业物流股份有限公司2014年年度报告全文 71.81%,受闭店改造影响利润1,757.90万元,加上同期支付业主商铺收益2,860.87万元,报告期金原 商业由上年同期亏损1,249.74万元变为本期亏损2,745.32万元。有关受托经营事项可阅读本报告第五 章第三节合同及其履行情况的相关内容 (3)芜湖茂业置业有限公司(简称芜湖茂业)位于城市市区,所在地经济发展较快,业务收入来自商 铺出租,报告期营业收入同比基本持平,因公司业务整合、转型,前期投入的开发费用697.65万元预 计未来不能产生收益摊入本期成本,芜湖茂业实现净利润同比减少477.20万元降幅81.73% (4)淮南茂业位于城市非中心区,所在地经济发展较慢,当地市场仍需培育,业务收入来自存量商 铺销售和出租,报告期营业收入同比增加491.45万元,本期没有上年土地增值税清算495.32万元,期 间成本、费用控制较好,报告期淮南茂业的净利润由上年同期亏损1,445.96万元变为本期亏损328.17 万元 4、公司持有与公司主业关联度较小的子公司的名称、目的和未来经营计划 子公司名称 设立、持有目的 未来经营计划 秦皇岛市渤海物流煤炭经销|利用秦皇岛煤炭物流的独特条件开展煤|报告期后以吸收合并方式注销,有关情况见本报 有限公司 炭贸易 告第五章第二节“二、报告期企业合并事项”。 安徽省新长江商品交易有限作为投资方与安徽国润共同持有芜湖茂 业等间接控股子公司股权 经营业务暂停 芜湖茂业农副产品市场有限在芜湖当地开展农产品市场建设及交易持续规范农产品市场秩序,进一步加强管理,提 公司 高经营收入、收益 5、报告期内取得和处置子公司的情况 子公司名称 报告期内取得和处置子公司目报告期内取得和处置子公 方式 对整体经营和业绩的影响 北京创世漫道科技有限公司 化公司主业结构,提高公司抗非公开发行 支付现金拓宽公司主业的利润来源 风险能力和可持续发展能力。相结合的方式取得 强主业的盈利能力 秦皇岛市渤海物流煤炭经销有增强公司主业的资金运用,提高以吸收合并方式处置,报告期符合公司发展战略,不损害公 限公司 运营效率,降低成本 后已完成注销。 及股东利益 报告期经工商变更登记,公司子公司更名情况见下表 现名 原名 秦皇岛茂业控股有限公司 秦皇岛茂业商厦经营管理有限公司 秦皇岛茂业超市有限公司 秦皇岛华联商城金原超市有限公司 秦皇岛茂业物业服务有限公司 秦皇岛华联商城金原物业服务有限公司 (五)非募集资金投资的重大项目情况 投资总额超过公司上年末经审计净资产10%的非募集资金投资项目有滁州财富广场1期项目(简称 广场1期)、滁州财富广场2项目(简称广场2期)等2个,有关情况见下表(金额单位:万元) 计划投本报告期截至报告期末累项目进度项目收益 项目名称资总额投入金额计实际投入金额 项目内容 车城5期10,660 2009年动工 10,432201年完工 81[铺和办公场所,建筑面积约4093 平方米 广场1期|18,430 14752209年动工 商场、办公场所,建筑面积约61,357 2012年完工 平方米 广场2期41,9224,982 25.6592010年动工 2014年完工 1,260商场、办公场所、高星级酒店,建筑面 积约90,272平方米 合计 71,012 50.863 2.329 六、2015年1-3月经营业绩的预计 第15页共113页
茂业物流股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 15 页 共 113 页 71.81%，受闭店改造影响利润 1,757.90 万元，加上同期支付业主商铺收益 2,860.87 万元，报告期金原 商业由上年同期亏损 1,249.74 万元变为本期亏损 2,745.32 万元。有关受托经营事项可阅读本报告第五 章第三节合同及其履行情况的相关内容。 (3) 芜湖茂业置业有限公司(简称芜湖茂业)位于城市市区，所在地经济发展较快，业务收入来自商 铺出租，报告期营业收入同比基本持平，因公司业务整合、转型，前期投入的开发费用 697.65 万元预 计未来不能产生收益摊入本期成本，芜湖茂业实现净利润同比减少 477.20 万元降幅 81.73%。 (4) 淮南茂业位于城市非中心区，所在地经济发展较慢，当地市场仍需培育，业务收入来自存量商 铺销售和出租，报告期营业收入同比增加 491.45 万元，本期没有上年土地增值税清算 495.32 万元，期 间成本、费用控制较好，报告期淮南茂业的净利润由上年同期亏损 1,445.96 万元变为本期亏损 328.17 万元。 4、公司持有与公司主业关联度较小的子公司的名称、目的和未来经营计划 子公司名称 设立、持有目的 未来经营计划 秦皇岛市渤海物流煤炭经销 有限公司 利用秦皇岛煤炭物流的独特条件开展煤 炭贸易 报告期后以吸收合并方式注销，有关情况见本报 告第五章第二节“二、报告期企业合并事项”。 安徽省新长江商品交易有限 公司 作为投资方与安徽国润共同持有芜湖茂 业等间接控股子公司股权 经营业务暂停 芜湖茂业农副产品市场有限 公司 在芜湖当地开展农产品市场建设及交易 业务 持续规范农产品市场秩序，进一步加强管理，提 高经营收入、收益。 5、报告期内取得和处置子公司的情况 子公司名称 报告期内取得和处置子公司目 的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体经营和业绩的影响 北京创世漫道科技有限公司 优化公司主业结构，提高公司抗 风险能力和可持续发展能力。 非公开发行股份及支付现金 相结合的方式取得。 拓宽公司主业的利润来源，增 强主业的盈利能力。 秦皇岛市渤海物流煤炭经销有 限公司 增强公司主业的资金运用，提高 运营效率，降低成本。 以吸收合并方式处置，报告期 后已完成注销。 符合公司发展战略，不损害公 司及股东利益。 报告期经工商变更登记，公司子公司更名情况见下表 现名 原名 秦皇岛茂业控股有限公司 秦皇岛茂业商厦经营管理有限公司 秦皇岛茂业超市有限公司 秦皇岛华联商城金原超市有限公司 秦皇岛茂业物业服务有限公司 秦皇岛华联商城金原物业服务有限公司 (五) 非募集资金投资的重大项目情况 投资总额超过公司上年末经审计净资产 10%的非募集资金投资项目有滁州财富广场 1 期项目(简称 广场 1 期)、滁州财富广场 2 项目(简称广场 2 期)等 2 个，有关情况见下表(金额单位：万元) 项目名称 计划投 资总额 本报告期 投入金额 截至报告期末累 计实际投入金额 项目进度 项目收益 项目内容 车城 5 期 10,660 0 10,452 2009 年动工 2011 年完工 811 商铺和办公场所，建筑面积约 40,913 平方米。 广场 1 期 18,430 0 14,752 2009 年动工 2012 年完工 258 商场、办公场所，建筑面积约 61,357 平方米。 广场 2 期 41,922 4,982 25,659 2010 年动工 2014 年完工 1,260 商场、办公场所、高星级酒店，建筑面 积约 90,272 平方米。 合计 71,012 4,982 50,863 --- 2,329 --- 六、2015 年 1-3 月经营业绩的预计
业物流股份有限公司2014年年度报告全文 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警 及原因说明。 口适用 不适用 第二节对公司未来发展的展望 行业竞争格局和发展趋势 公司主营的百货零售、信息服务和辅业商业地产属于第三产业的重要部门,在国家调结构、扩内需 促消费的政策支持下,具有市场空间,宏观环境或行业环境良好。我国信息消费市场规模庞大,移动通 信技术也取得了长足发展,目前正处于居民消费升级和信息化、工业化、城镇化、农业现代化加快融合 发展的阶段,随着移动信息技术的迅速进步,移动信息服务行业是未来业务增长空间广阔的朝阳产业。 公司零售业以百货零售为主,还有超市、家居业态,经营门店位于秦皇岛市中心区域,在当地业务 规模最大,在国内知名商业企业和外资零售连锁企业相继进驻、本地同行倾力拓展市场份额的环境中 公司百货零售近三年的收入在15亿元——17亿元之间波动、报告期营收同比减少5,387.20万元降幅 3.15%,出现了波动、下降情形,但公司百货零售收入占当地限额(营业额1,000万元)以上百货店/购物 中心销售额(出自《秦皇岛统计年鉴》的数据)的比例2012年、2013年分别为77.05%、77.79%,仍占据 行业的主导地位,将与竞争对手继续保持着规模、位置、品牌、服务、营运优势,以支撑公司未来经营 业绩 公司信息服务业以电信增值业务中的短消息服务为主。目前国内企业短信服务行业由于客户、行业 管理、技术等因素制约,进入门槛相对较高。公司信息服务业专注于行业应用需求的移动短彩信发送领 域,主要向电子商务、互联网企业、物流快递等企业客户提供触发类移动信息服务,凭借技术优势和与 竞争对手有区别、比竞争对手服务更好的策略,吸引了京东商城、腾讯等众多知名企业客户,并为全国 两会”提供移动信息服务,已经发展为国内一家领先的移动信息智能传输服务提供商,能够有效把握 客户需求,不断完善技术平台,进一步确立领先的行业地位。公司全资子公司创世漫道2013年实现短 彩信业务发送量近57亿条,2014年实现短彩信业务发送量70余亿条,业务发展快将增加公司未来的经 营业绩。 公司房地产以商业地产为主,业务分布在安徽合肥、芜湖、滁州、淮南等地,项目位于城市非中心 区域或新区,业务规模有限,市场份额较小。公司房地产拥有独立开发的行业地位,受当地经济发展快 慢、城市化进程的不同影响,开发项目正由批发市场向商业综合体转型过渡,与知名竞争对手同台竞技, 具有开发、出售、招商、经营的竞争能力。公司将解决过渡期开发资金偏紧问题,力争地产业务为公司 未来经营业绩作出贡献。 二、公司发展战略 公司在秦皇岛当地拥有4个百货门店,据《秦皇岛统计年鉴(2014)》数据,公司占当地社会消费品 零售总额的比例由2012年的3.49%降至2013年的3.33%,表明收入趋缓甚至有所下降,2012年、2013 年公司百货零售收入占当地限额以上百货店/购物中心销售额的比例分别为77.05%、7.79%处于高位 公司百货零售在当地的主导地位形成了对公司有利的竞争格局。 公司信息服务凭借技术优势和更好的服务,吸引了京东商城、腾讯等众多知名企业客户,并为全国 “两会”提供移动信息服务,短(彩)信业务发送量由上期的近57亿条迅速升至本期的70余亿条,保持 着较强的竞争力 公司关注百货零售占当地限额以上市场份额保持稳定、信息服务业发展迅速及行业对垃圾短信进行 集中治理所给予的发展机遇,关注内外资进入本地零售业使得竞争日趋加剧、网上购物的发展、公司商 业地产开发处于转型过渡期等给传统业务带来的挑战,关注信息服务业对技术、人才、应用等高要求的 挑战,关注成本尤其是人工成本上升压力持续增加。公司将坚持让消费者称心满意、以市场需求为定位 以百货零售同现代移动信息服务业并存为主要经营业务和发展方向、以员工为本、以追求利润回报投资 第16页共113页
茂业物流股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 16 页 共 113 页 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示 及原因说明。 □ 适用 √ 不适用 第二节 对公司未来发展的展望 一、行业竞争格局和发展趋势 公司主营的百货零售、信息服务和辅业商业地产属于第三产业的重要部门，在国家调结构、扩内需、 促消费的政策支持下，具有市场空间，宏观环境或行业环境良好。我国信息消费市场规模庞大，移动通 信技术也取得了长足发展，目前正处于居民消费升级和信息化、工业化、城镇化、农业现代化加快融合 发展的阶段，随着移动信息技术的迅速进步，移动信息服务行业是未来业务增长空间广阔的朝阳产业。 公司零售业以百货零售为主，还有超市、家居业态，经营门店位于秦皇岛市中心区域，在当地业务 规模最大，在国内知名商业企业和外资零售连锁企业相继进驻、本地同行倾力拓展市场份额的环境中， 公司百货零售近三年的收入在 15 亿元——17 亿元之间波动、报告期营收同比减少 5,387.20 万元降幅 3.15%，出现了波动、下降情形，但公司百货零售收入占当地限额(营业额 1,000 万元)以上百货店/购物 中心销售额(出自《秦皇岛统计年鉴》的数据)的比例 2012 年、2013 年分别为 77.05%、77.79%，仍占据 行业的主导地位，将与竞争对手继续保持着规模、位置、品牌、服务、营运优势，以支撑公司未来经营 业绩。 公司信息服务业以电信增值业务中的短消息服务为主。目前国内企业短信服务行业由于客户、行业 管理、技术等因素制约，进入门槛相对较高。公司信息服务业专注于行业应用需求的移动短彩信发送领 域，主要向电子商务、互联网企业、物流快递等企业客户提供触发类移动信息服务，凭借技术优势和与 竞争对手有区别、比竞争对手服务更好的策略，吸引了京东商城、腾讯等众多知名企业客户，并为全国 “两会”提供移动信息服务，已经发展为国内一家领先的移动信息智能传输服务提供商，能够有效把握 客户需求，不断完善技术平台，进一步确立领先的行业地位。公司全资子公司创世漫道 2013 年实现短 彩信业务发送量近 57 亿条，2014 年实现短彩信业务发送量 70 余亿条，业务发展快将增加公司未来的经 营业绩。 公司房地产以商业地产为主，业务分布在安徽合肥、芜湖、滁州、淮南等地，项目位于城市非中心 区域或新区，业务规模有限，市场份额较小。公司房地产拥有独立开发的行业地位，受当地经济发展快 慢、城市化进程的不同影响，开发项目正由批发市场向商业综合体转型过渡，与知名竞争对手同台竞技， 具有开发、出售、招商、经营的竞争能力。公司将解决过渡期开发资金偏紧问题，力争地产业务为公司 未来经营业绩作出贡献。 二、公司发展战略 公司在秦皇岛当地拥有 4 个百货门店，据《秦皇岛统计年鉴(2014)》数据，公司占当地社会消费品 零售总额的比例由 2012 年的 3.49%降至 2013 年的 3.33%，表明收入趋缓甚至有所下降，2012 年、2013 年公司百货零售收入占当地限额以上百货店/购物中心销售额的比例分别为 77.05%、77.79%处于高位， 公司百货零售在当地的主导地位形成了对公司有利的竞争格局。 公司信息服务凭借技术优势和更好的服务，吸引了京东商城、腾讯等众多知名企业客户，并为全国 “两会”提供移动信息服务，短(彩)信业务发送量由上期的近 57 亿条迅速升至本期的 70 余亿条，保持 着较强的竞争力。 公司关注百货零售占当地限额以上市场份额保持稳定、信息服务业发展迅速及行业对垃圾短信进行 集中治理所给予的发展机遇，关注内外资进入本地零售业使得竞争日趋加剧、网上购物的发展、公司商 业地产开发处于转型过渡期等给传统业务带来的挑战，关注信息服务业对技术、人才、应用等高要求的 挑战，关注成本尤其是人工成本上升压力持续增加。公司将坚持让消费者称心满意、以市场需求为定位、 以百货零售同现代移动信息服务业并存为主要经营业务和发展方向、以员工为本、以追求利润回报投资
业物流股份有限公司2014年年度报告全文 者和追求社会及市场良好影响为长远目标的发展战略。 为保证公司发展战略的实施,公司零售业、信息服务业、房地产业的业务发展规划如下 做精做强做大百货零售,兼顾超市、家居等卖场,积极寻求拓展门店、区域,积累开展网上 购物的资源,持续赢得市场份额 (二)大力发展以短(彩)信应用为主的智能信息传输业务,逐步开展移动互联网软件开发及应用服 务,寻求相关应用服务向其他领域拓展 )依据当地经济发展水平,结合市场多元需求,围绕服务于公司零售业和提升公司业绩的大 规划好待开发项目,稳妥推进以商业地产为主的房地产开发、销售、经营业务。 三、经营计划 )公司新年度经营计划 1、2015年公司将继续关注零售业的市场变化,注重增长质量,促进百货零售的营业收入有所增长 控制成本、费用增减变动幅度在合理的范围,增强效益。 2、公司全资子公司创世漫道将继续发展业务客户,拓宽信息服务领域,争取2015年营业收入37,000 万元(较2014年营收32,326.20万元增幅约14.46%),净利润7,400万元(较2014年净利6,394.79万元 增幅约15.72%),费用、成本增幅不高于营收增幅。 二)公司新年度经营目标 1、努力提升销售额,扩大市场影响力,保持公司百货零售营收和盈利的稳定,保持良好的财务状 2、实现信息服务业营收和盈利的双增长 上述经营计划、经营目标并不代表公司对2015年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、 经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。 为达到上述经营目标拟采取下列策略和行动 1、寻求创新,善于发现和抓住机遇,敢于突破挑战,集中资源积极拓展,主动布局:尝试百货与 信息传输的业务协同,探讨o2o的运作及微信营销、移动商城购物,提高市场占有率。 2、继续提高技术水准,建立现代化运维系统,通过学习、培训提升人员职业技能,控制好成本, 以更好的服务重点发展电子商务、互联网、金融及物流行业的优质触发类短信客户 3、持续、深入、细致地推进营运工作,依据市场需求、竞争格局变化,调整商场定位,突岀错位 经营;优化商品品牌,整合消费群体;装饰布置卖场,塑造整体形象:加强理论与技能培训,提升团队 及员工的互助合作、竞争与服务意识;行动到位,标准一致 4、继续抓住淡季时机,利用好假日、节日,开展内容丰富、形式多样的促销活动,扩大现有市场 份额。 5、进一步提高诚信度,坚守服务承诺、合作承诺,取信于消费者,取信于供应商;同时控制商品 货源质量和价格,携手供应商,面向不同层次需求的消费者,体现品牌、个性、时尚、多样化,增强服 务硬件。 6、掌握项目进度,寻求合作方,做好新盘销售及经营安排,推动存量商用房产消化,同时加大招 商力度,提高仓储、存量房产等资源的出租收益。 7、围绕经营计划、目标,坚持、勤奋、执著,关注细节、数据、落实;做好财务的事先预算控制, 加大预算刚性,控制成本费用;做好问责和考核工作,完善激励约束机制;抓紧制度、文化、执行力建 设:同时继续做好经营合同、项目管理、资金使用、内部专项审计等各项工作, 四、资金需求 公司资金来源:一是自有资金,系公司零售业、信息服务业和房地产实现销售收到的资金;二是经 营负债,系公司发行购物卡的预收款:;三是银行借贷,截至2014年末公司贷款余额为零。公司资金来 第17页共113页
茂业物流股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 17 页 共 113 页 者和追求社会及市场良好影响为长远目标的发展战略。 为保证公司发展战略的实施，公司零售业、信息服务业、房地产业的业务发展规划如下： (一) 做精做强做大百货零售，兼顾超市、家居等卖场，积极寻求拓展门店、区域，积累开展网上 购物的资源，持续赢得市场份额。 (二) 大力发展以短(彩)信应用为主的智能信息传输业务，逐步开展移动互联网软件开发及应用服 务，寻求相关应用服务向其他领域拓展。 (三) 依据当地经济发展水平，结合市场多元需求，围绕服务于公司零售业和提升公司业绩的大局， 规划好待开发项目，稳妥推进以商业地产为主的房地产开发、销售、经营业务。 三、经营计划 (一) 公司新年度经营计划 1、2015 年公司将继续关注零售业的市场变化，注重增长质量，促进百货零售的营业收入有所增长， 控制成本、费用增减变动幅度在合理的范围，增强效益。 2、公司全资子公司创世漫道将继续发展业务客户，拓宽信息服务领域，争取 2015 年营业收入 37,000 万元(较 2014 年营收 32,326.20 万元增幅约 14.46%)，净利润 7,400 万元(较 2014 年净利 6,394.79 万元 增幅约 15.72%)，费用、成本增幅不高于营收增幅。 (二) 公司新年度经营目标 1、努力提升销售额，扩大市场影响力，保持公司百货零售营收和盈利的稳定，保持良好的财务状 况。 2、实现信息服务业营收和盈利的双增长。 上述经营计划、经营目标并不代表公司对 2015 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、 经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 为达到上述经营目标拟采取下列策略和行动： 1、寻求创新，善于发现和抓住机遇，敢于突破挑战，集中资源积极拓展，主动布局；尝试百货与 信息传输的业务协同，探讨 o2o 的运作及微信营销、移动商城购物，提高市场占有率。 2、继续提高技术水准，建立现代化运维系统，通过学习、培训提升人员职业技能，控制好成本， 以更好的服务重点发展电子商务、互联网、金融及物流行业的优质触发类短信客户。 3、持续、深入、细致地推进营运工作，依据市场需求、竞争格局变化，调整商场定位，突出错位 经营；优化商品品牌，整合消费群体；装饰布置卖场，塑造整体形象；加强理论与技能培训，提升团队 及员工的互助合作、竞争与服务意识；行动到位，标准一致。 4、继续抓住淡季时机，利用好假日、节日，开展内容丰富、形式多样的促销活动，扩大现有市场 份额。 5、进一步提高诚信度，坚守服务承诺、合作承诺，取信于消费者，取信于供应商；同时控制商品 货源质量和价格，携手供应商，面向不同层次需求的消费者，体现品牌、个性、时尚、多样化，增强服 务硬件。 6、掌握项目进度，寻求合作方，做好新盘销售及经营安排，推动存量商用房产消化，同时加大招 商力度，提高仓储、存量房产等资源的出租收益。 7、围绕经营计划、目标，坚持、勤奋、执著，关注细节、数据、落实；做好财务的事先预算控制， 加大预算刚性，控制成本费用；做好问责和考核工作，完善激励约束机制；抓紧制度、文化、执行力建 设；同时继续做好经营合同、项目管理、资金使用、内部专项审计等各项工作。 四、资金需求 公司资金来源：一是自有资金，系公司零售业、信息服务业和房地产实现销售收到的资金；二是经 营负债，系公司发行购物卡的预收款；三是银行借贷，截至 2014 年末公司贷款余额为零。公司资金来
业物流股份有限公司2014年年度报告全文 源将以自有资金为主,债务融资为补充,未来尚未有表外融资、股权融资、衍生品融资等其他融资计划 公司资金成本主要由股东分红及银行借款利息构成 公司资金使用情况:主要用于公司主营业务发展、正常经营运转、开发项目投入、偿还银行借款、 股东分红等。 五、可能面对的风险 零售业的竞争、信息服务的客户集中度上升及新技术替代、房地产的持续开发销售经营是对公司未 来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素。 (一)零售业的竞争风险因素。公司零售业以百货为主,经营门店集中于秦皇岛市城市中心区域 虽然具有行业龙头地位,但仍需面对市场的激烈竞争。 竞争来自三个方面,一是进入当地的竞争对手在成长,争夺市场份额的商战惨烈,受此影响公司近 3年来百货门店营业收入的变动幅度分别是3.11%、8.18%、-3.15%,增长出现波动、下降情形。二是当 地商业零售物业开发在持续,商业网点在扩大,而消费客源及消费实力有限(据《秦皇岛统计年鉴》,当 地人口、收入、支出变化情况见下表)。三是网上购物的扩张,据《商务部“十二五”电子商务发展指 导意见》:到2015年我国网络零售额相当于社会消费品零售总额的9%以上 秦皇岛人口、收入、支出变化情况 2008年200年2010年2011年2012年2013年 总人口(万人 285.85287.2428830289.80291.22297 非农业人口(万人) 120.10 124.51129.15130.55131.37 1.93 城市居民家庭年人均可支配收入增速(%)13.9010.101.0013.30 13.0 10.20 城市居民家庭年人均消费性支出增速(% 应对措施:公司是当地历史最久、规模最大的商业零售企业,享有较高的零售份额和市场知名度、 诚信度,公司将继续开展错位经营,调整业态,提髙服务,突出品牌,控制成本、费用,扩张地盘,积 累资源适时开展网购业务,以赢得竞争,争取未来零售经营业绩有更好的表现 (二)信息服务业的风险因素。 1、客户集中度上升风险。基于创世漫道在企业移动信息服务行业的领先地位、良好服务,创世漫 道与主要客户之间的合作关系保持稳定,由于部分优质客户自身业务快速发展使得客户集中度呈现上升 趋势,2012年、2013年、2014年创世漫道营收中前五大客户的收入占比分别为23.18%、22.19%、38.3% 如未来因宏观经济变动、市场竞争恶化等因素导致重要客户流失,将会影响创世漫道的经营和盈利。 2、新技术替代风险。随着4G、大数据、移动互联网等技术的商业应用对移动信息服务行业的技术 创新和产品服务升级提出更高要求,将对公司移动信息传输的市场竞争能力带来不利影响。 应对措施:提升信息服务质量、加强与运营商的合作,更好更快的为客户服务,并申请各类资质, 增强公司竞争能力,同时拓展业务领域,扩大客户群,降低客户集中度,防范大客户依赖风险。创世漫 道开展移动信息服务业务以来,一直高度关注技术发展的最新趋势,并依据移动信息服务市场变化 适时将新的技术成果运用于业务实践中,优化业务技术以满足不同客户的个性化需求,化解新技术替代 风险。 上述信息服务业的风险因素系公司2014年重组收购相关资产形成,采取上述应对措施后,创世漫 道在客户群不断扩大、新技术应用迅速发展中,业务发展快,营收和盈利双增长,将增加未来公司的业 绩 (三)房地产业务的风险因素。公司以商业地产为主的房地产业务分布在安徽合肥、芜湖、滁州 淮南等地,项目位于城市非中心区域或新区,受宏观调控和当地经济发展速度、城市化进程有区别的影 响,要面对开发、销售、经营的风险。 1、开发风险。由于当地城市化进程加快、政府规划水准进一步提高,公司开发项目正由投资少、 第18页共113页
茂业物流股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 18 页 共 113 页 源将以自有资金为主，债务融资为补充，未来尚未有表外融资、股权融资、衍生品融资等其他融资计划。 公司资金成本主要由股东分红及银行借款利息构成。 公司资金使用情况：主要用于公司主营业务发展、正常经营运转、开发项目投入、偿还银行借款、 股东分红等。 五、可能面对的风险 零售业的竞争、信息服务的客户集中度上升及新技术替代、房地产的持续开发销售经营是对公司未 来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素。 (一) 零售业的竞争风险因素。公司零售业以百货为主，经营门店集中于秦皇岛市城市中心区域， 虽然具有行业龙头地位，但仍需面对市场的激烈竞争。 竞争来自三个方面，一是进入当地的竞争对手在成长，争夺市场份额的商战惨烈，受此影响公司近 3 年来百货门店营业收入的变动幅度分别是 3.11%、8.18%、-3.15%，增长出现波动、下降情形。二是当 地商业零售物业开发在持续，商业网点在扩大，而消费客源及消费实力有限(据《秦皇岛统计年鉴》，当 地人口、收入、支出变化情况见下表)。三是网上购物的扩张，据《商务部“十二五”电子商务发展指 导意见》：到 2015 年我国网络零售额相当于社会消费品零售总额的 9%以上。 秦皇岛人口、收入、支出变化情况 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 总人口(万人) 285.85 287.24 288.30 289.80 291.22 297.72 非农业人口(万人) 120.10 124.51 129.15 130.55 131.37 131.93 城市居民家庭年人均可支配收入增速(%) 13.90 10.10 11.00 13.30 13.0 10.20 城市居民家庭年人均消费性支出增速(%) 8.90 6.20 5.80 6.00 8.0 --- 应对措施：公司是当地历史最久、规模最大的商业零售企业，享有较高的零售份额和市场知名度、 诚信度，公司将继续开展错位经营，调整业态，提高服务，突出品牌，控制成本、费用，扩张地盘，积 累资源适时开展网购业务，以赢得竞争，争取未来零售经营业绩有更好的表现。 (二) 信息服务业的风险因素。 1、客户集中度上升风险。基于创世漫道在企业移动信息服务行业的领先地位、良好服务，创世漫 道与主要客户之间的合作关系保持稳定，由于部分优质客户自身业务快速发展使得客户集中度呈现上升 趋势，2012 年、2013 年、2014 年创世漫道营收中前五大客户的收入占比分别为 23.18%、22.19%、38.3%。 如未来因宏观经济变动、市场竞争恶化等因素导致重要客户流失，将会影响创世漫道的经营和盈利。 2、新技术替代风险。随着 4G、大数据、移动互联网等技术的商业应用对移动信息服务行业的技术 创新和产品服务升级提出更高要求，将对公司移动信息传输的市场竞争能力带来不利影响。 应对措施：提升信息服务质量、加强与运营商的合作，更好更快的为客户服务，并申请各类资质， 增强公司竞争能力，同时拓展业务领域，扩大客户群，降低客户集中度，防范大客户依赖风险。创世漫 道开展移动信息服务业务以来， 一直高度关注技术发展的最新趋势，并依据移动信息服务市场变化， 适时将新的技术成果运用于业务实践中，优化业务技术以满足不同客户的个性化需求，化解新技术替代 风险。 上述信息服务业的风险因素系公司 2014 年重组收购相关资产形成，采取上述应对措施后，创世漫 道在客户群不断扩大、新技术应用迅速发展中，业务发展快，营收和盈利双增长，将增加未来公司的业 绩。 (三) 房地产业务的风险因素。公司以商业地产为主的房地产业务分布在安徽合肥、芜湖、滁州、 淮南等地，项目位于城市非中心区域或新区，受宏观调控和当地经济发展速度、城市化进程有区别的影 响，要面对开发、销售、经营的风险。 1、开发风险。由于当地城市化进程加快、政府规划水准进一步提高，公司开发项目正由投资少
业物流股份有限公司2014年年度报告全文 工期短、销售快的批发市场向投资大、工期长、销售慢、含有写字楼、商场及高星级酒店的商业综合体 转变,加大了资金压力 2、销售风险。由于商业综合体对投资者实力的要求更高、存量尾盘可选择性小,新盘地处城市非 中心区,增加了楼盘销售的难度。 3、经营风险。由于当地城市化要求与经济发展水平、消费能力不同步,增加了商场、高星级酒店 的招商、经营或出租的难度, 应对措施:上述风险因素对公司当期经营业绩未有大的影响,公司将通过自筹资金、控制施工成本 处置低效资产回收资金等途径化解开发风险:;采取优质优价促进可售楼盘销售、使开发产品适应市场需 求、掌控施工进度的措施化解销售风险;计划用提升自身营运能力,寻求与酒店经营知名品牌合作、或 出售给投资方的办法化解经营风 (四)公司将按照应对措施防范上述风险因素酿成风险。 六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 根据国家财政部新颁布或修订的企业会计准则,公司将执行或变更相关会计政策,有关内容可查阅 2014年10月25日刊载于巨潮资讯网的《公司第六届董事会2014年第十次会议决议公告》(公告编号 2014-63)。 据修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》等八项会计准则变更了相关会计政策,本次 调整为会计政策变更,对公司合并财务报表所有者权益、净利润无影响,不涉及追溯调整。本次变更对 公司财务报表的影响仅限于合并资产负债表列报数据的科目变化,有关追溯重述的内容见本报告第十章 财务报告“附注十六会计政策变更相关补充资料”。 七、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 因2014年重组公司收购了创世漫道100%的股权,报告期公司合并报表范围发生变化,由于系非同 控制下的合并,创世漫道的财务数据自购买日2014年12月1日起并入本公司合并报表范围 第三节利润分配预案 报告期内利润分配政策的制定、执行情况 按照证监会《上市公司监管指引3号一一上市公司现金分红》等文件规定,报告期公司制定了未来 三年股东分红规划(2014-2016年)该规划经公司第六届董事会2014年第八次会议审议通过、公司2014 年第一次临时股东大会批准,有关利润分配政策(包括现金分红)符合《公司章程》及审议程序的规定。 报告期公司没有调整或变更利润分配政策 报告期公司董事会提出的2013年度的现金分红预案,现金分红比例不低于当期实现归属于上市公 司股东净利润的10%,符合公司章程分红标准和分红比例的规定,事先听取并经独立董事发表意见,能 够充分听取并保护中小投资者的合法权益。 报告期内现金分红政策的制定及执行情况专项说明 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 现金分红的优先顺序、具体条件、分红间隔及最低比例、审议程序等符合公 同司章程的规定或股东大会决议的要求 分红标准和比例是否明确和清晰 见金分红不低于当期实现归属于上市公司股东净利润的10% 相关的决策程序和机制是否完备 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 了解是否具备公司章程规定的现金分红条件,提出分红建议,对分红预案事 先发表意见 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合 法权益是否得到了充分保护 中小股东有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益得到了充分保护。 第19页共113页
茂业物流股份有限公司 2014 年年度报告全文 第 19 页 共 113 页 工期短、销售快的批发市场向投资大、工期长、销售慢、含有写字楼、商场及高星级酒店的商业综合体 转变，加大了资金压力， 2、销售风险。由于商业综合体对投资者实力的要求更高、存量尾盘可选择性小，新盘地处城市非 中心区，增加了楼盘销售的难度。 3、经营风险。由于当地城市化要求与经济发展水平、消费能力不同步，增加了商场、高星级酒店 的招商、经营或出租的难度。 应对措施：上述风险因素对公司当期经营业绩未有大的影响，公司将通过自筹资金、控制施工成本、 处置低效资产回收资金等途径化解开发风险；采取优质优价促进可售楼盘销售、使开发产品适应市场需 求、掌控施工进度的措施化解销售风险；计划用提升自身营运能力，寻求与酒店经营知名品牌合作、或 出售给投资方的办法化解经营风险。 (四)公司将按照应对措施防范上述风险因素酿成风险。 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 根据国家财政部新颁布或修订的企业会计准则，公司将执行或变更相关会计政策，有关内容可查阅 2014 年 10 月 25 日刊载于巨潮资讯网的《公司第六届董事会 2014 年第十次会议决议公告》(公告编号 2014—63)。 据修订后的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等八项会计准则变更了相关会计政策，本次 调整为会计政策变更，对公司合并财务报表所有者权益、净利润无影响，不涉及追溯调整。本次变更对 公司财务报表的影响仅限于合并资产负债表列报数据的科目变化，有关追溯重述的内容见本报告第十章 财务报告“附注十六会计政策变更相关补充资料”。 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 因 2014 年重组公司收购了创世漫道 100%的股权，报告期公司合并报表范围发生变化，由于系非同 一控制下的合并，创世漫道的财务数据自购买日 2014 年 12 月 1 日起并入本公司合并报表范围。 第三节 利润分配预案 一、报告期内利润分配政策的制定、执行情况 按照证监会《上市公司监管指引 3 号——上市公司现金分红》等文件规定，报告期公司制定了未来 三年股东分红规划(2014—2016 年)。该规划经公司第六届董事会 2014 年第八次会议审议通过、公司 2014 年第一次临时股东大会批准，有关利润分配政策(包括现金分红)符合《公司章程》及审议程序的规定。 报告期公司没有调整或变更利润分配政策。 报告期公司董事会提出的 2013 年度的现金分红预案，现金分红比例不低于当期实现归属于上市公 司股东净利润的 10%，符合公司章程分红标准和分红比例的规定，事先听取并经独立董事发表意见，能 够充分听取并保护中小投资者的合法权益。 报告期内现金分红政策的制定及执行情况专项说明 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：现金分红的优先顺序、具体条件、分红间隔及最低比例、审议程序等符合公 司章程的规定或股东大会决议的要求。 分红标准和比例是否明确和清晰： 现金分红不低于当期实现归属于上市公司股东净利润的 10%。 相关的决策程序和机制是否完备： 完备。 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 了解是否具备公司章程规定的现金分红条件，提出分红建议，对分红预案事 先发表意见。 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合 法权益是否得到了充分保护： 中小股东有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益得到了充分保护