航天晨光股份有限公司2011年度年报 数股东股利增加所致 ⑨长期借款:期末比期初减少20.55%,主要原因是报告期末长期借款转为一年 内到期的非流动负债所致 (5)报告期公司利润表主要项目分析 单位:元币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率 营业收入 3460965983412652,037595138089283882830.50% 2810304984012131,724,71175678.580272263183% 营业税金及附加 390580851 5785507648,120.3008714036% 销售费用 266527922822223039969544223925871989% 管理费用 230945676131785200889352425587202937% 44,468,06395 28,782,149.18 156859147754.50% 投资收益 40,96008427 47,58496878 662488451-1392% ①营业收入:比上年同期增长30.50%,主要原因:主要是公司改装车及汽车贸 易收入同比增长所致; ②营业成本:比上年同期增长31.83%,主要原因:主要是销售规模扩大所致; ③营业税金及附加:比上年同期增长140.36%,主要原因:主要是经营规模扩大 所致; ④销售费用:比上年同期增长19.89%,主要原因:一是合并范围增加;二是报 告期内公司业务量增加、销售收入增长导致销售费用同比增长: ⑤管理费用:比上年同期增长29.37%,主要原因:一是合并范围增加;二是报 告期内人工成本增加;三是公司研发投入的增加;四是公司业务量增加导致运行成本 增加所致; ⑥财务费用:比上年同期增加5450%,主要原因:一是融资成本增加;二是公 司融资规模扩大所致 ⑦投资收益:比上年同期减少13.92%,主要原因:报告期内公司联营企业中国 航天汽车有限责任公司经营业绩有所下降所致。 (6)报告期公司现金流量表主要项目分析 单位:元币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率 经营活动产生的 148.819.180.2 9355161727-242370,7975 259.08% 投资活动产生的-319147947-624140887630499.8092 现金流量净额 48.87% 筹资活动产生的 194,732,070.65 金流量净额 -469176.65195201,247304160506%
航天晨光股份有限公司 2011 年度年报 24 数股东股利增加所致； ⑨长期借款：期末比期初减少 20.55%，主要原因是报告期末长期借款转为一年 内到期的非流动负债所致。 （5）报告期公司利润表主要项目分析 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率 营业收入 3,460,965,983.41 2,652,037,595.13 808,928,388.28 30.50% 营业成本 2,810,304,984.01 2,131,724,711.75 678,580,272.26 31.83% 营业税金及附加 13,905,808.51 5,785,507.64 8,120,300.87 140.36% 销售费用 266,527,922.82 222,303,996.95 44,223,925.87 19.89% 管理费用 230,945,676.13 178,520,088.93 52,425,587.20 29.37% 财务费用 44,468,063.95 28,782,149.18 15,685,914.77 54.50% 投资收益 40,960,084.27 47,584,968.78 -6,624,884.51 -13.92% ①营业收入：比上年同期增长 30.50%，主要原因：主要是公司改装车及汽车贸 易收入同比增长所致； ②营业成本：比上年同期增长 31.83%，主要原因：主要是销售规模扩大所致； ③营业税金及附加：比上年同期增长 140.36%，主要原因：主要是经营规模扩大 所致； ④销售费用：比上年同期增长 19.89%，主要原因：一是合并范围增加；二是报 告期内公司业务量增加、销售收入增长导致销售费用同比增长； ⑤管理费用：比上年同期增长 29.37%，主要原因：一是合并范围增加；二是报 告期内人工成本增加；三是公司研发投入的增加；四是公司业务量增加导致运行成本 增加所致； ⑥财务费用：比上年同期增加 54.50%，主要原因：一是融资成本增加；二是公 司融资规模扩大所致； ⑦投资收益：比上年同期减少 13.92%，主要原因：报告期内公司联营企业中国 航天汽车有限责任公司经营业绩有所下降所致。 （6）报告期公司现金流量表主要项目分析 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减率 经营活动产生的 现金流量净额 -148,819,180.24 93,551,617.27 -242,370,797.51 -259.08% 投资活动产生的 现金流量净额 -31,914,279.47 -62,414,088.76 30,499,809.29 48.87% 筹资活动产生的 现金流量净额 194,732,070.65 -469,176.65 195,201,247.30 41605.06%
航天晨光股份有限公司2011年度年报 ①经营活动产生的现金流量净额:比上年同期减少242亿元,主要原因:报告 期内公司订单大幅增长,前期备料生产投入较多所致; ②投资活动产生的现金流量净额:比上年同期增加0.30亿元,主要原因是报告 期内固定资产投资同比减少 ③筹资活动产生的现金流量净额:比上年同期增加195亿元,主要原因是报告 期内贷款规模增加所致。 (7)报告期公司主要控股公司及参股公司的经营情况 ①公司主要控股公司经营情况及业绩(除特别表明的外,单位均为人民币万元): 子公司名称(全称) 主要产品及服务注册资本总资产净利润 南京晨光森田环保科技有环卫系列专用车开发375万美元1522344962.4 限公司 南京晨光水山电液特装有高空作业车系列及平500美元 9,74862 3648 煤矿用掘进机及大断 南京晨光三井三池机械有圈面岩石;掘进机的研民币4000104964418820 限公司 发生产销售 万元 金属波纹管、膨胀节 沈阳晨光弗泰波纹管有限(器)、薄壁管、压 力软管及波纹管组件60美元1121.8437357 黑龙江晨光利源达汽车销汽车、配件的销售与人民币2300 售后服务 10,361.8 江苏晨鑫波纹管有限公可生产销售 低端补偿器的研制与人民币2700 8452181,2694 实业投资:财务顾问 南京华业联合投资有限责、信息咨询服务:金人民币40001908840220.14 任公司 属材料、建筑材料销|万元 南京晨光东螺波纹管有限波纹管及配套件等开63124万关27933.701.27643 北京晨光天云特种车辆有厢式车等改装车的开人民币4250 限责任公司 576908 发生产销售 重庆航天新世纪卫星应用阻合系统及动中通产人民币69008:597414240 品的开发生产销售 南京晨光汉森柔性管有限 「金属膨胀节和金属民币2000 膨胀节的生产,销售 388400 253.02 力元 天津市陕重汽车销售服务陕重汽车销售及售后人民币2000 551436 有限公司 航天晨光(香港)股份有贸易:工程 限公司 3万美元 23.7 ②投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩(单位:人 民币万元) 公司名称 主要产品或服务 归属于母公司净参股公司贡献的古上市公司 国航天汽车有限责任公司车及相关零部件的投109092414249 争利润的比
航天晨光股份有限公司 2011 年度年报 25 ①经营活动产生的现金流量净额：比上年同期减少 2.42 亿元，主要原因：报告 期内公司订单大幅增长，前期备料生产投入较多所致； ②投资活动产生的现金流量净额：比上年同期增加 0.30 亿元，主要原因是报告 期内固定资产投资同比减少； ③筹资活动产生的现金流量净额：比上年同期增加 1.95 亿元，主要原因是报告 期内贷款规模增加所致。 （7）报告期公司主要控股公司及参股公司的经营情况 ①公司主要控股公司经营情况及业绩（除特别表明的外，单位均为人民币万元）： 子公司名称（全称） 主要产品及服务 注册资本 总资产 净利润 南京晨光森田环保科技有 限公司 环卫系列专用车开发 生产销售 375万美元 15,223.44 962.84 南京晨光水山电液特装有 限公司 高空作业车系列及平 台生产等 500万美元 9,748.62 36.48 南京晨光三井三池机械有 限公司 煤矿用掘进机及大断 面岩石；掘进机的研 发生产销售 人民币4000 万元 10,496.44 188.20 沈阳晨光弗泰波纹管有限 公司 金属波纹管、膨胀节 （器）、薄壁管、压 力软管及波纹管组件 、配件制造 600万美元 11,121.84 373.57 黑龙江晨光利源达汽车销 售有限公司 汽车、配件的销售与 售后服务 人民币2300 万元 10,361.81 188.66 江苏晨鑫波纹管有限公司 低端补偿器的研制与 生产销售 人民币2700 万元 8,452.18 1,269.43 南京华业联合投资有限责 任公司 实业投资；财务顾问 、信息咨询服务；金 属材料、建筑材料销 售等 人民币4000 万元 19,088.40 220.14 南京晨光东螺波纹管有限 公司 波纹管及配套件等开 发生产销售 631.24万美 元 27,933.70 1,276.43 北京晨光天云特种车辆有 限责任公司 厢式车等改装车的开 发生产销售 人民币4250 万元 5,769.08 23.93 重庆航天新世纪卫星应用 技术有限责任公司 激光陀螺、惯性测量 组合系统及动中通产 品的开发生产销售 人民币6900 万元 8,597.48 142.40 南京晨光汉森柔性管有限 公司 非金属膨胀节和金属 膨胀节的生产，销售 自产产品 人民币2000 万元 3,884.00 253.02 天津市陕重汽车销售服务 有限公司 陕重汽车销售及售后 服务 人民币2000 万元 5,514.36 1.12 航天晨光（香港）股份有 限公司 贸易；工程 3万美元 47.95 23.74 ②投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的参股公司的经营情况及业绩（单位：人 民币万元） 公司名称 主要产品或服务 归属于母公司净 利润 参股公司贡献的 投资收益 占上市公司 净利润的比重 中国航天汽车有限责任公司 汽车及相关零部件的投资 120,918,059.25 41,112,194.83 42.03%
航天晨光股份有限公司2011年度年报 2、公司面临的风险因素及应对措施 (1)存在的风险与困难 ①资金统筹有待规划。持续紧缩的货币政策使企业融资难度加大,融资成本升高, 加剧了企业资金流的紧张趋势。同时“十二五”时期是公司资金密集投入期,保障资 金供应和降低资金成本将面临更大挑战。公司需大力拓展融资渠道,提高抵御资金风 险的能力。 ②公司结构有待调整。公司内部发展不平衡,个别单位主要经济指标还处在较低 水平,经营发展压力仍然较大,需要进一步整合优化。 ③人才队伍建设有待加强。公司的经营目标和生产规模正逐年攀升,现有的人才 数量及质量不足以支撑公司跨越式发展的需求,关键人才储备不够,在本行业具有影 响力的专业技术带头人和经营管理人才缺乏。 (2)应对措施 ①在降低成本费用、加强应收账款回收、加强资金安全管理等方面下功夫,认真 研究资金管理的新方式,努力提高资金的使用效率,探索并启动再融资计划,拓展新 的融资渠道,改善公司财务结构。内部采取有效的监管模式,降低内部费用,对外采 取适合的营销策略,提高盈利能力。 ②积极采取适应自身发展的经营管理模式。统筹协调公司内部资源,加大公司间 的相互支持,采取多种方式帮扶落后单位,促使各分子公司间平衡发展 ③坚持人才强企的战略。抓住进人、用人、育人、留人环节,以优化人才资源结 构为主线,加强高级管理人才、高级技术人才、高级技能人才等八支队伍建设。完善 和规范公司薪酬、福利政策,形成多元化、多层面的激励约束机制。 3、对公司未来发展的展望 (1)公司所处行业发展趋势及面临的竞争格局 ①车类产品:推进并完善销售和服务网络建设,确保国内领先地位 近年来,我国专用汽车发展势头迅猛,但与国外相比仍有很大的发展空间。“十 五”期间,我国专用汽车产品将进一步向高要求、高附加值的方向发展;专用汽车 生产企业集中度将进一步提高,专用汽车产业链的上、下游整合趋势日趋显著,主机 厂家不断向下游企业沿伸,组建改装厂以打造完整的产业链,掌控行业的发展方向 改装企业纷纷组建4S店,以强化对终端客户的控制。国外知名改装企业纷纷选择国 内建厂,占据商用车、专用车的高端市场,专用汽车产业竞争将进一步加剧。在这种
航天晨光股份有限公司 2011 年度年报 26 2、公司面临的风险因素及应对措施 （1）存在的风险与困难 ①资金统筹有待规划。持续紧缩的货币政策使企业融资难度加大，融资成本升高， 加剧了企业资金流的紧张趋势。同时“十二五”时期是公司资金密集投入期，保障资 金供应和降低资金成本将面临更大挑战。公司需大力拓展融资渠道，提高抵御资金风 险的能力。 ②公司结构有待调整。公司内部发展不平衡，个别单位主要经济指标还处在较低 水平，经营发展压力仍然较大，需要进一步整合优化。 ③人才队伍建设有待加强。公司的经营目标和生产规模正逐年攀升，现有的人才 数量及质量不足以支撑公司跨越式发展的需求，关键人才储备不够，在本行业具有影 响力的专业技术带头人和经营管理人才缺乏。 （2）应对措施 ①在降低成本费用、加强应收账款回收、加强资金安全管理等方面下功夫，认真 研究资金管理的新方式，努力提高资金的使用效率，探索并启动再融资计划，拓展新 的融资渠道，改善公司财务结构。内部采取有效的监管模式，降低内部费用，对外采 取适合的营销策略，提高盈利能力。 ②积极采取适应自身发展的经营管理模式。统筹协调公司内部资源，加大公司间 的相互支持，采取多种方式帮扶落后单位，促使各分子公司间平衡发展。 ③坚持人才强企的战略。抓住进人、用人、育人、留人环节，以优化人才资源结 构为主线，加强高级管理人才、高级技术人才、高级技能人才等八支队伍建设。完善 和规范公司薪酬、福利政策，形成多元化、多层面的激励约束机制。 3、对公司未来发展的展望 （1）公司所处行业发展趋势及面临的竞争格局 ①车类产品：推进并完善销售和服务网络建设，确保国内领先地位 近年来，我国专用汽车发展势头迅猛，但与国外相比仍有很大的发展空间。“十 二五”期间，我国专用汽车产品将进一步向高要求、高附加值的方向发展；专用汽车 生产企业集中度将进一步提高，专用汽车产业链的上、下游整合趋势日趋显著，主机 厂家不断向下游企业沿伸，组建改装厂以打造完整的产业链，掌控行业的发展方向。 改装企业纷纷组建 4S 店，以强化对终端客户的控制。国外知名改装企业纷纷选择国 内建厂，占据商用车、专用车的高端市场，专用汽车产业竞争将进一步加剧。在这种
航天晨光股份有限公司2011年度年报 趋势下,公司将积极实施产业整合,建立区域性生产基地,统筹协调内部资源和优势, 打造从专用汽车底盘、整车改装和售后服务及零配件销售的专用汽车产业链,提高公 司专用汽车产业的整体竞争优势。 ②管类产品:全面进入高端市场应用领域,保持国内优势地位。 随着我国工业化进程加快,柔性管件产业市场仍旧保持供需两旺的势头,但由于 进入门槛较低,行业存在区域分散的特点,集中度不高。就目前而言,地方民营企业 利用成本优势长期占据中、低端市场,而高端产品市场长期被国外企业占据。面临今 后柔性管件产品专业化、材料新型化、高技术含量、高附加值的发展趋势,公司将积 极拓展产品系列,重点加强在海洋软管、百万千瓦级核反应堆柔性管、核电补偿器等 高端产品领域的技术研发,保持国内优势地位。 ③压力容器产品:瞄准新兴市场领域,逐步提升市场地位 “十二五”期间,国家宏观政策及产业调整为化工设备产品发展提供了较大的市 场空间。重型化工机械作为化工装备的主要支柱之一,市场需求量将逐步提升。石油 化工企业环保设备开发创新、现代新型煤化工渐渐引起市场关注,将成为化工装备新 的增长点。面对巨大的市场潜力,实力雄厚的企业通过兼并重组,形成了行业和规模 重叠的重点加工地区,容器类产品竞争激烈。公司通过对国家“探月”工程和核电项 目提供关键配套,使品牌影响力进一步提升。今后,公司将进一步发挥品牌效应和技 术优势,扩大产品应用领域,优化产品结构,成为中国重要的压力容器研制生产厂商。 ④艺术制像:以艺术工程为依托,实现产业突破性增长 由于经济的快速发展和人民生活水平日益提高,使得精神需求的艺术制像产品的 市场需求越来越广泛。国内城市建设水平的提高、旅游业和工艺礼品业的发展,对艺 术制像产品的发展带来了很大程度的支撑。然而艺术制像产品市场经济总量有限,从 业企业规模小,数量多,政府监管力度小,产品生产缺乏有效的标准,竞争依然处于 无序状态。公司作为世界上最大的大型青铜器艺术制像研究生产基地,未来将以艺术 工程为支撑,具备大型雕塑工程、艺术装饰工程等工程总承包能力,拓展工程总承包 建筑装饰、专业承包等业务,实现产业的突破性增长,以更好的作品和形象服务社会 ⑥工程机械(掘进机):完善产品系列,增强核心竞争力,行业地位实现大幅提 升 近年来,国家调整煤炭产业政策、煤炭资源并购重组、采掘机械化水平提高等多 种因素为煤矿掘进设备行业提供了发展机遇。但是随着市场需求总量增加,国内一批
航天晨光股份有限公司 2011 年度年报 27 趋势下，公司将积极实施产业整合，建立区域性生产基地，统筹协调内部资源和优势， 打造从专用汽车底盘、整车改装和售后服务及零配件销售的专用汽车产业链，提高公 司专用汽车产业的整体竞争优势。 ②管类产品：全面进入高端市场应用领域，保持国内优势地位。 随着我国工业化进程加快，柔性管件产业市场仍旧保持供需两旺的势头，但由于 进入门槛较低，行业存在区域分散的特点，集中度不高。就目前而言，地方民营企业 利用成本优势长期占据中、低端市场,而高端产品市场长期被国外企业占据。面临今 后柔性管件产品专业化、材料新型化、高技术含量、高附加值的发展趋势，公司将积 极拓展产品系列，重点加强在海洋软管、百万千瓦级核反应堆柔性管、核电补偿器等 高端产品领域的技术研发，保持国内优势地位。 ③压力容器产品：瞄准新兴市场领域，逐步提升市场地位 “十二五”期间，国家宏观政策及产业调整为化工设备产品发展提供了较大的市 场空间。重型化工机械作为化工装备的主要支柱之一，市场需求量将逐步提升。石油 化工企业环保设备开发创新、现代新型煤化工渐渐引起市场关注，将成为化工装备新 的增长点。面对巨大的市场潜力，实力雄厚的企业通过兼并重组，形成了行业和规模 重叠的重点加工地区，容器类产品竞争激烈。公司通过对国家“探月”工程和核电项 目提供关键配套，使品牌影响力进一步提升。今后，公司将进一步发挥品牌效应和技 术优势，扩大产品应用领域，优化产品结构，成为中国重要的压力容器研制生产厂商。 ④艺术制像：以艺术工程为依托，实现产业突破性增长 由于经济的快速发展和人民生活水平日益提高，使得精神需求的艺术制像产品的 市场需求越来越广泛。国内城市建设水平的提高、旅游业和工艺礼品业的发展，对艺 术制像产品的发展带来了很大程度的支撑。然而艺术制像产品市场经济总量有限，从 业企业规模小，数量多，政府监管力度小，产品生产缺乏有效的标准，竞争依然处于 无序状态。公司作为世界上最大的大型青铜器艺术制像研究生产基地，未来将以艺术 工程为支撑，具备大型雕塑工程、艺术装饰工程等工程总承包能力，拓展工程总承包、 建筑装饰、专业承包等业务，实现产业的突破性增长，以更好的作品和形象服务社会。 ⑤工程机械（掘进机）：完善产品系列，增强核心竞争力，行业地位实现大幅提 升 近年来，国家调整煤炭产业政策、煤炭资源并购重组、采掘机械化水平提高等多 种因素为煤矿掘进设备行业提供了发展机遇。但是随着市场需求总量增加，国内一批
航天晨光股份有限公司2011年度年报 颇具实力的机械设备生产企业进入该行业,国外也有一批知名企业逐步进入国内市 场,所以市场竞争日趋激烈。公司为从激烈的市场环境中突围,与世界知名的掘进机 制造商日本三井三池制作所合作,引进国际先进技术,重点开发大功率重型掘进机, 形成系列化的产品供应能力,并通过开展差异化营销战略,使市场开发取得突破性进 展,重新塑造了国内掘进机制造专家的形象。 (2)公司发展战略以及新年度的经营计划 2012年是落实公司“十二五"综合发展规划的第二年。公司将力争保持订货指标、 营业收入的稳步增长,同时严格控制营业成本和费用的增长。为确保经营计划的实现 公司将在2012年采取以下措施: ——坚持专精化营销,积极抢抓市场机遇 进一步强化“行业+区域”的营销模式,积极推进专精营销战略,不断创新市场开发 新思路、新模式和新方法。深化四位一体”大项目运作管理,努力拓宽市场开发领域。 进一步加快“走出去”步伐,积极创新海外合作模式,加快构建稳固、适合公司发展的 海外代理机构,拓展外贸业务渠道。 深入推进技术创新战略,切实增强竞争力 进一步深化两级研发创新体系建设,健全激励机制,进一步推进公司的技术经营 工作。加大科研投入,提高系统研发能力。加快公司技术创新体系的建设步伐,广泛 开展公司核心技术和关键技术、共性技术、前瞻性技术研究活动,促进公司产品结构 升级。加快创新型团队培养。进一步发挥院士工作站的作用。加强科技管理,加快科 研成果向生产力转化,促进科技进步对公司经济增长和效益增长的贡献率的提高,切 实增强公司竞争能力。 ——加强资金管理力度,多渠道筹集发展资金 要在降低成本费用、加强应收账款回收、加强资金安全管理等方面下功夫,认真 研究资金管理的新方式,努力提高资金的使用效率。加大力度研究财政部和国资委对 中央国有经营预算资金项目的政策支持;积极探索多渠道融资方式,加强内部资金管 理,确保经营发展中的资金支持。 抓好挖潜增效措施,提升整体盈利能力 解决公司发展中的不平衡问题,提高企业盈利能力。2012年,要把强化责任和 压力、统筹经营和发展、提升企业盈利能力作为工作的重心,加大对盈利能力较弱的 分子公司的经营督导,促进各主制公司间的均衡发展。通过公司内部整合、重组、兼
航天晨光股份有限公司 2011 年度年报 28 颇具实力的机械设备生产企业进入该行业，国外也有一批知名企业逐步进入国内市 场，所以市场竞争日趋激烈。公司为从激烈的市场环境中突围，与世界知名的掘进机 制造商日本三井三池制作所合作，引进国际先进技术，重点开发大功率重型掘进机， 形成系列化的产品供应能力，并通过开展差异化营销战略，使市场开发取得突破性进 展，重新塑造了国内掘进机制造专家的形象。 （2）公司发展战略以及新年度的经营计划 2012 年是落实公司“十二五”综合发展规划的第二年。公司将力争保持订货指标、 营业收入的稳步增长，同时严格控制营业成本和费用的增长。为确保经营计划的实现， 公司将在 2012 年采取以下措施： ——坚持专精化营销，积极抢抓市场机遇 进一步强化“行业+区域”的营销模式，积极推进专精营销战略，不断创新市场开发 新思路、新模式和新方法。深化“四位一体”大项目运作管理，努力拓宽市场开发领域。 进一步加快“走出去”步伐，积极创新海外合作模式，加快构建稳固、适合公司发展的 海外代理机构，拓展外贸业务渠道。 ——深入推进技术创新战略，切实增强竞争力 进一步深化两级研发创新体系建设，健全激励机制，进一步推进公司的技术经营 工作。加大科研投入，提高系统研发能力。加快公司技术创新体系的建设步伐，广泛 开展公司核心技术和关键技术、共性技术、前瞻性技术研究活动，促进公司产品结构 升级。加快创新型团队培养。进一步发挥院士工作站的作用。加强科技管理，加快科 研成果向生产力转化，促进科技进步对公司经济增长和效益增长的贡献率的提高，切 实增强公司竞争能力。 ——加强资金管理力度，多渠道筹集发展资金 要在降低成本费用、加强应收账款回收、加强资金安全管理等方面下功夫，认真 研究资金管理的新方式，努力提高资金的使用效率。加大力度研究财政部和国资委对 中央国有经营预算资金项目的政策支持;积极探索多渠道融资方式，加强内部资金管 理，确保经营发展中的资金支持。 ——抓好挖潜增效措施，提升整体盈利能力 解决公司发展中的不平衡问题，提高企业盈利能力。2012 年，要把强化责任和 压力、统筹经营和发展、提升企业盈利能力作为工作的重心，加大对盈利能力较弱的 分子公司的经营督导，促进各主制公司间的均衡发展。通过公司内部整合、重组、兼