招商银行股份有限公司2020年半年度报告（A股）

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 326非利息净收入 报告期内,本集团实现非利息净收入57480亿元,同比增长1294%。构成如下: 净手续费及佣金收入42269亿元,同比增长846%。手续费及佣金收入中,银行卡手续费收入9418亿 元,同比下降2.44%,结算与清算手续费收入63.62亿元,同比下降3.22%,这两项收入下降主要是因为 新冠肺炎疫情对消费造成不利影响:代理服务手续费收入108.10亿元,同比增长32.35%,主要是代理 基金收入增加;信贷承诺及贷款业务佣金收入36.54亿元,同比增长1.47%:;托管及其他受托业务佣金 收入135.58亿元,同比增长10.43%,主要是受托理财收入增加。 其他净收入152.11亿元,同比增长27.58%,其中,投资收益115.30亿元,同比增长4470%,主要是基金 投资分红增加、票据及债券价差增加:其他业务收入30.60亿元,同比增长15.:87%,主要由于经营租赁 业务收入增长;汇兑净收益17.89亿元,同比增长34.9冫%,主要是外币衍生金融工具收益增加:公允价 值变动收益-11.68亿元,同比减少11.56亿元,主要是基金投资分红导致公允价值变动损益减少。 从业务分部看,其中,零售金融业务非利息净收入262.50亿元,同比增长0.34%,占本集团非利息净收 入的45.67%;批发金融业务非利息净收入240.51亿元,同比增长32.88%,占本集团非利息净收入的 41.84%:其他业务非利息净收入71.79亿元,同比增长8.23%,占本集团非利息净收入的12.49%。 (人民币百万元) 2020年1-6 2019年1-6月 手续费及佣金收入 42,512 银行卡手续费 9,418 结算与清算手续费 6,362 6,574 代理服务手续费 10,810 8,168 信贷承诺及贷款业务佣金 3,654 3,601 托管及其他受托业务佣金 13,558 其他 2,237 手续费及佣金支出 名,342) ,541) 净手续费及佣金收入 其他净收入 15,211 11,923 公允价值变动收益 a,168) 投资收益 11,530 兑净收益 326 其他业务收入 非利息净收入总额 57,480 50,894

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 16 3.2.6 非利息净收入 报告期内，本集团实现非利息净收入574.80亿元，同比增长12.94%。构成如下： 净手续费及佣金收入422.69亿元，同比增长8.46%。手续费及佣金收入中，银行卡手续费收入94.18亿 元，同比下降2.44%，结算与清算手续费收入63.62亿元，同比下降3.22%，这两项收入下降主要是因为 新冠肺炎疫情对消费造成不利影响；代理服务手续费收入108.10亿元，同比增长32.35%，主要是代理 基金收入增加；信贷承诺及贷款业务佣金收入36.54亿元，同比增长1.47%；托管及其他受托业务佣金 收入135.58亿元，同比增长10.43%，主要是受托理财收入增加。 其他净收入152.11亿元，同比增长27.58%，其中，投资收益115.30亿元，同比增长44.70%，主要是基金 投资分红增加、票据及债券价差增加；其他业务收入30.60亿元，同比增长15.87%，主要由于经营租赁 业务收入增长；汇兑净收益17.89亿元，同比增长34.92%，主要是外币衍生金融工具收益增加；公允价 值变动收益-11.68亿元，同比减少11.56亿元，主要是基金投资分红导致公允价值变动损益减少。 从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入262.50亿元，同比增长0.34%，占本集团非利息净收 入的45.67%；批发金融业务非利息净收入240.51亿元，同比增长32.88%，占本集团非利息净收入的 41.84%；其他业务非利息净收入71.79亿元，同比增长8.23%，占本集团非利息净收入的12.49%。 （人民币百万元） 2020年1-6月 2019年1-6月 手续费及佣金收入 45,611 42,512 银行卡手续费 9,418 9,654 结算与清算手续费 6,362 6,574 代理服务手续费 10,810 8,168 信贷承诺及贷款业务佣金 3,654 3,601 托管及其他受托业务佣金 13,558 12,278 其他 1,809 2,237 手续费及佣金支出 (3,342) (3,541) 净手续费及佣金收入 42,269 38,971 其他净收入 15,211 11,923 公允价值变动收益 (1,168) (12) 投资收益 11,530 7,968 汇兑净收益 1,789 1,326 其他业务收入 3,060 2,641 非利息净收入总额 57,480 50,894

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 327业务及管理费 报告期内,本集团业务及管理费41860亿元,同比增长9.70%,主要是因为本公司深入推进数字化经营 模式探索,按照“一体两翼”战略定位,围绕各类数字化经营场景持续投λ战略性费用资源。报告期 本集团成本收入比28.22%,同比上升0.63个百分点;本公司成本收入比28.64%,同比上升0.83个百分 点 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成 (人民币百万元) 2020年1-6月 2019年1-6月 员工费 折旧、摊销和租赁费用 4,680 4,374 其他一般及行政费用 9,597 业务及管理费合计 41,860 38,157 328信用减值损失 报告期内,本集团信用减值损失40443亿元,同比增长2232% 下表列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成 (人民币百万元) 2020年1-6月2019年1-6月 贷款和垫款 金融投资 1,178 1,737 应收同业和其他金融机构款项 094) 表外预期信用减值损失 1,740 其他资产 信用减值损失合计 40,443 33,064 贷款和垫款信用减值损失是信用减值损失的最大组成部分。报告期内,本集团贷款和垫款信用减值损 失362.11亿元,同比上升22.70%,主要受新冠肺炎疫情的影响,上半年本集团加大了拨备计提力度。 有关贷款损失准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 17 3.2.7 业务及管理费 报告期内，本集团业务及管理费418.60亿元，同比增长9.70%，主要是因为本公司深入推进数字化经营 模式探索，按照“一体两翼”战略定位，围绕各类数字化经营场景持续投入战略性费用资源。报告期 本集团成本收入比28.22%，同比上升0.63个百分点；本公司成本收入比28.64%，同比上升0.83个百分 点。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 （人民币百万元） 2020年1-6月 2019年1-6月 员工费用 27,583 24,575 折旧、摊销和租赁费用 4,680 4,374 其他一般及行政费用 9,597 9,208 业务及管理费合计 41,860 38,157 3.2.8 信用减值损失 报告期内，本集团信用减值损失404.43亿元，同比增长22.32%。 下表列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成。 （人民币百万元） 2020年1-6月 2019年1-6月 贷款和垫款 36,211 29,512 金融投资 1,178 1,737 应收同业和其他金融机构款项 672 (194) 表外预期信用减值损失 1,923 1,740 其他资产 459 269 信用减值损失合计 40,443 33,064 贷款和垫款信用减值损失是信用减值损失的最大组成部分。报告期内，本集团贷款和垫款信用减值损 失362.11亿元，同比上升22.70%，主要受新冠肺炎疫情的影响，上半年本集团加大了拨备计提力度。 有关贷款损失准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 33资产负债表分析 331资产 截至报告期末,本集团资产总额80,318.26亿元,较上年末增长8.29%,主要是由于本集团贷款和垫款、 债券投资等增长。 为保持数据可比,本节“3.3.1资产”金融工具除在“本集团资产总额的构成情况”表中按财政部要求 包含实际利率法计提的应收利息之外,其他章节仍按未含应收利息的口径进行分析。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2020年6月30日2019年12月31日 占总额 占总额 (人民币百万元,百分比除外) 金额 百分比% 金额 百分比% 贷款和垫款总额 4,861,984 60.54 4,500,199 贷款损失准备 43,880) 222,899) 贷款和垫款净额 4,618,104 4,277,300 57.67 投资证券及其他金融资产 2,096,620 26.10 1,839,440 24.80 现金、贵金属及存放中央银行款项 503,620 571,990 同业往来 578,490 7.04 商誉 其他 225,038 196,049 资产总额 8,031,826 100.00 7,417,240 10000 a)本报告期末的“贷款损失准备”包含以摊余成本计量的贷款和垫款的本息损失准备。以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的贷款和垫款账面金额不扣除损失准备1.45亿元。有关详情请参阅财务报告附注9白。 )包括存拆放同业和其他金融机构款项和买入返售金融资产。 β)包括固定资产、使用权资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。 3311贷款和垫款 截至报告期末,本集团贷款和垫款总额48,517.15亿元,较上年末增长8.04%:贷款和垫款总额占资产总 额的比例为60.41%,较上年末下降0.13个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情,请参阅本章“贷款 质量分析”一节

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 18 3.3 资产负债表分析 3.3.1 资产 截至报告期末，本集团资产总额80,318.26亿元，较上年末增长8.29%，主要是由于本集团贷款和垫款、 债券投资等增长。 为保持数据可比，本节“3.3.1资产”金融工具除在“本集团资产总额的构成情况”表中按财政部要求 包含实际利率法计提的应收利息之外，其他章节仍按未含应收利息的口径进行分析。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% 贷款和垫款总额 4,861,984 60.54 4,500,199 60.67 贷款损失准备(1) (243,880) (3.04) (222,899) (3.00) 贷款和垫款净额 4,618,104 57.50 4,277,300 57.67 投资证券及其他金融资产 2,096,620 26.10 1,839,440 24.80 现金、贵金属及存放中央银行款项 503,620 6.27 571,990 7.71 同业往来(2) 578,490 7.20 522,507 7.04 商誉 9,954 0.12 9,954 0.13 其他(3) 225,038 2.81 196,049 2.65 资产总额 8,031,826 100.00 7,417,240 100.00 注： (1) 本报告期末的“贷款损失准备”包含以摊余成本计量的贷款和垫款的本息损失准备。以公允价值计量且其变动计 入其他综合收益的贷款和垫款账面金额不扣除损失准备 1.45 亿元。有关详情请参阅财务报告附注 9(a)。 (2) 包括存拆放同业和其他金融机构款项和买入返售金融资产。 (3) 包括固定资产、使用权资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产和其他资产。 3.3.1.1 贷款和垫款 截至报告期末，本集团贷款和垫款总额48,517.15亿元，较上年末增长8.04%；贷款和垫款总额占资产总 额的比例为60.41%，较上年末下降0.13个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，请参阅本章“贷款 质量分析”一节

2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 招商银行股份有限公司 3312投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具 下表按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 占总额 占总额 (人民币百万元,百分比除外) 金额分比% 金额分比% 衍生金融资产 38840 87 24,219 1.33 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 478,877 债券投资 174,116 非标资产投资 191,693 9.23 其他 113,068 5.44 75,203 以摊余成本计量的金融投资 1,033,459 49,77 907,472 4988 债券投资 42.77 非标资产投资 179,7 782 其他 减:损失准备 03,927) 03,995) 077) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工 具投资 506,559 24.39 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 权益工具投资 6,777 6,077 长期股权投资 0.59 0.60 投资证券及其他金融资产总额 2,076,901 注:包括股权投资、基金投资、理财产品、纸贵金属(多头) 衍生金融工具 截至报告期末,本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。有关详情请参阅财务报告 附注48的 2020年6月30日 2019年12月31日 公允价值 公允价值 (人民币百万元) 名义金额 资产 负债名义金额资产负债 利率衍生金融工具 39905238303751465656910.990.024 货币衍生金融工具 1,393,6421374803.891,135,73412,47901,756) 其他衍生金融工具 0,170) 130,219 合计 5,529,212388408814)5,922.52224,219(3,200) 上述列示的是各资产负债表日本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值,名义金额仅 指在资产负债表日尚未到期交割的交易量,并不代表风险数额 报告期内,人民币汇率双向波动,外汇市场供求总体保持平衡,但债券市场波动加大,客户规避各类 金融资产价格波动风险的意识进一步提升。本集团继续发挥金融市场衍生交易的专业优势,积极运用 衍生工具对冲市场风险,服务的客户数和交易量均实现了较快增长

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 19 3.3.1.2 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。 下表按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。 2020年6月30日 2019年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 金额 占总额 百分比% 金额 占总额 百分比% 衍生金融资产 38,840 1.87 24,219 1.33 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 478,877 23.05 398,276 21.89 — 债券投资 174,116 8.38 123,256 6.77 — 非标资产投资 191,693 9.23 199,817 10.98 — 其他(注) 113,068 5.44 75,203 4.14 以摊余成本计量的金融投资 1,033,459 49.77 907,472 49.88 — 债券投资 867,025 41.75 778,170 42.77 — 非标资产投资 179,782 8.66 142,733 7.84 — 其他 579 0.03 564 0.04 — 减：损失准备 (13,927) (0.67) (13,995) (0.77) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工 具投资 506,559 24.39 472,586 25.97 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 权益工具投资 6,777 0.33 6,077 0.33 长期股权投资 12,389 0.59 10,784 0.60 投资证券及其他金融资产总额 2,076,901 100.00 1,819,414 100.00 注：包括股权投资、基金投资、理财产品、纸贵金属（多头）等。 衍生金融工具 截至报告期末，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。有关详情请参阅财务报告 附注48(f)。 2020年6月30日 2019年12月31日 公允价值 公允价值 （人民币百万元） 名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债 利率衍生金融工具 3,998,045 23,830 (23,755) 4,656,569 10,990 (10,724) 货币衍生金融工具 1,393,642 13,748 (13,889) 1,135,734 12,479 (11,756) 其他衍生金融工具 137,525 1,262 (1,170) 130,219 750 (720) 合计 5,529,212 38,840 (38,814) 5,922,522 24,219 (23,200) 上述列示的是各资产负债表日本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅 指在资产负债表日尚未到期交割的交易量，并不代表风险数额。 报告期内，人民币汇率双向波动，外汇市场供求总体保持平衡，但债券市场波动加大，客户规避各类 金融资产价格波动风险的意识进一步提升。本集团继续发挥金融市场衍生交易的专业优势，积极运用 衍生工具对冲市场风险，服务的客户数和交易量均实现了较快增长

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 截至报告期末,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为4,788:77亿元,主要类别为债 券、基金和票据非标投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济和货币政策等基本面分析,通过把 握市场交易机会获取投资收益。有关详情请参阅财务报告附注10。 以摊余成本计量的金融投资 截至报告期末,以摊余成本计量的金融投资余额为10,33459亿元,其中,债券投资以中国政府债券和 政策性银行债券为主。该类投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要,兼顾收益与风险, 作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。有关详情请参阅财务报告附注11。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 截至报告期末,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为5,065.59亿元。报告 期内,人民币债券市场利率波动较大,本集团密切跟踪市场变化,根据利率波动情况适时调整组合久 期和持仓规模,灵活进行波段操作,增厚投资收益,同时,继续优化资产配置结构,重点増持国债和 地方债等配置价值较高的利率类资产,有效规避了信用风险事件,提升了资产组合的流动性。有关详 情请参阅财务报告附注12。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 截至报告期末,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为6777亿元 该类投资主要是本集团持有的对被投资方无控制、无共同控制、无重大影响的非交易性股权投资。有 关详情请参阅财务报告附注13。 按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成 019年 (人民币百万元) 6月30日 12月31日 官方机构 86,799 政策性银行 331,732 316,241 商业银行及其他金融机构 195,130 162,341 其他 134,039 112,24 债券投资合计 1,547,700 1,374,012 注:“官方机构”包括中国财政部、地方政府、央行等:“其他”主要是企业

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 20 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 截至报告期末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为4,788.77亿元，主要类别为债 券、基金和票据非标投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济和货币政策等基本面分析，通过把 握市场交易机会获取投资收益。有关详情请参阅财务报告附注10。 以摊余成本计量的金融投资 截至报告期末，以摊余成本计量的金融投资余额为10,334.59亿元，其中，债券投资以中国政府债券和 政策性银行债券为主。该类投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险， 作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。有关详情请参阅财务报告附注11。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 截至报告期末，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为5,065.59亿元。报告 期内，人民币债券市场利率波动较大，本集团密切跟踪市场变化，根据利率波动情况适时调整组合久 期和持仓规模，灵活进行波段操作，增厚投资收益，同时，继续优化资产配置结构，重点增持国债和 地方债等配置价值较高的利率类资产，有效规避了信用风险事件，提升了资产组合的流动性。有关详 情请参阅财务报告附注12。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 截至报告期末，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为67.77亿元。 该类投资主要是本集团持有的对被投资方无控制、无共同控制、无重大影响的非交易性股权投资。有 关详情请参阅财务报告附注13。 按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成 （人民币百万元） 2020年 6月30日 2019年 12月31日 官方机构(注) 886,799 783,189 政策性银行 331,732 316,241 商业银行及其他金融机构 195,130 162,341 其他(注) 134,039 112,241 债券投资合计 1,547,700 1,374,012 注：“官方机构”包括中国财政部、地方政府、央行等；“其他”主要是企业