2018年年度报告 注射用头孢他 啶(万支) 3,855.013,828.41 201.37 -55.58 55.79 13.88 抗病毒口服液 (万支)42,051.2038,671.553,776.77 12.95 香丹注射液(万 35,350.00|35,714.77 77.61 27.91 30.75 青热解毒口服 液(万支)18,768.0018,361.84 700.22 -16.71 18.05 138.12 生脉饮口服液 (万支)23,714.00 23,785.26 441.10 30.2 34.32 -13.91 感冒灵颗粒(万 50.33 42.02 盒) 731.31 767.77 17.78 13.57 参芪健胃(万 505.72 54.17 5.47 7.61 -3.901 小儿清热宁(万512.3487.62 74.81 8.29 8.91 49.23 盒) (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期金 分行业 成本构成本期金额 本期占 项目 总成本上年同期金额|期占总/额较上 比例(‰) 成本比/年同期/情况 例(3)/变动比/说明 例(%) 医药工业产品成本2.62.291,22475.072,828.517,99485.49-7.29 〖医药商业商业成本870,634,7601424.93629,11,87:0014.538.39 合计 3,492,925,989.4 1003,457,665,876.24 分产品情况 本期占 上年同/本期金 期占总 额较上 项目 年同期情况 分产品成本构成本期金额总成本上年同期金额成本比变动比/说明 比例(%) 例(‰) 片剂产品成本 583,591,398.3716.71 563,592,566.8 粉针剂产品成本426.938,3881412.2648,750,316.7318.76-34.19 水针剂产品成本55192,718.0315.92570,160,548.8316.49-.45 口服液产品成本 364,812,544.5610.44 18 360,211,196. 10.42 1.28 原料药产品成本 87,390.559.14 其他产品产品成本 83,052,038.61 药品药械经 产品成本 795,964,576.47 577,370,815.21 冲剂 产品成本 146,158,408.33 4.18 150,657,664.954.36-2.99 胶囊剂产品成本|6,579,807.241.8256080,698.041.6213.371 胶剂产品成本 ,146.662.53 81.7546.18 989.48 3,457,665, 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 16/184
2018 年年度报告 16 / 184 注射用头孢他 啶（万支） 3,855.01 3,828.41 201.37 -55.58 -55.79 13.88 抗病毒口服液 （万支） 42,051.20 38,671.55 3,776.77 12.95 3.17 851.03 香丹注射液（万 支） 35,350.00 35,714.77 77.61 27.91 30.75 -82.46 清热解毒口服 液（万支） 18,768.00 18,361.84 700.22 -16.71 -18.05 138.12 生脉饮口服液 （万支） 23,714.00 23,785.26 441.10 30.27 34.32 -13.91 感冒灵颗粒（万 盒） 731.31 767.77 50.33 -17.78 -13.57 -42.02 参芪健胃（万 盒） 505.72 544.17 5.47 -7.61 -3.90 -87.54 小儿清热宁（万 盒） 512.3 487.62 74.81 8.29 -8.91 49.23 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 医药工业 产品成本 2,622,291,229.34 75.07 2,828,547,999.24 85.49 -7.29 医药商业 商业成本 870,634,760.14 24.93 629,117,877.00 14.5 38.39 合计 3,492,925,989.48 100 3,457,665,876.24 100 1.02 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 片剂 产品成本 583,591,398.37 16.71 563,592,566.87 16.3 3.55 粉针剂 产品成本 426,938,388.14 12.22 648,750,316.73 18.76 -34.19 水针剂 产品成本 556,192,718.03 15.92 570,160,548.83 16.49 -2.45 口服液 产品成本 364,812,544.56 10.44 360,211,196.18 10.42 1.28 原料药 产品成本 343,801,300.27 9.84 387,390,559.14 11.2 -11.25 其他产品 产品成本 123,595,701.41 3.54 83,052,038.61 2.4 48.82 药品药械经 销 产品成本 795,964,576.47 22.79 577,370,815.21 16.7 37.86 冲剂 产品成本 146,158,408.33 4.18 150,657,664.95 4.36 -2.99 胶囊剂 产品成本 63,579,807.24 1.82 56,080,698.04 1.62 13.37 胶剂 产品成本 88,291,146.66 2.53 60,399,471.68 1.75 46.18 合计 3,492,925,989.48 100 3,457,665,876.24 100 1.02 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额54,174.43万元,占年度销售总额8.58%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额73,270.74万元,占年度采购总额20.87%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元,占年度采购总额0% 3.费用 √适用口不适用 报告期内,销售费用、财务费用、研发费用分别为82,081.33万元、24,449.16万元、22,893.93 万元;较上年增加23,960.50万元、3,563.84万元、2,278.53万元,分别较上年同期增长41.22%、 17.06%、11.05%。管理费用26,318.13万元,较上年同期减少2,890.29万元,减少9.89% 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位 本期费用化研发投入 228,939,276.15 本期资本化研发投入 200.000.00 研发投入合计 229,1 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 685 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 14.72 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 √适用口不适用 2018年公司投入的研发支出为22,913.93万元,占公司营业收入的比例为3.63%。由于公司 经营业务存在医药商业业务,研发支出占医药工业营业收入的比例为4.549 5.现金流 √适用口不适用 本年度经营活动产生的现金流量净额为103,23.95万元;投资活动产生的现金流量净额 62,838.08万元;筹资活动产生的现金流量净额4,796.51万元;汇率变动对现金及现金等价物 的影响7.3万元 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末 项目名称本期期末数数占总资 上期期末数 数占总资金额较上情况说 产的比例 的比例期期末变明 (%) (%)动比例(% 应收票据 93,268,148.69 0.87254,565,712.43 倛他流动资产42,375,042 31,410,767.5 回供出售金融2,057,50:0 13,797,536.250.14-85.09 17/184
2018 年年度报告 17 / 184 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 54,174.43 万元，占年度销售总额 8.58%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 73,270.74 万元，占年度采购总额 20.87%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，销售费用、财务费用、研发费用分别为 82,081.33 万元、24,449.16 万元、22,893.93 万元；较上年增加 23,960.50 万元、3,563.84 万元、2,278.53 万元，分别较上年同期增长 41.22%、 17.06%、11.05%。管理费用 26,318.13 万元,较上年同期减少 2,890.29 万元，减少 9.89%。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 228,939,276.15 本期资本化研发投入 200,000.00 研发投入合计 229,139,276.15 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.63 公司研发人员的数量 685 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.72 研发投入资本化的比重（%） 0.09 情况说明 √适用 □不适用 2018 年公司投入的研发支出为 22,913.93 万元，占公司营业收入的比例为 3.63%。由于公司 经营业务存在医药商业业务，研发支出占医药工业营业收入的比例为 4.54%。 5. 现金流 √适用 □不适用 本年度经营活动产生的现金流量净额为 103,233.95 万元；投资活动产生的现金流量净额 -62,838.08 万元；筹资活动产生的现金流量净额 4,796.51 万元；汇率变动对现金及现金等价物 的影响 7.3 万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 应收票据 93,268,148.69 0.87 254,565,712.43 2.58 -63.36 其他流动资产 42,375,042.32 0.40 31,410,767.51 0.32 34.91 可供出售金融 2,057,508.00 0.02 13,797,536.25 0.14 -85.09
2018年年度报告 长期应收款 8,673,857.5 0.2716,667,595.1 应付职工薪 22,161,742.32 15,720,175.7 其他综合收 7,295,946. 其他说明 (1)应收票据年末余额为93,268,148.69元,较上年期末减少63.36%,主要系本年公司销 售结算收到的票据有所减少 (2)其他流动资产年末为42,375,042.321元,较上年期末增加34.91%,主要是待抵扣进项 税金较上年末有所增加 (3)可供出售金融资产年末为2,057,508.00元,较上年期末减少85.09%,主要为公司转让 了持有上市公司的股票所致 (4)长期应收款年末为28,673,857.54元,较上年期末增加72.03%,主要为融资租赁保证 金有所增加 (5)应付职工薪酬年末为22,161,742.32元,较上年期末增加40.98%,主要系本报告期职 工薪酬总体有所上升。 部分股权投资,上年度股权投资的公允价值变动损益在该项目中算告期公司转让了持有的 (6)其他综合收益年末为0元,较上年期末减少100%,主要系 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 281,44767.88保证金及其他 应收账款 58,505,167.14质押及保理借款 长期股权投资 92,620,0000押借款 固定资产 151,803,367.35抵押借款 无形资产 110660,153.24抵押借款 合计 695,037,455 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 1.全球医药行业发展概况 随着全球经济发展、人口老龄化的程度加深,全球医药市场规模不断扩大。据专业医药调硏 咨询机构IQⅥIA研究所(原IMS咨询公司)的《 utlook for Global Medicines Through2023》 报告显示,2007年,全球药品市场规模为7,310亿美元,2014年则突破了10,000亿美元。2018 年全球药品市场规模约为12,048亿美元,2014年至2018年五年复合增长率为6.3%。预计2018 年至2023年,全球药品市场规模的五年复合增长率将稳定在3%-6%,略低于前五年增速,预计2019 年全球药品市场规模将达到12,048亿美元,2023年将突破15,000亿美元 18/184
2018 年年度报告 18 / 184 资产 长期应收款 28,673,857.54 0.27 16,667,595.15 0.17 72.03 应付职工薪酬 22,161,742.32 0.21 15,720,175.78 0.16 40.98 其他综合收益 7,295,946.19 0.07 -100.00 其他说明 （1）应收票据年末余额为 93,268,148.69 元，较上年期末减少 63.36%，主要系本年公司销 售结算收到的票据有所减少。 （2）其他流动资产年末为 42,375,042.321 元，较上年期末增加 34.91%，主要是待抵扣进项 税金较上年末有所增加。 （3）可供出售金融资产年末为 2,057,508.00 元，较上年期末减少 85.09%，主要为公司转让 了持有上市公司的股票所致。 （4）长期应收款年末为 28,673,857.54 元，较上年期末增加 72.03%，主要为融资租赁保证 金有所增加。 （5）应付职工薪酬年末为 22,161,742.32 元，较上年期末增加 40.98%，主要系本报告期职 工薪酬总体有所上升。 （6）其他综合收益年末为 0 元，较上年期末减少 100%，主要系本报告期公司转让了持有的 部分股权投资，上年度股权投资的公允价值变动损益在该项目中核算。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 281,448,767.88 保证金及其他 应收账款 58,505,167.14 质押及保理借款 长期股权投资 92,620,000.00 质押借款 固定资产 151,803,367.35 抵押借款 无形资产 110,660,153.24 抵押借款 合计 695,037,455.61 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1. 全球医药行业发展概况 随着全球经济发展、人口老龄化的程度加深，全球医药市场规模不断扩大。据专业医药调研 咨询机构 IQVIA 研究所（原 IMS 咨询公司）的《Outlook for Global Medicines Through 2023》 报告显示，2007 年，全球药品市场规模为 7,310 亿美元，2014 年则突破了 10,000 亿美元。2018 年全球药品市场规模约为 12,048 亿美元，2014 年至 2018 年五年复合增长率为 6.3%。预计 2018 年至 2023 年，全球药品市场规模的五年复合增长率将稳定在 3%-6%，略低于前五年增速，预计 2019 年全球药品市场规模将达到 12,048 亿美元，2023 年将突破 15,000 亿美元
2018年年度报告 2007-2018年全球药品市场規模情况 800073107608.3708809.609.65098910.570106001106111204812450 2.000 2007200820092010201120122013201420152016201720182019E2023E ■全球药品市场规模(亿美元) 资料来源: IQVIA研究所《 Outlook for global medicines》 从世界范围来看,未来五年全球药品需求将进一步增长:慢性疾病诊断、治疗需求増加和 人口老龄化等因素将维持发达国家药品市场增长;而人口增长、人均收入水平的提升和医疗环 境的改善将推动新兴市场的增长。但总体来看,发达国家市场的增长将逐步放缓,而新兴市场 的容量将不断快速增加,成为全球市场增长的主要推动力 2、我国医药行业发展概况 近年来,随着国民经济的发展、人民生活水平的持续提高,人们的健康意识也不断增强,对 医疗服务的需求不断增长,医疗服务行业得到快速发展。根据国家统计局统计数据,全国卫生总 费用已由全国卫生总费用从2007年的11,574亿元增长至2017年的52,598亿元。随着经济持续 发展、人口老龄化加速、人均寿命增加与医疗改革相关措施的出台,未来我国医药行业在国民经 济中的地位将进一步提高。 2007-2017年全国卫生总费用及增长率 2690 46.344 22 35.312 5%31,669 30.000 1590 24.346 17.542 157414535 20072008200920102011201220132014201520162017 全国卫生总费用(亿元) 增长率(%) 数据来源:国家卫计委统计数据 在此背景下,我国医药行业越来越受到政府和普通民众的关注。近年来,全国医药生产一直 处于持续、稳定、快速的发展阶段。过去十年,我国医药工业总产值保持快速增长。根据产业 信息网相关资料的统计,我国七大类医药工业总产值在“十一五”期间复合增长率达到23.31%, 进入“十二五”后仍然保持快速增长势头,2015年达28,713.01亿元,同比增长11.30% 19/184
2018 年年度报告 19 / 184 资料来源：IQVIA 研究所《Outlook for Global Medicines》 从世界范围来看，未来五年全球药品需求将进一步增长：慢性疾病诊断、治疗需求增加和 人口老龄化等因素将维持发达国家药品市场增长；而人口增长、人均收入水平的提升和医疗环 境的改善将推动新兴市场的增长。但总体来看，发达国家市场的增长将逐步放缓，而新兴市场 的容量将不断快速增加，成为全球市场增长的主要推动力。 2、我国医药行业发展概况 近年来，随着国民经济的发展、人民生活水平的持续提高，人们的健康意识也不断增强，对 医疗服务的需求不断增长，医疗服务行业得到快速发展。根据国家统计局统计数据，全国卫生总 费用已由全国卫生总费用从 2007 年的 11,574 亿元增长至 2017 年的 52,598 亿元。随着经济持续 发展、人口老龄化加速、人均寿命增加与医疗改革相关措施的出台，未来我国医药行业在国民经 济中的地位将进一步提高。 数据来源：国家卫计委统计数据 在此背景下，我国医药行业越来越受到政府和普通民众的关注。近年来，全国医药生产一直 处于持续、稳定、快速的发展阶段。过去十年，我国医药工业总产值保持快速增长。根据产业 信息网相关资料的统计，我国七大类医药工业总产值在“十一五”期间复合增长率达到 23.31%， 进入“十二五”后仍然保持快速增长势头，2015 年达 28,713.01 亿元，同比增长 11.30%
2018年年度报告 2011-2015年全国医药工业总产值及增长率 3000% 2000% 1500 10009 0.00° 20l1 2012 2013 2014 2015 工业总产值(亿元) 同比增长率 数据来源:中国产业信息网 3、我国创新药物发展概况 国家一类新药是指境内外均未上市的创新药品,通常具有疗效独特、副作用小的特点,一 上市将产生巨大的社会效益和经济效益。但新药研发及监管审批过程较长、费用昂贵,从研发到 最终上市的过程具有很大的不确定性,需要大量的行业技术知识和雄厚的资金实力。在我国研发 种创新药物,需要经过临床前研究、临床研究申请、Ⅰ、ⅠⅠ、IⅠI期临床试验、新药注册申请和 国家食药总局审批等流程,所需时间一般超过10年,并需要投入大量研发费用。在临床前研究 临床试验等阶段,均可能由于化合物不符合要求、疗效不确定、安全性问题等多种原因导致硏发 失败。上述因素都构成了创新药物研发较高的行业门槛,并导致了创新药物具有极强的稀缺性 据国家食药总局的统计年报和药品审评报告统计,2010年1月1日至2015年12月31日 全国获批准生产上市的药品有3,592件,其中属于国家一类新药(包括化药和生物药)的药品仅 有39件,占比仅为1.09%;共批准临床试验申请5,168项,其中属于国家一类新药申请的仅有388 项,占比仅为7.51%。国家一类新药一般都有较长的专利保护期,在专利保护期内享有独占的市 场地位,具有极强的市场竞争力。 鉴于创新药物在疗效、安全性等方面的显著优势,以及我国目前医药行业创新能力不足、创 新药物严重稀缺的态势,创新药研发已经成为我国医药制造行业的重点发展方向之一。根据工信 部发布的《医药工业“十二五”发展规划》及科技部《国家中长期科学技术发展规划纲要(2006-2020 中国年)》,“十二五”期间,增强技术创新能力是医药工业行业的主要发展目标;到“十二五 末,我国将建立健全以企业为主体的技术创新体系;重点骨干企业研发投入达到销售收入的5%以 上:获得新药证书的原创药物达到30个以上;开发30个以上通用名药物新品种;完成200个以 上医药大品种的改造升级。为进一步推动创新药研发,原卫生部还启动了“重大新药创制”科技 重大专项,对重大新药研发和新药研发平台建设等项目给予一定的资金支持,支持企业研发治疗 恶性肿瘤、心血管疾病等重大疾病的创新药物。 20/184
2018 年年度报告 20 / 184 2011-2015 年全国医药工业总产值及增长率 数据来源：中国产业信息网 3、我国创新药物发展概况 国家一类新药是指境内外均未上市的创新药品，通常具有疗效独特、副作用小的特点，一旦 上市将产生巨大的社会效益和经济效益。但新药研发及监管审批过程较长、费用昂贵，从研发到 最终上市的过程具有很大的不确定性，需要大量的行业技术知识和雄厚的资金实力。在我国研发 一种创新药物，需要经过临床前研究、临床研究申请、I、II、III 期临床试验、新药注册申请和 国家食药总局审批等流程，所需时间一般超过 10 年，并需要投入大量研发费用。在临床前研究、 临床试验等阶段，均可能由于化合物不符合要求、疗效不确定、安全性问题等多种原因导致研发 失败。上述因素都构成了创新药物研发较高的行业门槛，并导致了创新药物具有极强的稀缺性。 据国家食药总局的统计年报和药品审评报告统计，2010 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日， 全国获批准生产上市的药品有 3,592 件，其中属于国家一类新药（包括化药和生物药）的药品仅 有 39 件，占比仅为 1.09%；共批准临床试验申请 5,168 项，其中属于国家一类新药申请的仅有 388 项，占比仅为 7.51%。国家一类新药一般都有较长的专利保护期，在专利保护期内享有独占的市 场地位，具有极强的市场竞争力。 鉴于创新药物在疗效、安全性等方面的显著优势，以及我国目前医药行业创新能力不足、创 新药物严重稀缺的态势，创新药研发已经成为我国医药制造行业的重点发展方向之一。根据工信 部发布的《医药工业“十二五”发展规划》及科技部《国家中长期科学技术发展规划纲要（2006-2020 中国年）》，“十二五”期间，增强技术创新能力是医药工业行业的主要发展目标；到“十二五” 末，我国将建立健全以企业为主体的技术创新体系；重点骨干企业研发投入达到销售收入的 5%以 上；获得新药证书的原创药物达到 30 个以上；开发 30 个以上通用名药物新品种；完成 200 个以 上医药大品种的改造升级。为进一步推动创新药研发，原卫生部还启动了“重大新药创制”科技 重大专项，对重大新药研发和新药研发平台建设等项目给予一定的资金支持，支持企业研发治疗 恶性肿瘤、心血管疾病等重大疾病的创新药物