2019年年度报告 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 18,424,834,764.0817,514,899,049.69 5.20 营业成本 16,138,918,052.2714,962,886,753.34 7 销售费用 654,365,909.90 623,293,026.86 4.99 理费用 研发费用 54,018,616.8415,059,563.74 258.70 财务费用 101,935,15814211318,284.14 51.76 经营活动产生的现金流量净额 1,072,274,635.622,425,016,629.86 55.78 投资活动产生的现金流量净额 737,275,83.48-3990782,703.17 不适用 [筹资活动产生的现金流量净额-5835975-3,408.1380664 不适用 2.收入和成本分析 √适用口不适用 详见以下分析 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入营业成本毛利率比 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 减(%) 减(%) 9,109,937,421.397,823,717,078.01 14.36减少3.97 个百分点 农业 45,567,477.10 27.1 39.69 -41.58增加2.36 个百分点 贸易 434,45,8.0616,463,804,545.01 57 26.94 28.94减少1.46 个百分点 小计 26,589,960,77.5524,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67减少2.7 个百分点 内部抵销8384,210,543.718354,501,72855 18,205,750,234.8415,.966,205,862.25 12.30 5.09 7.79减少2.20 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入营业成本毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 减(%) 减(%) 贸易糖 15,782,79,254414,857,88,673.38 23.42减少127 个百分点 自产糖 6,694,151,713.186, 245,642.52 9.13 37.08减少7.58 个百分点 加工糖 2,269,817,672.182,022,692,462.69 10.54减少2.23 番茄制品 1,600,43,038.051,168,194,092.45 27.0l 7.42 1.55增加4.22 个百分点 其他(受托 242,759,099.70 188,687,719.76 22,27 l1.77 10.03减少1.51 加工、农资 个百分点
2019 年年度报告 11 / 205 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 18,424,834,764.08 17,514,899,049.69 5.20 营业成本 16,138,918,052.27 14,962,886,753.34 7.86 销售费用 654,365,909.90 623,293,026.86 4.99 管理费用 611,795,905.20 565,305,346.25 8.22 研发费用 54,018,616.84 15,059,563.74 258.70 财务费用 101,935,158.14 211,318,284.14 -51.76 经营活动产生的现金流量净额 1,072,274,635.62 2,425,016,629.86 -55.78 投资活动产生的现金流量净额 -737,275,833.48 -399,782,703.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -555,835,594.75 -3,408,780,665.44 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见以下分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业 9,109,937,421.39 7,823,717,078.01 14.12 9.08 14.36 减少 3.97 个百分点 农业 45,567,477.10 33,185,967.78 27.17 -39.69 -41.58 增加 2.36 个百分点 贸易 17,434,455,880.06 16,463,804,545.01 5.57 26.94 28.94 减少 1.46 个百分点 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73 个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 贸易糖 15,782,799,255.44 14,857,887,673.38 5.86 21.76 23.42 减少 1.27 个百分点 自产糖 6,694,151,713.18 6,083,245,642.52 9.13 25.64 37.08 减少 7.58 个百分点 加工糖 2,269,817,672.18 2,022,692,462.69 10.89 7.76 10.54 减少 2.23 个百分点 番茄制品 1,600,433,038.05 1,168,194,092.45 27.01 7.42 1.55 增加 4.22 个百分点 其他（受托 加工、农资 等） 242,759,099.70 188,687,719.76 22.27 -11.77 -10.03 减少 1.51 个百分点
2019年年度报告 小计 6,589,960,778.5524,320,707,590.80 8.53 23.67减少2.73 个百分点 内部抵销8384,210.543.718,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.8415,966,205,862.25 5.09 7.79减少2.20 个百分点 主营业务分地区情况 业收入 分地区 营业收入 营业成本 毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 减(%) 减(%) 国内(中国24,768,323,812.092,842,139,469.12 27.94减少3.34 大陆内) 个百分点 国外(中国1,821,636,966461,478,568,1216818.83 -18.41增加6.21 百分 小计 26,589,960,778.524,320,707,590.80 8.53 23.67减少2.73 个百分点 匚内部抵销8384,210.543.71_8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.8415,96,205,862.2 7.79减少2.20 个百分点 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减|上年增减上年增减 (%) (%) 食糖 万吨 117.07 3.04 13.91 番茄酱万吨 22.46 24.16 17.57 13.29 (3).成本分析表 单位:元 行业情况 分行业成本构成项本期金额4期占总成 上年同期/本期金额 本比例()上年同期金额占总成本期变动比说明 比例(%) 例(%) 分产品情况 本期金额 分产品成本构成项本期金额 木期占总成上年同期金额古总成本较上年同情况 比例( 产糖 原料 2,819,28308.3078.812,154,891,381.3678.6930.83 〖直接人工126,323,017.03 制造费用 219,945,539.10 6.15180,953,925.516.6121.5 番茄酱 562,.628,266.5861.2856624,695.92 直接人 24,206,961.72 26422.891,380.46 制造费用 l18,983,681.91 12.96113,687,185.61 12.91
2019 年年度报告 12 / 205 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73 个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内（中国 大陆内） 24,768,323,812.09 22,842,139,469.12 7.78 23.30 27.94 减少 3.34 个百分点 国外（中国 大陆外） 1,821,636,966.46 1,478,568,121.68 18.83 -12.16 -18.41 增加 6.21 个百分点 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73 个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 食糖 万吨 122.34 117.07 39.91 23.04 13.91 15.21 番茄酱 万吨 22.46 24.16 17.57 13.29 2.72 -8.79 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 自产糖 原料 2,819,288,308.30 78.81 2,154,891,381.36 78.69 30.83 直接人工 126,323,017.03 3.53 106,698,198.30 3.90 18.39 制造费用 219,945,539.10 6.15 180,953,925.51 6.61 21.55 番茄酱 原料 562,628,266.58 61.28 556,624,695.92 63.22 1.08 直接人工 24,206,961.72 2.64 22,891,380.46 2.60 5.75 制造费用 118,983,681.91 12.96 113,687,185.61 12.91 4.66
2019年年度报告 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额180,109.84万元,占年度销售总额9.78%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0.00% 五名供应商采购额237,772.76万元,占年度采购总额13.58%:其中前五名供应商采购额 中关联方采购额130,855.67万元,占年度采购总额7.48%。 3.费用 √适用口不适用 单位:万元 项目 2019年度 2018年度 增减额 增减比例(%) 销售费用 65,436.59 3,107.29 管理费用 5956,530.53 4,649.06 研发费用 5,401.86 1,505.96 3,895.91 258.70 财务费用 10,193.52 21,131.83 10,938.31 51.76 变动说明: 1、销售费用增加:主要系国内销量增加16万吨所致。 2、管理费用增加:主要系职工薪酬増加和股份支付注销冲回及环保安全维护费増加所致。 3、研发费用增加:主要系研发直接投入增加所致, 4、财务费用减少:主要系利息收入增加所致。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位: 本期费用化研发投入 54,O18,616 本期资本化研发投入 研发投入合计 54,018,616.84 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(% (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:万元 2019年度2018年度 增减额增减比例(%) 陉营活动产生的现金流量净额」 107,227.46242,501.66-135,274.20 段资活动产生的现金流量净额 -39,978.27-33749.31 不适用 圈资活动产生的现金流量净额 -58.561-340,878.0 85,294.51 不适用 变动说明: 1、经营活动产生的现金流量净额减少:主要系食糖生产、采购支出增加所致 13/205
2019 年年度报告 13 / 205 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 180,109.84 万元，占年度销售总额 9.78%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 237,772.76 万元，占年度采购总额 13.58%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 130,855.67 万元，占年度采购总额 7.48%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 增减额 增减比例（%） 销售费用 65,436.59 62,329.30 3,107.29 4.99 管理费用 61,179.59 56,530.53 4,649.06 8.22 研发费用 5,401.86 1,505.96 3,895.91 258.70 财务费用 10,193.52 21,131.83 -10,938.31 -51.76 变动说明： 1、销售费用增加：主要系国内销量增加 16 万吨所致。 2、管理费用增加：主要系职工薪酬增加和股份支付注销冲回及环保安全维护费增加所致。 3、研发费用增加：主要系研发直接投入增加所致。 4、财务费用减少：主要系利息收入增加所致。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 54,018,616.84 本期资本化研发投入 研发投入合计 54,018,616.84 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.29 公司研发人员的数量 581 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.82 研发投入资本化的比重（%） (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 增减额 增减比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 107,227.46 242,501.66 -135,274.20 -55.78 投资活动产生的现金流量净额 -73,727.58 -39,978.27 -33,749.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -55,583.56 -340,878.07 285,294.51 不适用 变动说明： 1、经营活动产生的现金流量净额减少：主要系食糖生产、采购支出增加所致
2019年年度报告 2、投资活动产生的现金流量净额减少:主要系食糖期货保证金支出增加所致 3、筹资活动产生的现金流量净额增加:主要系借款及非公开发行融资净流入增加影响 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:万元 本期期 上期期本期期 末数占 床数占末金额 项目名称本期末数资产上期末数总资产拉上期 情况说明 的比例 的比例期末变 (%) ()动比例 生金融资产2,746.14_0.15,063.220.33-45.76主要系本报告期期货糖浮动盈亏所致 应收票据 7,428.830.42,915.230.1154.8主要系本报告期应收银行承兑汇票增加所致 顸付款项 30,682.741.90124,036.977.97-75.26主要系本报告期预付食糖采购货款较年初减少 其他应收款103,338 52,7^.013.3995.8主要系期货糖保证金及往来款较年初增加所 存货 518,49.532.16342,680.772.051.31主要系食糖生产及食糖采购库存增加所致 持有待售资产 3,107.300.20-100要系古尔图农业公司完成出售减少所致 可供出售金融 8,874.290.5-1000要系根据新金融工具准则科目重分类调整所 资产 长期股权投资 153.620.0134,278.162.20-9.5主要系公司将联营企业屯河水泥公司股权出售 减少所致 其他权益工具5,995.010.3 不适为原分类为“可供出售金融资产”,本年调整 投资 用侄至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产”,在资产负债表“其他权益工 具投资”列报 其他非流动金「6,629.750.41 不适主要系破产清算丧失控制权企业,原分类为 融资产 用“可供出售金融资产”,本年调整至“以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资 ”,在资产负债表“其他非流动金融资产” 列报 生金融负债12,51.44-0.781,609.760.1679.7主要系本报告期期货糖浮动盈亏增加。 应付票据 43,091702.6787,100815.6-50.5生要系本报告期应付银行承兑汇票到期结算减 少所致 粳数1闭可m题可过足要系应题腰反期所 其他应付款 79,618.614.9418,872.997.64-3304主要系食糖抵押金减少及退番茄混改股权款所 年内到期的 99,858.486.424-100.0主要系公司发行的三年期中票到期兑付 非流动负债 预计负债 16630.09,935.090.64-98.3要系甘蔗加工成食糖减少亏损合同预计负 14/205
2019 年年度报告 14 / 205 2、投资活动产生的现金流量净额减少：主要系食糖期货保证金支出增加所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额增加：主要系借款及非公开发行融资净流入增加影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 衍生金融资产 2,746.14 0.17 5,063.22 0.33 -45.76主要系本报告期期货糖浮动盈亏所致。 应收票据 7,428.83 0.46 2,915.23 0.19 154.83主要系本报告期应收银行承兑汇票增加所致。 预付款项 30,682.74 1.90124,036.97 7.97 -75.26主要系本报告期预付食糖采购货款较年初减少 所致。 其他应收款 103,338.83 6.41 52,770.01 3.39 95.83主要系期货糖保证金及往来款较年初增加所 致。 存货 518,499.75 32.16342,680.77 22.03 51.31主要系食糖生产及食糖采购库存增加所致。 持有待售资产 3,107.30 0.20 -100.00主要系古尔图农业公司完成出售减少所致。 可供出售金融 资产 8,874.29 0.57 -100.00主要系根据新金融工具准则科目重分类调整所 致。 长期股权投资 153.62 0.01 34,278.16 2.20 -99.55主要系公司将联营企业屯河水泥公司股权出售 减少所致。 其他权益工具 投资 5,995.01 0.37 不适 用 为原分类为“可供出售金融资产”，本年调整 至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产”，在资产负债表“其他权益工 具投资”列报。 其他非流动金 融资产 6,629.75 0.41 不适 用 主要系破产清算丧失控制权企业，原分类为 “可供出售金融资产”，本年调整至“以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产”，在资产负债表“其他非流动金融资产” 列报。 衍生金融负债 12,551.44 0.78 1,609.76 0.10 679.71主要系本报告期期货糖浮动盈亏增加。 应付票据 43,091.70 2.67 87,100.81 5.60 -50.53主要系本报告期应付银行承兑汇票到期结算减 少所致。 应付账款 185,455.06 11.50 90,397.71 5.81 105.15主要系应付食糖采购款较期初增加所致。 应交税费 12,145.75 0.75 17,505.39 1.13 -30.62主要系应缴企业所得税及增值税较期初减少所 致。 其他应付款 79,618.61 4.94118,872.99 7.64 -33.02主要系食糖抵押金减少及退番茄混改股权款所 致。 一年内到期的 非流动负债 99,858.48 6.42 -100.00主要系公司发行的三年期中票到期兑付。 预计负债 166.30 0.01 9,935.09 0.64 -98.33主要系甘蔗加工成食糖减少亏损合同预计负
2019年年度报告 债,以及生命红科技公司破产后担保责任免除 所致 其他综合收益-29,4243-1.821,190.490.7-349.54主要系汇率变动及期货套保浮动盈亏变动 未分配利润131,819.468.1876,299.084.9172.7主要系本期盈利5.79亿元并提取10%的盈余公 积0.2187亿元所致 少数股东权益12,802.67 2,45.821.3-40.3主要系购买子公司少数股东股权及本期少数股 东权益变动影响所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 11,754,571.32 远期结售汇保证金、承兑汇票保证金等 l1,754,571.32 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 口适用√不适用
2019 年年度报告 15 / 205 债，以及生命红科技公司破产后担保责任免除 所致。 其他综合收益 -29,422.43 -1.82 11,790.49 0.76 -349.54主要系汇率变动及期货套保浮动盈亏变动所 致。 未分配利润 131,819.46 8.18 76,299.08 4.91 72.77主要系本期盈利 5.79 亿元并提取 10%的盈余公 积 0.2187 亿元所致。 少数股东权益 12,802.67 0.79 21,455.82 1.38 -40.33主要系购买子公司少数股东股权及本期少数股 东权益变动影响所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 11,754,571.32 远期结售汇保证金、承兑汇票保证金等 合计 11,754,571.32 —— 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用