中國東方航空 CHINA EASTERN 市场营销、改革发展等各方面工作的顺利开展和持续进步提供坚强助力。 +风险内控和法治建设 聚焦航空主业,防范重大风险。公司重视《欧盟通用数据保护条例》相关规 定,任命“数据保护官”,加强旅客等信息的保护,严控网络安全风险;强化资金 资产管理,防范资金回收、海外经营、金融市场波动等重点风险;针对重点业务 领域和高风险业务领域开展专项审计,促进公司内部控制体系的健全规范和有效 运行。 稳步推进“法治东航ˆ建设,确保公司运作依法合规;围绕公司国际化战略, 加强境外业务的法律风险防范。 +社会责任和品牌形象 坚持“创新、协调、绿色、开放、共享ˆ五大发展理念,公司积极履行经济 社会和环境责任。践行绿色发展理念,落实污染防治工作,倡导低碳飞行,以降 低单位油耗为重点,持续优化机队结构,大力推行节能减排举措,有效降低飞机 吨公里油耗;坚持共享发展理念,努力做到精准扶贫、精准脱贫,携手东航集团 持续加大对定点扶贫点云南双江、沧源的扶贫力度;“爱在东航”大型公益活动持 续向社会传递正能量,2018年共组织各类活动项目1,300多个,关爱65,000多 人次,累计志愿服务近12万小时 2018年,公司连续7年荣获“中国证券金紫荆奖”,被全球最大品牌传播集 团wPP(Wire& Plastic Products Group)评为“最具价值中国品牌”前50强,连 续3年被国际品牌评估机构 Brand finance评为全球品牌价值500强,公司连续4 年在TTG中国旅游大奖”评选中荣获“最佳中国航空公司奖,获评 Travelport"最 佳航空公司奖ˆ、胡润硏究院中国髙浄值人士“最青睐的国内商务头等舱”,公司 品牌影响力进一步提升。 报告期内,公司营业收入创历史新高,达到人民币1,1493亿元,同比增长 13.0%。营业成本人民币1024.1亿元,同比增长13.4%,其中航油成本同比增长 340%。由于油价上涨、汇率波动导致汇兑损失等原因,2018年,公司实现归属 于母公司股东净利润人民币271亿元。 262018年度报告
26 2018 年度报告 市场营销、改革发展等各方面工作的顺利开展和持续进步提供坚强助力。 风险内控和法治建设 聚焦航空主业，防范重大风险。公司重视《欧盟通用数据保护条例》相关规 定，任命“数据保护官”，加强旅客等信息的保护，严控网络安全风险；强化资金 资产管理，防范资金回收、海外经营、金融市场波动等重点风险；针对重点业务 领域和高风险业务领域开展专项审计，促进公司内部控制体系的健全规范和有效 运行。 稳步推进“法治东航”建设，确保公司运作依法合规；围绕公司国际化战略， 加强境外业务的法律风险防范。 社会责任和品牌形象 坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，公司积极履行经济、 社会和环境责任。践行绿色发展理念，落实污染防治工作，倡导低碳飞行，以降 低单位油耗为重点，持续优化机队结构，大力推行节能减排举措，有效降低飞机 吨公里油耗；坚持共享发展理念，努力做到精准扶贫、精准脱贫，携手东航集团 持续加大对定点扶贫点云南双江、沧源的扶贫力度；“爱在东航”大型公益活动持 续向社会传递正能量，2018 年共组织各类活动项目 1,300 多个，关爱 65,000 多 人次，累计志愿服务近 12 万小时。 2018 年，公司连续 7 年荣获“中国证券金紫荆奖”，被全球最大品牌传播集 团 WPP（Wire & Plastic Products Group）评为“最具价值中国品牌”前 50 强，连 续 3 年被国际品牌评估机构 Brand Finance 评为全球品牌价值 500 强，公司连续 4 年在“TTG 中国旅游大奖”评选中荣获“最佳中国航空公司”奖，获评 Travelport“最 佳航空公司奖”、胡润研究院中国高净值人士“最青睐的国内商务头等舱”，公司 品牌影响力进一步提升。 报告期内，公司营业收入创历史新高，达到人民币 1,149.3 亿元，同比增长 13.0%。营业成本人民币 1,024.1 亿元，同比增长 13.4%，其中航油成本同比增长 34.0%。由于油价上涨、汇率波动导致汇兑损失等原因，2018 年，公司实现归属 于母公司股东净利润人民币 27.1 亿元
中國東方航空 CHINA EASTERN 二、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:人民币百万元 科目 本期数 年同期数变动比例(%) 营业收入 114,930 101721 1299 营业成本 02407 13.43 税金及附加 263 销售费用 6058 5,753 5.30 管理费用 3,220 3.051 5 研发费用 135 46.74 财务费用 5,908 368.52 资产减值损失 318 35.23 信用减值损失 公允价值变动收益 191.3 投资收益 2.054 资产处置收益 1,240.54 其他收益 5,430 4,941 营业利润 7246 59.18 营业外收入 977 1,419 营业外支出 利润总额 3.867 8.620 55.14 经营活动产生的现金流量净额 22,338 19.572 14.13 投资活动产生的现金流量净额 12780 21,312 40.03 筹资活动产生的现金流量净额 -13.558 4,708 38798 2收入和成本分析 (1)主营业务分行业情况 单位:人民币百万元 分行业誉业收入比上年增营业成本上年增减毛利率毛利率比上年增 减(%) 航空运输业务109,787 13.47 98,415 13.93 10.36 -0.36pts 其他业务 5.143 3.52 3.992 2.33 22.38 0.opts 合计114930129102,407134310.900.34ps 航空运输业务收入分类(百万元) 27208年度报告
27 2018 年度报告 二、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币百万元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 114,930 101,721 12.99 营业成本 102,407 90,285 13.43 税金及附加 347 263 31.94 销售费用 6,058 5,753 5.30 管理费用 3,220 3,051 5.54 研发费用 135 92 46.74 财务费用 5,908 1,261 368.52 资产减值损失 318 491 -35.23 信用减值损失 27 - - 公允价值变动收益 284 -311 -191.32 投资收益 238 2,054 -88.41 资产处置收益 496 37 1,240.54 其他收益 5,430 4,941 9.90 营业利润 2,958 7,246 -59.18 营业外收入 977 1,419 -31.15 营业外支出 68 45 51.11 利润总额 3,867 8,620 -55.14 经营活动产生的现金流量净额 22,338 19,572 14.13 投资活动产生的现金流量净额 -12,780 -21,312 -40.03 筹资活动产生的现金流量净额 -13,558 4,708 -387.98 2.收入和成本分析 （1）主营业务分行业情况 单位：人民币百万元 分行业 营业收入 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率 （％） 毛利率比上年增 减 航空运输业务 109,787 13.47 98,415 13.93 10.36 -0.36pts 其他业务 5,143 3.52 3,992 2.33 22.38 0.90pts 合计 114,930 12.99 102,407 13.43 10.90 -0.34pts 航空运输业务收入分类（百万元）
中國東方航空 CHINA EASTERN 运业务收入定个度教物 国内 68,582 14.36 国际 31,558 14.883.627 0.172.199 地区 3,821 13.25 合计 109787 公司航空运输业务收入包括客运收入、货邮运输收入以及其他收入。 2018年,公司客运收入为人民币1,03961亿元,同比增长1448%,占公司 航空运输收入的94.70%;旅客运输周转量为201,485.95百万客公里,同比增长 9.99%。 其中:国内航线旅客运输周转量为128,90639百万客公里,同比增长10.15% 收入为人民币68582亿元,同比增长1436%,占客运收入的6597%; 国际航线旅客运输周转量为67,290.26百万客公里,同比增长961%:收入 为人民币315.58亿元,同比增长1488%,占客运收入的30.36% 地区航线旅客运输周转量为5,289.30百万客公里,同比增长11.16%;收入 为人民币3821亿元,同比增长13.25%,占客运收入的3.67%。 2018年,公司货邮运输收入为人民币3627亿元,同比增长0.17%,占公司 航空运输收入的3.30‰货邮载运周转量为2,58834百万吨公里,同比减少280% 2018年,公司其他收入为2199亿元,同比减少522%,占公司航空运输收 入的200% (2)航空运输业务收入分地区情况 单位:人民币百万元 主营业务分地区情况 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内 国际 13.15 港澳台地区 12.30 109787 13.47 (3)其他业务收入 单位:人民币百万元 其他业务收入 业务分类 比上年增减(%) 2018年 2017年 232018年度报告
28 2018 年度报告 客运业务收入 客运业务收入 同比增减（%) 货邮业务 收入 货邮业务收入 同比增减（%） 其他相关 业务收入 其他相关业务收 入同比增减（%） 国内 68,582 14.36 国际 31,558 14.88 3,627 0.17 2,199 -5.22 地区 3,821 13.25 合计 109,787 公司航空运输业务收入包括客运收入、货邮运输收入以及其他收入。 2018 年，公司客运收入为人民币 1,039.61 亿元，同比增长 14.48%，占公司 航空运输收入的 94.70%；旅客运输周转量为 201,485.95 百万客公里，同比增长 9.99%。 其中：国内航线旅客运输周转量为 128,906.39 百万客公里，同比增长 10.15%； 收入为人民币 685.82 亿元，同比增长 14.36%，占客运收入的 65.97%； 国际航线旅客运输周转量为 67,290.26 百万客公里，同比增长 9.61%；收入 为人民币 315.58 亿元，同比增长 14.88%，占客运收入的 30.36%； 地区航线旅客运输周转量为 5,289.30 百万客公里，同比增长 11.16%；收入 为人民币 38.21 亿元，同比增长 13.25%，占客运收入的 3.67%。 2018 年，公司货邮运输收入为人民币 36.27 亿元，同比增长 0.17%，占公司 航空运输收入的 3.30%。货邮载运周转量为 2,588.34 百万吨公里，同比减少 2.80%。 2018 年，公司其他收入为 21.99 亿元，同比减少 5.22%，占公司航空运输收 入的 2.00%。 （2）航空运输业务收入分地区情况 单位：人民币百万元 主营业务分地区情况 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 71,337 13.70 国际 34,433 13.15 港澳台地区 4,017 12.30 合计 109,787 13.47 （3）其他业务收入 单位：人民币百万元 业务分类 其他业务收入 比上年增减（%） 2018 年 2017 年
中國東方航空 CHINA EASTERN 地面服务 旅游服务 2,173 2.1 其他 1,759 1480 1885 合计 4.968 3.52 (4)说明 因公司于2017年2月完成向东航产投转让东航物流100%股权,公司2017 年营业收入、航空运输收入、货邮运输收入及其他业务收入均不包含自2017年 2月起东航物流及中货航等东航物流下属控股子公司之对应数据 (5)成本分析表 单位:人民币百万元 项目名称 本期金额本期占总成上年同期金/上年同期占本期金额较 总成本比例上年同期变 动比例%) 航空油料消耗 33.680 32.89 2783 机场起降费 ,914 餐食及供应品 3.383 3.090 3.42 9.48 职工薪酬 17,624 1721 16.167 1791 飞发及高周件折旧 13,496 13.18 12,446 13.79 8.44 飞发修理 3,738 3.65 5.346 5.92 经营性租赁费 4,318 其他营运成本 7.274 6.63 其他业务支出 3.90 2.33 营业成本合计 102407 100.00 90.285 100.00 13.43 2018年,受公司运营规模进一步扩大,旅客周转量和旅客载运人次增长影 响,公司机场起降费、餐食及供应品费用、职工薪酬、飞发及高周件折旧、其他 营运成本、其他业务支出等多项成本同比增加。航油成本是公司最大的运营成本。 2018年,公司飞机燃油成本为人民币33680亿元,同比增长3402%,主要是由 于公司加油量同比增长728%,增加航油成本人民币18.29亿元;平均油价同比 提高2493%,增加航油成本67.20亿元。 机场起降费增长,主要是由于公司运力投放增多,飞机起降架次增加,以及 受国内机场收费标准调整影响(民航2017年18号文),造成起降费用增加。 飞发修理费用减少,主要是由于2018年公司经营性租赁发动机大修同比减 少,以及公司通过减少航材订货量、开展航材送修业务等降本增效措施降低维修 成本,同时2017年计提计划退租的A330飞机退租检所致。 292018年度报告
29 2018 年度报告 地面服务 1,211 1,323 -8.47 旅游服务 2,173 2,165 0.37 其他 1,759 1,480 18.85 合计 5,143 4,968 3.52 （4）说明 因公司于 2017 年 2 月完成向东航产投转让东航物流 100%股权，公司 2017 年营业收入、航空运输收入、货邮运输收入及其他业务收入均不包含自 2017 年 2 月起东航物流及中货航等东航物流下属控股子公司之对应数据。 （5）成本分析表 单位：人民币百万元 项目名称 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 航空油料消耗 33,680 32.89 25,131 27.83 34.02 机场起降费 14,914 14.56 13,254 14.68 12.52 餐食及供应品 3,383 3.30 3,090 3.42 9.48 职工薪酬 17,624 17.21 16,167 17.91 9.01 飞发及高周件折旧 13,496 13.18 12,446 13.79 8.44 飞发修理 3,738 3.65 5,346 5.92 -30.08 经营性租赁费 4,306 4.21 4,318 4.78 -0.28 其他营运成本 7,274 7.10 6,632 7.35 9.68 其他业务支出 3,992 3.90 3,901 4.32 2.33 营业成本合计 102,407 100.00 90,285 100.00 13.43 2018 年，受公司运营规模进一步扩大，旅客周转量和旅客载运人次增长影 响，公司机场起降费、餐食及供应品费用、职工薪酬、飞发及高周件折旧、其他 营运成本、其他业务支出等多项成本同比增加。航油成本是公司最大的运营成本。 2018 年，公司飞机燃油成本为人民币 336.80 亿元，同比增长 34.02%，主要是由 于公司加油量同比增长 7.28%，增加航油成本人民币 18.29 亿元；平均油价同比 提高 24.93%，增加航油成本 67.20 亿元。 机场起降费增长，主要是由于公司运力投放增多，飞机起降架次增加，以及 受国内机场收费标准调整影响(民航 2017 年 18 号文)，造成起降费用增加。 飞发修理费用减少，主要是由于 2018 年公司经营性租赁发动机大修同比减 少，以及公司通过减少航材订货量、开展航材送修业务等降本增效措施降低维修 成本，同时 2017 年计提计划退租的 A330 飞机退租检所致
中國東方航空 CHINA EASTERN (6)主要销售客户及主要供应商情况 主要销售客户 金额(百万元) 占营业收入比例(%) 销售客户1 7,309 销售客户2 6,287 5.47 销售客户3 4.754 销售客户4 4.054 销售客户5 2,712 合计 25,116 21.85 主要供应商 金额(百万元 占营业成本比例(%) 航油供应商1 1.8665 18.22 航油供应商2 7,557 738 航油供应商3 2,641 修理供应商4 2.394 起降供应商5 2.101 合计 33,358 32.57 (7)研发投入 研发投入情况表 单位:人民币百万元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 研发投入合计 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.12 3.税金及附加 2018年,公司税金及附加为人民币347亿元,同比增长3194%,主要是由 于公司运营规模扩大,业务增加所致 4.费用 2018年,公司销售费用为人民币60.58亿元,同比增长530% 2018年,公司财务费用为人民币5908亿元,同比增加人民币4647亿元 主要是由于2018年美元兑人民币升值,公司产生汇兑损失人民币2040亿元 2017年人民币兑美元升值,公司产生汇兑收益人民币2001亿元,以及公司债务 结构调整后,人民币债务比重和长期债务比重加大导致的融资成本增加所致。 2018年,公司研发费用为人民币1.35亿元,同比增长46.74%,主要是由于 研发项目增加所致。 302018年度报告
30 2018 年度报告 （6）主要销售客户及主要供应商情况 主要销售客户 金额（百万元） 占营业收入比例（%） 销售客户 1 7,309 6.36 销售客户 2 6,287 5.47 销售客户 3 4,754 4.13 销售客户 4 4,054 3.53 销售客户 5 2,712 2.36 合计 25,116 21.85 主要供应商 金额(百万元) 占营业成本比例(%) 航油供应商 1 1,8665 18.22 航油供应商 2 7,557 7.38 航油供应商 3 2,641 2.58 修理供应商 4 2,394 2.34 起降供应商 5 2,101 2.05 合计 33,358 32.57 （7）研发投入 研发投入情况表 单位：人民币百万元 本期费用化研发投入 135 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 135 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.12 3. 税金及附加 2018 年，公司税金及附加为人民币 3.47 亿元，同比增长 31.94%，主要是由 于公司运营规模扩大，业务增加所致。 4. 费用 2018 年，公司销售费用为人民币 60.58 亿元，同比增长 5.30%。 2018 年，公司财务费用为人民币 59.08 亿元，同比增加人民币 46.47 亿元， 主要是由于 2018 年美元兑人民币升值，公司产生汇兑损失人民币 20.40 亿元， 2017 年人民币兑美元升值，公司产生汇兑收益人民币 20.01 亿元，以及公司债务 结构调整后，人民币债务比重和长期债务比重加大导致的融资成本增加所致。 2018 年，公司研发费用为人民币 1.35 亿元，同比增长 46.74%，主要是由于 研发项目增加所致