四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文

四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文 第四节管理层讨论与分析 、概述 报告期内,在行业“去产能”、国内宏观经济下行以及石油、煤炭等能源价格大幅下跌等因素综合影 响下,国内化肥市场呈现前高后低的走势,公司主导产品均价高于上年,主要原料天然气供应紧张的局面 得到大幅缓解。公司抓住机遇,发挥自身生产技术管理优势,以“扭亏为盈”为目标,以“管理体系、三 力建设”为支撑,全面推进“优化运营、创新发展、资本优化”的战略主题,加强内部生产运营、加快对 外市场拓展,积极推进产业转型升级。 报告期内,公司通过加强装置维护,确保装置长周期运行,其中本部新、老系统分别取得连续运行345 天、204天的创历史纪录佳绩;新产品开发及自产复合肥业务取得长足发展,精品四氧化二氮、车用尿素 尿素硝氨溶液等新产品均已实现工业化生产,新型尿素、复合肥销量实现实质性突破;公司通过进行重大 资产重组,剥离亏损资产,收购子公司少数股东股权,实现产权、资产的优化管理。报告期内,公司实现 营业收入307,780.53万元,营业利润-6,552.22万元,归属于母公司净利润1,827.14万元,实现了“扭 亏为盈”的目标。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内,实现营业收入307,780.53万元,同比下降24.37%,主要是出售下属子公司天华股份公司 造成收入减少;营业成本274,266.29万元,同比下降29.83%,一方面是由于出售子公司天华股份公司造 成减少,另一方面是主要原料天然气降价及装置运行良好降低成本所致;营业费用5,042.58万元,比同 期下降25.04%;管理费用31,735.66万元,比同期下降31.69%;财务费用12,843.99万元,比去年同期 下降68.7%%,主要是公司加强内部管控、减少子公司及收到土地退款利息、降低借款利率所致;经营活动 现金流量浄额比去年冋期增长48.29%,主要是货款及时收回且收回部分前期欠款所致;投资活动现金流量 净额增长181.46%,主要是处置子公司收到处置款、收到土地退款及新建项目完工所致;筹资活动现金流 量净额减少,主要是当期偿还借款、减少子公司筹资额所致 2、收入与成本 (1)营业收入构成

四川泸天化股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 报告期内，在行业“去产能”、国内宏观经济下行以及石油、煤炭等能源价格大幅下跌等因素综合影 响下，国内化肥市场呈现前高后低的走势，公司主导产品均价高于上年，主要原料天然气供应紧张的局面 得到大幅缓解。公司抓住机遇，发挥自身生产技术管理优势，以“扭亏为盈”为目标，以“管理体系、三 力建设”为支撑，全面推进“优化运营、创新发展、资本优化”的战略主题，加强内部生产运营、加快对 外市场拓展，积极推进产业转型升级。 报告期内，公司通过加强装置维护，确保装置长周期运行，其中本部新、老系统分别取得连续运行 345 天、204 天的创历史纪录佳绩；新产品开发及自产复合肥业务取得长足发展，精品四氧化二氮、车用尿素、 尿素硝氨溶液等新产品均已实现工业化生产，新型尿素、复合肥销量实现实质性突破；公司通过进行重大 资产重组，剥离亏损资产，收购子公司少数股东股权，实现产权、资产的优化管理。报告期内，公司实现 营业收入 307,780.53 万元，营业利润-6,552.22 万元，归属于母公司净利润 1,827.14 万元，实现了“扭 亏为盈”的目标。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，实现营业收入 307,780.53 万元，同比下降 24.37%，主要是出售下属子公司天华股份公司 造成收入减少；营业成本 274,266.29 万元，同比下降 29.83%，一方面是由于出售子公司天华股份公司造 成减少，另一方面是主要原料天然气降价及装置运行良好降低成本所致；营业费用 5,042.58 万元，比同 期下降 25.04%；管理费用 31,735.66 万元，比同期下降 31.69%；财务费用 12,843.99 万元，比去年同期 下降 68.79%，主要是公司加强内部管控、减少子公司及收到土地退款利息、降低借款利率所致；经营活动 现金流量净额比去年同期增长 48.29%，主要是货款及时收回且收回部分前期欠款所致；投资活动现金流量 净额增长 181.46%，主要是处置子公司收到处置款、收到土地退款及新建项目完工所致；筹资活动现金流 量净额减少，主要是当期偿还借款、减少子公司筹资额所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元

四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文 2014年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 3,027,805,281.6 100%4,003,543,24790 2437% 行业 化肥行业 2,151793030.12 71.00%1,909,704,78228 48.00% 12.68% 化工行业 809,47978249 7.00%1,952,844,737.84 4900% 58.55% 66,532,46905 2.00%140,993,727.78 3.00 5281% 分产品 自产化肥 2.096.500.656.88 6900%1850,818,287.81 46.00% 13.27% 外购化肥 55,292,373.24 58,886,49447 -6.10% 自产化学品 772,561,678.09 2600%1.83888746729 46.00% -5799 外购化学品 36,918,10440 1.00% 113,957,270.5 3.00% -67.60% 其他业务 66532,46905 2.00% 140,993,72778 4.00% -52.81% 分地 3027,805,281.66 10000%4.003,543,247.90 100.00% -24.37% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 化肥行业 2,151793030121,937,371.0248 11.75% 化工行业 809479,78249746496,32748 778% 5934% 1809% 其他 分产品 自产化肥 2096500656881:845616109 10.11% 13.27% 11.87% 外购化肥 55292373.2452802,241.3 4.50% -6.10 12.75% 728% 自产化学品 772,56167809711390,781.23 792% -579% 58.79% 外购化学品 36,918,1044035,105,5462 491% -67.60% 68.05% 1.33 其他业务 66.532 58795,15698 11.63% 52.819 -5422% 2.72% 分地区 302780528162742628894 942% 2983% 30.00% 7.04% 12

四川泸天化股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,027,805,281.66 100% 4,003,543,247.90 100% -24.37% 分行业 化肥行业 2,151,793,030.12 71.00% 1,909,704,782.28 48.00% 12.68% 化工行业 809,479,782.49 27.00% 1,952,844,737.84 49.00% -58.55% 其他 66,532,469.05 2.00% 140,993,727.78 3.00% -52.81% 分产品 自产化肥 2,096,500,656.88 69.00% 1,850,818,287.81 46.00% 13.27% 外购化肥 55,292,373.24 2.00% 58,886,494.47 1.00% -6.10% 自产化学品 772,561,678.09 26.00% 1,838,887,467.29 46.00% -57.99% 外购化学品 36,918,104.40 1.00% 113,957,270.55 3.00% -67.60% 其他业务 66,532,469.05 2.00% 140,993,727.78 4.00% -52.81% 分地区 国内 3,027,805,281.66 100.00% 4,003,543,247.90 100.00% -24.37% 国外 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化肥行业 2,151,793,030.12 1,937,371,402.48 9.96% 12.68% -0.33% 11.75% 化工行业 809,479,782.49 746,496,327.48 7.78% -58.55% -59.34% 1.80% 其他 66,532,469.05 58,795,156.98 11.63% -52.81% -54.22% 2.72% 分产品 自产化肥 2,096,500,656.88 1,884,569,161.09 10.11% 13.27% 0.07% 11.87% 外购化肥 55,292,373.24 52,802,241.39 4.50% -6.10% -12.75% 7.28% 自产化学品 772,561,678.09 711,390,781.23 7.92% -57.99% -58.79% 1.79% 外购化学品 36,918,104.40 35,105,546.25 4.91% -67.60% -68.05% 1.33% 其他业务 66,532,469.05 58,795,156.98 11.63% -52.81% -54.22% 2.72% 分地区 国内 3,027,805,281.66 2,742,662,886.94 9.42% -29.83% -30.00% 7.04% 国外

四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 销售量 1,383,120.43 1235756:6 1192% 化肥业 生产量 库存量 销售量 吨吨吨吨吨 1,190,627. 1,265487 57141006 -4995% 化工业 生产量 28598695 596,71157 5207% 库存量 12. 1886 -34.15% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 2015年 014年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 化肥业 原材料 1,609,092,119.37 58.67%1,433254,101.29 36.67% 12.27% 化肥业 职工薪酬 126,038,57257 4.60%168,148,620.53 4.30% 25.04% 化肥业 折旧费和摊销费用1359960132 496%206,704,995.89 5.29% 34.219 肥业 其他 78.0284580 2.84% 6,24,163.70 144% 肥业 1,949,148,751.34 71.07%1,864,331,8814 47.70% 4.55% 化工业 原材料 605.321.94340 22.07%1,465,631,104.70 37.50% 化工业 职工薪酬 47,414,260.98 1.73%171,947073.62 4.40% 72439 化工业 折旧费和摊销费用51,157,72352 187%211,374.431.93 541% 75.80% 化工业 其他 29,353,40825 1.07%57,494,259.44 147% 48.95% 小计 733,247336.15 2673%1,906446,86969 48.78% -61.54% 原材料 49,752,401.90 181%105,817,318.19 2.71% 13

四川泸天化股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 化肥业 销售量 吨 1,383,120.43 1,235,756.86 11.92% 生产量 吨 1,190,627.14 1,265,487.52 -5.92% 库存量 吨 72,576.03 265,069.32 -72.62% 化工业 销售量 吨 285,993.39 571,410.06 -49.95% 生产量 吨 285,986.95 596,711.57 -52.07% 库存量 吨 12.42 18.86 -34.15% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥业 原材料 1,609,092,119.37 58.67% 1,433,254,101.29 36.67% 12.27% 化肥业 职工薪酬 126,038,572.57 4.60% 168,148,620.53 4.30% -25.04% 化肥业 折旧费和摊销费用 135,989,601.32 4.96% 206,704,995.89 5.29% -34.21% 化肥业 其他 78,028,458.08 2.84% 56,224,163.70 1.44% 38.78% 化肥业 小计 1,949,148,751.34 71.07% 1,864,331,881.41 47.70% 4.55% 化工业 原材料 605,321,943.40 22.07% 1,465,631,104.70 37.50% -58.70% 化工业 职工薪酬 47,414,260.98 1.73% 171,947,073.62 4.40% -72.43% 化工业 折旧费和摊销费用 51,157,723.52 1.87% 211,374,431.93 5.41% -75.80% 化工业 其他 29,353,408.25 1.07% 57,494,259.44 1.47% -48.95% 化工业 小计 733,247,336.15 26.73% 1,906,446,869.69 48.78% -61.54% 其他 原材料 49,752,401.90 1.81% 105,817,318.19 2.71% -52.98%

四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文 职工薪酬 3,897,0557 0.14%12414,432.35 0.32 -6861% 他他他他计 折旧费和摊销费用 4,204,73708 0.15%15,261,05406 0.39 72.45% 他 2412,604.70 0.09%4,151,036.58 41.88% 60,266,79945 220%137,643841.18 6.229 27426688694 1000043,90842259228 100.00% 9.83% 单位:元 2015年 2014年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 化肥产 原材料 1,609,092,119.37 5867%1,433,254,101.29 36.67% 12.27% 化肥产品职工薪酬 126.038.572.57 4.60%168,148,620.53 4.30 25.04% 化肥产品折旧费和摊销费用135989,601,32 4.96%206,704,99589 5.29% 化肥产品其他 78.02845808 2.849 56.224.163.70 1.44% 38.78% 化肥产品小计 1,949,148,751.34 71.07%1,864,33188141 47.70% 4.55% 化工产品原材料 605.321.9434 2207%1,465,631,10470 37.50% 化工产品职工薪酬 47414,26098 173%171,94707362 4.40% 72.43% 化工产品折旧费和摊销费用51,157,72352 187%211374431.93 5.41% 75.80% 化工产品其他 29,353,40825 1.07%57,494,259.44 147% 48.95% 化工产品小计 733,247336.15 2673%1,90644686969 48.78% 61.54% 其他产品原材料 49,752,401.9 181%105,817,31819 2.71 5298% 其他产品职工薪酬 3,897,0577 0.14%124144235 0.3 -68.61% 其他产品折旧费和摊销费用 4,204,737.08 0.15%15,261,054.06 0.39% 72.45% 其他产品其他 0.09%4,151,036.58 -41.88% 其他产品小计 60,266,79945 220%137643,841.18 -56.22% 合计 2,742,662,886.94 10000%3,908422,59228 10000% 29.83% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 本期公司转让了持有的四川天华股份有限公司全部股份(持股比例60.48%),收购了四川天华股份有 限公司持有的九禾股份有限公司(持股比例27%)、宁夏和宁化学有限公司(持股比例31.75%)全部股权, 同时公司将持有的九禾股份有限公司1.5%股份转让给宁夏和宁化学有限公司。自2015年6月份起四川天华 股份有限公司及其子公司退出合并范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 14

四川泸天化股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 其他 职工薪酬 3,897,055.77 0.14% 12,414,432.35 0.32% -68.61% 其他 折旧费和摊销费用 4,204,737.08 0.15% 15,261,054.06 0.39% -72.45% 其他 其他 2,412,604.70 0.09% 4,151,036.58 0.11% -41.88% 其他 小计 60,266,799.45 2.20% 137,643,841.18 3.52% -56.22% 合计 2,742,662,886.94 100.00% 3,908,422,592.28 100.00% -29.83% 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥产品 原材料 1,609,092,119.37 58.67% 1,433,254,101.29 36.67% 12.27% 化肥产品 职工薪酬 126,038,572.57 4.60% 168,148,620.53 4.30% -25.04% 化肥产品 折旧费和摊销费用 135,989,601.32 4.96% 206,704,995.89 5.29% -34.21% 化肥产品 其他 78,028,458.08 2.84% 56,224,163.70 1.44% 38.78% 化肥产品 小计 1,949,148,751.34 71.07% 1,864,331,881.41 47.70% 4.55% 化工产品 原材料 605,321,943.40 22.07% 1,465,631,104.70 37.50% -58.70% 化工产品 职工薪酬 47,414,260.98 1.73% 171,947,073.62 4.40% -72.43% 化工产品 折旧费和摊销费用 51,157,723.52 1.87% 211,374,431.93 5.41% -75.80% 化工产品 其他 29,353,408.25 1.07% 57,494,259.44 1.47% -48.95% 化工产品 小计 733,247,336.15 26.73% 1,906,446,869.69 48.78% -61.54% 其他产品 原材料 49,752,401.90 1.81% 105,817,318.19 2.71% -52.98% 其他产品 职工薪酬 3,897,055.77 0.14% 12,414,432.35 0.32% -68.61% 其他产品 折旧费和摊销费用 4,204,737.08 0.15% 15,261,054.06 0.39% -72.45% 其他产品 其他 2,412,604.70 0.09% 4,151,036.58 0.11% -41.88% 其他产品 小计 60,266,799.45 2.20% 137,643,841.18 3.52% -56.22% 合计 2,742,662,886.94 100.00% 3,908,422,592.28 100.00% -29.83% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期公司转让了持有的四川天华股份有限公司全部股份（持股比例60.48%），收购了四川天华股份有 限公司持有的九禾股份有限公司（持股比例27%）、宁夏和宁化学有限公司（持股比例31.75%）全部股权， 同时公司将持有的九禾股份有限公司1.5%股份转让给宁夏和宁化学有限公司。自2015年6月份起四川天华 股份有限公司及其子公司退出合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

四川泸天化股份有限公司2015年年度报告全文 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 424,862,391 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 江苏弘业永恒进出口有限公司 114,30,13781 3.24% 云南农业生产资料股份有限公司 91,1236749 2.59% 四川省西南化肥有限公司 778975240 2.21% 山市鼎力农资有限公司 73.235.310.71 夏美嘉农资服务有限公司 68,27482344 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 121001368813 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 78.52% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 中国石油天然气股份有限公司西南油气 9228650855 5985% 田分公司 卢天化(集团)有限责任公司 162,538,63600 泸州天浩塑料制品有限公司 56,91309280 中国石油西南油气田分公司蜀南气矿 50.141.108.8 泸县聚兴经贸有限公司 18,134,341.93 1.18% 1,210,013,688.13 78.52% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用

四川泸天化股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 424,862,391.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.03% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 江苏弘业永恒进出口有限公司 114,330,137.81 3.24% 2 云南农业生产资料股份有限公司 91,122,367.49 2.59% 3 四川省西南化肥有限公司 77,899,752.40 2.21% 4 乐山市鼎力农资有限公司 73,235,310.71 2.08% 5 宁夏美嘉农资服务有限公司 68,274,823.44 1.94% 合计 -- 424,862,391.85 14.03% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,210,013,688.13 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 78.52% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中国石油天然气股份有限公司西南油气 田分公司 922,286,508.55 59.85% 2 泸天化(集团)有限责任公司 162,538,636.00 10.55% 3 泸州天浩塑料制品有限公司 56,913,092.80 3.69% 4 中国石油西南油气田分公司蜀南气矿 50,141,108.85 3.25% 5 泸县聚兴经贸有限公司 18,134,341.93 1.18% 合计 -- 1,210,013,688.13 78.52% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用