山东大学经济学院 金融投资学 精品课程 四、我国股票发行方式的演变 1.公募与私募 2.间接发行与直接发行 3.初次发行与增资发行 ·(1)新设立的股份有限公司初次公开发行； ·（2)原有企业改组设立股份有限公司初次公开 发行； ·（3)定向募集公司初次公开发行转为公众公司
四、我国股票发行方式的演变 1.公募与私募 2.间接发行与直接发行 3.初次发行与增资发行 • （1）新设立的股份有限公司初次公开发行； • （2）原有企业改组设立股份有限公司初次公开 发行； • （3）定向募集公司初次公开发行转为公众公司
山东大学经济学院 金融投资学 精品课程 四、我国股票发行方式的演变 。1 增资发行在我国主要是对股东送配股这一 种形式。 我国曾进行过申请表、与储蓄存款挂钩 上网竞价、上柜发行、全额预交款、上网 定价、向法人及二级市场投资者配售与网 上定价发行相结合等多种发行方式的探索
四、我国股票发行方式的演变 • 增资发行在我国主要是对股东送配股这一 种形式。 • 我国曾进行过申请表、与储蓄存款挂钩、 上网竞价、上柜发行、全额预交款、上网 定价、向法人及二级市场投资者配售与网 上定价发行相结合等多种发行方式的探索
山东大学经济学院 金融投资学 精品果程 第二节 证券发行的条件与程序 一、证券发行的条件 ● 二、证券发行的基本程序 ● 三、股票公开发行的条件与程序 四、债券发行的条件与程序
第二节 证券发行的条件与程序 • 一、证券发行的条件 • 二、证券发行的基本程序 • 三、股票公开发行的条件与程序 • 四、债券发行的条件与程序
山东大学经济学院 金融投资学 精品课程 证券发行条件 1、注册制：所谓公开管理原则，要求发行 人在准备发行证券时，必须将依法公开的 各种资料完全、准确地向证券主管机关呈 报并申请注册，只要具有证券发行资格， 并做到完全准确披露相关信息，就具备了 证券发行条件。因此，在注册制下，对证 券发行条件要求相对来说是比较宽松的
一、证券发行条件 • 1、注册制：所谓公开管理原则，要求发行 人在准备发行证券时，必须将依法公开的 各种资料完全、准确地向证券主管机关呈 报并申请注册，只要具有证券发行资格， 并做到完全准确披露相关信息，就具备了 证券发行条件。因此，在注册制下，对证 券发行条件要求相对来说是比较宽松的
山东大学经济学院 金融投资学 精品课程 一、 证券发行条件 2、审核制：发行人在申请发行证券时，不 仅要以真实状况的充分公开为条件，而且 必须符合有关法律和证券管理机关规定的 必备条件，并经过证券主管机关对证券发 行申请的严格审核，经过批准后才能发行。 审核制的证券发行条件要求比较严格
一、证券发行条件 • 2、审核制：发行人在申请发行证券时，不 仅要以真实状况的充分公开为条件，而且 必须符合有关法律和证券管理机关规定的 必备条件，并经过证券主管机关对证券发 行申请的严格审核，经过批准后才能发行。 审核制的证券发行条件要求比较严格