3、合并现金流量表项目变动情况 截至12月31日止年度 增减幅 2011年 2010年 主要变动原因 (千元) (千元) (%) 销售商品、提供劳务收到的现 金同比增加241.125亿元;购 买商品、接受劳务支付的现金 同比增加68.795亿元:支付 经营活动产生的现金流量净额 18,922,802 6,287,583 200.96 给职工以及为职工支付的现 金同比增加15.481亿元;支 付的各项税费同比增加 11.672亿元;支付其他与经营 活动有关的现金同比增加 2.678亿元。 受限存款及收购资产和股权 投资同比增加,分别使现金净 投资活动产生的现金流量净额-26,070,821-6,373,986309.02 流出额同比增加58.572亿元、 124.948亿元;2010年度出售 合营企业权益获得现金净流 入量11.478亿元。 取得借款收到的现金同比增 加156.014亿元;偿还债务支 付的现金同比增加28.955亿 筹资活动产生的现金流量净额 8,955,299-1,758,673 元;分配股利支付的现金同比 增加16.723亿元;偿还利息 支付的现金同比增加2.202亿 现金及现金等价物净增加额 1,373,985 1,751,086 4、其他 (1)资本负债比率 截至2011年12月31日,归属于母公司股东权益为421.991亿元,银行贷款为 344.578亿元,资本负债比率为81 有关银行贷款详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注36或按中国会
30 3、合并现金流量表项目变动情况 截至 12 月 31 日止年度 2011 年 2010 年 增减幅 （千元） （千元） （%） 主要变动原因 经营活动产生的现金流量净额 18,922,802 6,287,583 200.96 销售商品、提供劳务收到的现 金同比增加 241.125 亿元；购 买商品、接受劳务支付的现金 同比增加 68.795 亿元；支付 给职工以及为职工支付的现 金同比增加 15.481 亿元；支 付的各项税费同比增加 11.672 亿元；支付其他与经营 活动有关的现金同比增加 22.678 亿元。 投资活动产生的现金流量净额 -26,070,821 -6,373,986 309.02 受限存款及收购资产和股权 投资同比增加，分别使现金净 流出额同比增加 58.572 亿元、 124.948 亿元；2010 年度出售 合营企业权益获得现金净流 入量 11.478 亿元。 筹资活动产生的现金流量净额 8,955,299 -1,758,673 — 取得借款收到的现金同比增 加 156.014 亿元；偿还债务支 付的现金同比增加 28.955 亿 元；分配股利支付的现金同比 增加 16.723 亿元；偿还利息 支付的现金同比增加 2.202 亿 元。 现金及现金等价物净增加额 1,373,985 -1,751,086 — — 4、其他 （1）资本负债比率 截至 2011 年 12 月 31 日，归属于母公司股东权益为 421.991 亿元，银行贷款为 344.578 亿元，资本负债比率为 81.7%。 有关银行贷款详情请见按国际财务报告准则编制的财务报表附注 36 或按中国会
计准则编制的财务报表附注八.19、附注八.27和附注八.28。 (2)资金来源和运用 2011年本集团的资金来源主要是营业现金收入及银行贷款。资金的主要用途是 用于经营业务支出,购置固定资产、在建工程、工程物资,支付股东股息,支付 收购资产和股权价款等。 2011年本集团用于购置固定资产、在建工程、工程物资的资本性支出为132.277 亿元,与2010年度的35.621亿元相比,增加了96.656亿元或271.3%。主要是 由于:①鄂尔多斯能化购置固定资产、在建工程、工程物资的资本性支出同比增 加84.367亿元,其中转龙湾井田采矿权资本性支出78.000亿元;②新增兖煤国 际购置加拿大钾矿项目的资本性支出16.452亿元;③兖煤澳洲购置固定资产、 在建工程、工程物资的资本性支出同比减少5.478亿元。 (3)汇率变动对公司影响 汇率变动对本集团的影响主要体现在: i)本集团煤炭境外销售分别以美元、澳元计价,对境外煤炭销售收入产生影 (ii)对外币存、贷款的汇兑损益产生影响。 (iii)对本集团进口设备和配件的成本产生影响。 受汇率变动影响,报告期内本集团产生账面汇兑收益5.186亿元。主要是兖煤澳 洲为管理预期销售收入的外币风险,与银行签订了外汇套期保值合约,取得汇兑 收益4025亿元。有关外汇套期保值业务详情请见按国际财务报告准则编制的财 务报表附注37或按中国会计准则编制的财务报表附注八. 除上述披露外,本集团并未对其他外汇采取套期保值措施,并未就人民币与外币 之间的汇率加以对冲
31 计准则编制的财务报表附注八.19、附注八.27 和附注八.28。 （2）资金来源和运用 2011 年本集团的资金来源主要是营业现金收入及银行贷款。资金的主要用途是 用于经营业务支出，购置固定资产、在建工程、工程物资，支付股东股息，支付 收购资产和股权价款等。 2011 年本集团用于购置固定资产、在建工程、工程物资的资本性支出为 132.277 亿元，与 2010 年度的 35.621 亿元相比，增加了 96.656 亿元或 271.3%。主要是 由于：①鄂尔多斯能化购置固定资产、在建工程、工程物资的资本性支出同比增 加 84.367 亿元，其中转龙湾井田采矿权资本性支出 78.000 亿元；②新增兖煤国 际购置加拿大钾矿项目的资本性支出 16.452 亿元；③兖煤澳洲购置固定资产、 在建工程、工程物资的资本性支出同比减少 5.478 亿元。 （3）汇率变动对公司影响 汇率变动对本集团的影响主要体现在： （i）本集团煤炭境外销售分别以美元、澳元计价，对境外煤炭销售收入产生影 响； (ii)对外币存、贷款的汇兑损益产生影响。 (iii)对本集团进口设备和配件的成本产生影响。 受汇率变动影响，报告期内本集团产生账面汇兑收益 5.186 亿元。主要是兖煤澳 洲为管理预期销售收入的外币风险，与银行签订了外汇套期保值合约，取得汇兑 收益 4.025 亿元。有关外汇套期保值业务详情请见按国际财务报告准则编制的财 务报表附注 37 或按中国会计准则编制的财务报表附注八.7。 除上述披露外，本集团并未对其他外汇采取套期保值措施，并未就人民币与外币 之间的汇率加以对冲
(4)或有负债 截至本报告期末,本集团无或有负债 (5)税项 2011年度,本公司及所有注册于中国境内的子公司须就应课税利润缴纳25%的所 得税;兖煤澳洲须就应课税利润缴纳30%的所得税。 (三)资本性开支计划 预计2012年本集团资本性支出为118.103亿元,资金来源主要是本集团的自有 资金、银行贷款和发行公司债 本集团2011年及预计2012年资本性支出情况如下表: 2012年计划 2011年 (亿元) (亿元) 16.385 山西能化 0.429 0.200 榆林能化 0.513 0.465 鄂尔多斯能化 36.263 84.446 兖煤澳洲 41.670 15.457 兖煤国际 16.452 菏泽能化 华聚能源 0.400 0.557 昊盛公司 1.999 合计 118.103 132.277 本集团目前拥有较充裕的现金和畅通的银行、资本市场融资渠道,预计能够满足 营运和发展的需要。 (四)本集团主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩 单位:千元 2011年12月2011年12月 公司名称业务性质主要产品注册资本公司注册 31日201年度净 或服务 出资 总资产 净资产 利润 、控股公司
32 （4）或有负债 截至本报告期末，本集团无或有负债。 （5）税项 2011 年度，本公司及所有注册于中国境内的子公司须就应课税利润缴纳 25%的所 得税；兖煤澳洲须就应课税利润缴纳 30%的所得税。 （三）资本性开支计划 预计 2012 年本集团资本性支出为 118.103 亿元，资金来源主要是本集团的自有 资金、银行贷款和发行公司债。 本集团 2011 年及预计 2012 年资本性支出情况如下表： 2012 年计划 2011 年 （亿元） （亿元） 公司 16.385 12.442 山西能化 0.429 0.200 榆林能化 0.513 0.465 鄂尔多斯能化 36.263 84.446 兖煤澳洲 41.670 15.457 兖煤国际 2.961 16.452 菏泽能化 17.483 2.258 华聚能源 0.400 0.557 昊盛公司 1.999 — 合计 118.103 132.277 本集团目前拥有较充裕的现金和畅通的银行、资本市场融资渠道，预计能够满足 营运和发展的需要。 （四）本集团主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩 单位：千元 公司名称 业务性质 主要产品 或服务 注册资本 公司注册 出资 2011年12月 31日 总资产 2011年12月 31日 净资产 2011年度净 利润 一、控股公司
60万吨甲 榆林能化 能源化工|醇项目的1,400,0001,400003,216,517537,257-38,711 建设运营 公司在山 山西能化 投资管理 西省投资 项目的管/60000060000474,712|-120,297-258,767 巨野煤田 菏泽能化 能源|煤炭资源|3.0000950004,971,9153.00,391283,976 开发工作 内蒙古自 治区煤炭 鄂尔多斯能化能源化工 资源开发 及60万吨/3,10003,100003842826.785-308,713 甲醇项目 的筹建 公司在澳 澳元 澳元 兖煤澳洲 投资管理 大利亚投 资项目的 973,000千973,000千35,245,56711,326,6801,978,429 管理 兖煤国际 投资管理 投资项目美元2,800美元2,800 10,865 管理 千元 千元 1,925,072-6,854 华聚能源 电力火力发电 288590274,590865,219785,44843,791 及供热 河道运输 兖煤航运 货物运输煤炭等销|5,500 5,060 35,545 17,021 4,974 国际贸易 青岛保税区中 加工整理、 充贸易有限公国际贸易/品展示、 2,100 1,100 9,192 7,688 135 区内企业 司 之间贸易、 仓储 参股公司 火力发电 华电邹县发电电力与上网销3,0000900 有限公司 286,5373,245,56986,049 售 吸收成员 兖矿集团财务 单位的存 有限公司 金融服务|款、从事同500,000125,0007,127,951680,90 172,496 业拆借及 对成员单
33 榆林能化 能源化工 60 万 吨 甲 醇项目的 建设运营 1,400,000 1,400,000 3,216,517 537,257 -38,711 山西能化 投资管理 公司在山 西省投资 项目的管 理 600,000 600,000 474,712 -120,297 -258,767 菏泽能化 能源 巨野煤田 煤炭资源 开发工作 3,000,000 2,950,000 4,479,915 3,004,391 283,976 鄂尔多斯能化 能源化工 内蒙古自 治区煤炭 资源开发 及 60 万 吨 甲醇项目 的筹建 3,100,000 3,100,000 14,533,884 2,826,785 -308,713 兖煤澳洲 投资管理 公司在澳 大利亚投 资项目的 管理 澳元 973,000千 元 澳元 973,000千 元 35,245,567 11,326,680 1,978,429 兖煤国际 投资管理 投资项目 管理 美元2,800 千元 美元2,800 千元 1,925,072 -6,854 -10,865 华聚能源 电力 火力发电 及供热 288,590 274,590 865,219 785,448 43,791 兖煤航运 货物运输 河道运输， 煤炭等销 售 5,500 5,060 35,545 17,021 4,974 青岛保税区中 兖贸易有限公 司 国际贸易 国际贸易、 加工整理、 商品展示、 区内企业 之间贸易、 仓储 2,100 1,100 9,192 7,688 135 二、参股公司 华电邹县发电 有限公司 电力 火力发电 与上网销 售 3,000,000 900,000 6,286,537 3,245,569 86,049 兖矿集团财务 有限公司 金融服务 吸收成员 单位的存 款、从事同 业拆借及 对成员单 500,000 125,000 7,127,951 680,906 172,496
位办理票 据承兑与 贴现等 陕西省投 1,350,000 (截至本报 狭西本来能源能源化工油项日和540:(2710 配套煤矿 的筹建 9.450亿 兖煤澳洲净利润超过本集团净利润的10% 报告期内,兖煤澳洲实现净利润19.784亿元,占本集团归属于母公司净利润 86.228亿元的22.9% 2011年度兖煤澳洲净利润同比减少了6.851亿元或25.7%,主要是由于:①报告 期内兖煤澳洲账面汇兑收益同比减少21.846亿元,影响净利润同比减少15.292 亿元;②兖煤资源净利润同比增加8.232亿元。 扣除汇兑损益影响后,2011年度兖煤澳洲实现的经营性净利润为16.259亿元 与2010年度同口径相比增加8.441亿乙元或108.0%。 兖煤澳洲经营详情请见本节“(一)管理层对各业务分部经营业绩的分析”。 (五)报告期内本集团投资情况 报告期内,本集团对外投资总额为161.377亿元,与2010年度的32.508亿元相比, 增加了128.869亿元或396.4%。 1、委托理财及委托贷款情况 本集团不存在报告期内发生或延续到报告期的委托理财事项。 报告期内发生及延续到报告期的委托贷款事项请见“第十章重大事项”之“六、 重大合同及履行情况”一节
34 位办理票 据承兑与 贴现等 陕西未来能源 化工有限公司 能源化工 陕西省投 资的煤制 油项目和 配套煤矿 的筹建 5,400,000 1,350,000 (截至本报 告披露日， 已支付 9.450亿 元) 2,293,771 2,160,000 — 兖煤澳洲净利润超过本集团净利润的 10% 报告期内，兖煤澳洲实现净利润 19.784 亿元，占本集团归属于母公司净利润 86.228 亿元的 22.9%。 2011 年度兖煤澳洲净利润同比减少了 6.851 亿元或 25.7%，主要是由于：①报告 期内兖煤澳洲账面汇兑收益同比减少 21.846 亿元，影响净利润同比减少 15.292 亿元；②兖煤资源净利润同比增加 8.232 亿元。 扣除汇兑损益影响后，2011 年度兖煤澳洲实现的经营性净利润为 16.259 亿元， 与 2010 年度同口径相比增加 8.441 亿元或 108.0%。 兖煤澳洲经营详情请见本节“（一）管理层对各业务分部经营业绩的分析”。 （五）报告期内本集团投资情况 报告期内，本集团对外投资总额为161.377亿元，与2010年度的32.508亿元相比， 增加了128.869亿元或396.4%。 1、委托理财及委托贷款情况 本集团不存在报告期内发生或延续到报告期的委托理财事项。 报告期内发生及延续到报告期的委托贷款事项请见“第十章 重大事项”之“六、 重大合同及履行情况”一节