中国南玻集团股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

中国南玻集团股份有限公司2019年年度报告第四节经营情况讨论与分析概述 2019年以来,全球宏观经济下行压力加大,在激烈的国际竞争形势下,制造业企业既面临着严峻的挑战,同时也面临着极大的机遇。国内正处在转变发展方式、优化经济结构的攻关时期,随着供给侧结构性改革不断深化,产业结构不断完善市场竞争力稳步提升,玻璃行业在需求边际明显改善而供给端约束继续的形势之下,景气度逐渐探底改善。 2019年,面对复杂多变的经济形势,“去杠杆、去产能”政策影响延续,能源、原材料、环保安全等成本不断提升, 市场竞争日益加剧等多方压力,在公司董事会和管理层的坚强领导下,集团全体员工凝心聚力、锐意进取、攻坚克难,以“产业优化、技术创新、结构调整、全过程体系化精益管理”为抓手,坚定做大做强做精玻璃行业为主业的战略,统筹协调电子玻璃及显示器件业务升级,加大力度实现太阳能产业的突围,同时,着力内涵式增长与外延式发展相结合,通过深化精益生产、强化基础管理、提升工厂信息化与自动化管理水平以及持续推进科硏创新、产品升级和技术进步提高企业生产效率和市场竞争力,通过优化产品结构以及延伸产业链纵深布局提高公司可持续发展能力。2019年,公司紧紧围绕以玻璃为主业的战略深耕细作,充分发挥集团在玻璃产业的雄厚基础与技术及团队积累,在复杂的经济与政策环境下取得了不俗的经营成果其中,玻璃主业稳健向好,电显业务成长迅速。在不考虑资产减值的情况下,全年实现净利润9.8亿元,同口径下较年增长66%。虽然光伏产业多晶硅技改升级影响部分收入,全年公司仍实现营业收入超百亿,达10472亿元,降幅1.3% 资产减值后,全年公司实现净利润56亿元,增幅18:68%,归属母公司净利润536亿元,增幅1843% 玻璃业务板块: 2019年,我国国民经济运行总体平稳,发展质量稳步提升,全年实现国内生产总值99万亿元,同比增长6.1%,固定资产投资(不含农户)55万亿元,同比增长54%,房地产开发投资1322万亿元,同比增长99%,基础设施投资同比增长38%2019年全国累计平板玻璃产量同比增长66%(数据来源:国家统计局)。2019年公司平板玻璃产量同比增加809% 节能玻璃业务是集团核心主业,五大生产基地覆盖京津冀、长三角、珠三角、成渝地区及华中湖北地区,产品主要以业类高附加值产品为主,区位优势、质量优势、产品优势和品牌优势明显,为区域内及国内主要的高端产业玻璃供应商。玻璃行业具有较为明显的周期性和季节性,行业发展与全社会固定资产投资规模、房地产行业紧密相关,同时受天气和假期影响,通常节假日集中且天气寒冷的第一季度为行业的销售淡季。公司平板玻璃的主要销售模式为以产定销,现款现货,工程玻璃则以根据客户需求定制化生产为主并根据项目进度分批结算。公司践行绿色环保的经营理念,产线燃料全部使用清洁能源天然气,相较于其他使用重油或石油焦等燃料的同行业企业,燃料成本支岀较高,2019年天然气价格上涨,公司燃料成本随之增加 2019年,面对矿物原料、天然气成本上涨等不利的市场情形,公司通过产品结构调整和推新,将产品应用融入更多的细分产业:通过采购方式调整降低采购成本,并通过内部挖潜及提质增效,降低综合运营成本,同时坚持产品差异化策略等举措,玻璃产业逆势增长,取得较好的经营业绩。2019年玻璃产业实现营业收入798亿元,同比增加5.26亿元,增幅7.06 实现净利润935亿元,增幅17% 平板玻璃:2019年平板玻璃受固定资产投资增速放缓、行业总在产产能同比增加等因素影响,均价水平较去年有一定下滑。同时,需要面对环保要求提升、原料燃料价格持续上涨、下游市场需求放缓、原片价格走低、市场竟争加剧等问题, 相较于其他使用重油或石油焦等燃料的同行业企业,燃料成本支出较高,南玻平板玻璃业务面临更为严峻的经营压力。集团通过不断优化产品结构、加大新产品新应用市场开发、加大差异化产品销售力度、加大海外市场销售力度等措施,平板玻璃营业收入较去年同期有所提升。工程玻璃:南玻集团是国内建筑节能玻璃行业龙头企业,工程玻璃业务是南玻的品牌支撑,已形成与品牌相匹配的品质服务和持续研发能力。2019年工程玻璃面对大环境的压力,经受住市场的考验,通过签单和产能协同提升、差异化产品开发、智能化自动化升级改造、合同履约管控以及成本考核等一系列重点工作的开展,2019年公司工程玻璃的优势凸显,主要产品销量、价格齐升,盈利水平大幅度提升,持续稳固在行业中的领先地位。为进一步抢占粤港澳大湾区的市场先机,更 chin乡 www.cninfocom.cn

中国南玻集团股份有限公司 2019 年年度报告 11 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019 年以来，全球宏观经济下行压力加大，在激烈的国际竞争形势下，制造业企业既面临着严峻的挑战，同时也面临着极大的机遇。国内正处在转变发展方式、优化经济结构的攻关时期，随着供给侧结构性改革不断深化，产业结构不断完善，市场竞争力稳步提升，玻璃行业在需求边际明显改善而供给端约束继续的形势之下，景气度逐渐探底改善。 2019 年，面对复杂多变的经济形势，“去杠杆、去产能”政策影响延续，能源、原材料、环保安全等成本不断提升，市场竞争日益加剧等多方压力，在公司董事会和管理层的坚强领导下，集团全体员工凝心聚力、锐意进取、攻坚克难，以“产业优化、技术创新、结构调整、全过程体系化精益管理”为抓手，坚定做大做强做精玻璃行业为主业的战略，统筹协调电子玻璃及显示器件业务升级，加大力度实现太阳能产业的突围，同时，着力内涵式增长与外延式发展相结合，通过深化精益生产、强化基础管理、提升工厂信息化与自动化管理水平以及持续推进科研创新、产品升级和技术进步提高企业生产效率和市场竞争力，通过优化产品结构以及延伸产业链纵深布局提高公司可持续发展能力。2019 年，公司紧紧围绕以玻璃为主业的战略深耕细作，充分发挥集团在玻璃产业的雄厚基础与技术及团队积累，在复杂的经济与政策环境下取得了不俗的经营成果，其中，玻璃主业稳健向好，电显业务成长迅速。在不考虑资产减值的情况下，全年实现净利润 9.8 亿元，同口径下较 2018 年增长 66%。虽然光伏产业多晶硅技改升级影响部分收入，全年公司仍实现营业收入超百亿，达 104.72 亿元，降幅 1.3%；资产减值后，全年公司实现净利润 5.6 亿元，增幅 18.68%，归属母公司净利润 5.36 亿元，增幅 18.43%。玻璃业务板块： 2019 年，我国国民经济运行总体平稳，发展质量稳步提升，全年实现国内生产总值 99 万亿元，同比增长 6.1%，固定资产投资（不含农户） 55 万亿元，同比增长 5.4%，房地产开发投资 13.22 万亿元，同比增长 9.9%，基础设施投资同比增长 3.8%。2019 年全国累计平板玻璃产量同比增长 6.6%（数据来源：国家统计局）。2019 年公司平板玻璃产量同比增加 8.09%。节能玻璃业务是集团核心主业，五大生产基地覆盖京津冀、长三角、珠三角、成渝地区及华中湖北地区, 产品主要以产业类高附加值产品为主，区位优势、质量优势、产品优势和品牌优势明显，为区域内及国内主要的高端产业玻璃供应商。玻璃行业具有较为明显的周期性和季节性，行业发展与全社会固定资产投资规模、房地产行业紧密相关，同时受天气和假期影响，通常节假日集中且天气寒冷的第一季度为行业的销售淡季。公司平板玻璃的主要销售模式为以产定销，现款现货，工程玻璃则以根据客户需求定制化生产为主并根据项目进度分批结算。公司践行绿色环保的经营理念，产线燃料全部使用清洁能源天然气，相较于其他使用重油或石油焦等燃料的同行业企业，燃料成本支出较高，2019 年天然气价格上涨，公司燃料成本随之增加。 2019 年，面对矿物原料、天然气成本上涨等不利的市场情形，公司通过产品结构调整和推新，将产品应用融入更多的细分产业；通过采购方式调整降低采购成本，并通过内部挖潜及提质增效，降低综合运营成本，同时坚持产品差异化策略等举措，玻璃产业逆势增长，取得较好的经营业绩。2019 年玻璃产业实现营业收入 79.8 亿元，同比增加 5.26 亿元，增幅 7.06%；实现净利润 9.35 亿元，增幅 17%。平板玻璃：2019 年平板玻璃受固定资产投资增速放缓、行业总在产产能同比增加等因素影响，均价水平较去年有一定下滑。同时，需要面对环保要求提升、原料燃料价格持续上涨、下游市场需求放缓、原片价格走低、市场竞争加剧等问题，相较于其他使用重油或石油焦等燃料的同行业企业，燃料成本支出较高，南玻平板玻璃业务面临更为严峻的经营压力。集团通过不断优化产品结构、加大新产品新应用市场开发、加大差异化产品销售力度、加大海外市场销售力度等措施，平板玻璃营业收入较去年同期有所提升。工程玻璃：南玻集团是国内建筑节能玻璃行业龙头企业，工程玻璃业务是南玻的品牌支撑，已形成与品牌相匹配的品质、服务和持续研发能力。2019 年工程玻璃面对大环境的压力，经受住市场的考验，通过签单和产能协同提升、差异化产品开发、智能化自动化升级改造、合同履约管控以及成本考核等一系列重点工作的开展，2019 年公司工程玻璃的优势凸显，主要产品销量、价格齐升，盈利水平大幅度提升，持续稳固在行业中的领先地位。为进一步抢占粤港澳大湾区的市场先机，更

中国南玻集团股份有限公司2019年年度报告好的服务湾区产业与建设,强化南玻在华南地区的竞争力与影响力,2019年底公司经董事会批准在肇庆高新技术开发区投资设立肇庆南玻节能玻璃有限公司,建设高档节能玻璃生产线。此生产基地的建设在强化公司在华南地区市场地位的同时进一步辐射东南亚、澳洲等海外市场电子玻璃及显示器件业务板块电子玻璃与显示器件业务是集团竞争力和品牌影响力的延伸,也是集团继平板玻璃、工程玻璃领域后的又一极具市场占有率和口碑的产业。2019年,电显业务板块营收利润同比持续攀升,实现收入10.44亿元,同比增长8.76%:实现净利润 2.08亿元,同比增长46%。南玻高铝超薄玻璃产品的技术迭代能力在国内处于领先地位,荣获了“2019年度触控显示行业领军企业奖”。集团通过技术创新,打开下游应用的推广渠道,拉开与国内同业企业之间的技术差距。2019年,随着咸宁电子玻璃生产基地进入商业化运营,公司电子玻璃产能和行业影响力进一步提升。与此同时,公司逐步加大电子玻璃的研发和技术投入,成功完成新一代高铝电子玻璃产品的开发工作,南玻新一代高铝电子玻璃的优异性能可满足下游终端客户在 3D曲面技术、5G通讯方案等领域对基础材料的更高标准要求,市场开拓也在顺利推进中。目前在建的清远南玻一窑二线的创新技术,既能丰富产品组合,又进一步强化电子玻璃中低端产品的成本壁垒。未来集团将继续推进电子玻璃产业升级,增强业务凝聚力,进一步提高集团在电子玻璃行业的综合竞争力。显示器产业通过资产盘活,强化玻璃结构、膜结构等中大尺寸电容式触摸屏的技术优势,持续提升生产效率和产品良率在竞争激烈的市场环境中,通过开发高附加值产品和高成长性客户,优化产品结构和客户结构,不断巩固和提升产品的市场占有率。本年车载玻璃 Sensor业务实现放量增长,市场占有率大幅提升,带动ITO玻璃业务重获增长,AG玻璃及盖板业务开发取得重大进展,为进一步提升公司在车载触控领域的竞争力和市场地位打下基础。太阳能板块: 受2018年“5·31光伏新政”影响,太阳能行业整体经营形势发生重大变化,相对重资产、老产能、以及布局在高电价地区、成本较高的企业及产能经营压力较大。因此,集团子公司宜昌硅材料,因布局在高电价地区,累积资产包袱较重等问题导致其经营受到严重挑战。经过集团2019年近一年的调研和准备,确定了公司太阳能产业整体突围的工作思路,一方面通过淘汰部分硅材料原资产中工艺落后、能耗偏高、闲置设备等低效资产,减轻企业经营负担,同时谋求光伏级多晶硅产能向低电价地区搬迁整合:另一方面,通过技术升级改造,提升产品与资产质量,力争实现光伏产业的良性运行。2019年太阳能板块受多晶硅停产技改的影响收入整体下降,全年实现营业收入1542亿元,同比减少8亿元,计提406亿元减值准备 ,实现净利润-3.28亿元,同比减少0.91亿元。二、主营业务分析 1、概述项目 19年度 208年度变动幅度变动原因分析营业收入 10472,02809910609,963011 1.30% 营业成本 7,743,1296148,120481,89 465 销售费用 389,269,235354983,459 管理费用 602,590,650 731,215,251 1759%主要系摊销股权激励费用减少所致研发费用 366,871,2 338,791,89 务费F -16.88 要系利息支出减少所致经营活动产生的现金主要系购买商品接受劳务支付的现金 379,036,32 2,130,378,100 1167% 流量净额减少所致投资活动产生的现金 733.075474 778,807,979 流量净额筹资活动产生的现金主要系借款收到的现金减少所致流量净额 -2,040,156,870-1,588458,276 chin乡 www.cninfocom.cn

中国南玻集团股份有限公司 2019 年年度报告 12 好的服务湾区产业与建设，强化南玻在华南地区的竞争力与影响力，2019 年底公司经董事会批准在肇庆高新技术开发区投资设立肇庆南玻节能玻璃有限公司，建设高档节能玻璃生产线。此生产基地的建设在强化公司在华南地区市场地位的同时进一步辐射东南亚、澳洲等海外市场。电子玻璃及显示器件业务板块：电子玻璃与显示器件业务是集团竞争力和品牌影响力的延伸，也是集团继平板玻璃、工程玻璃领域后的又一极具市场占有率和口碑的产业。2019 年，电显业务板块营收利润同比持续攀升，实现收入 10.44 亿元，同比增长 8.76%；实现净利润 2.08 亿元，同比增长 46%。南玻高铝超薄玻璃产品的技术迭代能力在国内处于领先地位，荣获了“2019 年度触控显示行业领军企业奖”。集团通过技术创新，打开下游应用的推广渠道，拉开与国内同业企业之间的技术差距。2019 年，随着咸宁电子玻璃生产基地进入商业化运营，公司电子玻璃产能和行业影响力进一步提升。与此同时，公司逐步加大电子玻璃的研发和技术投入，成功完成新一代高铝电子玻璃产品的开发工作，南玻新一代高铝电子玻璃的优异性能可满足下游终端客户在 3D 曲面技术、5G 通讯方案等领域对基础材料的更高标准要求，市场开拓也在顺利推进中。目前在建的清远南玻一窑二线的创新技术，既能丰富产品组合，又进一步强化电子玻璃中低端产品的成本壁垒。未来集团将继续推进电子玻璃产业升级，增强业务凝聚力，进一步提高集团在电子玻璃行业的综合竞争力。显示器产业通过资产盘活，强化玻璃结构、膜结构等中大尺寸电容式触摸屏的技术优势，持续提升生产效率和产品良率。在竞争激烈的市场环境中，通过开发高附加值产品和高成长性客户，优化产品结构和客户结构，不断巩固和提升产品的市场占有率。本年车载玻璃 Sensor 业务实现放量增长，市场占有率大幅提升，带动 ITO 玻璃业务重获增长，AG 玻璃及盖板业务开发取得重大进展，为进一步提升公司在车载触控领域的竞争力和市场地位打下基础。太阳能板块：受 2018 年“5•31 光伏新政”影响，太阳能行业整体经营形势发生重大变化，相对重资产、老产能、以及布局在高电价地区、成本较高的企业及产能经营压力较大。因此，集团子公司宜昌硅材料，因布局在高电价地区，累积资产包袱较重等问题导致其经营受到严重挑战。经过集团 2019 年近一年的调研和准备，确定了公司太阳能产业整体突围的工作思路，一方面通过淘汰部分硅材料原资产中工艺落后、能耗偏高、闲置设备等低效资产，减轻企业经营负担，同时谋求光伏级多晶硅产能向低电价地区搬迁整合；另一方面，通过技术升级改造，提升产品与资产质量，力争实现光伏产业的良性运行。2019 年太阳能板块受多晶硅停产技改的影响收入整体下降，全年实现营业收入 15.42 亿元，同比减少 8 亿元，计提 4.06 亿元减值准备后，实现净利润-3.28 亿元，同比减少 0.91 亿元。二、主营业务分析 1、概述项目 2019 年度 2018 年度变动幅度变动原因分析营业收入 10,472,028,099 10,609,963,011 -1.30% 营业成本 7,743,129,614 8,120,481,894 -4.65% 销售费用 389,269,235 354,983,459 9.66% 管理费用 602,590,650 731,215,251 -17.59% 主要系摊销股权激励费用减少所致研发费用 366,871,283 338,791,891 8.29% 财务费用 290,417,403 349,403,487 -16.88% 主要系利息支出减少所致经营活动产生的现金流量净额 2,379,036,320 2,130,378,100 11.67% 主要系购买商品接受劳务支付的现金减少所致投资活动产生的现金流量净额 -733,075,474 -778,807,979 - 筹资活动产生的现金流量净额 -2,040,156,870 -1,588,458,276 - 主要系借款收到的现金减少所致