下滑风险。 由于客户习惯于接受免费的咨询服务,导致营利性质的期货投资 咨询业务的盈利模式难以大规模推广,且公司未能在研究分析、 市场推广、客户体验等方面做到进一步提高或突破,可能导致期 3.期货投资咨询业务风险 货投资咨询业务收入仍难以取得实质性突破。同时,期货投资咨 询业务依赖于投资咨询部门及工作人员的专业能力,客户根据公 司对行情、风险等要素的判断进行交易,若投资策略出现重大失 误或者员工出现违规行为,可能导致客户亏损或与公司产生纠纷, 从而影响公司期货投资咨询业务的开展及公司声誉。 公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托 公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争,同 时期货行业专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产 品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力,可 4.资产管理业务风险 能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外,资产管理业务 拓展过程中,可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险 导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失 误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到预期收益 或遭受损失,从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降 公司的基金销售业务面临证券公司、银行及其他三方销售机构等 5.基金销售业务风险 金融机构类似产品的激烈竞争。若公司不能在尽职调查、产品设 计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力,可能会影响公司基 金销售业务的进一步拓展 由于我国期货行业的创新业务尚处于发展期,公司在开展创新业 务过程中可能存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相 匹配,从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不 6.业务创新风险 到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时,如果公 司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不 完善或执行不力,可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损, 从而造成公司经营业绩大幅下滑 在风险可控的情况下,公司使用自有资金开展投资业务,配置范 围包括私募基金、证券市场、基金、信托产品等金融产品。虽然 7.投资风险 公司对自有资金投资制定了相关管理制度,但仍面临较大的操作 风险和市场风险,存在因自有资金投资收益大幅下降甚至亏损影 响公司盈利能力的可能 融行业属于国家特许经营行业,公司具体开展业务时需在净资 本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方 面满足监管部门的要求。目前中国证监会根据监管需要,以期货 8.合规风险 公司风险管理能力为基础,结合公司市场影响力和持续合规状况 对期货公司进行分类评价,其分类结果是期货公司风险管理水平 的审慎监管指标,如果公司未来获得的评级结果出现下调,将可 能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方 面产生不利影响。 9.信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体,信息系统的 安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要,公司各项业务均
5 下滑风险。 3. 期货投资咨询业务风险 由于客户习惯于接受免费的咨询服务，导致营利性质的期货投资 咨询业务的盈利模式难以大规模推广，且公司未能在研究分析、 市场推广、客户体验等方面做到进一步提高或突破，可能导致期 货投资咨询业务收入仍难以取得实质性突破。同时，期货投资咨 询业务依赖于投资咨询部门及工作人员的专业能力，客户根据公 司对行情、风险等要素的判断进行交易，若投资策略出现重大失 误或者员工出现违规行为，可能导致客户亏损或与公司产生纠纷， 从而影响公司期货投资咨询业务的开展及公司声誉。 4. 资产管理业务风险 公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托 公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，同 时期货行业专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产 品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可 能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务 拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险， 导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失 误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到预期收益 或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。 5. 基金销售业务风险 公司的基金销售业务面临证券公司、银行及其他三方销售机构等 金融机构类似产品的激烈竞争。若公司不能在尽职调查、产品设 计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司基 金销售业务的进一步拓展。 6. 业务创新风险 由于我国期货行业的创新业务尚处于发展期，公司在开展创新业 务过程中可能存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相 匹配，从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不 到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如果公 司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不 完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损， 从而造成公司经营业绩大幅下滑。 7. 投资风险 在风险可控的情况下，公司使用自有资金开展投资业务，配置范 围包括私募基金、证券市场、基金、信托产品等金融产品。虽然 公司对自有资金投资制定了相关管理制度，但仍面临较大的操作 风险和市场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降甚至亏损影 响公司盈利能力的可能。 8. 合规风险 金融行业属于国家特许经营行业，公司具体开展业务时需在净资 本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方 面满足监管部门的要求。目前中国证监会根据监管需要，以期货 公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力和持续合规状况， 对期货公司进行分类评价，其分类结果是期货公司风险管理水平 的审慎监管指标，如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可 能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方 面产生不利影响。 9. 信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的 安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各项业务均
依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完 善,持续加大对软硬件的投入,并制定了完整的信息技术相关制 度,确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因,信息技术 系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒 黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提供的交易系统 主要来源于与外部公司合作,自主研发能力相对不足。如果公司 遭受上述突发性事件,或信息技术系统未能及时、有效地改进或 升级而发生故障,可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不 利影响。此外,随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出 公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展 以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升,公司 的内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力将可 能因此受到不利影响。 公司期货业务可能存在的信用风险主要包括:(1)客户在保证金 不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿 仓的风险;(2)客户在期货交易或交割中违约,导致公司须先行 履约再向客户追偿,可能发生追偿不成的风险:(3)存放在期货 交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而被承担连带结 10.信用风险 算担保责任的风险;(4)存放在期货交易所的客户保证金或结算 准备金不能提取的风险:;(5)存放在银行的客户保证金不能提取 的风险:(6)代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过 程中,由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险;(7)涉及 实物交割的指定交割仓库不能履约的风险:(8)基差业务中,交 易对手不按合同约定履行其业务的风险;(9)非标仓单不能够按 照仓单所示内容提取货物的风险 居间人非期货公司的员工,而是与期货公司签订居间合同,为期 货公司和客户提供订立期货经纪合同,并根据居间合同的约定取 得手续费返佣的个人或法人,居间人独立承担基于居间关系产生 的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道,是 重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统 11.居间人管理风险 规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动, 管理难度较大,若公司的经纪业务开展较为依赖居间人,将对公 司盈利情况产生不利影响。同时,居间人素质参差不齐,部分居 间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员,可 能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生 这类情形,可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚,亦有 「能产生诉讼风险 期货行业是知识密集型行业,需要大批高素质专业人才。随着期 货市场的发展,以及期货分支机构的大规模扩张,期货人才竞争 日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快,资产管理业务发 12.人才流失和储备不足风险 展迅速,不但对期货人才提出了更高要求,也加剧了对期货人才 尤其是复合型人才的需求和竞争。若公司流失部分关键优秀管理 人员和专业人才,将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时 面对各个金融子行业的竞争,公司存在人才流失和储备不足的风
6 依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完 善，持续加大对软硬件的投入，并制定了完整的信息技术相关制 度，确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术 系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、 黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。公司向客户提供的交易系统 主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司 遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及时、有效地改进或 升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不 利影响。此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出， 公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展， 以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，公司 的内部管理能力、客户服务水平、风险管理及内部控制能力将可 能因此受到不利影响。 10. 信用风险 公司期货业务可能存在的信用风险主要包括：（1）客户在保证金 不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿 仓的风险；（2）客户在期货交易或交割中违约，导致公司须先行 履约再向客户追偿，可能发生追偿不成的风险；（3）存放在期货 交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而被承担连带结 算担保责任的风险；（4）存放在期货交易所的客户保证金或结算 准备金不能提取的风险；（5）存放在银行的客户保证金不能提取 的风险；（6）代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过 程中，由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险；（7）涉及 实物交割的指定交割仓库不能履约的风险；（8）基差业务中，交 易对手不按合同约定履行其业务的风险；（9）非标仓单不能够按 照仓单所示内容提取货物的风险。 11. 居间人管理风险 居间人非期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合同，为期 货公司和客户提供订立期货经纪合同，并根据居间合同的约定取 得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生 的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道，是 重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统 一规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动， 管理难度较大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公 司盈利情况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居 间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可 能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生 这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有 可能产生诉讼风险。 12. 人才流失和储备不足风险 期货行业是知识密集型行业，需要大批高素质专业人才。随着期 货市场的发展，以及期货分支机构的大规模扩张，期货人才竞争 日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快，资产管理业务发 展迅速，不但对期货人才提出了更高要求，也加剧了对期货人才 尤其是复合型人才的需求和竞争。若公司流失部分关键优秀管理 人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时， 面对各个金融子行业的竞争，公司存在人才流失和储备不足的风
公司所处的行业受到严格监管,业务经营与开展受到国家各种法 律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于期货行业的有关法 律、法规和政策,如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费 标准及收费方式等发生变化,可能会引起期货市场的波动和期货 行业发展环境的变化,进而对公司的各项业务产生影响。目前, 随着期货市场的快速发展和期货法律法规的建设处于完善阶段, 13.政策风险 相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化可能会对期货行 业的经营模式和竞争方式产生影响,公司无法保证上述变化不会 对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,也无法 保证能够及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全遵守 相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化,可能导致公司 被罚款、暂停或取消业务资格,从而对公司的业务、经营业绩和 财务状况产生不利影响 期货公司作为金融衍生品服务提供商,截至本年度末公司尚无重 14.重大诉讼、仲裁风险 大诉讼和仲裁事项。但因金融行业的风险属性,受市场波动、业 务经营及其他因素影响,如未来出现相关重大诉讼或仲裁,将可 能对公司经营带来不利影响 公司使用中的孤爱期原标识尚未取得商标专用权,上述商标使用过 15.商标风险 程中可能会使本公司产生法律纠纷,使本公司声誉遭到损害,并 对本公司的业务开展及公司整体经营战略布局构成不利影响。 本期重大风险是否发生重大变化:否
7 险。 13. 政策风险 公司所处的行业受到严格监管，业务经营与开展受到国家各种法 律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于期货行业的有关法 律、法规和政策，如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费 标准及收费方式等发生变化，可能会引起期货市场的波动和期货 行业发展环境的变化，进而对公司的各项业务产生影响。目前， 随着期货市场的快速发展和期货法律法规的建设处于完善阶段， 相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化可能会对期货行 业的经营模式和竞争方式产生影响，公司无法保证上述变化不会 对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法 保证能够及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全遵守 相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化，可能导致公司 被罚款、暂停或取消业务资格，从而对公司的业务、经营业绩和 财务状况产生不利影响。 14. 重大诉讼、仲裁风险 期货公司作为金融衍生品服务提供商，截至本年度末公司尚无重 大诉讼和仲裁事项。但因金融行业的风险属性，受市场波动、业 务经营及其他因素影响，如未来出现相关重大诉讼或仲裁，将可 能对公司经营带来不利影响。 15. 商标风险 公司使用中的 标识尚未取得商标专用权，上述商标使用过 程中可能会使本公司产生法律纠纷，使本公司声誉遭到损害，并 对本公司的业务开展及公司整体经营战略布局构成不利影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 否
第二节公司概况 基本信息 公司中文全称 永安期货股份有限公司 英文名称及缩写 Yongan Futures Co, Ltd. 证券简称 永安期货 证券代码 3840 法定代表人 国栋 办公地址 浙江省杭州市新业路200号华峰国际商务大厦10层、1101室、1102室、1104 室、16-17层、2604室、2702室 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人马冬明 是否具备全国股转系统董事会秘书是 任职资格 电话 (0571)86672053 传真 (0571)88388193 电子邮箱 yagheyafco. com 公司网址 联系地址及邮政编码杭州市新业路200号华峰国际商务大厦2楼,13016 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.concn 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992年9月7日 挂牌时间 2015年10月28日 分层情况 创新层 行业(挂牌公司管理型行业分类)J金融业-67资本市场服务-672期货市场服务-6729其他期货市场 服务 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金 销售、风险管理等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本(股) 1,310,000,000 优先股总股本(股) 做市商数量 控股股东 财通证券股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 浙江省财政厅 期货公司最新分类评价结果
8 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 永安期货股份有限公司 英文名称及缩写 Yongan Futures Co.,Ltd. 证券简称 永安期货 证券代码 833840 法定代表人 葛国栋 办公地址 浙江省杭州市新业路 200 号华峰国际商务大厦 10 层、1101 室、1102 室、1104 室、16-17 层、2604 室、2702 室。 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马冬明 是否具备全国股转系统董事会秘书 任职资格 是 电话 (0571)86672053 传真 (0571)88388193 电子邮箱 yaqh@yafco.com 公司网址 www.yafco.com 联系地址及邮政编码 杭州市新业路 200 号华峰国际商务大厦 22 楼，310016 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992 年 9 月 7 日 挂牌时间 2015 年 10 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类） J金融业-67资本市场服务-672期货市场服务-6729其他期货市场 服务 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金 销售、风险管理等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股） 1,310,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 财通证券股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 浙江省财政厅 期货公司最新分类评价结果 AA
四、注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 9133000010002099X5 注册地址 浙江省杭州市新业路200号华峰 是 国际商务大厦10层、1101室、1102 室、1104室、16-17层、2604室 2702室。 注册资本 1,310,000,000元 五、中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师姓名王其超、方立强 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室 六、自愿披露 口适用√不适用 七、报告期后更新情况 口适用√不适用
9 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 9133000010002099X5 否 注册地址 浙江省杭州市新业路 200 号华峰 国际商务大厦 10 层、1101 室、1102 室、1104 室、16 -17 层、2604 室、 2702 室。 是 注册资本 1,310,000,000 元 否 五、 中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 王其超、方立强 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、 自愿披露 □适用 √不适用 七、 报告期后更新情况 □适用 √不适用