步控制与释放，我国经济长期将保持稳定发展，2020年将是挑战与机遇并存的一年。公司、公司发展战略 2019年公司将继续为“以健康环保科技造福全人类”而努力，秉承“创百亿收入、做百年企业”的集成灶为核心，打造领先的整体厨房、健康厨房、智能厨房的解决方案”的战略思路。通过加大研时提高生产效率、管理效率和资本效率，关注协同产业项目的并购机会，以实现发展愿景。 3、2020年重点经营计划（1）持续拓展线上线下多元化销售渠道，完善优化营销网络体系。线上电商渠道：2020年，建提高美大品牌在线上的曝光度、知名度，提高公司在线上的份额。在电商自营的基础上，对网络经销商实施开放，商线上线下共赢发展。同时成立专门的管理部门，制定相应的管理规定和价格等管控措施；线下经范围内空白销售网点的覆盖，优化现有经销商网络体系于开店、进驻卖场；三四线城市鼓励经销商新增门店、小店换大店。KA渠道：继续与国美战略合苏宁战略合作的大盘协议下，鼓励、支持经销商进入当地优质的国美、苏宁卖场或强势的地方性KA 重点推进与家装公司渠道、全装工程渠道、品牌联盟渠道等的合作。（2）持续推进技术创新，加快新品研发，提升产品质量。以市场需求为导向，加大研发资源投 22

浙江美大实业股份有限公司2019年年度报告全文投放结构,除了在央视等高端视频媒体、高铁、户外等传统媒体进行广告投放外,加大对新媒体平台的投λ,包括抖音、快手视频、微信公众号等。同时,继续参加国际性、全国性大型专业展览会,提升美大品牌终端门店形象,进一步提升公司的行业影响力和品牌知名度。为了顺应集成灶行业的快速发展,抢占更多的市场份额,公司将通过培育子品牌等方式,探索多品牌运营体系 4)持续加强企业内部管理,促进公司高质量发展。秉持卓越绩效管理理念,强化目标管理和部门责任制、岗位责任制, 完善考核激励机制,提升管理水平和工作质量,实现企业和员工的共同进步。同时坚持自主培养人才,加大专业人才的培养力度,完善企业发展的人才梯队,为公司未来发展奠定坚实的基础 (5)稳步推进资本运作。公司将继续以开放、审慎的态度,在确保主业增长的同时,关注与主业相关和适合企业发展需求的优质项目的投资机会,为未来发挥协同效应、增厚公司业绩打下基础 4、可能面对的风险 (1)房地产市场波动的风险集成灶产品的需求产生于购买房屋后的厨房装修环节,属于地产后周期行业,加之集成灶产品当前的主要需求是来自于新房需求,因此受房地产市场波动影响较大。虽然集成灶产品在传统烟灶市场的渗透率在不断快速提高,但房地产市场的波动,仍将对公司的业绩提升产生一定影响 (2)主要原材料价格波动的风险公司产品的主要原材料为不锈钢板、冷轧板等,且原材料成本占公司主营业务成本比例较高,若主要原材料供求关系发生变化引起原材料价格上涨,可能导致公司主营业务成本上升,进而对公司经营业绩产生一定压力 (3)产品市场竞争加剧的风险集成灶行业的市场竞争主要体现在渠道、产品力和品牌力的综合能力竞争,近几年,受房地产调控政策的影响,传统厨电市场持续下滑,而集成灶作为厨电行业的新品类,保持着高速增长的态势,从而引起知名白电企业、互联网品牌企业、传统厨电企业陆续进入集成灶行业,将导致市场竞争加剧。虽然公司作为集成灶行业的龙头企业,掌握集成灶产品的核心技术具备研发创新优势、生产规模优势、渠道优势、品牌优势,公司经营业绩仍将受到市场竞争加剧的影响十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表适用口不适用接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况潮资讯网www.cninfo.comcn《投资 2019年02月21日实地调研机构者关系活动记录表》巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《投资 2019年04月25日实地调研机构者关系活动记录表》巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《投资 2019年07月16日实地调研机构者关系活动记录表》巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《投资 2019年08月27日实地调研机构者关系活动记录表》巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《投资 2019年12月04 实地调研机构者关系活动记录表》 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江美大实业股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 投放结构，除了在央视等高端视频媒体、高铁、户外等传统媒体进行广告投放外，加大对新媒体平台的投入，包括抖音、快手视频、微信公众号等。同时，继续参加国际性、全国性大型专业展览会，提升美大品牌终端门店形象，进一步提升公司的行业影响力和品牌知名度。为了顺应集成灶行业的快速发展，抢占更多的市场份额，公司将通过培育子品牌等方式，探索多品牌运营体系。门责任制、岗位责任制，才，加大专业人才的培养相关和适合企业发展需的需求产生于购买房屋后的厨房装修环节，属于地产后周期行业，加之集成灶产品当前的主要需求是来自于市场波动影响较大。虽然集成灶产品在传统烟灶市场的渗透率在不断快速提高，但房地产市场的波动为不锈钢板、冷轧板等，且原材料成本占公司主营业务成本比例较高，若主要原材料供求关系发生变化引起原材料价格上涨，可能导致公司主营业务成本上升，进而对公司经营业绩产生一定压力。产品力和品牌力的综合能力竞争，近几年，受房地产调控政策的影响，传统厨互联网品牌企业、传集成灶产品的核心技术，场竞争加剧的影响。 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用（4）持续加强企业内部管理，促进公司高质量发展。秉持卓越绩效管理理念，强化目标管理和部完善考核激励机制，提升管理水平和工作质量，实现企业和员工的共同进步。同时坚持自主培养人力度，完善企业发展的人才梯队，为公司未来发展奠定坚实的基础。（5）稳步推进资本运作。公司将继续以开放、审慎的态度，在确保主业增长的同时，关注与主业求的优质项目的投资机会，为未来发挥协同效应、增厚公司业绩打下基础。 4、可能面对的风险（1）房地产市场波动的风险集成灶产品新房需求，因此受房地产，仍将对公司的业绩提升产生一定影响。（2）主要原材料价格波动的风险公司产品的主要原材料（3）产品市场竞争加剧的风险集成灶行业的市场竞争主要体现在渠道、电市场持续下滑，而集成灶作为厨电行业的新品类，保持着高速增长的态势，从而引起知名白电企业、统厨电企业陆续进入集成灶行业，将导致市场竞争加剧。虽然公司作为集成灶行业的龙头企业，掌握具备研发创新优势、生产规模优势、渠道优势、品牌优势，公司经营业绩仍将受到市十、接待调研、沟通、采访等活动用 □ 不适接待时间接待方式接待对象类型调研的基本情况索引 2019 年 02 月 21 日实地调研机构巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《投资者关系活动记录表》 2019 年月 04 25 日实地调研机构巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《投资者关系活动记录表》 2019 年 07 月 16 日实地调研机构巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《投资者关系活动记录表》 2019 年 08 月 27 日实地调研机构巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《投资者关系活动记录表》 2019 年 12 月 04 日实地调研机构巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《投资者关系活动记录表》

浙江美大实业股份有限公司2019年年度报告全文第五节重要事项公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况适用口不适用报告期内,公司严格按照《公司章程》、《公司分红回报规划(2018-2020)》等相关要求进行利润分配现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求分红标准和比例是否明确和清晰相关的决策程序和机制是否完备: 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 (1)2017年度,以公司2017年度末总股本646076564万股为基数,向全体股东按每10股派发现金股利人民币465元(含税),共计派发30042.56万元人民币,剩余未分配利润滚存入下一年度:不进行资本公积转增股本,不送红股。 (2)2018年度,以公司2018年度末总股本64605.1647万股为基数,向全体股东按每10股派发现金股利人民币465元(含税),共计派发30041.40万元人民币,剩余未分配利润滚存入下一年度:不进行资本公积转增股本,不送红股。 (3)2019年度,拟以公司2019年度末总股本646051647万股为基数,向全体股东按每10股派发现金股利人民币542元(含税),共计派发3501600万元人民币,剩余未分配利润滚存入下一年度:不进行资本公积转增股本,不送红股公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表单位:元现金分红总额现金分红金额以其他方式现分红年度合并 (含其他方占合并报表中以其他方式金分红金额占报表中归属于现金分红总额式)占合并报分红年序现金分红金额上市公司普通归属于上市公(如回购股合并报表中归 (含其他方表中归属于上 (含税) 股股东的净利司普通股股东份)现金分红属于上市公司式) 市公司普通股的净利润的比的金额普通股股东的润股东的净利润净利润的比例年 350,15999267460,012,86948 0.00%350,159,99267 76.12% 2018年 300414,01586|377,52509940 0.00%30041401586 79.57 017年 300,42560226305,192,05227 0.009%30042560226 98.44% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江美大实业股份有限公司 2019 年年度报告全文第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况报告期内，公司严格按照《公司章程》、《公司分红回报规划（2018-2020）》等相关要求进行利润分配。 √ 适用 □ 不适用现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，法权益是其合否得到了充分保护：是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透是明：公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况金股利人民币4.65元（含增股本，不送红股。（ 2018 2018年度末总股本64605.1647万股为基数，向全体股东按每10 4.65元（含股派发现金股利人民币5.42元（含未分配利润滚存入下一年度；不进行资本公积转增股本，不送红股。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元（1）2017年度，以公司2017年度末总股本64607.6564万股为基数，向全体股东按每10股派发现税），共计派发30042.56万元人民币，剩余未分配利润滚存入下一年度；不进行资本公积转 2）年度，以公司股派发现金股利人民币税），共计派发30041.40万元人民币，剩余未分配利润滚存入下一年度；不进行资本公积转增股本，不送红股。（3）2019年度，拟以公司2019年度末总股本64605.1647万股为基数，向全体股东按每10 税），共计派发35016.00万元人民币，剩余分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式（如回购股份）现金分红的金额以其他方式现金分现金分红总额（含其他方红金额占现金分红总额式）占合并报合并报表中归（含其他方式）表中归属于上属于上市公司市公司普通股普通股股东的净利润的股东的净利润比例的比率 2019 年 350,159,992.67 460,012,869.48 76.12% 0.00 0.00% 350,159,992.67 76.12% 2018 年 300,414,015.86 377,525,099.40 79.57% 0.00 0.00% 300,414,015.86 79.57% 2017 年 300,425,602.26 305,192,052.27 98.44% 0.00 0.00% 300,425,602.26 98.44% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 24

浙江美大实业股份有限公司 2019 年年度报告全文二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 5.42 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 646051647 现金分红金额（元）（含税） 350,159,992.67 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 350,159,992.67 可分配利润（元） 622,411,675.78 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的 100% 比例本次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计结果，确认 2019 年度公司实现营业总收入 1,684,475,726.55 元，归属于母公司所有者的净利润 460,012,869.48 元，根据《公司章程》规定，按照 2019 年度母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积 50,830,860.17 元，余下可供分配的净利润为 409,182,009.31 元，加上上年度末未分配利润 513,635,958.04 元，减去 2018 年度股利分配 300,406,291.57 元，本年度可供分配利润 622,411,675.78 元。公司 2020 年 4 月 14 日召开的第四届董事会第二次会议审议通过，对 2019 年度利润分配预案为：以公司 2019 年度末总股本 646,051,647 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利人民币 5.42 元（含税），共计派发 350,159,992.67 元人民币，剩余未分配利润滚存入下一年度；不进行资本公积转增股本，不送红股。三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末事项 □ 不适用尚未履行完毕的承诺 √ 适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况股改承诺无无无无无资产重组时所作承诺无无无无无 25