焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文

焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文 效规避流动性风险。(三)信用风险:由于交易对手不履行合约而导致的风险。对策:国内期货交易所已具有完善的风 险管理、控制制度。期货交易由交易所担保履约责任,几乎不存在信用风险。另外公司将同时与多家经纪公司合作, 以分散风险、便于管理。(四燥操作风险:因内部控制原因导致操作不当而产生的意外损失。对策:公司严格按照《公 期货保值业务管理办法》和本计划要求操作,制订详实的操作预案。每日对成交进行确认,通过严格的内控制度,防 操作风险,(五法律风险:与相关法规冲突致使投资无法收回或蒙受投资损失。对策:在业务操作过程中,严格遵守 家相关法律、法规的规定,防范法律风险。 公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大,成交活跃,流动性较强,成交价格和结算价能充分反映 已投资衍生品报告期内市场价格或衍生品的公允价值。根据财政部《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号一套期保值》 产品公允价值变动的情况,对衍生品《企业会计准则第37号一金融工具列报》及其指南、解释的相关规定,将本公司套期分为公允价值套期和现金流量套 允价值的分析应披露具体使用的期,本公司在套期开始时,记录套期工具与被套期项目之间的关系,以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略: 方法及相关假设与参数的设定在套期开始及之后,本公司会持续地对套期有效性进行评价,以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高 度有效,对满足规定条件的套期,本公司采用套期会计方法进行处理。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比|无重大变化 是否发生重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见

焦作万方铝业股份有限公司 2020 年半年度报告全文 16 效规避流动性风险。 (三)信用风险：由于交易对手不履行合约而导致的风险。对策：国内期货交易所已具有完善的风 险管理、控制制度。期货交易由交易所担保履约责任，几乎不存在信用风险。另外公司将同时与多家经纪公司合作， 以分散风险、便于管理。(四)操作风险：因内部控制原因导致操作不当而产生的意外损失。对策：公司严格按照《公司 期货保值业务管理办法》和本计划要求操作，制订详实的操作预案。每日对成交进行确认，通过严格的内控制度，防 范操作风险。(五)法律风险：与相关法规冲突致使投资无法收回或蒙受投资损失。对策：在业务操作过程中，严格遵守 国家相关法律、法规的规定，防范法律风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生品 公允价值的分析应披露具体使用的 方法及相关假设与参数的设定 公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映 衍生品的公允价值。根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号—套期保值》、 《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》及其指南、解释的相关规定，将本公司套期分为公允价值套期和现金流量套 期，本公司在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略； 在套期开始及之后，本公司会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高 度有效，对满足规定条件的套期，本公司采用套期会计方法进行处理。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 无重大变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 无

焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文 六、重大资产和股权出售 l、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司 公司名称 类型|主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 焦作煤业集团赵 固(新乡)能源有参股煤碳的开800000421616651951.709956550354 公司采及加工0.00 限责任公司 7395693605 .46 6.98 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、对2020年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因 说明 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2020 年半年度报告全文 17 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 焦作煤业集团赵 固（新乡）能源有 限责任公司 参股 公司 煤碳的开 采及加工 800,000,00 0.00 7,714,156, 739.56 6,636,751, 936.05 597,519,77 4.46 72,996,56 6.98 55,505,335.4 3 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 无。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对 2020 年 1-9 月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因 说明 □ 适用 √ 不适用

焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策性风险 2020年2月28日,工业和信息化部制定了《铝行业规范条件》,对铝行业在转型升级、技术进步和节 能环保等各方面提出了新的要求。《铝行业规范条件》显示政府鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤 电铝或铝电一体化发展;鼓励企业通过能源管理体系第三方认证、环境管理体系第三方认证和职业健康安 全管理体系第三方认证:鼓励电解铝企业大修渣、铝灰渣等综合利用以及电解槽余热回收利用。此外,因 为电解铝在生产过程中排放的废弃物含有一定的有害物质,国家和河南省政府对该行业的要求较高,因此, 可能面临取缔不合规产能、行业差别性政策及环保准入、退出等政策性风险 对策:公司铝电解生产技术和装备水平及生产指标已根据政府的相关规定进行改造完善,目前,均处 于行业先进水平,风险较小。同时,公司建立了环境管理体系,符合ISO140012004及GB/T24001-2004标 准的要求,获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证书》。公司始终牢固树立环保意识,高 度重视环保工作,严格执行环保政策 2、行业及市场风险 铝行业作为国民经济的基础产业,受宏观经济运行情况影响较大,经济发展的周期性特征和供求关系 等因素将给公司产品销售带来一定的不确定性风险。原料采购方面,受国家宏观政策调控及市场供求关系 的影响,氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料等价格的波动,直接影响公司铝产品的生产成本。产品销售方面, 售价受期货市场波动影响较大,价格与长江现货价格挂钩 对策:公司将持续完善产业链,实现煤电铝及铝合金一体化产业链,提高综合抗风险能力:进一步加 大新产品、新工艺的研发、推广和应用,推动公司产品向高精尖方向发展,提升盈利能力:利用套期保值 业务,将公司铝锭、铝加工产品价格波动风险控制在适度范围内:公司将密切关注宏观经济形势,增强市 场分析和前瞻性研究,把握好采购时机和节奏,利用套期保值工具,控制氧化铝等大宗原辅材料采购成本 对标行业先进企业,提升管理水平,优化供电结构,降低用电成本 3、环保风险 随着国家新《环保法》、《环境保护税法》以及《铝行业规范条件》相继实施,国家在生态文明建设、 环境保护方面的要求更加严格,公司面临持续增加环保投入的风险。 对策:目前,公司共建有6套电解铝生产线干法净化处理设施,6套石灰石-石膏湿法脱硫设施;7套配 套辅助净化设施;1套生活水处理设施,环保设施运行效果(各污染因子)≥95%;净化设施完好率>98% 运行率≥98%。热电厂废气治理设施有:SCR脱硝设施、静电除尘器、石灰石石膏湿法脱硫设施,2019年平 均运行效率分别为:95.14%、99.9%、99.57%。公司注重环保工作,强化实施清洁生产、绿色生产,不断 提升企业的环境保护水平。近年来,公司根据国家相关环保政策要求,已在严格落实国家环境保护各项政 策措施的基础上,制定了优于国家、行业标准的环保控制指标,公司电解、燃煤电厂烟气排放严格执行超 低排放要求,目前,公司主要排放物指标处于行业领先水平。 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2020 年半年度报告全文 18 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策性风险 2020年2月28日，工业和信息化部制定了《铝行业规范条件》，对铝行业在转型升级、技术进步和节 能环保等各方面提出了新的要求。《铝行业规范条件》显示政府鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤 电铝或铝电一体化发展；鼓励企业通过能源管理体系第三方认证、环境管理体系第三方认证和职业健康安 全管理体系第三方认证；鼓励电解铝企业大修渣、铝灰渣等综合利用以及电解槽余热回收利用。此外，因 为电解铝在生产过程中排放的废弃物含有一定的有害物质，国家和河南省政府对该行业的要求较高，因此， 可能面临取缔不合规产能、行业差别性政策及环保准入、退出等政策性风险。 对策：公司铝电解生产技术和装备水平及生产指标已根据政府的相关规定进行改造完善，目前，均处 于行业先进水平，风险较小。同时，公司建立了环境管理体系，符合ISO14001:2004及GB/T24001-2004标 准的要求，获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证书》。公司始终牢固树立环保意识，高 度重视环保工作，严格执行环保政策。 2、行业及市场风险 铝行业作为国民经济的基础产业，受宏观经济运行情况影响较大，经济发展的周期性特征和供求关系 等因素将给公司产品销售带来一定的不确定性风险。原料采购方面，受国家宏观政策调控及市场供求关系 的影响，氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料等价格的波动，直接影响公司铝产品的生产成本。产品销售方面， 售价受期货市场波动影响较大，价格与长江现货价格挂钩。 对策：公司将持续完善产业链，实现煤电铝及铝合金一体化产业链，提高综合抗风险能力；进一步加 大新产品、新工艺的研发、推广和应用，推动公司产品向高精尖方向发展，提升盈利能力；利用套期保值 业务，将公司铝锭、铝加工产品价格波动风险控制在适度范围内；公司将密切关注宏观经济形势，增强市 场分析和前瞻性研究，把握好采购时机和节奏，利用套期保值工具，控制氧化铝等大宗原辅材料采购成本； 对标行业先进企业，提升管理水平，优化供电结构，降低用电成本。 3、环保风险 随着国家新《环保法》、《环境保护税法》以及《铝行业规范条件》相继实施，国家在生态文明建设、 环境保护方面的要求更加严格，公司面临持续增加环保投入的风险。 对策：目前，公司共建有6套电解铝生产线干法净化处理设施，6套石灰石-石膏湿法脱硫设施；7套配 套辅助净化设施；1套生活水处理设施，环保设施运行效果（各污染因子）≥95%；净化设施完好率≥98%、 运行率≥98%。热电厂废气治理设施有：SCR脱硝设施、静电除尘器、石灰石石膏湿法脱硫设施，2019年平 均运行效率分别为：95.14%、99.9%、99.57%。公司注重环保工作，强化实施清洁生产、绿色生产，不断 提升企业的环境保护水平。近年来，公司根据国家相关环保政策要求，已在严格落实国家环境保护各项政 策措施的基础上，制定了优于国家、行业标准的环保控制指标，公司电解、燃煤电厂烟气排放严格执行超 低排放要求，目前，公司主要排放物指标处于行业领先水平

焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文 第五节重要事项 报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期 披露索引 详见公司于2020年4月23日在巨潮资讯 2019年度年度股东 5620年412年4d网如wm)上技露的( 股东大会大会 月22日月23日年度股东大会决议公告》(公告编号 2020-012) 2020年第 详见公司于2020年6月29日在巨潮资 次临时临时股东 2020年062020年06网(htp/www.cinifo.cn)上披露的《2020 55.72 展东大会人大会 月24日月29日年第一次临时股东大会决议公告》(公告 编号:2020-033) 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 口适用√不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 口适用√不适用 公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2020 年半年度报告全文 19 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2019 年度 股东大会 年度股东 大会 55.67% 2020 年 04 月 22 日 2020 年 04 月 23 日 详见公司于 2020 年 4 月 23 日在巨潮资讯 网（http://www.cinifo.cn）上披露的《2019 年度股东大会决议公告》（公告编号： 2020-012）。 2020 年第 一次临时 股东大会 临时股东 大会 55.72% 2020 年 06 月 24 日 2020 年 06 月 29 日 详见公司于 2020 年 6 月 29 日在巨潮资讯 网（http://www.cinifo.cn）上披露的《2020 年第一次临时股东大会决议公告》（公告 编号：2020-033）。 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本

焦作万方铝业股份有限公司2020年半年度报告全文 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履 行完毕的承诺事项 √适用口不适用 事/承诺方|承诺类型 承诺内容 承诺时间|承诺期限 履行情况 作为焦作万方铝业股份有限公司第一大股东樟树市和泰安成投资 樟树市和泰关于同业管理中心(有限合伙)之实际控制人,本人于2017年11月17日 霍斌先生控制的公司拥有的电解铝业务与上市公司之间 安成投资管竞争、关|出具承诺:在本人控制的企业为上市公司第一大股东期间,若本人 构成的同业竞争受现有法律法规限制和产业自身发展周 理中心(有联交易、控制的企业与上市公司存在经营上的竞争关系(如电解铝产品),|2017年12025年11 期等影响,短期内不符合资产注入上市公司条件,预计无 法在2020年1月16日前完成承诺。为保证上市公司全 限合伙)实资金占用本人承诺在相关企业规范运作、符合资产注入上市公司条件的前提月16日|月16日 际控制人霍方面的承下,在和泰安成成为上市公司第一大股东后的三年内,将 体股东利益,霍斌先生申请关于避免同业竞争的承诺延期 E竞争的业务以符合上市公司股东利益的方式注入上市公司,或者 履行并做了补充承诺。公司200年第一次临时股东大会 报告 将经营上存在竞争的业务转让给无关联的第三方 审议通过了该承诺延期。 关于同业|和泰安成及其实际控制人承诺,本人本企业及下属企业将尽可能减 樟树市和泰竞争、关少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联 展告成投资管联交易、交易时,保证按照市场化原则和公允价格进行,并将严格按照有关017年1为本公司的正在履行中 #中/中心(有资金占用法律、法规、规范性文件以及上市公司《公司章程》等的相关规定月17日关联人期间 限合伙)方面的承履行关联交易决策程序及信息技露义务,保证不通过关联交易损害 上市公司或其他股东的合法利益 泰安成承诺,在和泰安成作为上市公司第一大股东期间,和泰安 成及下属企业将严格按照有关法律、法规、规范性文件的要求 为本公司第 安成投资管其他承诺\从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、机构/月5日大股东期|正在艘行中 与上市公司在人员、资产、业务、机构、财务方面的独立性,不2017年1 理中心(有 限合伙) 立、财务独立的行为,不损害上市公司及其他股东的利益,切实 上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立

焦作万方铝业股份有限公司 2020 年半年度报告全文 20 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履 行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺 事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购 报告 书或 权益 变动 报告 书中 所作 承诺 樟树市和泰 安成投资管 理中心（有 限合伙）实 际控制人霍 斌 关于同业 竞争、关 联交易、 资金占用 方面的承 诺 作为焦作万方铝业股份有限公司第一大股东樟树市和泰安成投资 管理中心（有限合伙）之实际控制人，本人于 2017 年 11 月 17 日 出具承诺：在本人控制的企业为上市公司第一大股东期间，若本人 控制的企业与上市公司存在经营上的竞争关系（如电解铝产品）， 本人承诺在相关企业规范运作、符合资产注入上市公司条件的前提 下，在和泰安成成为上市公司第一大股东后的三年内，将经营上存 在竞争的业务以符合上市公司股东利益的方式注入上市公司，或者 将经营上存在竞争的业务转让给无关联的第三方。 2017 年 11 月 16 日 2025 年 11 月 16 日 霍斌先生控制的公司拥有的电解铝业务与上市公司之间 构成的同业竞争受现有法律法规限制和产业自身发展周 期等影响，短期内不符合资产注入上市公司条件，预计无 法在 2020 年 11 月 16 日前完成承诺。为保证上市公司全 体股东利益，霍斌先生申请关于避免同业竞争的承诺延期 履行并做了补充承诺。公司 2020 年第一次临时股东大会 审议通过了该承诺延期。 樟树市和泰 安成投资管 理中心（有 限合伙） 关于同业 竞争、关 联交易、 资金占用 方面的承 诺 和泰安成及其实际控制人承诺，本人/本企业及下属企业将尽可能减 少与上市公司之间的关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联 交易时，保证按照市场化原则和公允价格进行，并将严格按照有关 法律、法规、规范性文件以及上市公司《公司章程》等的相关规定， 履行关联交易决策程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害 上市公司或其他股东的合法利益。" 2017 年 11 月 17 日 为本公司的 关联人期间 正在履行中 樟树市和泰 安成投资管 理中心（有 限合伙） 其他承诺 和泰安成承诺，在和泰安成作为上市公司第一大股东期间，和泰安 成及下属企业将严格按照有关法律、法规、规范性文件的要求，保 持与上市公司在人员、资产、业务、机构、财务方面的独立性，不 从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、机构 独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实 保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立。" 2017 年 11 月 16 日 为本公司第 一大股东期 间 正在履行中