长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文

长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内,公司各项工作按照既定计划稳步推进,疫苗产品保持了良好的销售势头。2017年,公司实现营业收入155,3739 万元,同比增长5260%:实现归属于上市公司股东的净利润为56627.71万元,同比增长3328%。报告期内,公司各项重点 工作开展情况如下 1加强内控规范管理,提高规范运作水平。报告期内,公司按照证监会、深交所最新政策要求,及时修订、补充了内部 控制制度,确保了董事会、监事会和股东大会等机构的规范运作和科学决策,充分发挥了董事会各专门委员会、独立董事在 决策中的重要作用。加强对董监高的规范培训,通过建立定期监管信息通报机制,对董监高实施持续培训,增强守法合规意 识,提升履职尽责能力 2.实施股权激励计划,增强公司凝聚力。公司坚持“以人为本,科技创新”的发展理念,为增强公司管理团队对实现公司 持续、健康发展的责任感、使命感,进一步激发工作的主动性、积极性和创造性,按照《上市公司股权激励管理办法》的相 关规定,公司实施了股权激励计划,有利于建立健全公司长期、有效的激励约束机制,实现股东、公司和激励对象利益的 致,维护股东权益,为股东带来更高效、持续的回报。 3加强研发合作,丰富产品储备。报告期内,公司与中国科学院微生物研究所正式签订新型寨卡疫苗技术转让合同,公 司受让中国科学院微生物研究所新型寨卡灭活疫苗制备专有技术。通过与中国科学微生物研究所合作,将有利于加快公司寨 卡疫苗的研发进度。若项目能够成功研发并顺利实现成果转化,将进一步丰富公司的产品结构,形成新的利润增长点,对公 司未来发展有着积极影响。公司于2017年年末增资长春华普生物技术股份有限公司,本次增资可以借助长春华普专业的研究 团队,实现对疫苗产业链上游的佐剂制品的布局,为未来进一步提高公司疫苗产品质量,增强产品市场竞争力提供良好的技 术支撑。 4加强投资合作,助力公司发展。报告期内,公司决定投资2000万元作为有限合伙人参与认购华盖信诚医疗健康投资成 都合伙企业(有限合伙),旨在借助专业机构的投资能力、投资渠道及强大的资源整合能力,助力公司在医疗大健康领域寻 求具有良好成长性和发展前景的项目进行投资 5完善营销体系,提升销售能力。报告期内,公司积极适应新的疫苗管理政策相关规范要求,加强销售管理,积极推动 新的推广服务团队的整合和销售渠道的搭建,为疫苗产品的顺利销售提供了保障。同时通过加强学术推广会议和公司调研 强化与各级疾病预防控制机构联系,增进对公司产品优势质量和功效的了解,提高公司疫苗产品的品牌影响力,有效地推进 了公司业绩的快速增长 加强研发管理,加快研发步伐。报告期内,长舂长生开展了四价流感疫苗(成人型、儿童型)的生产申报工作,完成 了带状疱疹减毒活疫苗I、Ⅱ期临床硏究工作,目前正在开展临床三期工作,23价肺炎多糖疫苗已经获得药物临床试验批件, 即将开展临床工作,黄热减毒活疫苗己经收到药品注册申请受理通知书。此外,其他在研产品的各项研究工作亦在稳步进行 中。截至报告期末,长春长生和无锡鑫连鑫共获得专利14项,其中发明专利13项,外观设计专利1项。截至报告期末,自主 研发与合作研发疫苗产品情况如下 序号 产品名称 功能主治 研发阶段 1流感病毒裂解疫苗(四价) 于预防本株病毒引起的流行获得临床批件 感 (2015L01041;2015L01042) 至披露日,成人型、儿童型已申报生 待受理。 2带状疱疹减毒活疫苗 用于预防带状疱疹 茯得临床批件(2014L01519) 截至披露日,完成I、Ⅱ期临床试验, 正在开展Ⅲ期临床试验

长生生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司各项工作按照既定计划稳步推进，疫苗产品保持了良好的销售势头。2017年，公司实现营业收入155,337.39 万元，同比增长52.60%；实现归属于上市公司股东的净利润为56,627.71万元，同比增长33.28%。报告期内，公司各项重点 工作开展情况如下： 1.加强内控规范管理，提高规范运作水平。报告期内，公司按照证监会、深交所最新政策要求，及时修订、补充了内部 控制制度，确保了董事会、监事会和股东大会等机构的规范运作和科学决策，充分发挥了董事会各专门委员会、独立董事在 决策中的重要作用。加强对董监高的规范培训，通过建立定期监管信息通报机制，对董监高实施持续培训，增强守法合规意 识，提升履职尽责能力。 2.实施股权激励计划，增强公司凝聚力。公司坚持“以人为本，科技创新”的发展理念，为增强公司管理团队对实现公司 持续、健康发展的责任感、使命感，进一步激发工作的主动性、积极性和创造性，按照《上市公司股权激励管理办法》的相 关规定，公司实施了股权激励计划，有利于建立健全公司长期、有效的激励约束机制，实现股东、公司和激励对象利益的一 致，维护股东权益，为股东带来更高效、持续的回报。 3.加强研发合作，丰富产品储备。报告期内，公司与中国科学院微生物研究所正式签订新型寨卡疫苗技术转让合同，公 司受让中国科学院微生物研究所新型寨卡灭活疫苗制备专有技术。通过与中国科学微生物研究所合作，将有利于加快公司寨 卡疫苗的研发进度。若项目能够成功研发并顺利实现成果转化，将进一步丰富公司的产品结构，形成新的利润增长点，对公 司未来发展有着积极影响。公司于2017年年末增资长春华普生物技术股份有限公司，本次增资可以借助长春华普专业的研究 团队，实现对疫苗产业链上游的佐剂制品的布局，为未来进一步提高公司疫苗产品质量，增强产品市场竞争力提供良好的技 术支撑。 4.加强投资合作，助力公司发展。报告期内，公司决定投资2000万元作为有限合伙人参与认购华盖信诚医疗健康投资成 都合伙企业（有限合伙），旨在借助专业机构的投资能力、投资渠道及强大的资源整合能力，助力公司在医疗大健康领域寻 求具有良好成长性和发展前景的项目进行投资。 5.完善营销体系，提升销售能力。报告期内，公司积极适应新的疫苗管理政策相关规范要求，加强销售管理，积极推动 新的推广服务团队的整合和销售渠道的搭建，为疫苗产品的顺利销售提供了保障。同时通过加强学术推广会议和公司调研， 强化与各级疾病预防控制机构联系，增进对公司产品优势质量和功效的了解，提高公司疫苗产品的品牌影响力，有效地推进 了公司业绩的快速增长。 6.加强研发管理，加快研发步伐。报告期内，长春长生开展了四价流感疫苗（成人型、儿童型）的生产申报工作，完成 了带状疱疹减毒活疫苗I、II期临床研究工作，目前正在开展临床三期工作，23价肺炎多糖疫苗已经获得药物临床试验批件， 即将开展临床工作，黄热减毒活疫苗已经收到药品注册申请受理通知书。此外，其他在研产品的各项研究工作亦在稳步进行 中。截至报告期末，长春长生和无锡鑫连鑫共获得专利14项，其中发明专利13项，外观设计专利1项。截至报告期末，自主 研发与合作研发疫苗产品情况如下： 序号 产品名称 功能主治 研发阶段 1 流感病毒裂解疫苗（四价） 用于预防本株病毒引起的流行 性感冒 获得临床批件 （2015L01041；2015L01042） 截至披露日，成人型、儿童型已申报生 产，待受理。 2 带状疱疹减毒活疫苗 用于预防带状疱疹 获得临床批件（2014L01519） 截至披露日，完成Ⅰ、Ⅱ期临床试验， 正在开展Ⅲ期临床试验

长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文 价肺炎球菌多糖疫苗 于预防23株肺炎球菌引起的获得临床批件(2017L05044) 018年即将开展临床试验 热减毒活疫苗 于预防黄热病 理号(CXSL1700136吉) 截止披露日,已申报临床,正在国家食 品药品监督管理总局药品审评中心进 术审评。 5宫颈癌疫苗 用于预防宫颈癌 已经申报临床(合作开发) 3「b+AC群脑膜炎联合疫苗用于预防肺炎、脑膜炎临床前研究 7|分离纯化无细胞百白破疫苗 于预防百日咳、白喉、破上临床前研究 风细菌引起的疾病 8倍体细胞狂犬疫苗 于预防狂犬病 临床前研究 9cw3sY群脑膜炎球菌多糖结合用于预ACYw135群脑膜炎球临床前研 疫苗 菌引起的流行性脑脊髓膜炎 10际干水痘减毒活疫苗(细胞工厂)于预防水痘 017年3月23日获得国家食品药品监督 理总局下发的补充批件。(该项目为 工艺优化项目,后续不涉及临床试验) 11阿达木单克隆抗体 治疗类风湿性关节炎等床前研究 12服轮状病毒活疫苗 儿轮状病毒腹泻的预防临床前研究 13Acw13sY群流脑+Hib结合疫苗于预防ACYW13群脑膜炎临床前研究 球菌和b型流感嗜血杆菌引发 的疾病 14白破+Hb联合疫苗 于预防百日咳、白喉、破 前研究 风细菌和b型流感嗜血杆菌引 起的疾病 15藤卡疫苗 用于预防寨卡病毒引发的疾病临床前研究 主营业务分析 、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,553,373,907.11 100%1,017,909,719.76 100% 行业 17

长生生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 3 23价肺炎球菌多糖疫苗 用于预防23株肺炎球菌引起的 疾病 获得临床批件（2017L05044） 2018年即将开展临床试验。 4 黄热减毒活疫苗 用于预防黄热病 受理号（CXSL1700136吉） 截止披露日，已申报临床，正在国家食 品药品监督管理总局药品审评中心进行 技术审评。 5 宫颈癌疫苗 用于预防宫颈癌 已经申报临床（合作开发） 6 Hib+AC群脑膜炎联合疫苗 用于预防肺炎、脑膜炎 临床前研究 7 分离纯化无细胞百白破疫苗 用于预防百日咳、白喉、破上 风细菌引起的疾病 临床前研究 8 二倍体细胞狂犬疫苗 用于预防狂犬病 临床前研究 9 ACW135Y群脑膜炎球菌多糖结合 疫苗 用于预ACYW135群脑膜炎球 菌引起的流行性脑脊髓膜炎 临床前研究 10 冻干水痘减毒活疫苗（细胞工厂）用于预防水痘 2017年3月23日获得国家食品药品监督 管理总局下发的补充批件。（该项目为 工艺优化项目，后续不涉及临床试验） 11 阿达木单克隆抗体 治疗类风湿性关节炎等 临床前研究 12 口服轮状病毒活疫苗 小儿轮状病毒腹泻的预防 临床前研究 13 ACW135Y群流脑+Hib结合疫苗 用于预防ACYW135群脑膜炎 球菌和b型流感嗜血杆菌引发 的疾病 临床前研究 14 百白破+Hib联合疫苗 用于预防百日咳、白喉、破上 风细菌和b型流感嗜血杆菌引 起的疾病 临床前研究 15 寨卡疫苗 用于预防寨卡病毒引发的疾病 临床前研究 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,553,373,907.11 100% 1,017,909,719.76 100% 52.60% 分行业

长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文 苗销售 1,539,448,56918 99.10%1,014,973,779.01 971% 51.679 13,9253793 0.90% ,93594075 0.29% 374.31% 分产品 类疫苗 115281,97460 7.42% 122,494,922.34 12.03% 589% 疫苗 1,424,166,594.58 91.68%892,478,85667 87.68% 59579 13.925.33793 2,935,94075 0.29% 374.31% 分地区 402981.063.53 250,102,38338 24.57% 61.13% 326841,367.241 21.04%219,741,450.4 2159% 48.74% 289,357,420.9 18.63 169,426,90178 16.65% 197,767,35609 124.622.073.02 12.24% 58.69% 162,696,938.35 10.48% 87,372,506.74 8.58% 8621% 西北 63.872.576.9 4.11% 0.787.83349 4.99% 25.76% 73472,01798 4.73% 60.702.9382 5.96% 21.04% 36,385,16606 55,153,63261 5.42% 34.03% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 疫苗销售 15394456918208.788401 8644% 51.67% 1.57 927% 分产品 类疫苗 1.424166594.58130.23341336 90.86% 59.57% 692% 分地区 402,981,063 ,54845742 61.13% 10.51% 西南 326.84136724 91.98% 3.08% 华中 89357420.9 0,901,421 14.34 华南 197767356093310073189 -641% 16.26% 华北 162696,9 86.53 10.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用V不适用

长生生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 疫苗销售 1,539,448,569.18 99.10% 1,014,973,779.01 99.71% 51.67% 其他 13,925,337.93 0.90% 2,935,940.75 0.29% 374.31% 分产品 一类疫苗 115,281,974.60 7.42% 122,494,922.34 12.03% -5.89% 二类疫苗 1,424,166,594.58 91.68% 892,478,856.67 87.68% 59.57% 其他 13,925,337.93 0.90% 2,935,940.75 0.29% 374.31% 分地区 华东 402,981,063.53 25.94% 250,102,383.38 24.57% 61.13% 西南 326,841,367.24 21.04% 219,741,450.45 21.59% 48.74% 华中 289,357,420.90 18.63% 169,426,901.78 16.65% 70.79% 华南 197,767,356.09 12.73% 124,622,073.02 12.24% 58.69% 华北 162,696,938.35 10.48% 87,372,506.74 8.58% 86.21% 西北 63,872,576.96 4.11% 50,787,833.49 4.99% 25.76% 东北 73,472,017.98 4.73% 60,702,938.29 5.96% 21.04% 国外 36,385,166.06 2.34% 55,153,632.61 5.42% -34.03% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 疫苗销售 1,539,448,569.18 208,788,406.11 86.44% 51.67% -1.57% 9.27% 分产品 二类疫苗 1,424,166,594.58 130,233,413.36 90.86% 59.57% -2.87% 6.92% 分地区 华东 402,981,063.53 59,548,457.42 85.22% 61.13% 10.51% 8.63% 西南 326,841,367.24 26,222,604.39 91.98% 48.74% 10.83% 3.08% 华中 289,357,420.90 30,901,421.95 89.32% 70.79% 14.34% 6.27% 华南 197,767,356.09 33,100,731.89 83.26% 58.69% -6.41% 16.26% 华北 162,696,938.35 21,916,675.79 86.53% 86.21% 16.69% 10.22% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 017年 2016年 同比增减 销售量 人份 17,846.869 -0. 疫苗制品 生产量 人份 17.004.191 18,668,2651 -891% 库存量 人份 7,713,255 9790612 21.22% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位 017年 016年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 占营业成本比重 苗制品 直接材料 132,700,37505 63.50%1395465851 6546% 2017年 2016年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 占营业成本比重 类疫苗 直接材料 51,135,790.9 2447%50625,29325 23.75% 二类疫苗 直接材料 81.564.584.06 3903%88921,26526 41.719 2.68% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 新设子公司导致的合并范围的变动情况 (1)2017年3月,长生生物出资7,000万元、长春长生出资3,000万元,以自有资金共同投资10,000万元在连云港设立子公司 长生云港生物科技股份有限公司,并取得了连云港市工商行政管理局核准的营业执照。子公司法定代表人为张洺豪,注册地 址为江苏省连云港市海州经济开发区郁州南路17-365号,公司类型为股份有限公司,注册资本为人民币10,000万元,2017年 3月收到连云港市工商行政管理局《营业执照》,统一社会信用代码:91320700 MAINKGBNO2 (2)长生万信投资管理(平潭)有限公司(以下简称本公司)由长生生物科技股份有限公司于2017年5月3日出资设立,注 册资本1,000万元,章程规定于2067年4月20日前以货币资金方式完成出资。2017年5月3日,本公司自平潭综合实验区行政审 批局领取了《营业执照》,统一社会信用代码:91350128MA2Y789C76。公司法定代表人为张洺豪,注册地址为平潭综合实

长生生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 疫苗制品 销售量 人份 17,846,869 17,929,318 -0.46% 生产量 人份 17,004,191 18,668,265 -8.91% 库存量 人份 7,713,255 9,790,612 -21.22% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 疫苗制品 直接材料 132,700,375.05 63.50% 139,546,558.51 65.46% -1.96% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 一类疫苗 直接材料 51,135,790.99 24.47% 50,625,293.25 23.75% 0.72% 二类疫苗 直接材料 81,564,584.06 39.03% 88,921,265.26 41.71% -2.68% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 新设子公司导致的合并范围的变动情况： （1）2017年3月，长生生物出资7,000万元、长春长生出资3,000万元，以自有资金共同投资10,000万元在连云港设立子公司 长生云港生物科技股份有限公司，并取得了连云港市工商行政管理局核准的营业执照。子公司法定代表人为张洺豪，注册地 址为江苏省连云港市海州经济开发区郁州南路17-365号，公司类型为股份有限公司，注册资本为人民币10,000万元，2017年 3月收到连云港市工商行政管理局《营业执照》，统一社会信用代码：91320700MA1NKGBN02。 （2）长生万信投资管理（平潭）有限公司（以下简称本公司）由长生生物科技股份有限公司于2017年5月3日出资设立，注 册资本1,000万元，章程规定于2067年4月20日前以货币资金方式完成出资。2017年5月3日，本公司自平潭综合实验区行政审 批局领取了《营业执照》，统一社会信用代码：91350128MA2Y789C76。公司法定代表人为张洺豪，注册地址为平潭综合实

长生生物科技股份有限公司2017年年度报告全文 验区金井湾片区台湾创业园。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 五名客户合计销售金额(元) 11,890,69082 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.279 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 公司前5大客户资料 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户A 6209319.54 1.69% 客户B 24,665,04849 1.59% 客户C 23,708,737.87 客户D 21.662.135.91 1.39% 客户E 16,645,449.01 1.07% l1289069082 7.27% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,88700 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 5357% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商A 20,183,300.00 供应商B 17,634,100.00 13.14% 供应商C 13,262,597.00 9.88% 供应商D 13.230.000.00 9869 供应商E 7,578,720.00 565% 合计 71,888,717.00 5357% 主要供应商其他情况说明

长生生物科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 验区金井湾片区台湾创业园。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 112,890,690.82 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.27% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 A 26,209,319.54 1.69% 2 客户 B 24,665,048.49 1.59% 3 客户 C 23,708,737.87 1.53% 4 客户 D 21,662,135.91 1.39% 5 客户 E 16,645,449.01 1.07% 合计 -- 112,890,690.82 7.27% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 71,888,717.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 53.57% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 A 20,183,300.00 15.04% 2 供应商 B 17,634,100.00 13.14% 3 供应商 C 13,262,597.00 9.88% 4 供应商 D 13,230,000.00 9.86% 5 供应商 E 7,578,720.00 5.65% 合计 -- 71,888,717.00 53.57% 主要供应商其他情况说明