蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层签字会计师姓名朱爱银、田景亮公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间国信证券股份有限公司深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层崔威、张文 2015 年 3 月 18 日至 2020 年 12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年本年比上年增减 2015 年营业收入（元） 23,702,962,254.39 15,236,116,891.15 55.57% 17,227,384,658.54 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,046,977,419.58 1,203,594,795.98 70.07% 1,542,754,214.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,867,889,978.36 757,570,384.85 146.56% 1,095,866,363.89 经营活动产生的现金流量净额（元） 4,167,513,685.00 3,379,272,615.30 23.33% 3,419,635,779.16 基本每股收益（元/股） 0.78 0.47 65.96% 0.65 稀释每股收益（元/股） 0.78 0.47 65.96% 0.65 加权平均净资产收益率 13.77% 9.45% 4.32% 16.60% 2017 年末 2016 年末本年末比上年末增减 2015 年末资产总额（元） 35,722,249,655.06 23,809,343,722.90 50.03% 20,491,836,513.77 归属于上市公司股东的净资产（元） 16,729,794,780.39 14,001,350,674.17 19.49% 10,425,833,520.20 六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 4,108,446,695.19 4,552,530,262.52 6,455,596,199.85 8,586,389,096.83 归属于上市公司股东的净利润 220,579,837.33 90,480,239.74 581,957,612.39 1,153,959,730.12

蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文归属于上市公司股东的扣除非经 159974.061.73 65,088,773.65 529,398,18200 1,113,428,96098 常性损益的净利润营活动产生的现金流量净额 1,07565708986 483.021981.93 378420,982662,230,413,630.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异口是√否七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况口适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况口适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况八、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 2017年金额 2016年金额 2015年金额说明非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 57809,6545 5,25604789 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享313,198,6394 445,210222383,265810.48 受的政府补助除外) 主要为蓝思旺工厂搬企业重组费用,如安置职工的支出、整合 -127,505,52218 迁,公司给予员工的费用等安置费公司为降低融资成本,于2016年底结合固定利率贷款新增多除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性笔人民币外汇货币掉金融负债产生的公允价值变动损益,以及-1405380 期业务,2017年的损 41342,35469 3608,31513 益系由锁定该贷款汇处置交易性金融资产、交易性金融负债和率而产生的损失,该「供出售金融资产取得的投资收益损失与贷款期末调汇产生汇兑收益相互抵

蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 159,974,061.73 65,088,773.65 529,398,182.00 1,113,428,960.98 经营活动产生的现金流量净额 1,075,657,089.86 483,021,981.93 378,420,982.66 2,230,413,630.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位：元项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -57,809,654.53 -5,256,047.89 -7,106,642.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 313,198,639.40 445,211,022.22 383,265,810.48 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -127,505,522.18 主要为蓝思旺工厂搬迁，公司给予员工的安置费。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -114,053,860.17 41,342,354.69 -3,608,315.13 公司为降低融资成本，于 2016 年底结合固定利率贷款新增多笔人民币外汇货币掉期业务，2017 年的损益系由锁定该贷款汇率而产生的损失，该损失与贷款期末调汇产生汇兑收益相互抵消

蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文第三节公司业务概要报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务情况报告期内,公司主营业务仍以消费电子产品功能视窗及外观防护零部件研发制造为主。同时,公司通过投资并购相继在东莞松山湖、东莞塘厦、越南设立了新的生产基地,为公司进一步扩大产能、更好地服务下游客户奠定良好的基础:并通过合资设立了日写蓝思、蓝思国瓷两家公司,积极布局上游产业,以利于为下游品牌客户提供更多的服务和解决方案。 (1)扩大功能视窗及外观防护零部件的产能规模,为应对下游客户需求快速增长抢占先机: (2)强化3D曲面玻璃的制造水平和供给能力,产销量快速提升 (3)发展自动化智能制造,提质增效,提高劳动效率 (二)行业发展阶段及特点公司及所处行业在订单及收入上具有明显的季节性特征,由于下游各大消费电子品牌客户的新产品集中在下半年发布, 因此本行业及公司的产销旺季为下半年,通常每年下半年的订单及销售收入显著高于上半年。对领导品牌客户而言,上半年淡季以生产之前年度已发布的老产品为主,老产品的产销量及平均单价通常会有所回落。而在淡季,公司对新产品、新技术新工艺等先行投入的研发支出往往较高,技术改造也主要在此时进行,但公司固定资产产生的折旧费用、员工工资等开支并不因季节性波动而同步减少。因此,公司近年来经营业绩呈现出明显的季节性波动特点随着行业内技术透明度提升,产品生命周期缩短,行业内细分产业竞争将日趋激烈。行业内企业一方面需要加快新产研发,研发制造高附加值产品:同时也需要进一步利用产业节点优势,积极向上下游延伸整合与发展,及时掌握市场需求, 缩短产品开发和生产周期 (三)公司所处的行业地位公司是全球消费电子产品功能视窗及外观防护零部件行业的领先企业,专注于触控、视窗及后盖防护屏、装饰部件等的设计、研发、制造,以及陶瓷、蓝宝石、合金等特种新材料在消费电子产品上的推广与应用。公司致力于自主开发各类专门工艺、工装夹具、模具、专用设备、原辅材料等,协同各大品牌客户不断开发新的产品并提供解决方案,产品广泛应用于中高端智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴式设备、数码相机、播放器、GPS导航仪、汽车仪表、智能家居等的视窗或后盖防护。公司的客户主要有消费电子产品行业的各大知名品牌,如三星、LG、亚马逊、微软、诺基亚、华为、OPPO ⅥVO、小米、联想等主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明自包含可供出售金融资产及长期股权投资:可供出售金融资产期末较期初增长4063%,主要因为公司新增股权资产对C3 Nano Inc E投资:长期股权投资期末较期初减少204%,主要因为蓝思国际对合营公司的长期股权投资计提资产减值准备期末较期初增长406%,主要原因为:1、收购联胜公司及越南胜华公司相关资产,东莞蓝思及越南蓝思固定资产厂房及设备增加:2、为确保扩产及新产品量产需要,浏阳南园新生产基地新增厂房、办公楼、宿舍及设备等资产,榔梨基地新增宿舍、工程及设备等资产。无形资产期末较期初增长1940%,主要原因为:1、收购联胜公司及越南胜华公司相关资产,东莞蓝思及越南蓝思

蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务情况报告期内，公司主营业务仍以消费电子产品功能视窗及外观防护零部件研发制造为主。同时，公司通过投资并购相继在东莞松山湖、东莞塘厦、越南设立了新的生产基地，为公司进一步扩大产能、更好地服务下游客户奠定良好的基础；并通过合资设立了日写蓝思、蓝思国瓷两家公司，积极布局上游产业，以利于为下游品牌客户提供更多的服务和解决方案。（1）扩大功能视窗及外观防护零部件的产能规模，为应对下游客户需求快速增长抢占先机；（2）强化3D曲面玻璃的制造水平和供给能力，产销量快速提升；（3）发展自动化智能制造，提质增效，提高劳动效率。（二）行业发展阶段及特点公司及所处行业在订单及收入上具有明显的季节性特征，由于下游各大消费电子品牌客户的新产品集中在下半年发布，因此本行业及公司的产销旺季为下半年，通常每年下半年的订单及销售收入显著高于上半年。对领导品牌客户而言，上半年淡季以生产之前年度已发布的老产品为主，老产品的产销量及平均单价通常会有所回落。而在淡季，公司对新产品、新技术、新工艺等先行投入的研发支出往往较高，技术改造也主要在此时进行，但公司固定资产产生的折旧费用、员工工资等开支并不因季节性波动而同步减少。因此，公司近年来经营业绩呈现出明显的季节性波动特点。随着行业内技术透明度提升，产品生命周期缩短，行业内细分产业竞争将日趋激烈。行业内企业一方面需要加快新产品研发，研发制造高附加值产品；同时也需要进一步利用产业节点优势，积极向上下游延伸整合与发展，及时掌握市场需求，缩短产品开发和生产周期。（三）公司所处的行业地位公司是全球消费电子产品功能视窗及外观防护零部件行业的领先企业，专注于触控、视窗及后盖防护屏、装饰部件等的设计、研发、制造，以及陶瓷、蓝宝石、合金等特种新材料在消费电子产品上的推广与应用。公司致力于自主开发各类专门工艺、工装夹具、模具、专用设备、原辅材料等，协同各大品牌客户不断开发新的产品并提供解决方案，产品广泛应用于中高端智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴式设备、数码相机、播放器、GPS导航仪、汽车仪表、智能家居等的视窗或后盖防护。公司的客户主要有消费电子产品行业的各大知名品牌，如三星、LG、亚马逊、微软、诺基亚、华为、OPPO、 VIVO、小米、联想等。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产包含可供出售金融资产及长期股权投资；可供出售金融资产期末较期初增长 40.63%，主要因为公司新增对 C3Nano,Inc.的投资；长期股权投资期末较期初减少 20.45%，主要因为蓝思国际对合营公司的长期股权投资计提资产减值准备。固定资产期末较期初增长 40.06%，主要原因为：1、收购联胜公司及越南胜华公司相关资产，东莞蓝思及越南蓝思厂房及设备增加；2、为确保扩产及新产品量产需要，浏阳南园新生产基地新增厂房、办公楼、宿舍及设备等资产，榔梨基地新增宿舍、工程及设备等资产。无形资产期末较期初增长 19.40%，主要原因为：1、收购联胜公司及越南胜华公司相关资产，东莞蓝思及越南蓝思

蓝思科技股份有限公司2017年年度报告全文土地使用权增加:2、公司新购浏阳南园周边地块、介面光电及培训楼地块期末较期初增长19207%,主要原因为:1、本期将越南蓝思、东莞蓝思及日写蓝思纳入合并范围,越南蓝思新增厂房装修工程:东莞蓝思新增宿舍工程、办公楼装修工程及洁净厂房改造工程;日写蓝思新增净在建工程化空调装修工程:2、本期新增浏阳南园新生产基地二期工程,以及收购的介面光电相关厂房建设改造工程:3、为满足集团内各公司自动化技改需求,蓝思智能自制设备增加货币资金期末较期初增长1509%主要因为公司于报告期内发行可转换公司债券,蓦集资金净额476亿元应收账款期末较期初增长6767%,主要因为公司第四季度的收入较去年同期增长8727%,信用期内的应收账款相应增加 2、主要境外资产情况口适用√不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否行业技术领先:消费电子产品防护玻璃的生产具有加工精度高、工艺难度大的特点,公司最早进入消费电子产品防护玻璃行业,已掌握视窗及后盖防护玻璃产品生产的核心技术和工艺诀窍,在2.5D和3D防护玻璃、蓝宝石、精密陶瓷等领域拥有深厚的技术积淀与优势。持续稳定的高研发投入确保了公司技术优势得以巩固并不断扩大。报告期内,公司新获得专利授权326件,其中发明专利3件;新申请专利615件,其中发明专利185件。截至2017年底,公司己获得专利授权745件,其中发明专利60件,实用新型专利643件,外观设计42件快速研发与投产:消费电子产品技术更新频繁,防护玻璃作为外观件具有高度定制化的特点,公司投入大量资源用于新产品、新技术、新工艺、新材料、新设备的研制开发。公司具备成熟、高效、快速的研发与投产能力,能够保障各大品牌客户新产品试制打样及定型后快速量产的需求专用设备自主研发:公司自主研发及与设备厂商共同研发所需的生产设备,委托签订保密协议的设备厂商制造,并约定在保密期限内专供给公司。专用设备融入了公司多年的生产经验与技术积淀,较好的适配了公司的生产模式及工艺方法, 保公司生产效率与良率的领先优势。公司生产所用大部分工装夹具、模具、辅材也多为自制。规模优势:规模化生产使得公司的经营活动稳定,实现规模效应可以降低产品的平均成本,巩固公司的行业龙头地位及增强客户粘性,保证硏发与科技创新持续不断进行,持续保持产品的技术优势。卓越的品质管控:公司严格执行客户的质量标准和企业质量标准,从生产环境的把控、供应商的选择、来料检测到产线质量监控、成品检测等各个环节提高产品品质全球优质客户:公司多年来在消费电子产品防护玻璃领域的深耕细作及口碑,赢得了一批优质、稳定的客户资源,包括三星、LG、亚马逊、微软、诺基亚、华为、OPO、VO、小米、联想等国内外知名品牌。公司与优质客户一道,共同推进科技创新、产品创新、不断成长,确保了公司能够紧跟消费电子产品行业的快速变化,准确把握行业未来的发展方向,对公司经营的稳定性和收入质量起到至关重要的作用。上市公司平台:消费电子产品防护玻璃行业是资金、技术、人力密集型行业,需要对固定资产、技术研发进行持续高额投入,以适应下游客户不断增长的市场需求。公司作为行业中的上市企业,在再融资、并购重组、产业链整合、合作投资员工激励等方面有着较大优势,有助于公司把握住行业新一轮快速发展的历史机遇,不断增强公司的综合实力稳定的核心团队:公司建立了以创始人周群飞女士为核心的管理团队和核心技术人员团队,现有团队成员多年稳定在公司工作、发展,均长期持有本公司股票,与公司为利益共同体。同时,公司坚持以极具吸引力的薪酬待遇和职位广纳贤才, 持续为公司核心管理团队与核心技术人员团队补充新鲜血液和后备力量,为公司快速发展和实现长远规划奠定了坚实的人才

蓝思科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 土地使用权增加；2、公司新购浏阳南园周边地块、介面光电及培训楼地块。在建工程期末较期初增长 192.07%，主要原因为：1、本期将越南蓝思、东莞蓝思及日写蓝思纳入合并范围，越南蓝思新增厂房装修工程；东莞蓝思新增宿舍工程、办公楼装修工程及洁净厂房改造工程；日写蓝思新增净化空调装修工程；2、本期新增浏阳南园新生产基地二期工程，以及收购的介面光电相关厂房建设改造工程；3、为满足集团内各公司自动化技改需求，蓝思智能自制设备增加。货币资金期末较期初增长 150.99%，主要因为公司于报告期内发行可转换公司债券，募集资金净额 47.6 亿元。应收账款期末较期初增长 67.67%，主要因为公司第四季度的收入较去年同期增长 87.27%，信用期内的应收账款相应增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否行业技术领先：消费电子产品防护玻璃的生产具有加工精度高、工艺难度大的特点，公司最早进入消费电子产品防护玻璃行业，已掌握视窗及后盖防护玻璃产品生产的核心技术和工艺诀窍，在2.5D和3D防护玻璃、蓝宝石、精密陶瓷等领域拥有深厚的技术积淀与优势。持续稳定的高研发投入确保了公司技术优势得以巩固并不断扩大。报告期内，公司新获得专利授权326件，其中发明专利33件；新申请专利615件，其中发明专利185件。截至2017年底，公司已获得专利授权745件，其中发明专利60件，实用新型专利643件，外观设计42件。快速研发与投产：消费电子产品技术更新频繁，防护玻璃作为外观件具有高度定制化的特点，公司投入大量资源用于新产品、新技术、新工艺、新材料、新设备的研制开发。公司具备成熟、高效、快速的研发与投产能力，能够保障各大品牌客户新产品试制打样及定型后快速量产的需求。专用设备自主研发：公司自主研发及与设备厂商共同研发所需的生产设备，委托签订保密协议的设备厂商制造，并约定在保密期限内专供给公司。专用设备融入了公司多年的生产经验与技术积淀，较好的适配了公司的生产模式及工艺方法，确保公司生产效率与良率的领先优势。公司生产所用大部分工装夹具、模具、辅材也多为自制。规模优势：规模化生产使得公司的经营活动稳定，实现规模效应可以降低产品的平均成本，巩固公司的行业龙头地位及增强客户粘性，保证研发与科技创新持续不断进行，持续保持产品的技术优势。卓越的品质管控：公司严格执行客户的质量标准和企业质量标准，从生产环境的把控、供应商的选择、来料检测到产线质量监控、成品检测等各个环节提高产品品质。全球优质客户：公司多年来在消费电子产品防护玻璃领域的深耕细作及口碑，赢得了一批优质、稳定的客户资源，包括三星、LG、亚马逊、微软、诺基亚、华为、OPPO、VIVO、小米、联想等国内外知名品牌。公司与优质客户一道，共同推进科技创新、产品创新、不断成长，确保了公司能够紧跟消费电子产品行业的快速变化，准确把握行业未来的发展方向，对公司经营的稳定性和收入质量起到至关重要的作用。上市公司平台：消费电子产品防护玻璃行业是资金、技术、人力密集型行业，需要对固定资产、技术研发进行持续高额投入，以适应下游客户不断增长的市场需求。公司作为行业中的上市企业，在再融资、并购重组、产业链整合、合作投资、员工激励等方面有着较大优势，有助于公司把握住行业新一轮快速发展的历史机遇，不断增强公司的综合实力。稳定的核心团队：公司建立了以创始人周群飞女士为核心的管理团队和核心技术人员团队，现有团队成员多年稳定在公司工作、发展，均长期持有本公司股票，与公司为利益共同体。同时，公司坚持以极具吸引力的薪酬待遇和职位广纳贤才，持续为公司核心管理团队与核心技术人员团队补充新鲜血液和后备力量，为公司快速发展和实现长远规划奠定了坚实的人才基础