瑞信方正证券有限责任公司关于紫光国芯微电子股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）

瑞信方正证券有限责任公司 关于 紫光国芯微电子股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告(修订稿) 独立财务顾问 CREDIT SUISSE FOUNDER 瑞信方正 签署日期:二O二零年四月 chin乡 www.cninfocom.cn

瑞信方正证券有限责任公司 关于 紫光国芯微电子股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二零年四月

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 本部分所述词语或简称与本独立财务顾问报告“释义”所述词语或简称具 有相同含义。 瑞信方正接受紫光国微的委托,担任本次交易的独立财务顾问。依据《重组 管理办法》、《格式准则第26号》、《财务顾问管理办法》等法律、法规及规范性 文件的有关规定和要求,本着诚实信用和勤勉尽责的原则,就重大资产重组报告 书出具独立财务顾问报告。 、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供,提供方 保证所提供信息和文件均为真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方均按照相关协议的条款和承 诺全面履行其所有义务的基础上提出的,若上述假设不成立,本独立财务顾问报 告不承担由此引起的任何风险责任 3、本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见,对投资 者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险,本独立财务 顾问不承担任何责任。 4、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。 5、本独立财务顾问提请上市公司全体股东和广大投资者认真阅读本次交易 披露的相关公告,并查阅有关备查文件。 6、对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要 法律、审计、评估等专业知识来识别的事实,本独立财务顾问主要依据有关政府 部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、 说明及其他文件做出判断。 7、如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的, 2-1-1-1 chin乡 www.cninfocom.cn

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 2-1-1-1 独立财务顾问声明和承诺 本部分所述词语或简称与本独立财务顾问报告“释义”所述词语或简称具 有相同含义。 瑞信方正接受紫光国微的委托，担任本次交易的独立财务顾问。依据《重组 管理办法》、《格式准则第 26 号》、《财务顾问管理办法》等法律、法规及规范性 文件的有关规定和要求，本着诚实信用和勤勉尽责的原则，就重大资产重组报告 书出具独立财务顾问报告。 一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方 保证所提供信息和文件均为真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 2、本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方均按照相关协议的条款和承 诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述假设不成立，本独立财务顾问报 告不承担由此引起的任何风险责任。 3、本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资 者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任。 4、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。 5、本独立财务顾问提请上市公司全体股东和广大投资者认真阅读本次交易 披露的相关公告，并查阅有关备查文件。 6、对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要 法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府 部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、 说明及其他文件做出判断。 7、如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问已进行了必要的审慎核査。除上述核查责任之外,独立财务顾问并 不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任,本独立财务顾问报告也 不对其他中介机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价 8、本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为本次交易必备的法定文 件上报深圳证券交易所并上网公告,未经本独立财务顾问书面同意,本独立财务 顾问报告不得被用于其他任何目的,也不得被任何第三方使用。 、独立财务顾问承诺 作为本次交易之独立财务顾问,瑞信方正承诺如下: 1、已按照规定履行尽职调査义务,有充分理由确信所发表的专业意见与上 市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异 2、已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核査,确信披露文件的内 容与格式符合要求; 3、有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的交易方案符合 法律、法规和中国证监会、深交所的相关规定,所披露的信息真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 4、有关本次交易的独立财务顾问报告已经提交本独立财务顾问内核机构审 查,内核机构同意出具相关专业意见 5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次交易独立财务顾问期间 已采取严格的保密措施,严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、 操纵市场和证券欺诈问题。 2-1-1-2 chin乡 www.cninfocom.cn

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 2-1-1-2 独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之外，独立财务顾问并 不对其他中介机构的工作过程与工作结果承担任何责任，本独立财务顾问报告也 不对其他中介机构的工作过程与工作结果发表任何意见与评价。 8、本独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为本次交易必备的法定文 件上报深圳证券交易所并上网公告，未经本独立财务顾问书面同意，本独立财务 顾问报告不得被用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。 二、独立财务顾问承诺 作为本次交易之独立财务顾问，瑞信方正承诺如下： 1、已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上 市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异； 2、已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确信披露文件的内 容与格式符合要求； 3、有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的交易方案符合 法律、法规和中国证监会、深交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 4、有关本次交易的独立财务顾问报告已经提交本独立财务顾问内核机构审 查，内核机构同意出具相关专业意见； 5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次交易独立财务顾问期间， 已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、 操纵市场和证券欺诈问题

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 目录 独立财务顾问声明和承诺… 、独立财务顾问声明 独立财务顾问承诺 目录 238 释义 重大事项提示 、本次交易方案概述 、标的资产评估值及交易作价 三、支付方式 四、业绩承诺与补偿安排. 五、本次交易构成重大资产重组 六、本次交易构成关联交易 七、本次交易不构成重组上市 八、本次交易触发要约收购义务 九、本次交易对上市公司的影响 十、本次交易已履行和尚需履行的决策及报批程序 十一、本次交易相关方作出的重要承诺 十二、相关方对本次重组的原则性意见及相关股份减持计划 44 十三、对股东权益的保护安排 十四、与本次交易相关的其他重大事项 十五、独立财务顾问的保荐资格…… 十六、信息查阅 重大风险提示 、审批风险 交易终止的风险 三、标的资产评估价值较高的风险…… 四、标的公司控股子公司股权被质押的风险 五、行业周期性变化的风险 2-1-1-3 chin乡 www.cninfocom.cn

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 2-1-1-3 目 录 独立财务顾问声明和承诺 ····································································1 一、独立财务顾问声明............................................................................................1 二、独立财务顾问承诺............................................................................................2 目 录 ····························································································3 释 义 ····························································································8 重大事项提示 ················································································· 15 一、本次交易方案概述..........................................................................................15 二、标的资产评估值及交易作价..........................................................................16 三、支付方式..........................................................................................................16 四、业绩承诺与补偿安排......................................................................................21 五、本次交易构成重大资产重组..........................................................................24 六、本次交易构成关联交易..................................................................................25 七、本次交易不构成重组上市..............................................................................25 八、本次交易触发要约收购义务..........................................................................25 九、本次交易对上市公司的影响..........................................................................26 十、本次交易已履行和尚需履行的决策及报批程序..........................................33 十一、本次交易相关方作出的重要承诺..............................................................35 十二、相关方对本次重组的原则性意见及相关股份减持计划..........................44 十三、对股东权益的保护安排..............................................................................45 十四、与本次交易相关的其他重大事项..............................................................50 十五、独立财务顾问的保荐资格..........................................................................55 十六、信息查阅......................................................................................................55 重大风险提示 ················································································· 56 一、审批风险..........................................................................................................56 二、交易终止的风险..............................................................................................56 三、标的资产评估价值较高的风险......................................................................56 四、标的公司控股子公司股权被质押的风险......................................................57 五、行业周期性变化的风险..................................................................................57

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 六、知识产权的风险 七、核心技术及管理人员流失的风险 八、原材料价格等生产成本上升的风险 九、行业技术迭代导致市场需求转变的风险…… 十、全球化经营的风险 十一、市场变化风险 十二、标的公司股份支付产生的现金支出较大的风险 十三、汇率波动风险… 十四、本次交易完成后的整合风险 十五、商誉减值风险 十六、上市公司股权质押风险 十七、交易完成当年即期回报被摊薄的风险…… 61 十八、业绩承诺无法实现的风险 十九、全球新冠疫情对标的公司经营业绩影响的风险 二十、税务风险 十一、政策风险 第一节交易基本情况… 本次交易的背景和目的 二、本次交易已履行和尚需履行的决策及报批程序 本次交易的具体方案 四、业绩承诺与补偿安排 75 五、本次交易构成重大资产重组 3 六、本次交易构成关联交易 七、本次交易不构成重组上市 八、本次交易触发要约收购义务 九、本次交易对上市公司的影响. 第二节上市公司基本情况 、公司基本信息 、历史沿革情况 三、上市公司最近三十六个月控制权变动情况 2-1-1-4 chin乡 www.cninfocom.cn

紫光国芯微电子股份有限公司 独立财务顾问报告 2-1-1-4 六、知识产权的风险..............................................................................................57 七、核心技术及管理人员流失的风险..................................................................58 八、原材料价格等生产成本上升的风险..............................................................58 九、行业技术迭代导致市场需求转变的风险......................................................58 十、全球化经营的风险..........................................................................................58 十一、市场变化风险..............................................................................................59 十二、标的公司股份支付产生的现金支出较大的风险......................................59 十三、汇率波动风险..............................................................................................60 十四、本次交易完成后的整合风险......................................................................60 十五、商誉减值风险..............................................................................................60 十六、上市公司股权质押风险..............................................................................61 十七、交易完成当年即期回报被摊薄的风险......................................................61 十八、业绩承诺无法实现的风险..........................................................................61 十九、全球新冠疫情对标的公司经营业绩影响的风险......................................62 二十、税务风险......................................................................................................62 二十一、政策风险..................................................................................................62 第一节 交易基本情况 ····································································· 64 一、本次交易的背景和目的..................................................................................64 二、本次交易已履行和尚需履行的决策及报批程序..........................................68 三、本次交易的具体方案......................................................................................70 四、业绩承诺与补偿安排......................................................................................75 五、本次交易构成重大资产重组..........................................................................83 六、本次交易构成关联交易..................................................................................84 七、本次交易不构成重组上市..............................................................................84 八、本次交易触发要约收购义务..........................................................................84 九、本次交易对上市公司的影响..........................................................................85 第二节 上市公司基本情况 ······························································· 95 一、公司基本信息..................................................................................................95 二、历史沿革情况..................................................................................................95 三、上市公司最近三十六个月控制权变动情况................................................100