广深铁路股份有限公司2017年年度报告

广深铁路股份有限公司2017年年度报告 办公地址 上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 名称 香港中央证券登记有限公司 H股股份过户登记机构 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712室至 1716室 预托股份机构 名称 摩根大通银行 办公地址 「美国纽约市纽约广场4号13楼 主要往来银行 「中国建设银行深圳分行嘉宾路支行 办公地址 中国深圳市嘉宾路金威大厦1至4楼 公司简介 公司于1996年3月6日按照《公司法》在中国深圳市注册成立。 1996年5月,公司发行的H股和美国存托股份分别在联交所和纽交所上市:2006年12月, 公司发行的A股在上交所上市;2007年1月,公司运用发行A股所募集资金成功收购广州至坪 石段铁路,公司经营范围由区域铁路进入全国铁路骨干网络。目前,公司是中国唯一一家在上海、 香港和纽约三地上市的铁路运输企业。 公司主要经营铁路客货运输业务及与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业 务,并为国内其他铁路公司提供铁路运营服务。公司亦经营铁路设施技术综合服务、商业贸易及 兴办各种实业等与公司宗旨相符的其他业务。 公司独立经营的深圳一广州—一坪石铁路,营业里程4812公里,纵向贯通广东省全境。其中 广坪段为中国铁路南北大动脉——京广线南段;广深段是中国内陆通往香港的主要铁路通道,连 接京广、京九、三茂、平南、平盐、厦深铁路和香港铁路东铁线,是中国铁路交通网络的重要组 成部分 客运业务是公司最主要的运输业务。于2017年12月31日,公司每日开行旅客列车251对, 其中:广深城际列车107对(含广州(东)至深圳城际列车97对(备用线22对),广州东至潮 汕跨线动车组10对),直通车13对(广九直通车11对、肇九直通车1对、京沪九直通车1对) 长途车131对(含广佛肇城际12对,广州至桂林北、南宁东和贵阳北的跨线动车组3对)。公司 广深城际列车实施公交化运营,在客流高峰期平均每10分钟就有1对“和谐号”电动车组在广深间 开行。公司与香港铁路有限公司合作经营的过港直通车是穗港两地的重要交通工具。公司组织开 行多列以广州、深圳为始发终到站的长途旅客列车,通达全国大部分省、自治区和直辖市。 货运业务是公司重要的运输业务。公司不仅拥有完善的货运设施,能有效地进行整车、零担、 集装箱、笨重货物、危险货物、鲜活货物和超限货物的运输,而且经营的铁路线路与广州、深圳 地区的主要港口紧密相连,同时还通过铁路专用线与珠三角地区的若干大型工业区、物流园区和 厂矿企业相连。公司货物运输的主要市场为中国内陆中长途运输,在中国内陆中长远距离货物运 输方面具有竞争优势 铁路运营服务是公司自2009年12月武广铁路开通运营以来开拓的一项客货运输延伸业务 目前,公司己经为武广铁路、广珠城际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁 路、贵广铁路和珠三角城际等提供该项服务,铁路运营服务已成为公司一个新的业务增长点。未 来,随着“泛珠三角地区一系列高速铁路和城际铁路的陆续建成并投入运营,公司提供铁路运营 服务的区域范围将更加广泛。 三、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 营业收入 18,331,422,29017,280,503,900 60815,725,308,667 归属于上市公司股东的净利润1,0153609631,158,253,789 (1234)1,070,822,950 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,060,977,6861,263,802,060 (1605)1.090.473,637 6/113

广深铁路股份有限公司 2017 年年度报告 6 / 113 办公地址 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 H 股股份过户登记机构 名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712 室至 1716 室 预托股份机构 名称 摩根大通银行 办公地址 美国纽约市纽约广场 4 号 13 楼 主要往来银行 名称 中国建设银行深圳分行嘉宾路支行 办公地址 中国深圳市嘉宾路金威大厦 1 至 4 楼 二、 公司简介 公司于 1996 年 3 月 6 日按照《公司法》在中国深圳市注册成立。 1996 年 5 月，公司发行的 H 股和美国存托股份分别在联交所和纽交所上市；2006 年 12 月， 公司发行的 A 股在上交所上市；2007 年 1 月，公司运用发行 A 股所募集资金成功收购广州至坪 石段铁路，公司经营范围由区域铁路进入全国铁路骨干网络。目前，公司是中国唯一一家在上海、 香港和纽约三地上市的铁路运输企业。 公司主要经营铁路客货运输业务及与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业 务，并为国内其他铁路公司提供铁路运营服务。公司亦经营铁路设施技术综合服务、商业贸易及 兴办各种实业等与公司宗旨相符的其他业务。 公司独立经营的深圳—广州—坪石铁路，营业里程 481.2 公里，纵向贯通广东省全境。其中 广坪段为中国铁路南北大动脉——京广线南段；广深段是中国内陆通往香港的主要铁路通道，连 接京广、京九、三茂、平南、平盐、厦深铁路和香港铁路东铁线，是中国铁路交通网络的重要组 成部分。 客运业务是公司最主要的运输业务。于 2017 年 12 月 31 日，公司每日开行旅客列车 251 对， 其中：广深城际列车 107 对（含广州（东）至深圳城际列车 97 对（备用线 22 对），广州东至潮 汕跨线动车组 10 对），直通车 13 对（广九直通车 11 对、肇九直通车 1 对、京沪九直通车 1 对）， 长途车 131 对（含广佛肇城际 12 对，广州至桂林北、南宁东和贵阳北的跨线动车组 3 对）。公司 广深城际列车实施公交化运营，在客流高峰期平均每 10 分钟就有 1 对―和谐号‖电动车组在广深间 开行。公司与香港铁路有限公司合作经营的过港直通车是穗港两地的重要交通工具。公司组织开 行多列以广州、深圳为始发终到站的长途旅客列车，通达全国大部分省、自治区和直辖市。 货运业务是公司重要的运输业务。公司不仅拥有完善的货运设施，能有效地进行整车、零担、 集装箱、笨重货物、危险货物、鲜活货物和超限货物的运输，而且经营的铁路线路与广州、深圳 地区的主要港口紧密相连，同时还通过铁路专用线与珠三角地区的若干大型工业区、物流园区和 厂矿企业相连。公司货物运输的主要市场为中国内陆中长途运输，在中国内陆中长远距离货物运 输方面具有竞争优势。 铁路运营服务是公司自 2009 年 12 月武广铁路开通运营以来开拓的一项客货运输延伸业务。 目前，公司已经为武广铁路、广珠城际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁 路、贵广铁路和珠三角城际等提供该项服务，铁路运营服务已成为公司一个新的业务增长点。未 来，随着―泛珠三角‖地区一系列高速铁路和城际铁路的陆续建成并投入运营，公司提供铁路运营 服务的区域范围将更加广泛。 三、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 营业收入 18,331,422,290 17,280,503,900 6.08 15,725,308,667 归属于上市公司股东的净利润 1,015,360,963 1,158,253,789 (12.34) 1,070,822,950 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,060,977,686 1,263,802,060 (16.05) 1,090,473,637

广深铁路股份有限公司2017年年度报告 经营活动产生的现金流量净额_2634838.5841.641239307 60542,259690,512 本期末比上 2017年末 2016年末年同期末增2015年末 咸(%) [归属于上市公司股东的净资产|2868467648328054057540 22527,462,486,711 总资产 33,994,238,90832,870,258463 34231,943,271,998 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益(元/股) 0.14 (12.50) 0.15 稀释每股收益(元/股) 0.14 0.16 (12.50) 0.15 扣除非经常性损益后的基本每 0.15 0.18 (16.67) 0.15 L股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 418减少059个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 3.75 均净资产收益率(%) 4.56减少081个百分点 注:净资产收益率的“本期比上年同期增减(%)”为两期数的差值 四、境内外会计准则下会计数据差异 口适用√不适用 五、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度第三季度 第四季度 (1-3月份)(46月份)(7-9月份)(10-12月份) 营业收入 43093966054102,5858684,7556746995163,765,118 归属于上市公司股东的净利润282,500,245226,215,466379,769,770 126875482 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 283,941,537228,993,324386,397,919 161644,906 经营活动产生的现金流量净额935.053,56830772,375912.032,142479,780499 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额2016年金额2015年金额 非流动资产处置损益 (7026219)(133072,939)(49007671) 赔偿款收益 295.014 749483 1,166,588 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营 业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定 3,271,54 97687677348890 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 800 7825897 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,755854(13310487) 7,129,101 少数股东权益影响额 471904 (84826)(1,203494) 7/113

广深铁路股份有限公司 2017 年年度报告 7 / 113 经营活动产生的现金流量净额 2,634,838,584 1,641,239,307 60.54 2,259,690,512 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 28,684,676,483 28,054,057,540 2.25 27,462,486,711 总资产 33,994,238,908 32,870,258,463 3.42 31,943,271,998 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.14 0.16 (12.50) 0.15 稀释每股收益（元／股） 0.14 0.16 (12.50) 0.15 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.15 0.18 (16.67) 0.15 加权平均净资产收益率（%） 3.59 4.18 减少0.59个百分点 3.96 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.75 4.56 减少0.81个百分点 4.03 注：净资产收益率的―本期比上年同期增减（%）‖为两期数的差值。 四、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 五、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 4,309,396,605 4,102,585,868 4,755,674,699 5,163,765,118 归属于上市公司股东的净利润 282,500,245 226,215,466 379,769,770 126,875,482 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 283,941,537 228,993,324 386,397,919 161,644,906 经营活动产生的现金流量净额 935,053,568 307,972,375 912,032,142 479,780,499 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 六、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 (77,026,219) (133,072,939) (49,007,671) 赔偿款收益 295,014 749,483 1,166,588 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,271,540 9,768,767 7,348,890 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 800 800 7,825,897 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,755,854 (13,310,487) 7,129,101 少数股东权益影响额 (471,904) (84,826) (1,203,494)

广深铁路股份有限公司2017年年度报告 所得税影响额 14581930400931709002 45616,723)(105.548271)(19650687) 注:非经常性损失以负数列示 七、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量的 可供出售金融资 37.500.000 280,087,920 242,587,920 合计 37.500.000 280.087920 242.587920 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务及经营模式 报告期内,公司作为一家铁路运输企业,主要独立经营深圳一广州一坪石段铁路客货运输业 务,并与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业务,同时还受委托为武广铁跸 广珠城际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁路、贵广铁路和珠三角城际等 提供铁路运营服务。 (二)行业情况说明 铁路是国民经济的大动脉、关键基础设施和重大民生工程,是综合交通运输体系的骨干和主 要交通运输方式之一,在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自2004年国务院批准实施 《中长期铁路网规划》以来,我国铁路实现了快速发展,随着近几年来一系列高速铁路和城际铁 路的建成投产,目前从总体上看,我国铁路运能紧张状况基本缓解,瓶颈制约基本消除,基本适 应经济社会发展需要。到2017年底,全国铁路营业里程达12.7万公里,其中高速铁路运营里程 超过25万公里。2017年,全国铁路客货运输强劲增长,全年完成旅客发送量30.39亿人,同比 增长96%;货物发送量29.18亿吨,同比增长10.1% 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 有关报告期内公司主要资产发生重大变化的情况说明,请查阅本年度报告“董事会报告(含管 理层讨论与分析)”章节中有关“资产、负债情况分析”的相关内容。 第四节董事会报告含管理层讨论与分析) 董事长致辞 各位股东 本人谨此代表董事会欣然宣布公司2017年度经审计的经营业绩,敬请各位股东审阅 (一)经营回顾 2017年,中国经济稳中向好趋势明显,GDP增速自201年以来首次出现回升,同比增长69%, GDP总量首次突破人民币80万亿元大关,达到人民币8271万亿元;与此同时,全国铁路客货运 输强劲增长,全年完成旅客发送量30.39亿人,同比増长96%,货物发送量29.18亿吨,同比增 长10.1%。面对良好的宏观经济和行业发展环境,公司在董事会的正确领导下,全体员工齐心协 力,紧密围绕公司经营目标,牢牢把握ˆ强基达标、提质増效”工作主题,深挖客货市场潜力,强 8/113

广深铁路股份有限公司 2017 年年度报告 8 / 113 所得税影响额 14,558,192 30,400,931 7,090,002 合计 (45,616,723) (105,548,271) (19,650,687) 注：非经常性损失以负数列示。 七、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量的 可供出售金融资产 37,500,000 280,087,920 242,587,920 - 合计 37,500,000 280,087,920 242,587,920 - 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主要业务及经营模式 报告期内，公司作为一家铁路运输企业，主要独立经营深圳—广州—坪石段铁路客货运输业 务，并与香港铁路有限公司合作经营过港直通车旅客列车运输业务，同时还受委托为武广铁路、 广珠城际、广深港铁路、广珠铁路、厦深铁路、赣韶铁路、南广铁路、贵广铁路和珠三角城际等 提供铁路运营服务。 (二) 行业情况说明 铁路是国民经济的大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主 要交通运输方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。自 2004 年国务院批准实施 《中长期铁路网规划》以来，我国铁路实现了快速发展，随着近几年来一系列高速铁路和城际铁 路的建成投产，目前从总体上看，我国铁路运能紧张状况基本缓解，瓶颈制约基本消除，基本适 应经济社会发展需要。到 2017 年底，全国铁路营业里程达 12.7 万公里，其中高速铁路运营里程 超过 2.5 万公里。2017 年，全国铁路客货运输强劲增长，全年完成旅客发送量 30.39 亿人，同比 增长 9.6%；货物发送量 29.18 亿吨，同比增长 10.1%。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 有关报告期内公司主要资产发生重大变化的情况说明，请查阅本年度报告“董事会报告(含管 理层讨论与分析)”章节中有关“资产、负债情况分析”的相关内容。 第四节 董事会报告(含管理层讨论与分析) 一、董事长致辞 各位股东： 本人谨此代表董事会欣然宣布公司 2017 年度经审计的经营业绩，敬请各位股东审阅。 (一) 经营回顾 2017 年，中国经济稳中向好趋势明显，GDP 增速自 2011 年以来首次出现回升，同比增长 6.9%， GDP 总量首次突破人民币 80 万亿元大关，达到人民币 82.71 万亿元；与此同时，全国铁路客货运 输强劲增长，全年完成旅客发送量 30.39 亿人，同比增长 9.6%，货物发送量 29.18 亿吨，同比增 长 10.1%。面对良好的宏观经济和行业发展环境，公司在董事会的正确领导下，全体员工齐心协 力，紧密围绕公司经营目标，牢牢把握―强基达标、提质增效‖工作主题，深挖客货市场潜力，强

广深铁路股份有限公司2017年年度报告 化铁路运输核心优势,较好地完成了董事会年初确定的各项仼务指标,报告期内公司运输安全总 体保持稳定,客货运发送量均止跌回升,营业收入继续稳定增长,但由于人工成本和动车组维修 支出增加,导致净利润同比仍有一定幅度的下降。 2017年,公司完成旅客发送量8,51332万人,同比增长0.28%;货运发送量1,586.42万吨, 同比增长3.31%;实现营业收入人民币183.31亿元,同比增长608%;股东应占综合溢利人民币 10.15亿元,同比下降1234%;基本每股收益人民币0.14元 2017年,公司董事会认真履行《公司章程》赋予的职责,全体董事诚信勤勉地开展工作,致 力于提高公司治理水平和规范公司经营管理行为。公司全年召开1次股东大会、6次董事会会议 和6次审核委员会会议,对涉及公司利润分配、财务预算、生产经营、关联交易、制度建设、董 监事换届选举等方面的重大事项进行了科学决策,促进了公司的持续发展 公司一直致力于提升企业价值,并坚持长期稳定的现金分红政策,兼顾投资者长期与短期的 利益,为股东提供良好和持续的回报。董事会已建议派发2017年度末期现金股息每股人民币0.08 元,占本年度基本每股收益的5714%。上述建议尚待提交公司2017年度股东周年大会审议批准 后实施。 (二)前景展望 本人在此提醒各位股东,本公司在本报告中包括一些预期性描述,例如对国内外经济形势及 铁路运输市场的某些预期性描述,对本公司2018年乃至未来的工作计划的描述。这些预期性描述 受限于诸多不确定性因素的影响,实际发生的情况可能与本公司的预期性描述存在较大差异,不 构成本公司对未来经营业绩的承诺,敬请注意投资风险。 2018年,尽管国内外经济形势依然复杂多变,但我们相信,随着世界经济的复苏、中国供给 侧结构性改革的深化以及“一带一路”战略的实施,中国经济有望延续总体平稳、稳中向好的态 势,GDP增速仍将保持在合理区间。在行业发展方面,铁路作为国民经济的大动脉和国家重要基 础设施,近几年来国家持续加大对铁路的投资,2018年又将有一批高速铁路和城际铁路建成投产 铁路客货运输能力将继续稳步提升。因此,我们预计,在上述因素的共同影响下,2018年铁路客 货运输市场需求仍将保持较快增长。 2018年,面对上述经营环境,本公司将以党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义 思想为统领,聚焦“交通强国、铁路先行”历史使命,紧密围绕公司经营目标,主动适应经济发展 新常态和行业管理新体制,坚持以市场为导向,以经济效益为中心,深化落实“强基达标、提质 增效”工作主题,加强安全协调,深挖运营潜力,改善服务质量,推进土地资产综合开发,强化 成本控制,规范经营管理,统筹抓好安全、运输、经营、建设、稳定等各方面工作, 本人及董事会成员相信,在新的一年里,在全体股东和社会各界的大力支持下,在董事会、 监事会、管理层和全体员工的共同努力下,公司各项事业一定能够取得新的进步,为股东创造新 的价值,为社会发展做出新的贡献 承董事会命 武勇 董事长 中国深圳 2018年3月28日 关于报告期内公司主要经营情况的讨论与分析 2017年,公司营业收入为人民币18331亿元,比上年同期的人民币17281亿元增长608%, 其中,客运、货运、路网清算及其他运输服务、其他业务收入分别为人民币77.57亿元、1894亿 元、7644亿元及1037亿元,分别占总收入的42.32%、10.33%、41.70%及565%;营业利润为 人民币1420亿元,比上年同期的人民币1680亿元下降1546%;归属于上市公司股东的净利润 为人民币10.15亿元,比上年同期的人民币1158亿元下降1234%。 ()主营业务分析 9/113

广深铁路股份有限公司 2017 年年度报告 9 / 113 化铁路运输核心优势，较好地完成了董事会年初确定的各项任务指标，报告期内公司运输安全总 体保持稳定，客货运发送量均止跌回升，营业收入继续稳定增长，但由于人工成本和动车组维修 支出增加，导致净利润同比仍有一定幅度的下降。 2017 年，公司完成旅客发送量 8,513.32 万人，同比增长 0.28%；货运发送量 1,586.42 万吨， 同比增长 3.31%；实现营业收入人民币 183.31 亿元，同比增长 6.08%；股东应占综合溢利人民币 10.15 亿元，同比下降 12.34%；基本每股收益人民币 0.14 元。 2017 年，公司董事会认真履行《公司章程》赋予的职责，全体董事诚信勤勉地开展工作，致 力于提高公司治理水平和规范公司经营管理行为。公司全年召开 1 次股东大会、6 次董事会会议 和 6 次审核委员会会议，对涉及公司利润分配、财务预算、生产经营、关联交易、制度建设、董 监事换届选举等方面的重大事项进行了科学决策，促进了公司的持续发展。 公司一直致力于提升企业价值，并坚持长期稳定的现金分红政策，兼顾投资者长期与短期的 利益，为股东提供良好和持续的回报。董事会已建议派发 2017 年度末期现金股息每股人民币 0.08 元，占本年度基本每股收益的 57.14%。上述建议尚待提交公司 2017 年度股东周年大会审议批准 后实施。 (二) 前景展望 本人在此提醒各位股东，本公司在本报告中包括一些预期性描述，例如对国内外经济形势及 铁路运输市场的某些预期性描述，对本公司 2018 年乃至未来的工作计划的描述。这些预期性描述 受限于诸多不确定性因素的影响，实际发生的情况可能与本公司的预期性描述存在较大差异，不 构成本公司对未来经营业绩的承诺，敬请注意投资风险。 2018 年，尽管国内外经济形势依然复杂多变，但我们相信，随着世界经济的复苏、中国供给 侧结构性改革的深化以及“一带一路”战略的实施，中国经济有望延续总体平稳、稳中向好的态 势，GDP 增速仍将保持在合理区间。在行业发展方面，铁路作为国民经济的大动脉和国家重要基 础设施，近几年来国家持续加大对铁路的投资，2018 年又将有一批高速铁路和城际铁路建成投产， 铁路客货运输能力将继续稳步提升。因此，我们预计，在上述因素的共同影响下，2018 年铁路客 货运输市场需求仍将保持较快增长。 2018 年，面对上述经营环境，本公司将以党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义 思想为统领，聚焦“交通强国、铁路先行”历史使命，紧密围绕公司经营目标，主动适应经济发展 新常态和行业管理新体制，坚持以市场为导向，以经济效益为中心，深化落实“强基达标、提质 增效”工作主题，加强安全协调，深挖运营潜力，改善服务质量，推进土地资产综合开发，强化 成本控制，规范经营管理，统筹抓好安全、运输、经营、建设、稳定等各方面工作。 本人及董事会成员相信，在新的一年里，在全体股东和社会各界的大力支持下，在董事会、 监事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司各项事业一定能够取得新的进步，为股东创造新 的价值，为社会发展做出新的贡献。 承董事会命 武勇 董事长 中国·深圳 2018 年 3 月 28 日 二、关于报告期内公司主要经营情况的讨论与分析 2017 年，公司营业收入为人民币 183.31 亿元，比上年同期的人民币 172.81 亿元增长 6.08%， 其中，客运、货运、路网清算及其他运输服务、其他业务收入分别为人民币 77.57 亿元、18.94 亿 元、76.44 亿元及 10.37 亿元，分别占总收入的 42.32%、10.33%、41.70%及 5.65%；营业利润为 人民币 14.20 亿元，比上年同期的人民币 16.80 亿元下降 15.46%；归属于上市公司股东的净利润 为人民币 10.15 亿元，比上年同期的人民币 11.58 亿元下降 12.34%。 (一)主营业务分析

广深铁路股份有限公司2017年年度报告 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 18331.42290171280503900 营业成本 16625,152,16215319,389,728 税金及附加 33,470,112 52,316,521 (36.02) 管理费用 261,400,134 261,693,560 (0.11) 财务费用 (11,672,580) (29,923,508) 不适用 营业外支出 80,332,123 148165900 所得税费用 335.363.800 390,308,957 经营活动产生的现金流量净额 2.634.838,584 1,641,239,307 60.54 投资活动产生的现金流量净额 (2,264647384)(1,935,703282) 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 (569,332,845) (566,682,960) 不适用 1、收入和成本分析 √适用口不适用 (1)客运业务 客运是本公司最主要的运输业务,包括广深城际列车(含广州东至潮汕跨线动车组)、长途 车和过港直通车运输业务。于2017年12月31日,公司每日开行旅客列车251对,其中:广深城 际列车107对(含广州(东)至深圳城际列车97对(备用线22对),广州东至潮汕跨线动车组 10对),直通车13对(广九直通车11对、肇九直通车1对、京沪九直通车1对),长途车131 对(含广佛肇城际12对,广州至桂林北、南宁东和贵阳北的跨线动车组3对)。下表所列为本期 客运收入及客运发送量与上年同期之比较 2017年 2016年 同比增减(%) 客运收入(人民币万元) 775,708 735,885 5.41 广深城际列车 256.642 241,298 直通车 52,37 +长途车 420,620 401,927 客运其他收入 46.109 15.75 客运发送量(人) 85,133,187 84.895.722 广深城际列车 36,948,135 36,190,971 2.09 一直通车 3.569.760 3464,978 长途车 44,615,292 45,239,773 (1.38) 总乘客-公里(亿人公里) 客运收入增长的主要原因为:(a)公司分别自2016年2月1日、2016年5月15日和2017 年9月21日起增开2对、3对和2对广州(东)至潮汕的跨线动车组,以及自2016年5月15日 起开行1对深圳至乌鲁木齐和1对广州至岳阳的长途车,相应的收入同比增加;(b)平湖站自2016 年9月26日起重新办理广深城际客运业务,相应的收入同比增加;(c)自2017年4月21日起, 广州东至潮汕的跨线动车组票价有所提高,由此带来收入的增加 旅客发送量增长的主要原因为:尽管受高铁分流和其他铁路公司组织开行至公司管内各 车站的长途车减少的影响,长途车客流有所减少,但由于广州东至潮汕的跨线动车组客流稳步增 加、平湖站重新办理城际客运业务以及开行深圳至乌鲁木齐和广州至岳阳的长途车带来客流增加 因此总体客运发送量仍然有所增长 (2)货运业务 货运是本公司重要的运输业务,包括深圳-广州-坪石间铁路货运业务。下表所列为本期货运 收入及货运量与上年同期之比较 2017年 2016年 同比增减(%) 10/113

广深铁路股份有限公司 2017 年年度报告 10 / 113 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 18,331,422,290 17,280,503,900 6.08 营业成本 16,625,152,162 15,319,389,728 8.52 税金及附加 33,470,112 52,316,521 (36.02) 管理费用 261,400,134 261,693,560 (0.11) 财务费用 (11,672,580) (29,923,508) 不适用 营业外支出 80,332,123 148,165,900 (45.78) 所得税费用 335,363,800 390,308,957 (14.08) 经营活动产生的现金流量净额 2,634,838,584 1,641,239,307 60.54 投资活动产生的现金流量净额 (2,264,647,384) (1,935,703,282) 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 (569,332,845) (566,682,960) 不适用 1、 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1) 客运业务 客运是本公司最主要的运输业务，包括广深城际列车（含广州东至潮汕跨线动车组）、长途 车和过港直通车运输业务。于 2017 年 12 月 31 日，公司每日开行旅客列车 251 对，其中：广深城 际列车 107 对（含广州（东）至深圳城际列车 97 对（备用线 22 对），广州东至潮汕跨线动车组 10 对），直通车 13 对（广九直通车 11 对、肇九直通车 1 对、京沪九直通车 1 对），长途车 131 对（含广佛肇城际 12 对，广州至桂林北、南宁东和贵阳北的跨线动车组 3 对）。下表所列为本期 客运收入及客运发送量与上年同期之比较： 2017 年 2016 年 同比增减（%） 客运收入（人民币万元） 775,708 735,885 5.41 --广深城际列车 256,642 241,298 6.36 --直通车 52,337 52,825 (0.92) --长途车 420,620 401,927 4.65 --客运其他收入 46,109 39,835 15.75 客运发送量（人） 85,133,187 84,895,722 0.28 --广深城际列车 36,948,135 36,190,971 2.09 --直通车 3,569,760 3,464,978 3.02 --长途车 44,615,292 45,239,773 (1.38) 总乘客--公里（亿人公里） 255.29 254.79 0.20  客运收入增长的主要原因为：(a)公司分别自 2016 年 2 月 1 日、2016 年 5 月 15 日和 2017 年 9 月 21 日起增开 2 对、3 对和 2 对广州（东）至潮汕的跨线动车组，以及自 2016 年 5 月 15 日 起开行 1 对深圳至乌鲁木齐和 1 对广州至岳阳的长途车，相应的收入同比增加；(b)平湖站自 2016 年 9 月 26 日起重新办理广深城际客运业务，相应的收入同比增加；(c)自 2017 年 4 月 21 日起， 广州东至潮汕的跨线动车组票价有所提高，由此带来收入的增加。  旅客发送量增长的主要原因为：尽管受高铁分流和其他铁路公司组织开行至公司管内各 车站的长途车减少的影响，长途车客流有所减少，但由于广州东至潮汕的跨线动车组客流稳步增 加、平湖站重新办理城际客运业务以及开行深圳至乌鲁木齐和广州至岳阳的长途车带来客流增加， 因此总体客运发送量仍然有所增长。 (2) 货运业务 货运是本公司重要的运输业务，包括深圳--广州--坪石间铁路货运业务。下表所列为本期货运 收入及货运量与上年同期之比较： 2017 年 2016 年 同比增减（%）