2019年年度报告 报告期内,公司以“开放赋能,生态共赢”为主题,举办了2019金山办公开发者大会,向与 会的国内近百家主流集成商 商和有系统集成能力的信息技术服务商,开放WS自身技术优 势和研发平台实力,共同推动中国信息技术应用创新生态合作。 报告期内,公司与故宫博物院、中国紫禁城学会共同发起“发现“中纹’之美一一首届中华 符号数字化创意设计大赛”,将自身中文数字化技术与中国传统文化相结合,旨在于数字生活中 弘扬和普及中华传统文化,把文字的数字化做到文化的数字化 报告期内,公司凭借 WPS Office2019专业版、WPS云文档、金山PDF专业版等产品,获北 京市新技术新产品(服务)证书。公司凭借云办公服务平台,获中国信息协会颁发的2019中国政 府信息化产品技术创新奖及2019中国能源企业信息化产品技术创新奖。在第一财经、36Kr ITShare等媒体及社区举办的各类评选中,公司也屡获殊荣。 二、风险因素 (一)尚未盈利的风险 口适用√不适用 (二)业绩大幅下滑或亏损的风险 口适用√不适用 (三)核心竞争力风险 口适用√不适用 四)经营风险 √适用口不适用 随着上市发行后募集资金的到位和募集资金投资项目的实施,公司总体经营规模进一步扩大。 这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如 果公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系,将导致公司管理体系不能完全适应 公司业务规模的快速发展,对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响 (五)行业风险 √适用口不适用 公司多年来专注于办公软件领域, WPS Office系列产品及服务是公司收入的主要来源。一旦 出现革新性技术导致行业格局发生巨大变动或新的替代产品出现等情况,公司短期之内也许无法 进行技术突破,或不能将自身研发能力马上变现,进而对公司经营产生不利影响:未来若公司自 行研发的新技术或创新性的升级迭代进度、成果未达预期、新技术研发领域不符合行业技术发展 大方向或研发失败,将在增加公司研发成本的同时,影响公司产品竞争力并错失市场发展机会 对公司未来业务发展造成不利影响。 (六)宏观环境风险 √适用口不适用 自新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称“新冠疫情”)从2020年1月起在全国爆发以来, 本公司积极响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求,启动远程办公 机制调整办公计划以配合支持国家疫情防控工作
2019 年年度报告 36 / 236 报告期内，公司以“开放赋能，生态共赢”为主题，举办了 2019 金山办公开发者大会，向与 会的国内近百家主流集成商、OA 厂商和有系统集成能力的信息技术服务商，开放 WPS 自身技术优 势和研发平台实力，共同推动中国信息技术应用创新生态合作。 报告期内，公司与故宫博物院、中国紫禁城学会共同发起 “发现“中纹’之美——首届中华 符号数字化创意设计大赛”，将自身中文数字化技术与中国传统文化相结合，旨在于数字生活中 弘扬和普及中华传统文化，把文字的数字化做到文化的数字化。 报告期内，公司凭借 WPS Office 2019 专业版、WPS 云文档、金山 PDF 专业版等产品，获北 京市新技术新产品（服务）证书。公司凭借云办公服务平台，获中国信息协会颁发的 2019 中国政 府信息化产品技术创新奖及 2019 中国能源企业信息化产品技术创新奖。在第一财经、36Kr、 ITShare 等媒体及社区举办的各类评选中，公司也屡获殊荣。 二、风险因素 (一) 尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二) 业绩大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 □适用 √不适用 (四) 经营风险 √适用 □不适用 随着上市发行后募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司总体经营规模进一步扩大。 这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如 果公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将导致公司管理体系不能完全适应 公司业务规模的快速发展，对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。 (五) 行业风险 √适用 □不适用 公司多年来专注于办公软件领域，WPS Office 系列产品及服务是公司收入的主要来源。一旦 出现革新性技术导致行业格局发生巨大变动或新的替代产品出现等情况，公司短期之内也许无法 进行技术突破，或不能将自身研发能力马上变现，进而对公司经营产生不利影响；未来若公司自 行研发的新技术或创新性的升级迭代进度、成果未达预期、新技术研发领域不符合行业技术发展 大方向或研发失败，将在增加公司研发成本的同时，影响公司产品竞争力并错失市场发展机会， 对公司未来业务发展造成不利影响。 (六) 宏观环境风险 √适用 □不适用 自新型冠状病毒感染的肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）从2020年1月起在全国爆发以来， 本公司积极响应并严格执行党和国家各级政府对病毒疫情防控的各项规定和要求，启动远程办公 机制调整办公计划以配合支持国家疫情防控工作
2019年年度报告 但疫情对宏观经济造成的影响具有不确定性,可能会导致公司部分客户无法按时签署合同,或 相关营销及投放预算缩减等,对公司未来业务发展造成不利影响。 七存托凭证相关风险 口适用√不适用 (八)其他重大风险 口适用√不适用 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现业务收入15.80亿,较上年增长39.82%;实现归属于母公司所有者的净 利润4.01亿,较上年增长28.94%:其中办公软件授权业务4.96亿,较上年度增长39.41%:办公 服务订阅业务6.80亿,较上年度增长73.06%;互联网广告推广业务4.04亿,较上年度增长5.99% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 营业收入 本期数 上年同期数变动比例(%) 1,579,520,610.251,129,681,137.76 39.82 营业成本 227,765,733.93150,113,877.73 销售费用 344738,048.45215,842, 管理费用 135,696,496.54 88,814,655.42 52.79 研发费用 598785,660.65427,535,836.41 40.0 财务费用 3,018,936.31 1,945,816.75 55.15 经营活动产生的现金流量净额 585,691,496.95 418,097,821.34 40.08 投资活动产生的现金流量净额=4,473,625 217,942,069.75 952.67 [筹资活动产生的现金流量净额」4,41055240184,16666 不适用 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司实现营业收入15.80亿,较上年增长39.82%;其中办公软件授权业务4.96 亿,较上年度增长39.419%;办公服务订阅业务6.80亿,较上年度增长73.06%;互联网广告推广 业务4.04亿,较上年度增长5.99%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率|营业收入营业成本毛利率比 (%) 比上年增比上年增上年增减 减(%)减(%) 软件 1,579,432,078.88227,670,43.93 减少 1.14个 百分点 主营业务分产品情况 匚分产品营业收入。「营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比」 37/236
2019 年年度报告 37 / 236 但疫情对宏观经济造成的影响具有不确定性，可能会导致公司部分客户无法按时签署合同，或 相关营销及投放预算缩减等，对公司未来业务发展造成不利影响。 (七) 存托凭证相关风险 □适用 √不适用 (八) 其他重大风险 □适用 √不适用 三、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现业务收入 15.80 亿，较上年增长 39.82%;实现归属于母公司所有者的净 利润 4.01 亿，较上年增长 28.94%；其中办公软件授权业务 4.96 亿，较上年度增长 39.41%；办公 服务订阅业务6.80 亿，较上年度增长 73.06%；互联网广告推广业务4.04 亿，较上年度增长 5.99%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,579,520,610.25 1,129,681,137.76 39.82 营业成本 227,765,733.93 150,113,877.73 51.73 销售费用 344,738,048.45 215,842,372.07 59.72 管理费用 135,696,496.54 88,814,655.42 52.79 研发费用 598,785,660.65 427,535,836.41 40.06 财务费用 -3,018,936.31 -1,945,816.75 55.15 经营活动产生的现金流量净额 585,691,496.95 418,097,821.34 40.08 投资活动产生的现金流量净额 -4,473,625,161.71 -217,942,069.75 1,952.67 筹资活动产生的现金流量净额 4,449,055,284.00 -184,166,666.67 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 15.80 亿，较上年增长 39.82%；其中办公软件授权业务 4.96 亿，较上年度增长 39.41%；办公服务订阅业务 6.80 亿，较上年度增长 73.06%；互联网广告推广 业务 4.04 亿，较上年度增长 5.99%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 软件 1,579,432,078.88 227,670,433.93 85.59 39.83 51.80 减少 1.14 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
2019年年度报告 (%)比上年增比上年增上年增减 办公软件 增加 产品使用495,841,206.5612,541,145.3397.4739.4123.130.33个 授权 百分点 互联网广 减少 告推广服404.00898,207,29.4379.165.931.94.10 百分点 办公服务 增加 订阅 679,529,99.41130,92,9901780.7373.0672.280.09个 百分点 减少 小计 1,579,432,078.88227,670,43.9385.5939.8351.801.14个 百分点 营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入|营业成本|毛利率比 (%)比上年增比上年增上年增减 减(%)|减(%) 增加 境内 1,530,165,625.24210,412,967.2086.25434942.020.14个 百分点 减少 境外 49,266,453.6417,257,466.7364.97(2.02)850.6032.16个 百分点 增加 日本地区 988414.60(25.12)0.62个 百分点 非日本地 减少 39,703,465.2217,146,11.7256.81(27.59)928.7340.15个 百分点 减少 合计 1,579,432,078.88227,670,43.9385.5939.8351.801.14个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 (1)办公软件产品使用授权 019年办公软件产品使用授权业务较2018年同期增长39.41%。办公软件产品使用授权业务 属于公司传统、核心的业务板块,近年来公司在保持与大型机构客户的良好合作关系的同时,大 力推进经销商体系建设,并在此基础上开拓中小企业客户;同时受益于办公软件市场整体规模的 增长、国内软件正版化的推进、公司品牌优势及技术积累的增强等因素,办公软件产品使用授权 收入保持持续快速增长 (2)办公服务订阅 2019年办公服务订阅业务较2018年同期增长73.06%,其中主要来源于个人客户订阅业务的 增长。2019年个人客户订阅业务较去年同期增长73.46%。近年来公司着力发展WS会员和稻壳会
2019 年年度报告 38 / 236 （%） 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） 上年增减 （%） 办公软件 产品使用 授权 495,841,206.56 12,541,145.33 97.47 39.41 23.13 增加 0.33 个 百分点 互联网广 告推广服 务 404,060,881.91 84,207,292.43 79.16 5.99 31.99 减少 4.10 个 百分点 办公服务 订阅 679,529,990.41 130,921,996.17 80.73 73.06 72.28 增加 0.09 个 百分点 小计 1,579,432,078.88 227,670,433.93 85.59 39.83 51.80 减少 1.14 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 1,530,165,625.24 210,412,967.20 86.25 43.49 42.02 增加 0.14 个 百分点 境外 49,266,453.64 17,257,466.73 64.97 (22.02) 850.60 减少 32.16 个 百分点 其中： 日本地区 9,562,988.42 111,349.01 98.84 14.60 (25.12) 增加 0.62 个 百分点 非日本地 区 39,703,465.22 17,146,117.72 56.81 (27.59) 928.73 减少 40.15 个 百分点 合计 1,579,432,078.88 227,670,433.93 85.59 39.83 51.80 减少 1.14 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 （1）办公软件产品使用授权 2019 年办公软件产品使用授权业务较 2018 年同期增长 39.41%。办公软件产品使用授权业务 属于公司传统、核心的业务板块，近年来公司在保持与大型机构客户的良好合作关系的同时，大 力推进经销商体系建设，并在此基础上开拓中小企业客户；同时受益于办公软件市场整体规模的 增长、国内软件正版化的推进、公司品牌优势及技术积累的增强等因素，办公软件产品使用授权 收入保持持续快速增长。 （2）办公服务订阅 2019 年办公服务订阅业务较 2018 年同期增长 73.06%，其中主要来源于个人客户订阅业务的 增长。2019 年个人客户订阅业务较去年同期增长 73.46%。近年来公司着力发展 WPS 会员和稻壳会
2019年年度报告 员业务,通过优化产品服务,引进大量优质资源等吸引个人用户订阅相关服务,个人订阅活跃用 户数中付费用户数增长较快。机构订阅业务,在银行等行业签订年续费服务业务,形成可持续业 务模式 用户数量增长、消费频次及转化率提升、用户粘性增强等因素共同拉动了个人服务订阅业务 收入增长,预计未来个人服务订阅收入将继续保持增长态势 (3)互联网广告推广 2019年互联网广告推广业务较2018年同期增长5.99%互联网广告增速放缓主要系由于国内 广告市场整体进入调整期,公司互联网广告业务趋势与行业整体情况相近,同时,公司为提升用 户体验而策略性的缩减广告投放等因素影响广告收入的增速。未来公司为平衡用户体验会继续控 制广告投放规模,以及随着付费用户数占比的快速提升,可投放广告位的用户占比会逐渐降低, 公司预计未来广告业务将保持平稳。 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同/本期金 额较上 分行业成本构本期金额总成本上年同期金额成本比变动比/说明 期占总年同期情况 成项目 比例(%) 例(%) 例(%) 22,670,433.9399.96149977627.7399151.80 分产品情况 本期占 上年同/本期金 分产品 成本构本期金额 戊项目 期占总|年同期|情况 总成本上年同期金额成本比变动比/说明 比例(%) 例(%) 例(%) 办公软件 12,541,145.335.5110,185,310.166.7923.13 产品使用 授权 互联网广 84,207,292.4336.9963,79,177.9642.5431.99 告推广服 办公服务 130,921,99.1757.5175,993,139.6150.6772.28 订阅 [小计 22,670,433.931000149,97627.73100.0051.80 成本分析其他情况说 2019年营业成本较上年同期增长了51.80%,主要系IDC/CDN成本及会员功能服务采购成本的 增长所致
2019 年年度报告 39 / 236 员业务，通过优化产品服务，引进大量优质资源等吸引个人用户订阅相关服务，个人订阅活跃用 户数中付费用户数增长较快。机构订阅业务，在银行等行业签订年续费服务业务，形成可持续业 务模式。 用户数量增长、消费频次及转化率提升、用户粘性增强等因素共同拉动了个人服务订阅业务 收入增长，预计未来个人服务订阅收入将继续保持增长态势。 （3）互联网广告推广 2019 年互联网广告推广业务较 2018 年同期增长 5.99%。互联网广告增速放缓主要系由于国内 广告市场整体进入调整期，公司互联网广告业务趋势与行业整体情况相近，同时，公司为提升用 户体验而策略性的缩减广告投放等因素影响广告收入的增速。未来公司为平衡用户体验会继续控 制广告投放规模，以及随着付费用户数占比的快速提升，可投放广告位的用户占比会逐渐降低， 公司预计未来广告业务将保持平稳。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 软件 227,670,433.93 99.96 149,977,627.73 99.91 51.80 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 办公软件 产品使用 授权 12,541,145.33 5.51 10,185,310.16 6.79 23.13 互联网广 告推广服 务 84,207,292.43 36.99 63,799,177.96 42.54 31.99 办公服务 订阅 130,921,996.17 57.51 75,993,139.61 50.67 72.28 小计 227,670,433.93 100.00 149,977,627.73 100.00 51.80 成本分析其他情况说明 2019 年营业成本较上年同期增长了 51.80%，主要系 IDC/CDN 成本及会员功能服务采购成本的 增长所致
2019年年度报告 随着公司个人订阅业务的快速发展,个人用户规模的迅猛提升,为满足用户需求,提升用户 体验,2018年下半年公司进行产品版本迭代,大幅提升在线服务功能,进而导致服务提供过程中 对服务器的需求量增加;同时,基于市场布局及战略部署的需要,公司逐步开拓海外市场,受海 外保护政策影响,需在多地部署服务器节点。综上,公司根据对当前及未来的业务需要,进而增 加了对IDC/CDN服务的采购。 2019年较上年同期公司新增论文査重、PDF工具包、流程图等核心产品,会员功能服务采购 成本与个人订阅业务收入的高速增长相匹配。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额32,468.49万元,占年度销售总额20.56%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0% 公司前5名客户 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例(% 1客户 18,824.41 1.92 2客户二 4,448.85 2.82 3客户三 3,706.65 2.35 客户四 3,028.83 1.92 5客户五 合计 32,468.49 其他说明 无 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额12,331.21万元,占年度采购总额48.10%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额6,188.33万元,占年度采购总额24.14%。 公司前5名供应商 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 「序号「 供应商名称 采购额占年度采购总额比例(%) 供应商一 6,188.33 2供应商二 1,936.48 7.55 3供应 1,769.03 6.90 4供应商四 1,332.10 5供应商五 4.31 12,331.21 其他说明 前5大供应商中,供应商一为北京金山云网络技术有限公司。根据《股票上市规则》10.1.3 10.1.5条等规定,上述供应商为本公司的关联法人
2019 年年度报告 40 / 236 随着公司个人订阅业务的快速发展，个人用户规模的迅猛提升，为满足用户需求，提升用户 体验，2018 年下半年公司进行产品版本迭代，大幅提升在线服务功能，进而导致服务提供过程中 对服务器的需求量增加；同时，基于市场布局及战略部署的需要，公司逐步开拓海外市场，受海 外保护政策影响，需在多地部署服务器节点。综上，公司根据对当前及未来的业务需要，进而增 加了对 IDC/CDN 服务的采购。 2019 年较上年同期公司新增论文查重、PDF 工具包、流程图等核心产品，会员功能服务采购 成本与个人订阅业务收入的高速增长相匹配。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额 32,468.49 万元，占年度销售总额 20.56%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 公司前5名客户 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%） 1 客户一 18,824.41 11.92 2 客户二 4,448.85 2.82 3 客户三 3,706.65 2.35 4 客户四 3,028.83 1.92 5 客户五 2,459.75 1.56 合计 / 32,468.49 20.56 其他说明 无 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 12,331.21 万元，占年度采购总额 48.10%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 6,188.33 万元，占年度采购总额 24.14%。 公司前5名供应商 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 6,188.33 24.14 2 供应商二 1,936.48 7.55 3 供应商三 1,769.03 6.90 4 供应商四 1,332.10 5.20 5 供应商五 1,105.27 4.31 合计 / 12,331.21 48.10 其他说明 前 5 大供应商中，供应商一为北京金山云网络技术有限公司。根据《股票上市规则》10.1.3 、 10.1.5 条等规定，上述供应商为本公司的关联法人