招盲打 招商银行2015年度报告(A股) 第四章行长致辞 2015年,招商银行认真贯彻监管部门和董事会的各项要求,全面推进“轻型银行”建设和“ 体两翼”战略,进一步突出特色,打造品牌,展现了转型领跑者的风范 截至2015年末,招商银行集团资产总额为5474978亿元,比年初增长15.71%;客户存款总额 为35,71698亿元,比年初增长809%;贷款和垫款总额为28,242.86亿元,比年初增长12.35%。归 属于本行股东的净利润为57696亿元,同比增长3.19%:归属于本行股东的税后平均净资产收益率 为1709%,同比下降219个百分点。高级法下资本充足率12.57%,比年初上升0.19个百分点。不 良贷款率1.68%,不良贷款拨备覆盖率17895%,贷款拨备率3.00% 2015年,招商银行坚定推进战略转型,“轻型银行”初步成型。资产更“轻”:我们迎难而上, 结构调整取得初步成效。资产端大幅压缩退出产能过剩等领域风险资产,加大信用卡、住房按揭贷 款等低风险优质零售资产投放,零售贷款余额已占贷款总规模近一半,对公高评级客户资产占比提 升6.1个百分点,资产结构进一步优化。负债更“轻”:按照“资产决定负债”的经营逻辑,优化 存款定价和差异化授权机制,主动大幅压缩高成本的结构性存款,活期存款占比提升,净利息收益 率不降反升11个基点,有效对冲了数次降息的负面影响。收入更“轻”:非利息净收入占比提升至 3213%,成本收入比降至27.67%的历史新低 2015年,面对逆周期压力,招商银行坚持差异化经营,危中寻机,“一体两翼”强健有力。持 续做强零售金融,“一体”更加强健,成为招行在风起云涌中的“压舱石”。零售金融业务税前利 润占比达到46.34%,同比提升670个百分点。私人银行、财富管理、信用卡等业务继续保持领先 优势。把握机会拓展新兴业务,“两翼”更加有力,成为招行乘风破浪时的“推进器”。交易银行 引领同业,供应链核心客户数、结算性存款大幅增加:跨境结售汇市场份额达448%,居全国性中 小型银行首位。投资银行与资产管理双核驱动,及时把握了并购重组、资本市场、政府引导基金 新兴融资等一系列市场机会,中概股私有化业务成行业标杆,债券承销居全国性中小型银行第一位: 资产管理业务规模居同业第二;资产托管业务规模达到7.16万亿元,票据业务多项重要指标同业排 名第一,金融市场业务利润连续两年翻番 2015年,招商银行确立了“内建平台、外接流量、流量经营”的12字互联网金融发展策略 开放式移动金融平台初具规模,手机银行及“掌上生活”两个APP快速迭代,“小企业E家”注册 会员及交易规模不断飙升,同业金融交易平台“招赢通”抢占先机,招联消费金融公司正式营业。 第三方平台引流合作悄然启动,目前已与滴滴出行、中国移动和中国联通等多家互联网企业、运营 商建立全面战略合作关系。互联网支付体系相机而动,建立了“一网通”互联网轻账户、跨行支付 “一闪通”线下支付等导流渠道。同时,我们拥抱前沿技术创新,顺势推出“刷脸取款”与 Apple Pay 支付;着力提高互联网支付用户体验、践行普惠金融,适时推出“网上转账全免费”,获得了社会 各界的一致好评。 2015年,招商银行立足客户与市场需求变化,加快推进体制与流程改革。在11家分行首批试
招商银行 2015 年度报告（A 股） 16 第四章 行长致辞 2015 年，招商银行认真贯彻监管部门和董事会的各项要求，全面推进“轻型银行”建设和“一 体两翼”战略，进一步突出特色，打造品牌，展现了转型领跑者的风范。 截至 2015 年末，招商银行集团资产总额为 54,749.78 亿元，比年初增长 15.71%；客户存款总额 为 35,716.98 亿元，比年初增长 8.09%；贷款和垫款总额为 28,242.86 亿元，比年初增长 12.35%。归 属于本行股东的净利润为 576.96 亿元，同比增长 3.19%；归属于本行股东的税后平均净资产收益率 为 17.09%，同比下降 2.19 个百分点。高级法下资本充足率 12.57%，比年初上升 0.19 个百分点。不 良贷款率 1.68%，不良贷款拨备覆盖率 178.95%，贷款拨备率 3.00%。 2015 年，招商银行坚定推进战略转型，“轻型银行”初步成型。资产更“轻”：我们迎难而上， 结构调整取得初步成效。资产端大幅压缩退出产能过剩等领域风险资产，加大信用卡、住房按揭贷 款等低风险优质零售资产投放，零售贷款余额已占贷款总规模近一半，对公高评级客户资产占比提 升 6.1 个百分点，资产结构进一步优化。负债更“轻”：按照“资产决定负债”的经营逻辑，优化 存款定价和差异化授权机制，主动大幅压缩高成本的结构性存款，活期存款占比提升，净利息收益 率不降反升 11 个基点，有效对冲了数次降息的负面影响。收入更“轻”：非利息净收入占比提升至 32.13%，成本收入比降至 27.67%的历史新低。 2015 年，面对逆周期压力，招商银行坚持差异化经营，危中寻机，“一体两翼”强健有力。持 续做强零售金融，“一体”更加强健，成为招行在风起云涌中的“压舱石”。零售金融业务税前利 润占比达到 46.34%，同比提升 6.70 个百分点。私人银行、财富管理、信用卡等业务继续保持领先 优势。把握机会拓展新兴业务，“两翼”更加有力，成为招行乘风破浪时的“推进器”。交易银行 引领同业，供应链核心客户数、结算性存款大幅增加；跨境结售汇市场份额达 4.48%，居全国性中 小型银行首位。投资银行与资产管理双核驱动，及时把握了并购重组、资本市场、政府引导基金、 新兴融资等一系列市场机会，中概股私有化业务成行业标杆，债券承销居全国性中小型银行第一位； 资产管理业务规模居同业第二；资产托管业务规模达到 7.16 万亿元，票据业务多项重要指标同业排 名第一，金融市场业务利润连续两年翻番。 2015 年，招商银行确立了“内建平台、外接流量、流量经营”的 12 字互联网金融发展策略， 开放式移动金融平台初具规模，手机银行及“掌上生活”两个 APP 快速迭代，“小企业 E 家”注册 会员及交易规模不断飙升，同业金融交易平台“招赢通”抢占先机，招联消费金融公司正式营业。 第三方平台引流合作悄然启动，目前已与滴滴出行、中国移动和中国联通等多家互联网企业、运营 商建立全面战略合作关系。互联网支付体系相机而动，建立了“一网通”互联网轻账户、跨行支付， “一闪通”线下支付等导流渠道。同时，我们拥抱前沿技术创新，顺势推出“刷脸取款”与 Apple Pay 支付；着力提高互联网支付用户体验、践行普惠金融，适时推出“网上转账全免费”，获得了社会 各界的一致好评。 2015 年，招商银行立足客户与市场需求变化，加快推进体制与流程改革。在 11 家分行首批试
招盲打 招商银行2015年度报告(A股) 点体制改革的基础上,全行范围的第二批改革如期启动;组织架构进一步优化,“以客户为中心” 的端到端流程梳理渐次推进;持续开发和优化风险管理模型、工具,风险监测与预警管理生效,完 善风险统一扎口管理机制;推动贷后管理、完善拨备管理工作,多维度综合防范和控制资产质量 把巡视、审计贯穿于业务经营中,合规管理更加扎实,人力资源改革深λ推进,资产负偾管理措施 更为积极主动,投行与资管业务决策机制应运而生 015年,招商银行以较小的资产规模,实现了多项“轻资本”的战略新兴业务与国有大行比肩 的业绩,走出了一条轻型银行的差异化经营之路。我们的所为也得到了市场和投资者的信任。2015 年,招商银行A股股价累计涨幅、市净率均居上市银行前列,获评“中国最受投资者尊重的百家上 市公司前十佳”第一名。2015年的成绩,离不开全行员工的辛勤努力,以及广大客户、投资者和社 会各界的大力支持。在此,我谨代表招商银行,向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友 表示诚挚的感谢 2016年是“十三五”规划的开局之年,面对严峻复杂的内外部形势,我们将继续深入贯彻“轻 型银行”“一体两翼”的转型战略,灵活应变抓住结构性市场机会,坚持战略转型与发展业绩并重 的内涵式发展之路。我们将坚持战略定力,通过3-5年时间,率先走出中国商业银行转型的特色化
招商银行 2015 年度报告（A 股） 17 点体制改革的基础上，全行范围的第二批改革如期启动；组织架构进一步优化，“以客户为中心” 的端到端流程梳理渐次推进；持续开发和优化风险管理模型、工具，风险监测与预警管理生效，完 善风险统一扎口管理机制；推动贷后管理、完善拨备管理工作，多维度综合防范和控制资产质量。 把巡视、审计贯穿于业务经营中，合规管理更加扎实，人力资源改革深入推进，资产负债管理措施 更为积极主动，投行与资管业务决策机制应运而生。 2015 年，招商银行以较小的资产规模，实现了多项“轻资本”的战略新兴业务与国有大行比肩 的业绩，走出了一条轻型银行的差异化经营之路。我们的所为也得到了市场和投资者的信任。2015 年，招商银行 A 股股价累计涨幅、市净率均居上市银行前列，获评“中国最受投资者尊重的百家上 市公司前十佳”第一名。2015 年的成绩，离不开全行员工的辛勤努力，以及广大客户、投资者和社 会各界的大力支持。在此，我谨代表招商银行，向所有关心和支持招商银行发展的社会各界朋友， 表示诚挚的感谢！ 2016 年是“十三五”规划的开局之年，面对严峻复杂的内外部形势，我们将继续深入贯彻“轻 型银行”“一体两翼”的转型战略，灵活应变抓住结构性市场机会，坚持战略转型与发展业绩并重 的内涵式发展之路。我们将坚持战略定力，通过 3-5 年时间，率先走出中国商业银行转型的特色化 之路
招盲打 招商银行2015年度报告(A股) 第五章管理层分析与讨论 51总体经营情况分析 2015年,国内经济发展进入新常态,宏观经济形势错综复杂,下行压力依然较大,风险频发。本 集团在经济增速下行、利率市场化和金融开放加快的环境下,深入贯彻“轻型银行”、“一体两翼” 的转型战略,坚定结构调整的发展方向,保持了良好的发展势头。主要表现在 盈利小幅增长。2015年本集团实现净利息收入1,36729亿元,同比增长1666%;实现非利息净收 入64742亿元,同比增长33.05%;但受资产减值损失大幅增加影响,实现归属于本行股东净利润576.96 同比增长319%。归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行股东的平均净资 产收益率(ROAE)分别为1.13%和1709%,较上年分别下降0.15个和2.19个百分点 资产负债规模平稳扩张。截至2015年末,本集团资产总额为54,749.78亿元,比年初增长15.71% 贷款和垫款总额为28,24286亿元,比年初增长1235%;本集团负债总额51,13220亿元,比年初增长 1577%;客户存款总额为35,71698亿元,比年初增长8:09% 不良贷款上升,拨备覆盖保持稳健水平。截至2015年末,本集团不良贷款余额为474.10亿元,比 年初增加19493亿元:不良贷款率为168%,比年初提高0.57个百分点;不良贷款拨备覆盖率为17895% 比年初下降5447个百分点 52利润表分析 52.1财务业绩摘要 2015年 2014年 (重述) (人民币百万元) 净利息收入 117202 净手续费及佣金收入 53419 其他净收入 11323 9,167 业务及管理费 (55,741) (50,656) 营业税及附加 (11,929) (10,425) 保险申索准备 (332) 资产减值损失 (59, 266) (31,681) 营业外收支净额 662 税前利润 所得税 (17,061) (17,382) 净利润 58,018 56,049 归属于本行股东净利润 57,696 2015年,本集团实现税前利润75079亿元,比2014年增长224%,实际所得税税率为2272 2014年下降095个百分点
招商银行 2015 年度报告（A 股） 18 第五章 管理层分析与讨论 5.1 总体经营情况分析 2015年，国内经济发展进入新常态，宏观经济形势错综复杂，下行压力依然较大，风险频发。本 集团在经济增速下行、利率市场化和金融开放加快的环境下，深入贯彻“轻型银行”、“一体两翼” 的转型战略，坚定结构调整的发展方向，保持了良好的发展势头。主要表现在： 盈利小幅增长。2015年本集团实现净利息收入1,367.29亿元，同比增长16.66%；实现非利息净收 入647.42亿元，同比增长33.05%；但受资产减值损失大幅增加影响，实现归属于本行股东净利润576.96 亿元，同比增长3.19%。归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资 产收益率（ROAE）分别为1.13%和17.09%，较上年分别下降0.15个和2.19个百分点。 资产负债规模平稳扩张。截至2015年末，本集团资产总额为54,749.78亿元，比年初增长15.71%； 贷款和垫款总额为28,242.86亿元，比年初增长12.35%；本集团负债总额51,132.20亿元，比年初增长 15.77%；客户存款总额为35,716.98亿元，比年初增长8.09%。 不良贷款上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2015年末，本集团不良贷款余额为474.10亿元，比 年初增加194.93亿元；不良贷款率为1.68%，比年初提高0.57个百分点；不良贷款拨备覆盖率为178.95%， 比年初下降54.47个百分点。 5.2 利润表分析 5.2.1 财务业绩摘要 2015年 2014年 (重述) （人民币百万元） 净利息收入 136,729 117,202 净手续费及佣金收入 53,419 39,494 其他净收入 11,323 9,167 业务及管理费 (55,741) (50,656) 营业税及附加 (11,929) (10,425) 保险申索准备 (287) (332) 资产减值损失 (59,266) (31,681) 营业外收支净额 831 662 税前利润 75,079 73,431 所得税 (17,061) (17,382) 净利润 58,018 56,049 归属于本行股东净利润 57,696 55,911 2015年，本集团实现税前利润750.79亿元，比2014年增长2.24%，实际所得税税率为22.72%， 比2014年下降0.95个百分点
招打 招商银行2015年度报告(A股) 下表列出2015年度本集团主要损益项目变化对税前利润的影响。 税前利润变化 (人民币百万元 2014年税前利润 73.431 2015年变化 净利息收入 19,527 净手续费及佣金收入 3.925 其他净收入 业务及管理费 (5,085) 营业税及附加 (1,504) 资产减值损失 (27,585) 保险申索准备 营业外收支净额 2015年税前利润 75,079 522营业收入 2015年,本集团实现营业收入2,014.71亿元,比2014年上升2147%。其中净利息收入的占比为 67.87%,非利息净收入的占比为32.13%,比2014年增加279个百分点 下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。 2015年(%) 2014年(%) (重述) 2013年(%) 净利息收入 6787 净手续费及佣金收入 26.51 23.81 22.01 其他净收入 553 计 100.00 100.00 100.00 报告期内主营业务收入的构成情况 报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动,主营业务也未发生较大变化 按业务种类划分的主营业务收入构成如下: 业务种类 主营业务收入 所占比例 (人民币百万元 159885 52.62 存放中央银行 8.598 拆借、存放等同业业务 18,064 投资 48,175 15.86 手续费及佣金收入 57,798 1902 其他业务 11,323 计 303.843 100.00
招商银行 2015 年度报告（A 股） 19 下表列出2015年度本集团主要损益项目变化对税前利润的影响。 税前利润变化 （人民币百万元） 2014年税前利润 73,431 2015年变化 净利息收入 19,527 净手续费及佣金收入 13,925 其他净收入 2,156 业务及管理费 (5,085) 营业税及附加 (1,504) 资产减值损失 (27,585) 保险申索准备 45 营业外收支净额 169 2015年税前利润 75,079 5.2.2 营业收入 2015年，本集团实现营业收入2,014.71亿元，比2014年上升21.47%。其中净利息收入的占比为 67.87%，非利息净收入的占比为32.13%，比2014年增加2.79个百分点。 下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。 2015年（%） 2014年（%） (重述) 2013年（%） 净利息收入 67.87 70.66 74.59 净手续费及佣金收入 26.51 23.81 22.01 其他净收入 5.62 5.53 3.40 合计 100.00 100.00 100.00 报告期内主营业务收入的构成情况 报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。 按业务种类划分的主营业务收入构成如下： 业务种类 主营业务收入 (人民币百万元) 所占比例 (%) 贷款 159,885 52.62 存放中央银行 8,598 2.83 拆借、存放等同业业务 18,064 5.94 投资 48,175 15.86 手续费及佣金收入 57,798 19.02 其他业务 11,323 3.73 合计 303,843 100.00
招打 招商银行2015年度报告(A股) 523净利息收入 2015年,本集团净利息收入为1,36729亿元,比2014年增长1666% 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入/利息支出及平均收益/成本率情 况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额 2015年 2014年 平均 平均 平均余额和息收入收益率%平均余额利息收入收益率% 生息资产 (人民币百万元,百分比除外) 贷款和垫款 2691,458159,885 2,400,646150,929629 投资 1.174.151 48,175 4.10 873.418 37.7494.32 存放中央银行款项 604,403 8,598 1.42 563.026 8.318148 存拆放同业和其他金融机构款项498,585180643.6260361231,040514 合计 4,968,597234,722 4.7 4.440.702 28,0365.1 平 平均余额利息支出成本率%平均余额利息支出成本率% 计息负债 (人民币百万元,百分比除外) 客户存款 3,350,298 60,448 180 3,056,634 64.1022.10 同业和其他金融机构存拆放款项1,050,19629,3392 960,52042669444 已发行债务 171,36 7,150 4.17 92,385,921424 向央行借款 30,612 1.056 4.000 1423.55 合计 4,602,442 97,993 2.13 4,113,539110,834269 净利息收入 136,729 117202 净利差 2.59 2.45 净利息收益率 2.75 2.64 2015年,受降息影响,生息资产平均收益率为4.72%、付息负债平均成本率为2.13%,较上年 分别下降42个基点和56个基点。但受益于负债结构持续优化,付息负债成本下降较多,本集团2015 年净利息收益率为275%、净利差为259%,分别比2014年上升11个基点和14个基点
招商银行 2015 年度报告（A 股） 20 5.2.3 净利息收入 2015年，本集团净利息收入为1,367.29亿元，比2014年增长16.66%。 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情 况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。 2015 年 2014 年 (重述) 平均余额 利息收入 平均 收益率% 平均余额 利息收入 平均 收益率% 生息资产 （人民币百万元，百分比除外） 贷款和垫款 2,691,458 159,885 5.94 2,400,646 150,929 6.29 投资 1,174,151 48,175 4.10 873,418 37,749 4.32 存放中央银行款项 604,403 8,598 1.42 563,026 8,318 1.48 存拆放同业和其他金融机构款项 498,585 18,064 3.62 603,612 31,040 5.14 合计 4,968,597 234,722 4.72 4,440,702 228,036 5.14 平均余额 利息支出 平均 成本率% 平均余额 利息支出 平均 成本率% 计息负债 （人民币百万元，百分比除外） 客户存款 3,350,298 60,448 1.80 3,056,634 64,102 2.10 同业和其他金融机构存拆放款项 1,050,196 29,339 2.79 960,520 42,669 4.44 已发行债务 171,336 7,150 4.17 92,385 3,921 4.24 向央行借款 30,612 1,056 3.45 4,000 142 3.55 合计 4,602,442 97,993 2.13 4,113,539 110,834 2.69 净利息收入 / 136,729 / / 117,202 / 净利差 / / 2.59 / / 2.45 净利息收益率 / / 2.75 / / 2.64 2015 年，受降息影响，生息资产平均收益率为 4.72%、付息负债平均成本率为 2.13%，较上年 分别下降 42 个基点和 56 个基点。但受益于负债结构持续优化，付息负债成本下降较多，本集团 2015 年净利息收益率为 2.75%、净利差为 2.59%，分别比 2014 年上升 11 个基点和 14 个基点