本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业 2011年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表: 2011年 2010年 销量 销售收入 销量 销售收入 (千吨 (千元) (千吨) (千元) 电力 15,719 8,874,978 16,1387,493,814 、化工 1,740,606 1,459 1,405,249 四、其他 402882407,200261018.830,975 五、本集团总计 64,25045,468,510 49,63432,930,267 (3)煤炭销售成本 2011年本集团煤炭业务销售成本为255.852亿元,同比增加89.615亿元或 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表: 单位2011年2010年增减增减幅(%) 10.11 公司 销售成本总额千元9603148.77565886749 吨煤销售成本元/吨290 29.63 销售成本总额千元42,7739,53027,247 6.91 山西能化 吨煤销售成本|元/吨 344.78 263.36 81.42 30.92 81.77 菏泽能化 销售成本总额千元1,344374739,620604,754 吨煤销售成本元/吨 670.9 685.46 -14.55 2.12 鄂尔多斯能化 销售成本总额」千元783101 吨煤销售成本元/吨 178.91 销售成本总额千元4,28,0573,154,710 兖煤澳洲 吨煤销售成本元/吨 426.27 393.28 32.99 8.39 销售成本总额千元9,548,8693,95,6035,593,266 41.40 外购煤 吨煤销售成本元/吨 717.5 52-17 2011年公司煤炭业务销售成本为96.603亿元,同比增加8.867亿元或10.1%; 吨煤销售成本为290.31元,同比增加29.63元或11.4%。主要是由于:①原材 料价格上涨使吨煤销售成本增加7.30元;②员工工资増加使旽煤销售成本增加 20.00元
25 本集团煤炭产品大部分销往电力、冶金和化工等行业。 2011 年本集团按行业分类的煤炭销售情况如下表： 2011 年 2010 年 销量 销售收入 销量 销售收入 （千吨） （千元） （千吨） （千元） 一、电力 15,719 8,874,978 16,138 7,493,814 二、冶金 6,335 6,445,726 5,927 5,200,229 三、化工 1,908 1,740,606 1,459 1,405,249 四、其他 40,288 28,407,200 26,110 18,830,975 五、本集团总计 64,250 45,468,510 49,634 32,930,267 （3）煤炭销售成本 2011 年本集团煤炭业务销售成本为 255.852 亿元，同比增加 89.615 亿元或 53.9%。 按经营主体分类的煤炭业务销售成本情况如下表： 单位 2011 年 2010 年 增减 增减幅（%） 销售成本总额 千元 9,660,314 8,773,565 886,749 10.11 公 司 吨煤销售成本 元/吨 290.31 260.68 29.63 11.37 销售成本总额 千元 421,777 394,530 27,247 6.91 山西能化 吨煤销售成本 元/吨 344.78 263.36 81.42 30.92 销售成本总额 千元 1,344,374 739,620 604,754 81.77 菏泽能化 吨煤销售成本 元/吨 670.91 685.46 -14.55 -2.12 销售成本总额 千元 783,401 — — — 鄂尔多斯能化 吨煤销售成本 元/吨 178.91 — — — 销售成本总额 千元 4,288,057 3,154,710 1,133,347 35.93 兖煤澳洲 吨煤销售成本 元/吨 426.27 393.28 32.99 8.39 销售成本总额 千元 9,548,869 3,955,603 5,593,266 141.40 外 购 煤 吨煤销售成本 元/吨 717.53 735.52 -17.99 -2.45 2011 年公司煤炭业务销售成本为 96.603 亿元，同比增加 8.867 亿元或 10.1%； 吨煤销售成本为 290.31 元，同比增加 29.63 元或 11.4%。主要是由于：①原材 料价格上涨使吨煤销售成本增加 7.30 元；②员工工资增加使吨煤销售成本增加 20.00 元
2011年山西能化煤炭业务销售成本为4.218亿元,同比增加27,247千元或6.9%; 吨煤销售成本为34.78元,同比增加81.42元或30.9%。主要是由于商品煤销 量同比减少28万吨或18.4%,使单位固定成本增加。 2、铁路运输业务 2011年公司铁路资产完成货物运量1,809万吨,同比减少165万吨或8.4%。实 现铁路运输业务收入(按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物 运量实现的收入)4.769亿元,同比减少36,430千元或7.1%。铁路运输业务成 本为3.355亿元,同比增加24,833千元或8.0%。 3、煤化工业务 2011年本集团甲醇业务经营情况如下: 甲醇产量(千吨) 甲醇销量(千吨) 2011年 2010年增减幅(%)2011年2010年增减幅(%) 榆林能化 457 2、山西能化 73 30.36 26.32 销售收入(千元) 销售成本(千元) 2011年2010年增减幅(%)2011年2010年增减幅(%) 1、榆林能化 907,402 523,463 827,532656,447 2、山西能化 151,921 105,827 43.56 151,63313,392 4、电力业务 2011年本集团电力业务经营情况如下: 发电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时) 2011年 2010年增减幅(%)2011年 2010年增减幅(%) 1、华聚能源 102,879 109,035-5.65 89,554 2、榆林能化 25,867 21,260 21 4,959 3、山西能化 7,959 6,68619.0 -46.24 销售收入(千元 销售成本(千元 2011年 2010年增减幅(%)201年2010年增减幅(%)
26 2011 年山西能化煤炭业务销售成本为 4.218 亿元，同比增加 27,247 千元或 6.9%； 吨煤销售成本为 344.78 元，同比增加 81.42 元或 30.9%。主要是由于商品煤销 量同比减少 28 万吨或 18.4%，使单位固定成本增加。 2、铁路运输业务 2011 年公司铁路资产完成货物运量 1,809 万吨，同比减少 165 万吨或 8.4%。实 现铁路运输业务收入（按离矿价结算并由客户承担矿区专用铁路资产运费的货物 运量实现的收入）4.769 亿元，同比减少 36,430 千元或 7.1%。铁路运输业务成 本为 3.355 亿元，同比增加 24,833 千元或 8.0%。 3、煤化工业务 2011 年本集团甲醇业务经营情况如下： 甲醇产量（千吨） 甲醇销量（千吨） 2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%) 1、榆林能化 459 311 47.59 457 319 43.26 2、山西能化 73 56 30.36 72 57 26.32 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%) 1、榆林能化 907,402 523,463 73.35 827,532 656,447 26.06 2、山西能化 151,921 105,827 43.56 151,633 113,392 33.72 4、电力业务 2011 年本集团电力业务经营情况如下： 发电量（万千瓦时） 售电量（万千瓦时） 2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%) 1、华聚能源 102,879 109,035 -5.65 89,554 46,957 90.71 2、榆林能化 25,867 21,260 21.67 3,311 4,959 -33.23 3、山西能化 7,959 6,686 19.04 400 744 -46.24 销售收入（千元） 销售成本（千元） 2011 年 2010 年 增减幅(%) 2011 年 2010 年 增减幅(%)
1、华聚能源 19,017 72,675 47,21 166,570 108.45 2、榆林能化 7,927 11,124 28.74 13,448 25,445 47.15 3、山西能化 1,025 1,743 41.19 3,573 4,935 -27.60 注:以往年度,华聚能源所产电力在满足本集团自用后,剩余部分上网销售。自2011年 月1日起,华聚能源所产电力在满足其运营需要后全部上网销售 5、热力业务 2011年华聚能源生产热力128万蒸吨,销售热力17万蒸吨,实现销售收入20,467 千元,销售成本为13,777千元。 (二)管理层对本集团主要财务状况的分析 1、合并资产负债表项目变动情况 (1)资产项目 12月31日 增减幅 2011年 010年 主要变动原因 (千元) (千元) (%) 货币资金 18,096,65310,790,219 67.71 销售收入增加;票据到期变现及 票据贴现。 公司以承兑汇票结算方式的减 应收票据 7,146,4410,408,903 31.34少、票据到期变现及票据贴现的 增加。 应收账款 813,835 487,770 66.85 兖煤澳洲应收账款增加2.865 亿元 鄂尔多斯能化、兖煤澳洲和菏泽 预付款项 824,412 243,210238.97能化预付设备款分别增加3802 亿元、1.296亿元和1.027亿元 公司已支付、待摊销的环境治理 保证金增加5.229亿元;兖煤澳 洲已支付、待摊销的剥.成本增 其他流动资产 2,857,9502,352,89221.47加1.121亿元;兖煤澳洲签署的 外汇远期合约所产生的以公允 价值计量的金融资产减少1.346 亿元 公司支付参股设立陕西未来能 长期股权投资 1,742,533 1,105,89257.57源化工有限公司首期注资款 5.400亿元 新增转龙湾煤矿在建工程 在建工程 12,080,3201,027,5711,075.6279.079亿元:新增加拿大钾矿 项目在建工程16.452亿元;鄂
27 1、华聚能源 319,017 172,675 84.75 347,212 166,570 108.45 2、榆林能化 7,927 11,124 -28.74 13,448 25,445 -47.15 3、山西能化 1,025 1,743 -41.19 3,573 4,935 -27.60 注：以往年度，华聚能源所产电力在满足本集团自用后，剩余部分上网销售。自 2011 年 1 月 1 日起，华聚能源所产电力在满足其运营需要后全部上网销售。 5、热力业务 2011 年华聚能源生产热力 128 万蒸吨，销售热力 17 万蒸吨，实现销售收入 20,467 千元，销售成本为 13,777 千元。 （二）管理层对本集团主要财务状况的分析 1、合并资产负债表项目变动情况 (1)资产项目 12 月 31 日 2011 年 2010 年 增减幅 （千元） （千元） （%） 主要变动原因 货币资金 18,096,653 10,790,219 67.71 销售收入增加；票据到期变现及 票据贴现。 应收票据 7,146,441 10,408,903 -31.34 公司以承兑汇票结算方式的减 少、票据到期变现及票据贴现的 增加。 应收账款 813,835 487,770 66.85 兖煤澳洲应收账款增加 2.865 亿元。 预付款项 824,412 243,210 238.97 鄂尔多斯能化、兖煤澳洲和菏泽 能化预付设备款分别增加 3.802 亿元、1.296 亿元和 1.027 亿元。 其他流动资产 2,857,950 2,352,892 21.47 公司已支付、待摊销的环境治理 保证金增加 5.229 亿元；兖煤澳 洲已支付、待摊销的剥采成本增 加 1.121 亿元；兖煤澳洲签署的 外汇远期合约所产生的以公允 价值计量的金融资产减少 1.346 亿元。 长期股权投资 1,742,533 1,105,892 57.57 公司支付参股设立陕西未来能 源化工有限公司首期注资款 5.400 亿元。 在建工程 12,080,320 1,027,571 1,075.62 新增转龙湾煤矿在建工程 79.079 亿元；新增加拿大钾矿 项目在建工程 16.452 亿元；鄂
尔多斯能化甲醇项目在建工程 增加4.145亿元 鄂尔多斯能化收购安源煤矿、内 蒙古鑫泰煤炭开采有限公司80% 股权使无形资产增加42.559亿 元;兖煤澳洲收购艾诗顿合营公 无形资产 24,515,50820,119,009 21.85司30%股权、澳大利亚新泰克控 股公司100%股权及澳大利亚西 农普力马煤矿有限公司100%股 权使无形资产增加13.822亿 鄂尔多斯能化收购内蒙古鑫泰 商誉 1,337,554 668,10210020煤炭开采有限公司80%股权使商 誉增加6.538亿元。 资产总计 97,504,12972,828,541 33.88 (2)负债项目 12月31日 增减幅 2011年 2010年 主要变动原因 (千元) (千元) (%) ①公司贷款8.320亿元用 支付2010年度H股股息;② 公司贷款62.600亿元用于兖 短期借款 13,171,083 295,4124,358.55煤澳洲增资:③公司贷款 60.791亿元用于补充流动资 金;④偿还短期银行贷款 2.954亿元。 应付票据 公司应支付的商业承兑汇票 240,824 126,959 89.69 增加1.139亿元 兖煤澳洲应付账款增加 应付账款 2,052,5851,516,921 35.314.753亿元;榆林能化应付账 款增加27,117千元 公司应交税费增加7.750亿 元;兖煤澳洲应交税费增加 应交税费 2,530,2801,347,129 87.83/2.002亿元;鄂尔多斯能化应 交税费增加95,160千元;菏 泽能化应交税费增加71,684 千元 鄂尔多斯能化因分期支付收 应付利息 252,469 12,7321,882.95购转龙湾井田采矿权价款,应 付资金占用费2.431亿元 一年内到期的非流动负债8,766,205 鄂尔多斯能化应于2012年1 329,2682,562.33 月30日前支付的竞标收购转
28 尔多斯能化甲醇项目在建工程 增加 4.145 亿元。 无形资产 24,515,508 20,119,009 21.85 鄂尔多斯能化收购安源煤矿、内 蒙古鑫泰煤炭开采有限公司 80% 股权使无形资产增加 42.559 亿 元；兖煤澳洲收购艾诗顿合营公 司 30%股权、澳大利亚新泰克控 股公司 100%股权及澳大利亚西 农普力马煤矿有限公司 100%股 权使无形资产增加 13.822 亿 元。 商誉 1,337,554 668,102 100.20 鄂尔多斯能化收购内蒙古鑫泰 煤炭开采有限公司 80%股权使商 誉增加 6.538 亿元。 资产总计 97,504,129 72,828,541 33.88 — (2)负债项目 12 月 31 日 2011 年 2010 年 增减幅 （千元） （千元） （%） 主要变动原因 短期借款 13,171,083 295,412 4,358.55 ①公司贷款 8.320 亿元用于 支付 2010 年度 H 股股息；② 公司贷款 62.600 亿元用于兖 煤澳洲增资；③公司贷款 60.791 亿元用于补充流动资 金；④偿还短期银行贷款 2.954 亿元。 应付票据 240,824 126,959 89.69 公司应支付的商业承兑汇票 增加 1.139 亿元。 应付账款 2,052,585 1,516,921 35.31 兖煤澳洲应付账款增加 4.753 亿元；榆林能化应付账 款增加 27,117 千元。 应交税费 2,530,280 1,347,129 87.83 公司应交税费增加 7.750 亿 元；兖煤澳洲应交税费增加 2.002 亿元；鄂尔多斯能化应 交税费增加 95,160 千元；菏 泽能化应交税费增加 71,684 千元。 应付利息 252,469 12,732 1,882.95 鄂尔多斯能化因分期支付收 购转龙湾井田采矿权价款，应 付资金占用费 2.431 亿元。 一年内到期的非流动负债 8,766,205 329,268 2,562.33 鄂尔多斯能化应于 2012 年 11 月 30 日前支付的竞标收购转
龙湾井田采矿权第三期价款 23.400亿元;兖煤澳洲30.4 亿美元贷款中10.15亿美元 折合人民币63.954亿元) 需1年内偿还 已计提、未使用的土地塌陷、 其他流动负债 3,198,3592,463,680 29.82复原、重整及环保费增加 6.776亿元 兖煤澳洲30.4亿美元贷款中 长期借款 14,869,32321,661,499 31.36 尚有余额20.25亿美元(折合 人民币127.593亿元)为长期 借款 325,414 兖煤澳洲预计负债增加 预计负债 113.25 1.728亿元。 新增鄂尔多斯能化递延所得 递延所得税负债 税负债8.173亿元;兖煤澳洲 3,859,7852,580,864 递延所得税负债增加4.668 亿元 负债合计 54,638,79636,020,92951.69 2、合并损益表项目变动情况 截至12月31日止年度 增减幅 2011年 2010年 主要变动原因 (千元) (千元) (%) 煤炭销量增加,使煤炭业务销 售收入同比增加92.569亿元 业收入 48,768,34534,84438839.96②煤炭销售价格上涨,使煤炭业 务销售收入同比增加33.334亿 营业成本 28,965,64418,905,96353.21煤炭销量同比增加 兖煤澳洲煤炭销量増加,使销售 费用同比增加5.603亿元;新增 销售费用 2,438,7201,71,43637.44鄂尔多斯能化销售费用57,683 千元;公司销售费用同比增加 42,998千元 兖煤澳洲汇兑收益同比减少 财务费用 256,673-2,217,300 21.846亿元:利息支出同比增 加3.314亿元 资产减值损失 281,893 92,674204.18 天浩化工计提固定资产减值损 失增加1.844亿元
29 龙湾井田采矿权第三期价款 23.400 亿元；兖煤澳洲 30.4 亿美元贷款中 10.15 亿美元 （折合人民币 63.954 亿元） 需 1 年内偿还。 其他流动负债 3,198,359 2,463,680 29.82 已计提、未使用的土地塌陷、 复原、重整及环保费增加 6.776 亿元。 长期借款 14,869,323 21,661,499 -31.36 兖煤澳洲 30.4 亿美元贷款中 尚有余额 20.25 亿美元（折合 人民币 127.593 亿元）为长期 借款。 预计负债 325,414 152,594 113.25 兖煤澳洲预计负债增加 1.728 亿元。 递延所得税负债 3,859,785 2,580,864 49.55 新增鄂尔多斯能化递延所得 税负债 8.173 亿元；兖煤澳洲 递延所得税负债增加 4.668 亿元。 负债合计 54,638,796 36,020,929 51.69 — 2、合并损益表项目变动情况 截至 12 月 31 日止年度 2011 年 2010 年 增减幅 （千元） （千元） （%） 主要变动原因 营业收入 48,768,345 34,844,388 39.96 ①煤炭销量增加，使煤炭业务销 售收入同比增加 92.569 亿元； ②煤炭销售价格上涨，使煤炭业 务销售收入同比增加 33.334 亿 元。 营业成本 28,965,644 18,905,963 53.21 煤炭销量同比增加。 销售费用 2,438,720 1,774,436 37.44 兖煤澳洲煤炭销量增加，使销售 费用同比增加 5.603 亿元；新增 鄂尔多斯能化销售费用 57,683 千元；公司销售费用同比增加 42,998 千元。 财务费用 256,673 -2,217,300 — 兖煤澳洲汇兑收益同比减少 21.846 亿元；利息支出同比增 加 3.314 亿元。 资产减值损失 281,893 92,674 204.18 天浩化工计提固定资产减值损 失增加 1.844 亿元