招盲打 招商银行2015年度报告(A股) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况 2015年12月31日 014年12月31日 (重述) (人民币百万元) 中国政府债券 政策性银行债券 3,87 3,970 商业银行及其他金融机构债券 其他债券 3,439 2.133 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产总额 8,272 7.168 可供出售金融资产 截至2015年12月31日,本集团可供出售金融资产净额为2,99559亿元,较上年末增长755% 该类投资主要是基于提高经营绩效的需要。 2015年,为稳定经济增长,降低实体经济融资成本,央行从年初以来多次降低存款准备金率及 贷款基准利率,并通过MLF、PSL等货币政策工具调节流动性,银行间市场资金面相对于2014年 进一步改善。本集团顺应市场趋势,积极把握市场机会,重点增持利率型债券和高评级信用类债券, 适度拉长久期,优化了资产负债配置结构。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况 2015年12月31日 014年12月31日 (重述) 民币百万元) 中国政府债券 94,429 77,265 中国人民银行债券 政策性银行债券 68822 商业银行及其他金融机构债券 66,235 34,190 其他债券 66,728 73,828 股权投资 2,215 基金投资 l,012 可供出售金融资产总额 300,226 减:减值准备 (6l1) 可供出售金融资产净额 299,559 278526
招商银行 2015 年度报告（A 股） 31 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 下表列出本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产组合构成情况。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元） 中国政府债券 304 299 政策性银行债券 3,874 3,970 商业银行及其他金融机构债券 655 766 其他债券 3,439 2,133 指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产总额 8,272 7,168 可供出售金融资产 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产净额为 2,995.59 亿元，较上年末增长 7.55%。 该类投资主要是基于提高经营绩效的需要。 2015 年，为稳定经济增长，降低实体经济融资成本，央行从年初以来多次降低存款准备金率及 贷款基准利率，并通过 MLF、PSL 等货币政策工具调节流动性，银行间市场资金面相对于 2014 年 进一步改善。本集团顺应市场趋势，积极把握市场机会，重点增持利率型债券和高评级信用类债券， 适度拉长久期，优化了资产负债配置结构。 下表列出本集团可供出售金融资产组合构成情况。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元） 中国政府债券 94,429 77,265 中国人民银行债券 94 99 政策性银行债券 68,822 91,223 商业银行及其他金融机构债券 66,235 34,190 其他债券 66,728 73,828 股权投资 2,906 2,215 基金投资 1,012 317 可供出售金融资产总额 300,226 279,137 减：减值准备 (667) (611) 可供出售金融资产净额 299,559 278,526
招盲打 招商银行2015年度报告(A股) 持有至到期投资 截至2015年12月31日,本集团持有至到期投资净额为3,531.37亿元,比上年末增长36.12% 持有至到期投资作为本集团资产负债的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利率风险管理的 需要以及流动性管理的要求,适度拉长投资组合久期,在全年债券市场整体牛市的背景下,于上半 年收益率处于相对高位时适度加大中长期固定利率债券配置,重点是中国政府债券、政策性银行债 券、地方政府债券等,致使该类投资保持较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况 2015年12月31日 014年12月31日 (重述) (人民币百万元) 中国政府债券 171,028 109,919 政策性银行债券 165890 133,197 商业银行及其他金融机构债券 14,214 9410 其他债券 6,979 持有至到期投资总额 353,232 59,505 减:减值准备 持有至到期投资净额 353,137 259434 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资,在境内或境外没 有公开市价。截至2015年12月31日,本集团应收款项类投资净额为7,160.64亿元,比上年末增 长75.18%,主要是非标准债权投资增加。有关本公司非标准债权投资的详情,请参阅本报告5.9.1 节
招商银行 2015 年度报告（A 股） 32 持有至到期投资 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团持有至到期投资净额为 3,531.37 亿元，比上年末增长 36.12%。 持有至到期投资作为本集团资产负债的战略性配置长期持有。本集团基于银行账户利率风险管理的 需要以及流动性管理的要求，适度拉长投资组合久期，在全年债券市场整体牛市的背景下，于上半 年收益率处于相对高位时适度加大中长期固定利率债券配置，重点是中国政府债券、政策性银行债 券、地方政府债券等，致使该类投资保持较快增长。 下表列出本集团持有至到期投资构成情况。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 (重述) （人民币百万元） 中国政府债券 171,028 109,919 政策性银行债券 165,890 133,197 商业银行及其他金融机构债券 14,214 9,410 其他债券 2,100 6,979 持有至到期投资总额 353,232 259,505 减：减值准备 (95) (71) 持有至到期投资净额 353,137 259,434 应收款项类投资 应收款项类投资为本集团持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，在境内或境外没 有公开市价。截至 2015 年 12 月 31 日，本集团应收款项类投资净额为 7,160.64 亿元，比上年末增 长 75.18%，主要是非标准债权投资增加。有关本公司非标准债权投资的详情，请参阅本报告 5.9.1 节
招商银行2015年度报告 下表列出本集团应收款项类投资构成情况 2015年12月31日 2014年12月31日 (人民币百万元) 标准债权投资 中国政府债券 商业银行及其他金融机构债券 ll,154 21,229 其他债券 20,389 21,35 非标准债权投资 信贷类 信托受益权 78,067 111636 券商资产管理计划 101,702 86,836 基金公司资产管理计划及其他 58,615 40,450 非信贷类 保险资产管理计划 48,198 56,30 信托受益权 券商资产管理计划 143.351 24,57 基金公司资产管理计划及其他 254,858 45,451 应收款项类投资总额 717081 408820 (1,017) 应收款项类投资净额 716,064 408.752 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场,因此 不对其市场价值或公允价值做出评估。 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。 2015年12月31日 2014年12月31日 (人民币百万元) 账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值 持有至到期上市投资352,615372,158256,074261,326 2015年12月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类 面值余额 到期日 利率(%) (人民币百万元) 央行票据 2016.10 境内政策性银行债券 2016.01-2041.02 0.00-5.90 境内商业银行债券 30,054 2016.01-202608 0.00-547 境内其他金融机构债券 2016.01-2039 0.00-8.30 境外银行债券 12979 2016.02-2020.04 0.00-5.85 境外其他金融机构债券 3,836 2016.04-2023.10 0.00-640 合计 317,415 注:本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化
招商银行 2015 年度报告（A 股） 33 下表列出本集团应收款项类投资构成情况。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 标准债权投资 中国政府债券 747 594 商业银行及其他金融机构债券 11,154 21,229 其他债券 20,389 21,335 非标准债权投资 信贷类 -信托受益权 78,067 111,636 -券商资产管理计划 101,702 86,836 -基金公司资产管理计划及其他 58,615 40,450 非信贷类 -保险资产管理计划 48,198 56,330 -信托受益权 - 402 -券商资产管理计划 143,351 24,557 -基金公司资产管理计划及其他 254,858 45,451 应收款项类投资总额 717,081 408,820 减：减值准备 (1,017) (68) 应收款项类投资净额 716,064 408,752 账面价值与市场价值 所有被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售投资中的债券投 资均按市场价值或公允价值入账。由于本集团投资组合中应收投资款项并无成熟的交易市场，因此 不对其市场价值或公允价值做出评估。 下表列出截至所示日期本集团投资组合中持有至到期上市投资的账面价值和市场价值。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 账面值 市场/公允价值 账面值 市场/公允价值 持有至到期上市投资 352,615 372,158 256,074 261,326 2015 年 12 月末本集团所持金额重大的金融债券 债券种类 面值余额 到期日 利率(%) （人民币百万元） 央行票据 94 2016.10 3.10 境内政策性银行债券 244,782 2016.01-2041.02 0.00-5.90 境内商业银行债券 30,054 2016.01-2026.08 0.00-5.47 境内其他金融机构债券 25,670 2016.01-2039.12 0.00-8.30 境外银行债券 12,979 2016.02-2020.04 0.00-5.85 境外其他金融机构债券 3,836 2016.04-2023.10 0.00-6.40 合计 317,415 注：本集团所持上述金融债券发行人的财务状况在报告期内没有发生重大变化
招商银行2015年度报告(A股) 2015年12月末本集团所持金额重大的政府债券 面值余额 债券种类 (折人民币百万元) 到期日 率(%) 中国政府记账式国债 173,594 201601-2065.11 0.00-505 中国政府凭证式国债 2016.03-2020.10 4.60-6.15 中国地方政府债 105,048 2016.06-2025.12 2.71-4.50 中国政府海外美元债券 2027.10 香港政府债券 1,340 2016.05-2018.08 0.00-187 美国政府美元债券 016.022017.12 0.25-100 证券投资情况 占期末证 证券代码名称币种初始投资金期末持股数期末账面值券总投资报告期收益 (%) 6AA40 中国工商银行美元50,000 不适用 53,015 1,332 92037交通银行 美元 4,000 不适用 34.720 15.62 720 00388HK 香港交 港币 4.830 算所有限公司 1,003,512 199.097 11.56 中国建设银行美元25,000 不适用 11.3 189 WLGFⅡ永隆成长基金10700 127,000 126,583 8.67 币 Visa Inc 美元 2.049 217,444 15.682 中国银行股份 03988HK 有限公司 港币46,93215,182,000 3.05 01288HK 中国农业银行 股份有限公司 港币32,32310.000,000 31,600 1.83 MA Master Card 美元 38.400 3.741 1.68 中国移动有限 00941.HK 港币 24.72 公司 319,500 27,940 1.62 期末持有的其他证券投资港币202,912 不适用 220.548 12.82 21,478 期末持有的其他证券投资美元 不适用 2,013 注:1.本表按期末账面价值大小排序,列示本集团期末所持前十支证券的情况; 2其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资, 外币债券投资情况分析 截至2015年12月31日,本集团持有外币债券投资余额为全折美元74.54亿。其中,本公司所 持有的外币债券投资余额为全折美元4242亿,永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元 3212亿
招商银行 2015 年度报告（A 股） 34 2015 年 12 月末本集团所持金额重大的政府债券 债券种类 面值余额 （折人民币百万元） 到期日 利率(%) 中国政府记账式国债 173,594 2016.01-2065.11 0.00-5.05 中国政府凭证式国债 666 2016.03-2020.10 4.60-6.15 中国地方政府债 105,048 2016.06-2025.12 2.71-4.50 中国政府海外美元债券 234 2027.10 7.50 香港政府债券 1,340 2016.05-2018.08 0.00-1.87 美国政府美元债券 774 2016.02-2017.12 0.25-1.00 证券投资情况 证券代码 名称 币种 初始投资金 额（千元） 期末持股数 量（股） 期末账面值 (千元) 占期末证 券总投资 额比例 （%） 报告期收益 /(损失)(千元) USY3965 6AA40 中国工商银行 美元 50,000 不适用 53,015 23.85 1,332 XS12575 92037 交通银行 美元 34,000 不适用 34,720 15.62 720 00388.HK 香港交易及结 算所有限公司 港币 4,830 1,003,512 199,097 11.56 - XS13281 30197 中国建设银行 美元 25,000 不适用 25,189 11.33 189 WLGF II 永隆成长基金 人民 币 127,000 127,000 126,583 8.67 - V Visa Inc 美元 2,049 217,444 15,682 7.06 - 03988.HK 中国银行股份 有限公司 港币 46,932 15,182,000 52,530 3.05 - 01288.HK 中国农业银行 股份有限公司 港币 32,323 10,000,000 31,600 1.83 - MA Master Card 美元 - 38,400 3,741 1.68 - 00941.HK 中国移动有限 公司 港币 24,726 319,500 27,940 1.62 - 期末持有的其他证券投资 港币 202,912 不适用 220,548 12.82 21,478 期末持有的其他证券投资 美元 2,500 不适用 2,013 0.91 - 注：1.本表按期末账面价值大小排序，列示本集团期末所持前十支证券的情况； 2.其他证券投资指除本集团期末所持前十支证券之外的其他证券投资。 外币债券投资情况分析 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团持有外币债券投资余额为全折美元 74.54 亿。其中，本公司所 持有的外币债券投资余额为全折美元 42.42 亿，永隆集团所持有的外币债券投资余额为全折美元 32.12 亿
招打 招商银行2015年度报告(A股) 截至2015年12月31日,本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为:中国政府及中资公司 所发外币债券占比46.17%;境外政府、机构债占比13.48%;境外金融机构债券占比152%;境外 公司债券占比25.13%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值0.92亿美元,外币债券投资估值 浮盈全折美元47万 长期股权投资 截至2015年12月31日,本集团长期股权投资净额为2786亿元,比上年末增长87.74%,主 要是因为报告期内本集团子公司永隆银行出资10亿元,与中国联通股份有限公司旗下中国联通网 络通信有限公司共同设立了“招联消费金融有限公司”,双方持股比例均为50 下表列出本集团长期股权投资项目情况。 2015年12月31日 2014年12月31日 (人民币百万元) 对合营公司的投资 2.732 1465 对联营公司的投资 长期股权投资总额 2.786 1484 减值准备 长期股权投资净额 2.786 1484 主要控股公司及参股公司 持有非上市金融企业股权的情况 所持对象名称初始投资金额占该公司 报告期 (千元)股权比例期末持股数量期末账面值收益(损失) 报告期所有 者权益变动 会计核股份 (%) (股) (千元) (千元)(千元)算科目来源 永隆银行有限公 长期股股权 32081,9371000231,028,79230,313.8582,404,0373,214831权投资投资 招银国际金融 长期股发起 控股有限公司 85554510001000000855,545290,306217146权投资设立 招银金融租赁 长期股发起 有限公司 600000010000不适用6,000001,5498971,723,195权投资设立 招商基金管理 长期股投资 有限公司 7081935500115,500000882274383,184716.899权投资入股 招商信诺人寿保 长期股投资 险有限公司 64644350.00725000001391417148,543351658权投资入股 招联消费金融 有限公司 1.000.00050001.000.000.000995,000 (5,000 长期股投资 权投资入股 台州银行股份 可供出 有限公司 306,67110.00180,000,000345,708120,600 售金融投资 资产入股 中国银联股份 可供出 有限公司 155.000 3.75110,000,000155,000 5,500 投资 售金融入股
招商银行 2015 年度报告（A 股） 35 截至 2015 年 12 月 31 日，本公司持有的外币债券投资按发行主体划分为：中国政府及中资公司 所发外币债券占比 46.17%；境外政府、机构债占比 13.48%；境外金融机构债券占比 15.22%；境外 公司债券占比 25.13%。本公司已对持有的外币债券投资计提减值 0.92 亿美元，外币债券投资估值 浮盈全折美元 47 万。 长期股权投资 截至 2015 年 12 月 31 日，本集团长期股权投资净额为 27.86 亿元，比上年末增长 87.74%，主 要是因为报告期内本集团子公司永隆银行出资 10 亿元，与中国联通股份有限公司旗下中国联通网 络通信有限公司共同设立了“招联消费金融有限公司”，双方持股比例均为 50%。 下表列出本集团长期股权投资项目情况。 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 对合营公司的投资 2,732 1,465 对联营公司的投资 54 19 长期股权投资总额 2,786 1,484 减值准备 - - 长期股权投资净额 2,786 1,484 主要控股公司及参股公司 持有非上市金融企业股权的情况 所持对象名称 初始投资金额 （千元） 占该公司 股权比例 （%） 期末持股数量 （股） 期末账面值 (千元) 报告期 收益/(损失) (1) （千元） 报告期所有 者权益变动 （千元） 会计核 算科目 股份 来源 永隆银行有限公 司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 2,404,037 3,214,831 长期股 权投资 股权 投资 招银国际金融 控股有限公司 855,545 100.001,000,000,000 855,545 290,306 217,146 长期股 权投资 发起 设立 招银金融租赁 有限公司 6,000,000 100.00 不适用 6,000,000 1,549,897 1,723,195 长期股 权投资 发起 设立 招商基金管理 有限公司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 383,184 716,899 长期股 权投资 投资 入股 招商信诺人寿保 险有限公司 646,443 50.00 725,000,000 1,391,417 148,543 351,658 长期股 权投资 投资 入股 招联消费金融 有限公司 1,000,000 50.001,000,000,000 995,000 (5,000) - 长期股 权投资 投资 入股 台州银行股份 有限公司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 120,600 - 可供出 售金融 资产 投资 入股 中国银联股份 有限公司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 5,500 - 可供出 售金融 资产 投资 入股