福建青松股份有限公司2013年度报告

建青松股份有限公司2013年度报告全文 第四节董事会报告 、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2013年,宏观经济形势依旧严峻,面对全球经济增长乏力、人民币升值、人力成本上涨等不利因素带 来的影响,公司管理层和全体员工坚定信心、积极应对,围绕年度发展规划和经营目标,专注于松节油深 加工产品的研发、生产和销售,保证了主营业务的持续发展。报告期内,公司坚持以市场为导向,不断加 大生产、科研和基础设施的投入,增强持续盈利能力,不断提升企业的核心竞争力。同时,公司还充分利 用已有的规模优势、技术创新优势、原材料优势、成本优势和市场优势,在主营产品销量和公司的经营业 绩方面继续保持一定的增长,进一步巩固了公司在松节油深加工领域的领先地位 报告期内,公司稳步推进2013年度各项经营计划,不断加大企业发展所需的软、硬件设施投入,积极 拓展市场,提高市场占有率,公司募投项目和新建项目的建设均按照年初既定的计划有序地实施: (1)募投项目建设:报告期内,公司共使用募集资金-366.50万元,其中投入松节油深加工扩建及下 游系列产品的募投项目建设资金348.70万元;报告期内公司将铁路自备罐车的购买数量由80辆调整到50 辆,原50辆车的单价由53.28万元/辆变更为54.96万元/辆,2013年8月6日,重庆长征重工有限责任公司己 将715.2万元的合同款项退还至公司的募集资金专户中;截至本报告期末,公司已累计使用募集资金 2,889.75万元,其中,累计投入松节油深加工扩建及下游系列产品的募投项目建设资金为12,540.05万元, 该项目己基本完工并投产;累计投入樟脑磺酸系列产品技改整合项目的建设资金为1,473万元,截至本报 告期末该项目己投产 (2)非募投项目建设:①2011年底,公司决定使用自有资金6,476万元建设香料系列产品及冰片技 改项目,截至本报告期末,香料系列产品及冰片技改项目已投入建设资金2,102.60万元,其中月桂烯项 目已建成并投产,异长叶烷酮等香料项目已完成建设,冰片技改项目计划于2014年9月完成建设并试产; ②2013年11月,公司决定使用自有资金6,110.08万元投资建设年产5000吨樟脑扩建项目,截至本报告 期末,该项目已投入建设资金241.47万元,计划于2014年10月完成建设并试产。 (3)报告期内,公司的樟脑作为领头注册人取得了欧盟 REACH正式注册号及注册证书,是目前全球第 家完成樟脑注册的企业:乙酸异龙脑酯作为联合注册人取得了欧盟 REACH正式注册号及注册证书。有力 地保证了公司产品樟脑和乙酸异龙脑酯在欧盟市场的销售,大大提升了公司的非价格竞争能力。 11

福建青松股份有限公司 2013 年度报告全文 11 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2013年，宏观经济形势依旧严峻，面对全球经济增长乏力、人民币升值、人力成本上涨等不利因素带 来的影响，公司管理层和全体员工坚定信心、积极应对，围绕年度发展规划和经营目标，专注于松节油深 加工产品的研发、生产和销售，保证了主营业务的持续发展。报告期内，公司坚持以市场为导向，不断加 大生产、科研和基础设施的投入，增强持续盈利能力，不断提升企业的核心竞争力。同时，公司还充分利 用已有的规模优势、技术创新优势、原材料优势、成本优势和市场优势，在主营产品销量和公司的经营业 绩方面继续保持一定的增长，进一步巩固了公司在松节油深加工领域的领先地位。 报告期内，公司稳步推进2013年度各项经营计划，不断加大企业发展所需的软、硬件设施投入，积极 拓展市场，提高市场占有率，公司募投项目和新建项目的建设均按照年初既定的计划有序地实施： （1）募投项目建设：报告期内，公司共使用募集资金-366.50万元，其中投入松节油深加工扩建及下 游系列产品的募投项目建设资金348.70万元；报告期内公司将铁路自备罐车的购买数量由80辆调整到50 辆，原50辆车的单价由53.28万元/辆变更为54.96万元/辆，2013年8月6日，重庆长征重工有限责任公司已 将715.2万元的合同款项退还至公司的募集资金专户中；截至本报告期末，公司已累计使用募集资金 32,889.75万元，其中，累计投入松节油深加工扩建及下游系列产品的募投项目建设资金为12,540.05万元， 该项目已基本完工并投产；累计投入樟脑磺酸系列产品技改整合项目的建设资金为1,473万元，截至本报 告期末该项目已投产。 （2）非募投项目建设：①2011 年底，公司决定使用自有资金 6,476 万元建设香料系列产品及冰片技 改项目，截至本报告期末，香料系列产品及冰片技改项目已投入建设资金 2,102.60 万元，其中月桂烯项 目已建成并投产，异长叶烷酮等香料项目已完成建设，冰片技改项目计划于 2014 年 9 月完成建设并试产； ②2013 年 11 月，公司决定使用自有资金 6,110.08 万元投资建设年产 5000 吨樟脑扩建项目，截至本报告 期末，该项目已投入建设资金 241.47 万元，计划于 2014 年 10 月完成建设并试产。 （3）报告期内，公司的樟脑作为领头注册人取得了欧盟REACH正式注册号及注册证书，是目前全球第 一家完成樟脑注册的企业；乙酸异龙脑酯作为联合注册人取得了欧盟REACH正式注册号及注册证书。有力 地保证了公司产品樟脑和乙酸异龙脑酯在欧盟市场的销售，大大提升了公司的非价格竞争能力

建青松股份有限公司2013年度报告全文 报告期内主要经营情况 1、主营业务分析 (1)概述 公司主要从事松节油深加工系列产品的硏发、生产与销售,即以松节油为主要原料,通过化学和物理 加工方法生产合成樟脑、合成樟脑中间产品和副产品、冰片、樟脑磺酸系列产品、尿嘧啶等精细化工产品。 合成樟脑中间产品和副产品主要包括:乙酸异龙脑酯、莰烯、双戊烯、醋酸钠等:樟脑磺酸系列产品主要 包括:D-樟脑磺酸、L-樟脑磺酸、D樟脑磺酸等 (2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 报告期内,公司实现营业利润3,185.47万元,较上年下降24.09%;实现利润总额3,647.31万元,较上 年下降14.81%;实现归属于上市公司股东的净利润3,476.98万元,较上年增长1.69%。营业利润下降、净 利润增长的主要原因是:①公司2013年产品销售量较去年同期有所增加,主营产品的市场占有率得到不断 提高;②随着公司经营规模的扩大,财务费用、管理费用及销售费用三项合计较去年同期增加了22.46% ③报告期内,公司营业外收入633.76万元,较去年同期增加了152.58%;所得税费用169.78万元,较去年 同期下降了80.68% (3)收入 项目 13年 2012年 同比增减情况 营业收入 632,142,164. 554,618,362 报告期内,公司产品的销量达39,303.68吨,较上年增加了0.18%。公司实现营业收入63,214.22万 元,较上年增长13.98%,主要系报告期内公司产品销量及销售价格较去年同比有所增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 销售量 39,303.68 39,234.43 化学原料及化学制品制 生产量 9.13% 造业 库存量 6,640.97 7,449.94 10.86% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 12

福建青松股份有限公司 2013 年度报告全文 12 二、报告期内主要经营情况 1、主营业务分析 （1）概述 公司主要从事松节油深加工系列产品的研发、生产与销售，即以松节油为主要原料，通过化学和物理 加工方法生产合成樟脑、合成樟脑中间产品和副产品、冰片、樟脑磺酸系列产品、尿嘧啶等精细化工产品。 合成樟脑中间产品和副产品主要包括：乙酸异龙脑酯、莰烯、双戊烯、醋酸钠等；樟脑磺酸系列产品主要 包括：D-樟脑磺酸、L-樟脑磺酸、DL樟脑磺酸等。 （2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 报告期内，公司实现营业利润3,185.47万元，较上年下降24.09%；实现利润总额3,647.31万元，较上 年下降14.81%；实现归属于上市公司股东的净利润3,476.98万元，较上年增长1.69%。营业利润下降、净 利润增长的主要原因是：①公司2013年产品销售量较去年同期有所增加，主营产品的市场占有率得到不断 提高；②随着公司经营规模的扩大，财务费用、管理费用及销售费用三项合计较去年同期增加了22.46%； ③报告期内，公司营业外收入633.76万元，较去年同期增加了152.58%；所得税费用169.78万元，较去年 同期下降了80.68%。 （3）收入 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减情况 营业收入 632,142,164.63 554,618,362.89 13.98% 报告期内，公司产品的销量达 39,303.68 吨，较上年增加了 0.18%。公司实现营业收入 63,214.22 万 元，较上年增长 13.98%，主要系报告期内公司产品销量及销售价格较去年同比有所增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单位：吨 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 化学原料及化学制品制 造业 销售量 39,303.68 39,234.43 0.18% 生产量 38,494.71 42,363.85 -9.13% 库存量 6,640.97 7,449.94 -10.86% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

建青松股份有限公司2013年度报告全文 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 数量分散的订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (4)成本 单位:元 2013 2012 项目 金额 占营业成本比 占营业成本比重同比增减(9) 重(%) (%) 原材料 359,837,245.10 3.29% 302,013,732.64 71.42% 人工工资 9,033,981.87 1.84 8,342,083.44 1.97% 11,930,747.79 2.43 9,44063.00 能源 19,295,406.92 3.93% 16,824,056.62 其他 90,879,893.67 18.51 86,290,973.15 20.40% 490,977275.35 422,914,908.85 (5)费用 2013年 2012年 同比增减(%) 重大变动说明 主要系本期销售量增加,公路运费及海 销售费用 22,186,289.7819,75,797.94 2.19%运费相应增加,以及销售人员增加,人 工工资加大所致 管理费用 46,798,948.3338,827,394.02 庄要系本期加大研发投入相应增加研 发费用,以及折旧增加所致 则财务费用 29,682,83.9221,970,975.40 35.1 要系本期借款增加,利息支出增加 所得税 1,703,312.108,789,356.75 主要系本期子公司张家港亚细亚亏损 (6)研发投入 公司长期以来重视自主研发和技术创新,不断加大技术研发投入,在加强自身研发队伍建设的同时, 不断加大与中国林科院南京林化研究所、厦门大学、福州大学等高校科研单位的合作力度。报告期内,公 司从事的研发项目主要为樟脑合成工艺优化、合成冰片工艺优化、酯化连续化生产工艺开发、双戊烯合成 13

福建青松股份有限公司 2013 年度报告全文 13 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （4）成本 单位：元 项目 2013 2012 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比重 （%） 原材料 359,837,245.10 73.29% 302,013,732.64 71.42% 19.15% 人工工资 9,033,981.87 1.84% 8,342,083.44 1.97% 8.29% 折旧 11,930,747.79 2.43% 9,444,063.00 2.23% 26.33% 能源 19,295,406.92 3.93% 16,824,056.62 3.98% 14.69% 其他 90,879,893.67 18.51% 86,290,973.15 20.40% 5.32% 合计 490,977,275.35 100% 422,914,908.85 100% 16.09% （5）费用 单位：元 2013 年 2012 年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 22,186,289.78 19,775,797.94 12.19% 主要系本期销售量增加，公路运费及海 运费相应增加，以及销售人员增加，人 工工资加大所致。 管理费用 46,798,948.33 38,827,394.02 20.53% 主要系本期加大研发投入相应增加研 发费用，以及折旧增加所致。 财务费用 29,682,833.92 21,970,975.40 35.10% 主要系本期借款增加，利息支出增加所 致 所得税 1,703,312.10 8,789,356.75 -80.62% 主要系本期子公司张家港亚细亚亏损 所致 （6）研发投入 公司长期以来重视自主研发和技术创新，不断加大技术研发投入，在加强自身研发队伍建设的同时， 不断加大与中国林科院南京林化研究所、厦门大学、福州大学等高校科研单位的合作力度。报告期内，公 司从事的研发项目主要为樟脑合成工艺优化、合成冰片工艺优化、酯化连续化生产工艺开发、双戊烯合成

建青松股份有限公司2013年度报告全文 对伞花烃工艺开发、莰烯连续化生产工艺开发、异龙脑生产工艺开发、试剂级无水醋酸钠工艺开发、白轻 油中回收莰烯工艺开发、龙涎酮工艺开发、(甲基)丙烯酸异冰片酯工艺开发、精制乙酸异龙脑酯工艺开 发、片状樟脑工艺开发、二甲苯尾气回收工艺开发、合成樟脑中二甲苯回收装置、月桂烯工艺开发。在香 料应用领域方面有显著的进展外,在精细化工方面也有多项研发成果。这些项目的开展将有助于提升公司 的研发能力,提升产品的附加值及产品质量,进一步提升公司在国内外市场的核心竞争力,实现可持续发 展。通过产学研合作,企业不断加大新产品开发和技术开发力度,着力进行自主工艺和技术创新,不断开 发绿色环保新工艺,实现循环经济生产,在转型升级中加快了发展,对公司未来发展有着积极的影响。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013年 2012年 2011年 研发投入金额(元) 20,837,367.62 15,023,867.95 13,271,131.84 研发投入占营业收入比例(% 2.71% 研发支出资本化的金额(元) 资本化研发支出占研发投入 的比例(%) 资本化研发支出占当期净利 润的比重(%) 注:上表中研发投入金额、营业收入是以合并报表为口径,其中,母公司2011年的研发投入金额为13,271,131.84元, 营业收入为525,166,889.27元,研发投入占母公司营业收入的比例为2.53%:母公司2012年的研发投入金额为 15,023,867.95元,营业收入为497,179,962.21元,研发投入占母公司营业收入的比例为3.02%:母公司2013年的研发投 入金额为20,837,367.62元,营业收入为567,256,887.80元,研发投入占母公司营业收入的比例为3.67% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用√不适用 (7)现金流 单位 项目 2013年 12年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 604.064,088 528634,93310 14.27% 经营活动现金流出小计 559,044,964.42 582,973,044.14 4.10 经营活动产生的现金流量净 45,019,124. 54,338,111 182.85% 投资活动现金流入小计 1,104.70 投资活动现金流出小计 66,152,854.82 -54.49 投资活动产生的现金流量净 -66,152,854.82 -54.49% 筹资活动现金流入小计 495,878,365.28 筹资活动现金流出小计 783,415,897.70 420,823,735.23

福建青松股份有限公司 2013 年度报告全文 14 对伞花烃工艺开发、莰烯连续化生产工艺开发、异龙脑生产工艺开发、试剂级无水醋酸钠工艺开发、白轻 油中回收莰烯工艺开发、龙涎酮工艺开发、（甲基）丙烯酸异冰片酯工艺开发、精制乙酸异龙脑酯工艺开 发、片状樟脑工艺开发、二甲苯尾气回收工艺开发、合成樟脑中二甲苯回收装置、月桂烯工艺开发。在香 料应用领域方面有显著的进展外，在精细化工方面也有多项研发成果。这些项目的开展将有助于提升公司 的研发能力，提升产品的附加值及产品质量，进一步提升公司在国内外市场的核心竞争力，实现可持续发 展。通过产学研合作，企业不断加大新产品开发和技术开发力度，着力进行自主工艺和技术创新，不断开 发绿色环保新工艺，实现循环经济生产，在转型升级中加快了发展，对公司未来发展有着积极的影响。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013 年 2012 年 2011 年 研发投入金额（元） 20,837,367.62 15,023,867.95 13,271,131.84 研发投入占营业收入比例（%） 3.30 2.71% 2.41% 研发支出资本化的金额（元） 0 0 0 资本化研发支出占研发投入 的比例（%） 0% 0% 0% 资本化研发支出占当期净利 润的比重（%） 0% 0% 0% 注：上表中研发投入金额、营业收入是以合并报表为口径，其中，母公司 2011 年的研发投入金额为 13,271,131.84 元， 营业收入为 525,166,889.27 元，研发投入占母公司营业收入的比例为 2.53%；母公司 2012 年的研发投入金额为 15,023,867.95 元，营业收入为 497,179,962.21 元，研发投入占母公司营业收入的比例为 3.02%；母公司 2013 年的研发投 入金额为 20,837,367.62 元，营业收入为 567,256,887.80 元，研发投入占母公司营业收入的比例为 3.67%。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √不适用 （7）现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 604,064,088.77 528,634,933.10 14.27% 经营活动现金流出小计 559,044,964.42 582,973,044.14 -4.10% 经营活动产生的现金流量净 额 45,019,124.35 -54,338,111.04 182.85% 投资活动现金流入小计 1,104.70 0 100% 投资活动现金流出小计 30,108,994.32 66,152,854.82 -54.49% 投资活动产生的现金流量净 额 -30,107,889.62 -66,152,854.82 -54.49% 筹资活动现金流入小计 767,040,564.00 495,878,365.28 54.68% 筹资活动现金流出小计 783,415,897.70 420,823,735.23 86.16%

建青松股份有限公司2013年度报告全文 筹资活动产生的现金流量净 -16,375,333.70 75,054,630.05 额 -121.82% 现金及现金等价物净增加额 2,398,608.13 -45,493,709.78 94.73% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为4,504.86万元,较上年同期相比增加9,938.67万元,主 要原因:①报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加了6,335.02万元;②报告期内公司收到 的出口退税和政府补助同比增加了1,196.39万元;③公司期初原材料库存量较大,本期减少了原材料采购 资金的支出,使得报告期内公司经营活动现金流出同比减少了2,392.81万元 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-3,010.79万元,较上年同期相比增加3,604.50万元, 主要原因是报告期内主要的募投项目完工减少投入以及收购中天林化35%股权增加投入所致。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,637.53万元,较上年同期相比减少9,142.99万元, 主要原因是:①报告期内筹资活动现金流入为76,704.06万元,较上年同期相比增加27,116.22万元,系银 行借款增加及改变原材料采购付款方式增加了银行承兑汇票(应付票据):②报告期内筹资活动现金流出 为78,341.59万元,较上年同期相比增加36,259.22万元,系本报告期内归还银行借款增加以及本期现金分 记股利增加所致 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为-239.86万元,较上年同期相比增加4,309.51万元,主要 原因是报告期内公司营运资金需求加大,增加了银行借款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 报告期内公司实现净利润3,476.98万元,经营活动产生的现金流量净额为4,501.91万元,两者差异 1,024.93万元,主要原因是:①报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加:②报告期内公司 收到的出口退税和政府补助增加;③报告期内公司期初原材料库存量较大,本期减少原材料采购资金支出 所致。 (8)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 76,964,631 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 12.18 向单一客户销售比例超过30%的客户资料

福建青松股份有限公司 2013 年度报告全文 15 筹资活动产生的现金流量净 额 -16,375,333.70 75,054,630.05 -121.82% 现金及现金等价物净增加额 -2,398,608.13 -45,493,709.78 94.73% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为4,504.86万元，较上年同期相比增加9,938.67万元，主 要原因：①报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加了6,335.02万元；②报告期内公司收到 的出口退税和政府补助同比增加了1,196.39万元；③公司期初原材料库存量较大，本期减少了原材料采购 资金的支出，使得报告期内公司经营活动现金流出同比减少了2,392.81万元。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-3,010.79万元，较上年同期相比增加3,604.50万元， 主要原因是报告期内主要的募投项目完工减少投入以及收购中天林化35%股权增加投入所致。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,637.53万元，较上年同期相比减少9,142.99万元， 主要原因是：①报告期内筹资活动现金流入为76,704.06万元，较上年同期相比增加27,116.22万元，系银 行借款增加及改变原材料采购付款方式增加了银行承兑汇票（应付票据）；②报告期内筹资活动现金流出 为78,341.59万元，较上年同期相比增加36,259.22万元，系本报告期内归还银行借款增加以及本期现金分 配股利增加所致。 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为-239.86万元，较上年同期相比增加4,309.51万元，主要 原因是报告期内公司营运资金需求加大，增加了银行借款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司实现净利润 3,476.98 万元，经营活动产生的现金流量净额为 4,501.91 万元，两者差异 1,024.93 万元，主要原因是：①报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加；②报告期内公司 收到的出口退税和政府补助增加；③报告期内公司期初原材料库存量较大，本期减少原材料采购资金支出 所致。 （8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 76,964,631.01 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 12.18% 向单一客户销售比例超过 30%的客户资料