招商银行股份有限公司2020年半年度报告（A股）

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 报告期末本公司所持前十大面值金融债券 面值票面利率 损失准备 债券名称 认人民币百万元) 人民币百万元) 6年政策性银行债券 12,04 2 2018年政策性银行债券 7070 2012年政策性银行债券 013年政策性银行债券 5,530 4,43 2023AA0 2018年政策性银行债券 4.98 014年政策性银行债券 4,750 024AA8 年政策性银行债券 4,690 2012年政策性银行债券 4,630 4,44 016年政策性银行债券 4,350 2036/25 2015年政策性银行债券 4,250 4.18 20225A 注:上述金融债券发行人财务状况在报告期内没有发生重大变化,相关损失准备为根据新金融工具准则的要求,以预期 损失模型计算的损失准备。 长期股权投资 截至报告期末,本集团长期股权投资净额123.89亿元,较上年末增长14.88%。截至报告期末,本集团 长期股权投资减值准备余额为零。有关详情请参阅财务报告附注14 3313商誉 截至报告期末,本集团商誉减值准备余额5.79亿元,商誉账面价值99.54亿元。 332负债 截至报告期末,本集团负债总额73,928.05亿元,较上年末增长8.73%,主要是由于客户存款规模较上年 末稳步增长。 为保持数据可比,本节“3.3.2负债”金融工具除在“本集团负债总额的构成情况”表中按财政部要求 包含实际利率法计提的应付利息之外,其他章节仍按未含应付利息的口径进行分析

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 21 报告期末本公司所持前十大面值金融债券 债券名称 面值 (人民币百万元) 票面利率 (%) 到期日 损失准备 (人民币百万元) 2016年政策性银行债券 12,045 3.05 2026/8/25 2 2018年政策性银行债券 7,070 4.73 2025/4/2 1 2012年政策性银行债券 6,242 4.06 2022/7/9 1 2013年政策性银行债券 5,530 4.43 2023/1/10 1 2018年政策性银行债券 5,400 4.98 2025/1/12 1 2014年政策性银行债券 4,750 5.67 2024/4/8 1 2012年政策性银行债券 4,690 4.29 2022/9/17 1 2012年政策性银行债券 4,630 4.44 2022/4/23 1 2016年政策性银行债券 2015年政策性银行债券 4,350 4,250 3.80 4.18 2036/1/25 2022/5/4 1 1 注：上述金融债券发行人财务状况在报告期内没有发生重大变化，相关损失准备为根据新金融工具准则的要求，以预期 损失模型计算的损失准备。 长期股权投资 截至报告期末，本集团长期股权投资净额123.89亿元，较上年末增长14.88%。截至报告期末，本集团 长期股权投资减值准备余额为零。有关详情请参阅财务报告附注14。 3.3.1.3 商誉 截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。 3.3.2 负债 截至报告期末，本集团负债总额73,928.05亿元，较上年末增长8.73%，主要是由于客户存款规模较上年 末稳步增长。 为保持数据可比，本节“3.3.2负债”金融工具除在“本集团负债总额的构成情况”表中按财政部要求 包含实际利率法计提的应付利息之外，其他章节仍按未含应付利息的口径进行分析

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 下表列出截至所示日期本集团负债总额的构成情况。 2020年6月30日 019年12月31日 占总额 占总额 (人民币百万元,百分比除外) 金额 百分比% 金额分比% 客户存款 5,474,392 74.05 4,874,981 71.70 同业往来 1286 784,735 1154 向中央银行借款 4.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及衍生金融负债 82,778 66,634 应付债券 412,399 5.58 578,191 8.50 其他 135,817 负债总额 7,392,805 100.00 6,799,533 a)包括同业和其他金融机构存拆放款项和卖出回购金融资产款 饣)包括应付职工薪酬、应交税费、合同负债、租赁负债、预计负债、递延所得税负债和其他负债 客户存款 截至报告期末,本集团客户存款总额54,400.50亿元,较上年末增长12.30%,占本集团负债总额的7359%, 为本集团的主要资金来源 下表列出截至所示日期,本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况 2020年6月30日 2019年12月31日 占总额 占总额 (人民币百万元,百分比除外) 金额分比% 金额 百分比% 公司客户存款 期存款 2,053,534 1,692,068 定期存款 1,408,019 3,461,553 3,038,10 62.72 零售客户存款 活期存款 1,316,773 24.21 1,171,22 24.18 定期存款 661,724 12.16 35,100 1,978,497 36.37 1,806,321 37.28 客户存款总额 5,440050 100.00 4,844,422 100.00 截至报告期末,本集团活期存款余额占客户存款余额的比例为61.96%,较上年末上升2.85个百分点。 其中,公司客户活期存款余额占公司客户存款余额的比例为59.32%,较上年末上升3.63个百分点;零 售客户活期存款余额占零售客户存款余额的比例为66.55%,较上年末上升1.71个百分点

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 22 下表列出截至所示日期本集团负债总额的构成情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% 客户存款 5,474,392 74.05 4,874,981 71.70 同业往来(1) 951,017 12.86 784,735 11.54 向中央银行借款 306,397 4.14 359,175 5.28 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及衍生金融负债 82,778 1.12 66,634 0.98 应付债券 412,399 5.58 578,191 8.50 其他(2) 165,822 2.25 135,817 2.00 负债总额 7,392,805 100.00 6,799,533 100.00 注： (1) 包括同业和其他金融机构存拆放款项和卖出回购金融资产款。 (2) 包括应付职工薪酬、应交税费、合同负债、租赁负债、预计负债、递延所得税负债和其他负债。 客户存款 截至报告期末，本集团客户存款总额54,400.50亿元，较上年末增长12.30%，占本集团负债总额的73.59%， 为本集团的主要资金来源。 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% 公司客户存款 活期存款 2,053,534 37.75 1,692,068 34.93 定期存款 1,408,019 25.88 1,346,033 27.79 小计 3,461,553 63.63 3,038,101 62.72 零售客户存款 活期存款 1,316,773 24.21 1,171,221 24.18 定期存款 661,724 12.16 635,100 13.10 小计 1,978,497 36.37 1,806,321 37.28 客户存款总额 5,440,050 100.00 4,844,422 100.00 截至报告期末，本集团活期存款余额占客户存款余额的比例为61.96%，较上年末上升2.85个百分点。 其中，公司客户活期存款余额占公司客户存款余额的比例为59.32%，较上年末上升3.63个百分点；零 售客户活期存款余额占零售客户存款余额的比例为66.55%，较上年末上升1.71个百分点

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 333股东权益 截至报告期末,本集团股东权益6,390.21亿元,较上年末增长345%,其中,未分配利润3,41843亿元, 较上年末增长6.29%;其他综合收益121.33亿元,较上年末增长16.21%,主要是分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的金融资产信用损失准备较上年末有所增加。 34贷款质量分析 341按五级分类划分的贷款分布情况 下表列出截至所示日期,本集团贷款五级分类情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 占总额 (人民币百万元,百分比除外) 金额分比% 金额分比% 正常类贷款 9787 97.67 关注类贷款 48,088 0.99 52,590 次级类贷款 16,16 0.34 15,747 0.35 可疑类贷款 损失类贷款 15,730 19,145 贷款和垫款总额 4,851,715 100.00 4,490,650 不良贷款 l.14 52;275 注:在贷款监管五级分类制度下,本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。 报告期内,本集团坚持从严资产分类,充分暴露风险。截至报告期末,本集团不良贷款余额增加、不 良贷款率下降,关注类贷款余额和占比均下降。其中,不良贷款余额553.28亿元,较上年末增加30.53 亿元,不良贷款率1.14%,较上年末下降0.02个百分点:关注类贷款余额480.88亿元,较上年末减少45.02 亿元,关注贷款率0.99%,较上年末下降0.18个百分点

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 23 3.3.3 股东权益 截至报告期末，本集团股东权益6,390.21亿元，较上年末增长3.45%，其中，未分配利润3,418.43亿元， 较上年末增长6.29%；其他综合收益121.33亿元，较上年末增长16.21%，主要是分类为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的金融资产信用损失准备较上年末有所增加。 3.4 贷款质量分析 3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况 下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% 正常类贷款 4,748,299 97.87 4,385,785 97.67 关注类贷款 48,088 0.99 52,590 1.17 次级类贷款 16,165 0.34 15,747 0.35 可疑类贷款 23,433 0.48 17,383 0.39 损失类贷款 15,730 0.32 19,145 0.42 贷款和垫款总额 4,851,715 100.00 4,490,650 100.00 不良贷款 55,328 1.14 52,275 1.16 注：在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。 报告期内，本集团坚持从严资产分类，充分暴露风险。截至报告期末，本集团不良贷款余额增加、不 良贷款率下降，关注类贷款余额和占比均下降。其中，不良贷款余额553.28亿元，较上年末增加30.53 亿元，不良贷款率1.14%，较上年末下降0.02个百分点；关注类贷款余额480.88亿元，较上年末减少45.02 亿元，关注贷款率0.99%，较上年末下降0.18个百分点

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 342按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况 2020年6月30日 2019年12月31日 货款和占总额不良不良贷货款和占总额不良不良贷 (人民币百万元,百分比除外) 垫款金额百分比%贷款金额款率%”垫款金额百分比%贷款金额款率%° 公司贷款 2,070,97842.6935,1041.701,901,99442.35350701.84 动资金贷款 87782181024523279854,1 固定资产贷款 673032138755730835958012464 贸易融资 195,764 4.03 0.61192,750 8190.42 324,3606693,8121.18295,5436.584835164 票据贴现 296,585 226,040 04 19 零售贷款 2,484,15251.2020,2240.812,362,61652.6117,1860.73 小微贷款 446,50 2,74 0.62405,780 90432840.81 个人住房贷款 1,200,37424.743,0100.251,108,14824.682,7490.25 信用卡贷款 652,34313.4512,06 14.949,0331.35 其他 3.81 2,4021.30177,5893952,1201.19 贷款和垫款总额 4.851,7151000053281.144,490650100052,2 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比 )主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款 β)票据贴现逾期后转入公司贷款核算 ⊕)其他主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷 款 零售贷款方面,2020年上半年,本集团优先支持小微贷款投放,保持个人住房贷款的合理增长,小微 贷款和个人住房贷款资产质量平稳可控:信用卡业务受疫情影响较大,规模较上年末有所下降,目前 处于恢复性增长阶段,在疫情和共债风险叠加作用下不良上升。截至报告期末,零售贷款占比51.20% 较上年末下降1.41个百分点;不良贷款余额20224亿元,较上年末增加30.38亿元,不良贷款率0.81% 较上年末上升0.08个百分点,其中,信用卡贷款不良额120.65亿元,比上年末增加30.32亿元,信用卡 贷款不良率1.85%,较上年末上升0.50个百分点。 公司贷款方面,报告期内,本集团稳步推进项目融资等业务发展,公司贷款资产质量保持相对稳定。 截至报告期末,公司贷款占比4269%,较上年末上升0.34个百分点,固定资产贷款占比1387%,较上 年末上升1.41个百分点;公司贷款不良额351.04亿元,较上年末增加0.34亿元,公司贷款不良率1.70%, 较上年末下降0.4个百分点

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 24 3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 不良 贷款金额 不良贷 款率%(1) 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 不良 贷款金额 不良贷 款率%(1) 公司贷款 2,070,978 42.69 35,104 1.70 1,901,994 42.35 35,070 1.84 流动资金贷款 877,822 18.10 24,523 2.79 854,121 19.02 24,925 2.92 固定资产贷款 673,032 13.87 5,573 0.83 559,580 12.46 4,491 0.80 贸易融资 195,764 4.03 1,196 0.61 192,750 4.29 819 0.42 其他(2) 324,360 6.69 3,812 1.18 295,543 6.58 4,835 1.64 票据贴现(3) 296,585 6.11 - - 226,040 5.04 19 0.01 零售贷款 2,484,152 51.20 20,224 0.81 2,362,616 52.61 17,186 0.73 小微贷款 446,505 9.20 2,747 0.62 405,780 9.04 3,284 0.81 个人住房贷款 1,200,374 24.74 3,010 0.25 1,108,148 24.68 2,749 0.25 信用卡贷款 652,343 13.45 12,065 1.85 671,099 14.94 9,033 1.35 其他(4) 184,930 3.81 2,402 1.30 177,589 3.95 2,120 1.19 贷款和垫款总额 4,851,715 100.00 55,328 1.14 4,490,650 100.00 52,275 1.16 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。 (3) 票据贴现逾期后转入公司贷款核算。 (4) 其他主要包括综合消费贷款、商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷 款。 零售贷款方面，2020年上半年，本集团优先支持小微贷款投放，保持个人住房贷款的合理增长，小微 贷款和个人住房贷款资产质量平稳可控；信用卡业务受疫情影响较大，规模较上年末有所下降，目前 处于恢复性增长阶段，在疫情和共债风险叠加作用下不良上升。截至报告期末，零售贷款占比51.20%， 较上年末下降1.41个百分点；不良贷款余额202.24亿元，较上年末增加30.38亿元，不良贷款率0.81%， 较上年末上升0.08个百分点，其中，信用卡贷款不良额120.65亿元，比上年末增加30.32亿元，信用卡 贷款不良率1.85%，较上年末上升0.50个百分点。 公司贷款方面，报告期内，本集团稳步推进项目融资等业务发展，公司贷款资产质量保持相对稳定。 截至报告期末，公司贷款占比42.69%，较上年末上升0.34个百分点，固定资产贷款占比13.87%，较上 年末上升1.41个百分点；公司贷款不良额351.04亿元，较上年末增加0.34亿元，公司贷款不良率1.70%， 较上年末下降0.14个百分点

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 343按行业划分的贷款及不良贷款分布情况 2020年6月30日 2019年12月31日 贷款和占总额不良不良贷货款和占总额不良不良贷 (人民币百万元,百分比除外) 垫款金额百分比%贷款金额款率%”垫款金额百分比%贷款金额款率% 公司贷款 2,070,978426935,1041.701,901,99442.3535,070184 房地产业 412,490 0.34368,3 8.201,6360.44 交通运输、仓储和邮政业 298.703629086387209751247507 制造业 261,0045.3812,209468261,7115.8315,9436.09 批发和零售业 6,1253.59162,857 3.635,2023.19 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 66694 3.44 6490.39150,083334519035 租赁和商务服务业 180.64033264125173,3693863.6122.08 金融业 131,113 2.70 2.82 290.18 建筑业 106,0362191,0470.99974752171,2701.30 信息传输、软件和信息技术服务业51843 1.07 1,04 201 55,900 1.241,0341.85 水利、环境和公共设施管理业 53,508 85016582631302700.46 1,0330839,890872.0845.32 7171.0370,8551.58796 纂据贴现 296585 190.0l 零售贷款 2,484,15251.2020,2240.812,362,61652.6117,1860.73 贷款和垫款总额 4,851,715100.0053281.144490,650100.0052,2751.16 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比 ￠)主要包括农、林、牧、渔,住宿和餐饮,卫生和社会工作等行业。 2020年上半年,本集团紧跟国家宏观经济政策和产业政策,坚定支持实体经济发展,积极规划增量资 产投放和存量资产结构调整,优先向重大基础设施建设项目、战略性新兴产业等行业投放资源,动态 调整房地产、地方政府融资平台、压缩退岀类行业等重点领域信贷策略,对高杠杄、低效益、经营不 可持续的高风险客户加强管理。报告期内,受宏观经济下行、个别对公大户不良生成等因素影响,租 赁和商务服务业,批发和零售业,信息传输、软件和信息技术服务业等部分行业不良贷款率有所上升

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 25 3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 不良 贷款金额 不良贷 款率%(1) 贷款和 垫款金额 占总额 百分比% 不良 贷款金额 不良贷 款率%(1) 公司贷款 2,070,978 42.69 35,104 1.70 1,901,994 42.35 35,070 1.84 房地产业 412,490 8.50 1,396 0.34 368,377 8.20 1,636 0.44 交通运输、仓储和邮政业 421,929 8.70 3,629 0.86 337,209 7.51 2,475 0.73 制造业 261,004 5.38 12,209 4.68 261,711 5.83 15,943 6.09 批发和零售业 170,392 3.51 6,125 3.59 162,857 3.63 5,202 3.19 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 166,694 3.44 649 0.39 150,083 3.34 519 0.35 租赁和商务服务业 180,640 3.72 6,412 3.55 173,369 3.86 3,612 2.08 金融业 131,113 2.70 389 0.30 126,706 2.82 229 0.18 建筑业 106,036 2.19 1,047 0.99 97,475 2.17 1,270 1.30 信息传输、软件和信息技术服务业 51,843 1.07 1,043 2.01 55,900 1.24 1,034 1.85 水利、环境和公共设施管理业 53,508 1.10 85 0.16 58,263 1.30 270 0.46 采矿业 45,526 0.94 1,403 3.08 39,189 0.87 2,084 5.32 其他(2) 69,803 1.44 717 1.03 70,855 1.58 796 1.12 票据贴现 296,585 6.11 - - 226,040 5.04 19 0.01 零售贷款 2,484,152 51.20 20,224 0.81 2,362,616 52.61 17,186 0.73 贷款和垫款总额 4,851,715 100.00 55,328 1.14 4,490,650 100.00 52,275 1.16 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括农、林、牧、渔，住宿和餐饮，卫生和社会工作等行业。 2020年上半年，本集团紧跟国家宏观经济政策和产业政策，坚定支持实体经济发展，积极规划增量资 产投放和存量资产结构调整，优先向重大基础设施建设项目、战略性新兴产业等行业投放资源，动态 调整房地产、地方政府融资平台、压缩退出类行业等重点领域信贷策略，对高杠杆、低效益、经营不 可持续的高风险客户加强管理。报告期内，受宏观经济下行、个别对公大户不良生成等因素影响，租 赁和商务服务业，批发和零售业，信息传输、软件和信息技术服务业等部分行业不良贷款率有所上升