山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商一 1,199824640.3 608% 供应商二 1,191,365,504.1 供应商三 1,029,110,86591 供应商四 8670955268 供应商五 6l8432.5877 合计 4905829,110.64 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2017年 2016年 比增减 重大变动说明 主要是因为销量增加导致运输费用 售费用 1,304465,552271,166484.56720 118% 增加 主要是因为研发投入和员工薪酬增 理费用 1,909,369,899861,441458,58606 主要是因为利息费用和汇兑损失增 财务费用 2,496592415.871,818,564890.78 主要是因为去年同期富裕晨鸣、江西 资产减值损失 141,361,141.80413,71106.31 -65.83% 鸣对资产提取减值 4、研发投入 √适用口不适用 2017年度以来,公司紧紧把握国内及行业经济、市场形势,以客户需求为导向,以提高经济效益为目标,加大技术创 新、推广应用打浆酶、填料改性増强剂等新技术、新原料,硏发技术含量高,经济效益好的新产品,积极加强产品差异化、 精细化研发,“低定量彩色双胶纸技术开发”、“低油墨吸收单面铜版纸技术开发”、“工程复印原纸技术开发”“格拉辛纸专用 氧化淀粉技术开发”等6项科研项目先后列入2017年山东省技术创新项目计划,在造纸节水和清洁生产领域与南京林业大 学产学研合作开发的“造纸节水与清洁生产关键技术及应用”项目荣获2017年教育部科技进步奖二等奖,同时微涂纸、精 致双胶、白芯白卡等高附加值产品先后完成研发和升级换代,产业化应用后加快了企业产品结构调整,促进了企业转型升级 公司研发投入情况 2017年 2016年 研发人员数量(人) 1434 2351% 研发人员数量占比 10.56% 研发投入金额(元) 1,017,306281.19 5,689,01101 3828% 21

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 1,199,824,640.13 6.08% 2 供应商二 1,191,365,504.15 6.04% 3 供应商三 1,029,110,865.91 5.22% 4 供应商四 867,095,512.68 4.39% 5 供应商五 618,432,587.77 3.13% 合计 -- 4,905,829,110.64 24.86% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,304,465,552.27 1,166,484,567.20 11.83% 主要是因为销量增加导致运输费用 增加 管理费用 1,909,369,899.86 1,441,458,586.06 32.46% 主要是因为研发投入和员工薪酬增 加。 财务费用 2,496,592,415.87 1,818,564,890.78 37.28% 主要是因为利息费用和汇兑损失增 加。 资产减值损失 141,361,141.80 413,711,106.31 -65.83% 主要是因为去年同期富裕晨鸣、江西 晨鸣对资产提取减值。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2017 年度以来，公司紧紧把握国内及行业经济、市场形势，以客户需求为导向，以提高经济效益为目标，加大技术创 新、推广应用打浆酶、填料改性增强剂等新技术、新原料，研发技术含量高，经济效益好的新产品，积极加强产品差异化、 精细化研发，“低定量彩色双胶纸技术开发”、“低油墨吸收单面铜版纸技术开发”、“工程复印原纸技术开发”“格拉辛纸专用 氧化淀粉技术开发”等 6 项科研项目先后列入 2017 年山东省技术创新项目计划，在造纸节水和清洁生产领域与南京林业大 学产学研合作开发的“造纸节水与清洁生产关键技术及应用”项目荣获 2017 年教育部科技进步奖二等奖，同时微涂纸、精 致双胶、白芯白卡等高附加值产品先后完成研发和升级换代，产业化应用后加快了企业产品结构调整，促进了企业转型升级。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,434 1,161 23.51% 研发人员数量占比 10.56% 8.94% 1.62% 研发投入金额（元） 1,017,306,281.19 735,689,011.01 38.28%

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文 发投入占营业收入比例 3.21% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 5、现金流 单位 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 25,185850.96177 23,640,327,78901 经营活动现金流出小计 25,162,084,91884 21483727851917 营活动产生的现金流量净 23,766,042.93 2,153,049269.84 9890% 投资活动现金流入小计 1,018,367,966.90 660.100.177.22 54.27% 投资活动现金流出小计 4,649,220,32266 4327,554352.96 743% 投资活动产生的现金流量净 3.630.852.355.76 366454175.74 1.00% 筹资活动现金流入小计 66,918,619,67944 59,667,079,610.56 12.15 筹资活动现金流出小计 62441482,87929 8037,514,000.21 筹资活动产生的现金流量净 4477136.80015 1659.56561035 74.74% 现金及现金等价物净增加额 824,547,32884 91,753,551.86 79865% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 (1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少9890%,其主要原因是融资租赁业务对外投放增加 (2)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加17474%,其主要原因是本期新增借款增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 主要是因为公司报告期内收到的以票据结算的货款和融资租赁业务对外投放增加。 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 206年末比重增减 重大变动说明

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 研发投入占营业收入比例 3.41% 3.21% 0.20% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 25,185,850,961.77 23,640,327,789.01 6.54% 经营活动现金流出小计 25,162,084,918.84 21,487,278,519.17 17.10% 经营活动产生的现金流量净 额 23,766,042.93 2,153,049,269.84 -98.90% 投资活动现金流入小计 1,018,367,966.90 660,100,177.22 54.27% 投资活动现金流出小计 4,649,220,322.66 4,327,554,352.96 7.43% 投资活动产生的现金流量净 额 -3,630,852,355.76 -3,667,454,175.74 1.00% 筹资活动现金流入小计 66,918,619,679.44 59,667,079,610.56 12.15% 筹资活动现金流出小计 62,441,482,879.29 58,037,514,000.21 7.59% 筹资活动产生的现金流量净 额 4,477,136,800.15 1,629,565,610.35 174.74% 现金及现金等价物净增加额 824,547,328.84 91,753,551.86 798.65% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少98.90%，其主要原因是融资租赁业务对外投放增加。 （2）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加174.74%，其主要原因是本期新增借款增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是因为公司报告期内收到的以票据结算的货款和融资租赁业务对外投放增加。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文 占总资 占总资产比 金额 金额 14443.49246 货币资金 10,109,930,319 13.67% 12.29%1.38%主要是因为销售收入增加。 应收账款 3665,865,577 347% 3,974,065,104 483%-1.36% 6,022,805,491 4,862,668,746 主要是因为公司产能增加,原材料 存货 591%-0.21% 产成品库存量增加。 4,809,535,109 主要是因为将上海鸿泰纳入合并范 投资性房地产 45%14,258675.83 0.02%4.53% 82 长期股权投资391868874 主要是因为报告期内新增对启辰华 0.37%67,251,9988 008%0.29% 美和森达美西港的股权投资 28,227,509, 固定资产 30526722881.5355 3501%-8.29% 主要是因为美伦化学浆项目、51万 7668,669,413 4,115,194,870 在建工程 7.26% 500%2.26%文化纸项目和黄冈浆纸项目持续投 35,096,574,8 主要是因为公司生产规模扩大,短期 短期借款 7875506988 3388%-0.65% 3.03 流动资金需求增大。 长期借款 7,646,122,995 724%/6935598781 843%-1.19% 4,220,231,853 1,590460,875 主要是因为开立票据、信用证和取得 应收票据 4.00% 193%207% 贷款质押的票据增加。 1.962.151473 付账款 1:89151362.674 1.84%002%主要是因为公司预付原材料款增加 538,734,656.5 1,614,214,645 主要是因为公司收回对武汉晨鸣万 其他应收款 0.51% 145% 兴置业有限公司的财务资助款。 一年内到期的非690169875 5,487,376,588 主要是因为公司长期融资租赁业务 6.53% 667%-0.14% 流动资产 将于一年内到期的金额增加 1,568,757,3 主要是因为公司应收一年期融资租 其他流动资产 109so6616,744831 804%291% 赁款增加 无形资产 2,059,221,379 195%1540993 要是黄冈晨鸣、海鸣矿业的土地 187%{008用权增加 应付票据 1,278,395,090. 主要是因为公司通过票据支付的货 121%515,301,703.0 063%0.58 增加 243,182,8912 预收账款 023%377,135,56633 04%-023%/王要是因为公司收到的预付货款减 主要是公司报告期内收到的保证金 其他应付款 1,426,629,545 1.35%948919,19581 1.15%0.20%

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 14,443,492,46 1.43 13.67% 10,109,930,319 .49 12.29% 1.38% 主要是因为销售收入增加。 应收账款 3,665,865,577. 03 3.47% 3,974,065,104. 15 4.83% -1.36% 存货 6,022,805,491. 17 5.70% 4,862,668,746. 90 5.91% -0.21% 主要是因为公司产能增加，原材料和 产成品库存量增加。 投资性房地产 4,809,535,109. 82 4.55% 14,258,675.83 0.02% 4.53% 主要是因为将上海鸿泰纳入合并范 围。 长期股权投资 391,868,827.4 5 0.37% 67,251,992.88 0.08% 0.29% 主要是因为报告期内新增对启辰华 美和森达美西港的股权投资。 固定资产 28,227,509,50 3.05 26.72% 28,811,555,365 .39 35.01% -8.29% 在建工程 7,668,669,413. 87 7.26% 4,115,194,870. 23 5.00% 2.26% 主要是因为美伦化学浆项目、51 万吨 文化纸项目和黄冈浆纸项目持续投 入。 短期借款 35,096,574,87 3.03 33.23% 27,875,506,988 .53 33.88% -0.65% 主要是因为公司生产规模扩大，短期 流动资金需求增大。 长期借款 7,646,122,995. 91 7.24% 6,935,598,781. 23 8.43% -1.19% 应收票据 4,220,231,853. 56 4.00% 1,590,460,875. 23 1.93% 2.07% 主要是因为开立票据、信用证和取得 贷款质押的票据增加。 预付账款 1,962,151,473. 35 1.86% 1,511,362,674. 64 1.84% 0.02% 主要是因为公司预付原材料款增加。 其他应收款 538,734,656.5 5 0.51% 1,614,214,645. 49 1.96% -1.45% 主要是因为公司收回对武汉晨鸣万 兴置业有限公司的财务资助款。 一年内到期的非 流动资产 6,901,695,875. 94 6.53% 5,487,376,588. 22 6.67% -0.14% 主要是因为公司长期融资租赁业务 将于一年内到期的金额增加。 其他流动资产 11,568,757,33 0.26 10.95% 6,616,744,831. 28 8.04% 2.91% 主要是因为公司应收一年期融资租 赁款增加。 无形资产 2,059,221,379. 09 1.95% 1,540,959,330. 74 1.87% 0.08% 主要是黄冈晨鸣、海鸣矿业的土地使 用权增加。 应付票据 1,278,395,090. 71 1.21% 515,301,703.08 0.63% 0.58% 主要是因为公司通过票据支付的货 款增加。 预收账款 243,182,891.2 2 0.23% 377,135,566.33 0.46% -0.23% 主要是因为公司收到的预付货款减 少。 其他应付款 1,426,629,545. 41 1.35% 948,919,195.81 1.15% 0.20% 主要是公司报告期内收到的保证金 增加

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文 年内到期的非3,625430,347 343%/0237,021,557 要是因为偿还到期的38亿元公司 7.58%-4.15% 流动负债 10,797,248,6 其他流动负债 1022516:63069 主要是因为公司本年末存续的短期 802%2.20% 和超短期融资券增加 长期应付款 5,550,.881,435 3,951,368,854 480%0465%要是因为公司报告期内通过融资 租赁融入的资金增加 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位 计入权益的累 本期公允价值 项目 期初数 变动损益计公允价值变/本期计提的减 本期购买金额本期出售金额期末数 动 金融资产 以公允价值 量且其变动 入当期损益 94.000000 自的金融资产 940000000940000000 (不含衍生金 融资产) 消耗性生物资1,633513,994 1,756,375,95 21,00042.3399474,79831 170,118925.1626,256,923.04 上述合计 1,633,513,994 1.850,375,95 7299976719347479831 0.00170,118925.1626,256,92304 4.0 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位:元 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 1139084.08697作为银行承兑票据、信用证、银行借款的保证金以及存款准备金 应收票据 2,108159,82071作为取得短期借款、开立应付票据、保函、信用证的质押物 殳资性房地产 4,8095351098作为银行借款的抵押物 固定资产 5,663286,23138作为银行借款、长期应付款的抵押物 无形资产 5979908719作为银行借款、长期应付款的抵押物

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 一年内到期的非 流动负债 3,625,430,347. 40 3.43% 6,237,021,557. 17 7.58% -4.15% 主要是因为偿还到期的 38 亿元公司 债券。 其他流动负债 10,797,248,63 1.76 10.22% 6,602,863,069. 45 8.02% 2.20% 主要是因为公司本年末存续的短期 和超短期融资券增加。 长期应付款 5,550,881,435. 64 5.26% 3,951,368,854. 00 4.80% 0.46% 主要是因为公司报告期内通过融资 租赁融入的资金增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 94,000,000.00 94,000,000.00 94,000,000.0 0 消耗性生物资 产 1,633,513,994. 28 -21,000,042.33 99,474,798.31 170,118,925.16 26,256,923.04 1,756,375,95 4.07 上述合计 1,633,513,994. 28 72,999,957.67 193,474,798.31 0.00 170,118,925.16 26,256,923.04 1,850,375,95 4.07 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 11,639,084,086.97作为银行承兑票据、信用证、银行借款的保证金以及存款准备金 应收票据 2,108,159,820.71作为取得短期借款、开立应付票据、保函、信用证的质押物 投资性房地产 4,809,535,109.82作为银行借款的抵押物 固定资产 5,663,286,231.38作为银行借款、长期应付款的抵押物 无形资产 597,992,087.19作为银行借款、长期应付款的抵押物

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2017年年度报告全文 24,818,057,36.0 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 100713914252 4,60314.78124 l18.79% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位:元 截至资 被投资 披露日披露索 主要业投资方投资金持股比资金来 预计收本期投是否涉 公司名 务 式额例 源/合作方投资期产品类负债 限 |表日的 益资盈亏诉期(如|引(如 进展情 有)有) 实业投 上海晨 资、商 1,000 15日 2017http://wl 鸣实业 有限公|务咨设o0 10000自有资全资下 实业投 832 ww. cnI 金属公司 年09等完成 09月 26日 m cn 业管理 月14 日 2017年 融资租 11月06 不/器御 务、经断设0.0/100有资全资下旧日融资租\完成 vw. cnI 0.00否09月 租赁有 金属公司|2047赁 fo co 营性租 限公司 年11月 m cn 赁业务 05日 经营国 2011年 寿光晨家允许 鸣进出范围内 2017年[P 口贸易的货物增资00000 %金)公司人031使b 000有资全资下 出口 年12/易完成 否10月 有限公与技术 m cn 进出口 业务 鸣集团/国叙增资1.00000资全资下 山东晨经营中 长期 0.000 属公司 便业务/完成 7,991.6 10月wwcr

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 合计 24,818,057,336.07 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,071,391,442.52 4,603,144,781.24 118.79% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 上海晨 鸣实业 有限公 司 实业投 资、商 务咨 询、物 业管理 新设 1,000,0 00,000. 00 100.00 % 自有资 金 全资下 属公司 2017 年 09 月 15 日 -2037 年 09 月 14 日 实业投 资等 完成 - -6,832, 513.72 否 2017 年 09 月 26 日 http://w ww.cni nfo.co m.cn 上海晨 鸣融资 租赁有 限公司 融资租 赁业 务、经 营性租 赁业务 新设 0.00 100.00 % 自有资 金 全资下 属公司 2017 年 11月06 日 -2047 年11月 05 日 融资租 赁 未完成 - 0.00 否 2017 年 09 月 26 日 http://w ww.cni nfo.co m.cn 寿光晨 鸣进出 口贸易 有限公 司 经营国 家允许 范围内 的货物 与技术 进出口 业务 增资 150,00 0,000.0 0 100.00 % 自有资 金 全资下 属公司 2011 年 12 月 30 日 -2031 年 12 月 30 日 进出口 贸易 完成 - 2,389,7 02.11 否 2017 年 10 月 14 日 http://w ww.cni nfo.co m.cn 山东晨 鸣集团 经营中 国银行 增资 1,000,0 00,000. 100.00 % 自有资 金 全资下 属公司 长期 企业金 融业务 完成 - 200,06 7,991.6 否 2017 年 10 月 http://w ww.cni