长航凤凰股份有限公司2012年度报告

长航凤凰股份有限公司2012年度报告全文 融负债 000000000 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 五、核心竞争力分析 Ⅰ、运力规模优势。目前公司运力规模与中小型船队相比具有明显优势,是唯一能满足长 江沿线大客户,大批量、长运距需求的企业,地位无可替代。近年来,公司的远洋和沿海运 力有了长足发展,运输实力得到进一步增强。 2、客户资源优势。公司经营多年的大客户资源,为今后的发展提供了稳定的业务来源, 为大客户多年提供的运输服务,获得了大客户的认可,特别是与战略客户建立以资产、股份 为纽带的经营联盟,为公司拓宽营销渠道,提高市场份额奠定了基础。 3、航线组合优势。公司发展的江海直达、江海、江洋联运等多种航线,形成了区别于其 他航运公司的独特优势,也是国内唯一能提供江海联运、“门到门”一站式运输服务的企业, 是公司在激烈竞争中取得胜利的重要基础 4、人才与管理优势。公司作为从事干散货运输的专业化公司,拥有经验丰富的专业技术 管理人员,建立了完善的质量管理及安全管理体系 5、企业品牌优势。越是困难的时候,拥有良好信誉、雄厚实力的企业更易受到客户的信 赖,企业的品牌优势越能够得到体现。长航作为拥有百年历史的大型国有企业,已经在社会 和货主中确立了良好的品牌形象。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 (1)对外投资情况 对外投资情况 012年投资额(元 2011年投资额(元) 变动幅度 3,200,000.00 15.000.000.00 78.66% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例(%) 武汉长航船员有限公司 船员管理、劳务派遺等 66.71% 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 报告期内,本公司无委托理财、衍生品投资和委托贷款情况。 in今 巨潮资 wweninto com cn 中国证监会定信息技

长航凤凰股份有限公司 2012 年度报告全文 16 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、运力规模优势。目前公司运力规模与中小型船队相比具有明显优势，是唯一能满足长 江沿线大客户，大批量、长运距需求的企业，地位无可替代。近年来，公司的远洋和沿海运 力有了长足发展，运输实力得到进一步增强。 2、客户资源优势。公司经营多年的大客户资源，为今后的发展提供了稳定的业务来源， 为大客户多年提供的运输服务，获得了大客户的认可，特别是与战略客户建立以资产、股份 为纽带的经营联盟，为公司拓宽营销渠道，提高市场份额奠定了基础。 3、航线组合优势。公司发展的江海直达、江海、江洋联运等多种航线，形成了区别于其 他航运公司的独特优势，也是国内唯一能提供江海联运、“门到门”一站式运输服务的企业， 是公司在激烈竞争中取得胜利的重要基础。 4、人才与管理优势。公司作为从事干散货运输的专业化公司，拥有经验丰富的专业技术 管理人员，建立了完善的质量管理及安全管理体系。 5、企业品牌优势。越是困难的时候，拥有良好信誉、雄厚实力的企业更易受到客户的信 赖，企业的品牌优势越能够得到体现。长航作为拥有百年历史的大型国有企业，已经在社会 和货主中确立了良好的品牌形象。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度 3,200,000.00 15,000,000.00 78.66% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 武汉长航船员有限公司 船员管理、劳务派遣等 66.71% 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 报告期内，本公司无委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

长航凤凰股份有限公司2012年度报告全文 3、本公司无募集资金 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称公司类型所处行业/主要产品 总资产净资产营业收入营业利润 注册资本 净利润(元) 或服务 (元) 长江中下 游干线及 支流省际 普通货物 「物流服务, 国内沿海、 长江干线 及其支流 省际普通 长江交通 货船运输 科技股份子公司运输业对交通环 246,503282,074,769,27554786837449648-149,603-143,035,61 6.83 有限公司 保产业、交 通科技产 业的投资 高新技术 产品研制 开发应用 船舶租赁 维修制造 及技术开 发 国际海洋 长航风凰 (香港)投 运输业阻赁、代1709251513035245392127341 资发展有 4.3627436 理、货物代 限公司 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位:万元 项目名称 投资总额 本年度投入金额截至期末累计实际 项目进度 项目收益情况 投入金额 艘58000载重吨级 2446082 109023.24 100%增加远洋运力 散货船(本年跨期 cnin乡 巨潮资识 wweninto com cn 中国证监会定信息技

长航凤凰股份有限公司 2012 年度报告全文 17 3、本公司无募集资金 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 （元） 净资产 （元） 营业收入 (元) 营业利润 (元) 净利润（元） 长江交通 科技股份 有限公司 子公司 运输业 长江中下 游干线及 支流省际 普通货物 物流服务， 国内沿海、 长江干线 及其支流 省际普通 货船运输、 对交通环 保产业、交 通科技产 业的投资； 高新技术 产品研制、 开发应用； 船舶租赁、 维修制造 及技术开 发 246,503,28 8.00 2,074,769,2 04.14 755,478,68 6.83 374,496,48 4.63 -149,603, 214.58 -143,035,611. 60 长航凤凰 （香港）投 资发展有 限公司 子公司 运输业 国际海洋 运输、船舶 租赁、代 理、货物代 理 507,097,25 9.00 585,219,20 1.66 242,332,52 5.32 402,745,31 4.36 -221,136, 274.36 -221,497,374. 20 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 投资总额 本年度投入金额 截至期末累计实际 投入金额 项目进度 项目收益情况 9 艘 58000 载重吨级 散货船（本年跨期 6 244,608.2 0 109,023.24 100% 增加远洋运力

长航风凰股份有限公司2012年度报告全文 在建6艘45000载重 吨级散货船(本年跨 147200 120,801 00%增加沿海运力 期3艘) 在建1艘2800吨电级 海散货船(船名 3.000 4,000 42.23%增加沿海运力 长寿海) 艘川江及三峡库 区4000吨级散货船 2,370 79.34%增加沿海运力 本年跨期1艘,荣 江14034) 合计 403,6482 3,020 235,70493 非募集资金投资的重大项目情况说明 七、公司控制的特殊目的主体情况 报告期内,公司不存在控制下的特殊目的主体 八、公司未来发展的展望 (一)公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局 展望2013年,目前市场普遍认为2013年经济增长将略好于2012年,世界贸易增长温和反 弹,预期约为4.5%,略强于2012年,但仍低于2000年以来年均5.3%的平均增速。受宏观基本 面的改善,世界干散货贸易量将小幅回暖。加上市场结构调整,新增订单量将在低位徘徊 新船交付量将继续放缓,船舶拆解量将持续增加。预计2013年,全球国际干散货船舶总运力 仍会增长,但增幅继续趋缓。受未来新一轮财政刺激提振市场信心、供需关系増幅开始趋于 平衡、下游钢铁价格回暖等利好因素,运价在低位企稳后,有望回暖,但供需矛盾仍将长期 存在,市场恢复有限。克拉克松预计2013年全球干散货海运量将增长4%,较今年回落1个百分 点。而运力规模继续保持惯性增长,运力严重失衡的矛盾还将延续,船东如不加快老旧船淘 汰进度,严控运力规模,未来一两年国际干散货市场低迷将不可避免 从干散货运输主要的上下游行业总体情况来看,目前普遍存在产能过剩、需求不振、效 益艰难的矛盾,在国家继续加大节能减排力度,控制高能耗、高污染行业发展的背景下,将 难以出现“十一五期”产能快速增涨的局面,如钢铁、电力等行业将主要是以调整行业布局、 优化经济增涨方式为主基调 从长江干散货行业自身而言,由于整体性运营艰难,社会资本投资热情在降温,投资规 china=a 巨潮资讯 wweninto com cn 中国证监会定信息技

长航凤凰股份有限公司 2012 年度报告全文 18 艘） 在建6艘45000载重 吨级散货船（本年跨 期 3 艘） 147,200 120,801.24 100% 增加沿海运力 在建1艘28000吨级 沿海散货船（船名： 长寿海） 9,470 3,000 4,000 42.23% 增加沿海运力 2 艘川江及三峡库 区 4000 吨级散货船 （本年跨期 1 艘，荣 江 14034） 2,370 20 1,880.45 79.34% 增加沿海运力 合计 403,648.2 3,020 235,704.93 -- -- 非募集资金投资的重大项目情况说明 七、公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。 八、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局 展望2013年，目前市场普遍认为2013年经济增长将略好于2012年，世界贸易增长温和反 弹，预期约为4.5%，略强于2012年，但仍低于2000年以来年均5.3%的平均增速。受宏观基本 面的改善，世界干散货贸易量将小幅回暖。加上市场结构调整，新增订单量将在低位徘徊， 新船交付量将继续放缓，船舶拆解量将持续增加。预计2013年，全球国际干散货船舶总运力 仍会增长，但增幅继续趋缓。受未来新一轮财政刺激提振市场信心、供需关系增幅开始趋于 平衡、下游钢铁价格回暖等利好因素，运价在低位企稳后，有望回暖，但供需矛盾仍将长期 存在，市场恢复有限。克拉克松预计2013年全球干散货海运量将增长4%，较今年回落1个百分 点。而运力规模继续保持惯性增长，运力严重失衡的矛盾还将延续，船东如不加快老旧船淘 汰进度，严控运力规模，未来一两年国际干散货市场低迷将不可避免。 从干散货运输主要的上下游行业总体情况来看，目前普遍存在产能过剩、需求不振、效 益艰难的矛盾，在国家继续加大节能减排力度，控制高能耗、高污染行业发展的背景下，将 难以出现“十一五期”产能快速增涨的局面，如钢铁、电力等行业将主要是以调整行业布局、 优化经济增涨方式为主基调。 从长江干散货行业自身而言，由于整体性运营艰难，社会资本投资热情在降温，投资规

长航凤凰股份有限公司2012年度报告全文 模增速也将会放缓,同时国家行业管控的力度也在进一步加大,客观上有利于行业的有序发 展,调节目前供过于求的突出矛盾,但这个结构性格局短期内不会发生根本变化,因此,市 场行情一方面难有整体性好转,预计也不会出现跳跃式下滑的局面。从公司目前长江运输经 营的主要目标市场及客户来看,传统大客户需求整体较平稳。 (二)公司所面临的风险 1、受国际国内多重因素影响,干散货市场需求低增长与运力高增长导致供需严重失衡 市场竞争加剧,行业复苏前景不明,与此同时,燃油价格持续髙位运行与相关航运成本攀升, 影响公司实际营运能力 2、连续两年巨额亏损导致公司失血严重,资金需求量大与市场融资难的矛盾凸显 3、诉讼风险加大,由于公司未能及时清偿到期的债务,债权方可能通过司法诉讼、执行 抵押物等方式追偿债务,公司的账户可能被冻结,可能会有更过激的动作发生。 4、客户需求与市场反应能力的矛盾凸显。巩固市场份额特别是增加效益难度较大。 5、受航运业低迷影响,公司的经营状况一直未得到明显改善,将可能影响到公司的正常生产 经营。 (三)2013年经营管理计划 展望2013年,国内经济形势稳定增长,预计2013年干散货运输需求将略有好转,且全年 走势前低后高。由于前期积累的船舶数量较大,因而市场总体运力仍将保持髙位,供需失衡依 然非常严重。预计全年的干散货运价走势仍然将在低位调整。因此,公司在2013年的运输经 营环境仍然严峻。 公司将按照创新经营机制体制,狠抓市场经营开发、巩固与提升战略客户市场份额的发 展思路,紧紧围绕公司主业,深化改革,强化管理,努力实现企业持续稳健发展,2013年公 司经营的主要措施 1、加强管理,提升企业效益。公司将加大对主要指标的监控力度,加强专业化管理,不 断深化管理创新,对照先进指标,找准自身差距,采取切实可行的改进措施,促进管理水平 不断提升。 2、业务结构转型。开展全程物流,在江海联运基础上,借鉴其他航运企业成功经验,整 合矿、路、港、航、场等资源,延伸产业价值链;其次开展轻资产经营,少拥有多经营,在 市场低迷情况下,向船货代等轻资产方向转型,降低和控制自有船舶经营风险。 稳固传统市场,开发新型市场 cnin乡 巨潮资 wweninto com cn 中国证监会定信息技

长航凤凰股份有限公司 2012 年度报告全文 19 模增速也将会放缓，同时国家行业管控的力度也在进一步加大，客观上有利于行业的有序发 展，调节目前供过于求的突出矛盾，但这个结构性格局短期内不会发生根本变化，因此，市 场行情一方面难有整体性好转，预计也不会出现跳跃式下滑的局面。从公司目前长江运输经 营的主要目标市场及客户来看，传统大客户需求整体较平稳。 （二）公司所面临的风险 1、受国际国内多重因素影响，干散货市场需求低增长与运力高增长导致供需严重失衡， 市场竞争加剧，行业复苏前景不明，与此同时，燃油价格持续高位运行与相关航运成本攀升， 影响公司实际营运能力。 2、连续两年巨额亏损导致公司失血严重，资金需求量大与市场融资难的矛盾凸显。 3、诉讼风险加大，由于公司未能及时清偿到期的债务，债权方可能通过司法诉讼、执行 抵押物等方式追偿债务，公司的账户可能被冻结，可能会有更过激的动作发生。 4、客户需求与市场反应能力的矛盾凸显。巩固市场份额特别是增加效益难度较大。 5、受航运业低迷影响，公司的经营状况一直未得到明显改善，将可能影响到公司的正常生产 经营。 （三）2013年经营管理计划 展望2013年，国内经济形势稳定增长，预计2013年干散货运输需求将略有好转，且全年 走势前低后高｡由于前期积累的船舶数量较大，因而市场总体运力仍将保持高位，供需失衡依 然非常严重｡ 预计全年的干散货运价走势仍然将在低位调整。因此，公司在2013年的运输经 营环境仍然严峻。 公司将按照创新经营机制体制，狠抓市场经营开发、巩固与提升战略客户市场份额的发 展思路，紧紧围绕公司主业，深化改革，强化管理，努力实现企业持续稳健发展，2013年公 司经营的主要措施： 1、加强管理，提升企业效益。公司将加大对主要指标的监控力度，加强专业化管理，不 断深化管理创新，对照先进指标，找准自身差距，采取切实可行的改进措施，促进管理水平 不断提升。 2、业务结构转型。开展全程物流，在江海联运基础上，借鉴其他航运企业成功经验，整 合矿、路、港、航、场等资源，延伸产业价值链；其次开展轻资产经营，少拥有多经营，在 市场低迷情况下，向船货代等轻资产方向转型，降低和控制自有船舶经营风险。 3、稳固传统市场，开发新型市场

长航凤凰股份有限公司2012年度报告全文 4、争取有效的资源整合。有效整合社会资源,组合市场,将经营链向贸易端延伸,探索 全程物流和无船承运人运作,对冲市场风险。以资本为纽带,以股权合作、船舶期租等方式, 在航企之间、港航之间构建合作联(合)盟,参与货主、港口的联营工作,实行多元化经营 发展,化解产业单一风险。 (四)公司发展战略 十二五期,公司战略总括定型为“稳步发展型”战略。由于公司的发力遇到了行业的低 迷时期,导致公司的战略推进面临考验,公司未来几年的发展定位于战略调整,在确保公司 生存和发展的前提下,加大结构调整力度。 (五)公司未来发展战略的风险、对策及措施 1、运输价格波动的风险及其对策 运输市场价格受全球经济变化、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响,波动性较大 公司面临国际国内运输市场价格的波动带来的风险。运价指数的波动,对公司的营业收入和 盈利水平影响较大。针对运输价格波动的风险,在矿石、电煤等重点货种运输上,公司将与 战略客户和重点客户建立长期稳定的合作关系,并在年度及更长年限的运输合同中加以体现 使运价保持在相对稳定的水平。公司将提髙服务质量,科学调度运力,加快船港协作,提高 运输效率,控制经营与管理成本。根据沿海、沿江钢厂、电厂高炉火电机组新建及扩容的情 况,努力争取运量的増量部分,有效防范运价波动带来的风险。 2、燃料价格波动风险及其对策 燃油消耗是航运生产的主要经营成本之一,燃料成本占主营业务成本的比例随着国际原 油价格的上扬而提髙。燃油价格的上涨将导致船舶航次成本上升。针对燃油价格波动的风险, 公司已制定和完善节能激励机制,不断推进技术进步,总结现有的航海节能和机务技术节能 经验,全面深入实施“以重代轻”的节能技术;收集和掌握国内外燃油市场价格信息,利用全 球范围内的燃油价格地区间的价差,尽可能选择燃油价格较低的地区和港口加油,以降低成 本、提高效益;与货主或租船人洽谈长期合同时,争取在运费条款中包含燃油涨价的因素 或者订立有关燃油附加费的条款,以规避燃油价格波动的风险;适时采用大单采购储油,以 锁定成本;努力减少油价上涨给公司带来的负面影响。 3、海上航行安全风险及其对策 运输船舶航行于海上,面临着海上特殊风险:恶劣天气、台风、海啸、海盗等,还可能 遭遇战争、罢工,以及机械故障和人为事故,对公司的正常营运产生不利影响。公司通过有 cnin乡 巨潮资 wweninto com cn 中国证监会定信息技

长航凤凰股份有限公司 2012 年度报告全文 20 4、争取有效的资源整合。有效整合社会资源，组合市场，将经营链向贸易端延伸，探索 全程物流和无船承运人运作，对冲市场风险。以资本为纽带，以股权合作、船舶期租等方式， 在航企之间、港航之间构建合作联（合）盟，参与货主、港口的联营工作，实行多元化经营 发展，化解产业单一风险。 （四）公司发展战略 十二五期，公司战略总括定型为“稳步发展型”战略。由于公司的发力遇到了行业的低 迷时期，导致公司的战略推进面临考验，公司未来几年的发展定位于战略调整，在确保公司 生存和发展的前提下，加大结构调整力度。 （五）公司未来发展战略的风险、对策及措施 1、运输价格波动的风险及其对策 运输市场价格受全球经济变化、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响，波动性较大， 公司面临国际国内运输市场价格的波动带来的风险。运价指数的波动，对公司的营业收入和 盈利水平影响较大。针对运输价格波动的风险，在矿石、电煤等重点货种运输上，公司将与 战略客户和重点客户建立长期稳定的合作关系，并在年度及更长年限的运输合同中加以体现， 使运价保持在相对稳定的水平。公司将提高服务质量，科学调度运力，加快船港协作，提高 运输效率，控制经营与管理成本。根据沿海、沿江钢厂、电厂高炉火电机组新建及扩容的情 况，努力争取运量的增量部分，有效防范运价波动带来的风险。 2、燃料价格波动风险及其对策 燃油消耗是航运生产的主要经营成本之一，燃料成本占主营业务成本的比例随着国际原 油价格的上扬而提高。燃油价格的上涨将导致船舶航次成本上升。针对燃油价格波动的风险， 公司已制定和完善节能激励机制，不断推进技术进步，总结现有的航海节能和机务技术节能 经验，全面深入实施“以重代轻”的节能技术；收集和掌握国内外燃油市场价格信息,利用全 球范围内的燃油价格地区间的价差,尽可能选择燃油价格较低的地区和港口加油,以降低成 本、提高效益；与货主或租船人洽谈长期合同时，争取在运费条款中包含燃油涨价的因素， 或者订立有关燃油附加费的条款，以规避燃油价格波动的风险；适时采用大单采购储油，以 锁定成本；努力减少油价上涨给公司带来的负面影响。 3、海上航行安全风险及其对策 运输船舶航行于海上，面临着海上特殊风险：恶劣天气、台风、海啸、海盗等，还可能 遭遇战争、罢工，以及机械故障和人为事故，对公司的正常营运产生不利影响。公司通过有