山东大学经济学院 金融投资学 精品果程 第十一章 证券市场宏观管理 第一节证券市场宏观管理概述 第二节证券市场宏观管理的内容 第三节证券税收制度
第十一章 证券市场宏观管理 • 第一节 证券市场宏观管理概述 • 第二节 证券市场宏观管理的内容 • 第三节 证券税收制度
山东大学经济学院 金融投资学 榜品果程 第一节证券市场宏观管理概述 所谓证券市场宏观管理，简言之 ,就是国家政府及其它管 理机送通过立法装手段、， 经景手段以及必要的行政手段 对证券行亚全方位进行的调节、监督和控制的整个体系。 证券市场管理的对象是整个证券行业 即包括股票、 债券 在丙的有价证券的发行、交易、投资、监管制度。 般来说，包括对各种证券发行规模与结构、对证券交易 话动、对证券中个机构的设立与运行对证券交易机构的 组成及其活动，对证券从亚人员的资格及行为、对证券投 资行为以及其它与证券市场有关的组织及行为进行管理 控制和协调
第一节 证券市场宏观管理概述 • 所谓证券市场宏观管理，简言之，就是国家政府及其它管 理机关，通过立法手段、经济手段以及必要的行政手段， 对证券行业全方位进行的调节、监督和控制的整个体系。 • 证券市场管理的对象是整个证券行业，即包括股票、债券 在内的有价证券的发行、交易、投资、监管制度。 • 一般来说，包括对各种证券发行规模与结构、对证券交易 活动、对证券中介机构的设立与运行、对证券交易机构的 组成及其活动，对证券从业人员的资格及行为、对证券投 资行为以及其它与证券市场有关的组织及行为进行管理、 控制和协调
山东大学经济学淀 金融投资学 精品课程 本节主要内容 。一、 证券市场管理的目的、作用和原则 ·二、证券市场管理体制 ·三、证券市场管理法律规范
本节主要内容 • 一、证券市场管理的目的、作用和原则 • 二、证券市场管理体制 • 三、证券市场管理法律规范
山东大学经济学完 金融投资学 精品课程 证券市场管理的目的 证券市场管理的主要目的在于： 保障广大投资者的投资权益； 保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营 禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序； 根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用 多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向 保障证券市场的健康发展，发挥证券市场配置资金资源的 机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定
证券市场管理的目的 • 证券市场管理的主要目的在于： • 保障广大投资者的投资权益； • 保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营， 禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序； • 根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用 多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向， 保障证券市场的健康发展，发挥证券市场配置资金资源的 机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定
山东大学经济学完 金融投资学 精品课程 证券市场管理的作用 1.证券市场管理有助于避免或消除证券发行市场的蓄意欺诈和交易市 场的垄断行市、操纵交易、哄抬价格和盲目投机等多种弊端，以保证 证券发行和交易活动的顺利进行。这实际上也是现代证券管理产生的 最直接原因。 2.证券市场管理有利于保护广大投资者的权力和利益。投资者是证 券市场的支撑者，没有投资者，证券市场就无从谈起。投资者参与证 券市场是以取得某项权利和收益为目的的，如投资者购卖股票，要求 参与公司管理和获取股息、红利收益，购买公司债券，要求在债券到 期时还本付息，如果公司破产也有要求按一定程序进行清偿的权利。 这些都需要有法律保障。否则，投资者便可能因权益受损而失去投资 意愿，证券市场就难以发展。证券市场管理的目的之一就是有效地维 护投资者权益，如在证券发行中规定的“公开原则”便有利于投资者 充分了解证券发行者的资信与证券的收益与风险，从而能够比较正确 地进行投资决策，合理地选择投资对象
证券市场管理的作用 • 1.证券市场管理有助于避免或消除证券发行市场的蓄意欺诈和交易市 场的垄断行市、操纵交易、哄抬价格和盲目投机等多种弊端，以保证 证券发行和交易活动的顺利进行。这实际上也是现代证券管理产生的 最直接原因。 • 2．证券市场管理有利于保护广大投资者的权力和利益。投资者是证 券市场的支撑者，没有投资者，证券市场就无从谈起。投资者参与证 券市场是以取得某项权利和收益为目的的，如投资者购卖股票，要求 参与公司管理和获取股息、红利收益，购买公司债券，要求在债券到 期时还本付息，如果公司破产也有要求按一定程序进行清偿的权利。 这些都需要有法律保障。否则，投资者便可能因权益受损而失去投资 意愿，证券市场就难以发展。证券市场管理的目的之一就是有效地维 护投资者权益，如在证券发行中规定的“公开原则”便有利于投资者 充分了解证券发行者的资信与证券的收益与风险，从而能够比较正确 地进行投资决策，合理地选择投资对象