江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文

江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 、公司信息 股票简称 正邦科技 股票代码 02157 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西正邦科技股份有限公司 公司的中文简称 正邦科技 公司的外文名称(如有) JIANGXI ZHENGBANG TECHNOLOGY CO LTD 公司的外文名称缩写(如有) ZHENGBANG TECHNOLOGY 公司的法定代表人 程凡贵 注册地址 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号 注册地址的邮政编码 办公地址 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569号 办公地址的邮政编码 公司网址 http://www.zhengbang.com 电子信箱 zqb@zhengbang.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路569 联系地址 号证券部 号证券部 电话 0791-86397153 0791-86397153 传真 0791-88338132 0791-88338132 电子信箱 zqbazhengbang.com zqbazhengbang.com 、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|htp/www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 chin乡 www.cninfocom.cn

江西正邦科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 正邦科技 股票代码 002157 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江西正邦科技股份有限公司 公司的中文简称 正邦科技 公司的外文名称（如有） JIANGXI ZHENGBANG TECHNOLOGY CO.LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ZHENGBANG TECHNOLOGY 公司的法定代表人 程凡贵 注册地址 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号 注册地址的邮政编码 330096 办公地址 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号 办公地址的邮政编码 330096 公司网址 http://www.zhengbang.com 电子信箱 zqb@zhengbang.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王飞 胡仁会 联系地址 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号证券部 江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号证券部 电话 0791-86397153 0791-86397153 传真 0791-88338132 0791-88338132 电子信箱 zqb@zhengbang.com zqb@zhengbang.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部

江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 913600006124405335 1、经2008年9月4日召开的2008年第二次临时股东大会审议通过,将公司经营范围修改 为“畜禽饲料、预混料的生产和销售:饲料添加剂的研发、生产和销售;原料贸易:畜禽及水 产品育种、养殖、加工和销售:经营预包装食品:粮食收购。”。公司于2008年11月20日完成 了变更手续,此次变更后,公司营业执照注册号、法定代表人、税务登记号、组织机构代码均 未发生变更 公司上市以来主营业 务的变化情况(如有) 2、经2011年8月19日公司第三届董事会第八次会议和2011年9月9日公司2011年第 次临时股东大会审议通过,决定将《公司章程》原第十四条公司经营范围“畜禽饲料、预混料 的生产和销售:饲料添加剂的研发、生产和销售;畜禽及水产品育种、养殖、加工和销售;经 营预包装食品;粮食收购;饲料原料贸易。”调整为:“畜禽饲料、预混料的生产和销售:饲料 添加剂的研发、生产和销售:畜禽及水产品养殖、加工和销售:粮食收购:饲料原料贸易。”公 司于2011年11月24日完成了变更手续 历次控股股东的变更 无变更 情况(如有) 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 毛英莉、帅亮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用口不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国 2019年7月12日至 国信证券股份有限公司 付爱春、朱锦峰 信证券大厦十六层至二十六层 2020年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2019年 018年 本年比上年增减 2017年 营业收入(元) 4517,770453.372,12,983,90032 087%20.614922,289.50 归属于上市公司股东的净利润(元)16470546375 193423.364.82 751.53% 525.746.485.8 归属于上市公司股东的扣除非经常 1,043,841,165.36222,759,19826 36860 525,257,62249 性损益的净利润(元) chin乡 www.cninfocom.cn

江西正邦科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况 组织机构代码 913600006124405335 公司上市以来主营业 务的变化情况（如有） 1、经 2008 年 9 月 4 日召开的 2008 年第二次临时股东大会审议通过，将公司经营范围修改 为“畜禽饲料、预混料的生产和销售；饲料添加剂的研发、生产和销售；原料贸易；畜禽及水 产品育种、养殖、加工和销售；经营预包装食品；粮食收购。”。公司于 2008 年 11 月 20 日完成 了变更手续，此次变更后，公司营业执照注册号、法定代表人、税务登记号、组织机构代码均 未发生变更。 2、经 2011 年 8 月 19 日公司第三届董事会第八次会议和 2011 年 9 月 9 日公司 2011 年第一 次临时股东大会审议通过，决定将《公司章程》原第十四条公司经营范围“畜禽饲料、预混料 的生产和销售；饲料添加剂的研发、生产和销售；畜禽及水产品育种、养殖、加工和销售；经 营预包装食品；粮食收购；饲料原料贸易。”调整为：“畜禽饲料、预混料的生产和销售；饲料 添加剂的研发、生产和销售；畜禽及水产品养殖、加工和销售；粮食收购；饲料原料贸易。”公 司于 2011 年 11 月 24 日完成了变更手续。 历次控股股东的变更 情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 毛英莉、帅亮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国 信证券大厦十六层至二十六层 付爱春、朱锦峰 2019 年 7 月 12 日至 2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 24,517,770,453.37 22,112,983,900.32 10.87% 20,614,922,289.50 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,647,054,637.52 193,423,364.82 751.53% 525,746,485.85 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 1,043,841,165.36 222,759,198.26 368.60% 525,257,622.49

江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文 经营活动产生的现金流量净额(元) 923605316931,330,734,87423 194.85% 917,568,764.31 基本每股收益(元/股) 0.6857 57.13% 稀释每股收益(元/股) 0.6857 57.13% 加权平均净资产收益率 21.56% 3.03% 18.53% 863% 本年末比上年末 2019年末 2018年末 017年末 总资产(元) 08324507198721,325625,65401 4458%616,615,741,93141 归属于上市公司股东的净资产(元)9,39326932722647.57405769 449%6,315,732,26283 七、境内外会计准则下会计数据差异 l、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 519396015229682616995687639,456369535596188 归属于上市公司股东的净利润 -414,225,569.52 139,303,205.01 325,175,513791598014824 归属于上市公司股东的扣除非 358,730,805.14 经常性损益的净利润 167,458,117.77 363,870,796.09 871,243,05664 经营活动产生的现金流量净额 197,189,32547 230,844,628.24 1128141967387868659449 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 2019年金额2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 48046069672-80829093-34131,8530 报告期转让子公司江西 值准备的冲销部分) 正邦作物保护有限公司 chin乡 www.cninfocom.cn

江西正邦科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额（元） 3,923,605,316.93 1,330,734,874.23 194.85% 917,568,764.31 基本每股收益（元/股） 0.6857 0.08 757.13% 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.6857 0.08 757.13% 0.23 加权平均净资产收益率 21.56% 3.03% 18.53% 8.63% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末 增减 2017 年末 总资产（元） 30,832,450,719.87 21,325,625,654.01 44.58% 16,615,741,931.41 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,393,269,327.22 6,478,574,057.69 44.99% 6,315,732,262.83 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 5,193,960,152.29 6,182,616,993.57 6,187,639,345.63 6,953,553,961.88 归属于上市公司股东的净利润 -414,225,569.52 139,303,205.01 325,175,513.79 1,596,801,488.24 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -358,730,805.14 167,458,117.77 363,870,796.09 871,243,056.64 经营活动产生的现金流量净额 -197,189,325.47 230,844,628.24 11,281,419.67 3,878,668,594.49 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 480,460,696.72 -80,082,909.33 -34,131,855.30 报告期转让子公司江西 正邦作物保护有限公司

江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文 00%股权,取得约648 亿投资收益 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享699098985338654306341686 受的政府补助除外) 本报告期无募集资金理 委托他人投资或管理资产的损益 4,154,300.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益,以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 375,421.60 减值准备转 除上述各项之外的其他营业外收入和支出50,726,130.9525.532,3237817680,51459 减:所得税影响额 1,341,93961 1,124,158.192,165,27741 少数股东权益影响额(税后) 313,184.303,147,236.2411528,687 603,21347216-293583344 88.863.36 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—一非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—一非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 chin乡 www.cninfocom.cn

江西正邦科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 100%股权，取得约 6.48 亿投资收益。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 69,996,098.98 25,331,846.54 30,634,168.66 委托他人投资或管理资产的损益 4,154,300.00 本报告期无募集资金理 财 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 375,421.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,726,130.95 25,532,323.78 17,680,514.59 减：所得税影响额 -1,341,939.61 1,124,158.19 2,165,277.41 少数股东权益影响额（税后） -313,184.30 3,147,236.24 11,528,687.18 合计 603,213,472.16 -29,335,833.44 488,863.36 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

江西正邦科技股份有限公司2019年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务、主要产品及其用途 告期内,公司主要从事饲料、生猪、兽药及农药的生产与销售,并为养殖户和种植户提供产品、养殖技术服务、植保 技术服务等综合服务 1、饲料业务主要提供猪饲料、禽饲料以及少量水产饲料和反刍饲料,产品结构以全价料为主,预混料和浓缩料产品也 已形成了一定规模。饲料产品主要用于养殖户饲喂畜禽及鱼虾等水产品,为畜禽及水产品生长提供必要的营养元素。公司是 国内大型饲料企业,销售规模处于行业领先地位 2、生猪养殖业务主要产品包括仔猪和肥猪。2019年,公司以销售肥猪产品为主,肥猪产品主要出售给批发商、肉联厂 及肉食品加工厂进行屠宰及深加工,外销的仔猪产品占比较小。公司是国内大型生猪养殖企业,2019年生猪出栏量为57840 万头,出栏规模在A股生猪养殖类上市公司中排名第三。 3、兽药业务主要产品以猪、禽用兽药为主。公司主要自主研发生产和销售兽药、混合型饲料添加剂、预混合饲料添加 剂等产品。兽药产品主要用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能 4、农药业务主要产品以除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂为主,此外还包含农药原药及植物营养剂。产品以 水稻、小麦等粮食作物和蔬菜、瓜果等经济作物用药为主。农药产品主要用于防治有害生物(含杂草、害虫、菌等)对种植 业的危害或对植物生长过程进行有益调节。 2019年9月11日,公司2019年第三次临时股东大会审议通过了《关于转让江西正邦作物保护有限公司100%股权暨关联交 易的议案》,将公司农药业务板块全部出售给关联股东江西永联农业控股有限公司,并于2019年12月4日完成股权交割手续。 除农药业务外,报告期内,公司饲料、生猪养殖及兽药业务及产品未发生重大变化。 (二)主要业务经营模式 报告期内,公司下辖饲料、生猪养殖、兽药、农药四大业务板块,“饲料—兽药—生猪养殖”业务组成完整农牧产业链 形成产业链上下游高度关联、相互支撑的战略发展格局。饲料业务成熟的动物营养技术和优质饲料产品、兽药业务成熟的动 物疾病预防与治疗技术和优质兽药产品均对公司生猪养殖业务的快速扩张形成支撑。公司以整条农牧产业链参与市场竞争 最大限度降低单一业务周期性波动给公司整体盈利水平带来的负面影响,有利于增强公司整体抵御市场风险的能力,公司发 展的可持续性更强 公司各业务板块的经营模式如下 1、饲料业务经营模式有经销商模式、猪场直销模式和猪场托管模式 饲料业务围绕服务营销展开,采用经销商模式、直销模式和猪场托管模式相结合的经营模式不断提升产品附加值进而提 升客户粘性 经销商模式是在数千家现有经销商中,重点扶持和发展具有一定技术服务能力的大中型经销商,逐步优化或淘汰缺乏服 务能力的小型经销商,为终端客户提供饲喂技术指导,提升公司产品美誉度: 直销模式是公司向规模化养殖户提供深度养殖技术服务,并直接提供饲料产品供给,减少中间环节,降低交易成本 猪场托管模式是指公司与规模猪场签订托管协议,依托公司成熟的动物营养技术和猪场经营管理体系,对客户猪场进行 全托管或部分经营指标托管,托管猪场全程使用公司饲料和兽药产品,再根据托管协议,按约定的猪场经营指标完成情况进 行利益分配。报告期内,公司在现有托管模式基础上,根据不同客户的实际市场需求,进一步创新设计了猪场协管、指标托 管、成本托管等模式,满足不同客户的服务需求,提高客户的养殖效率和粘性,提升产品附加值。 2、生猪养殖业务模式有自繁自养模式、“公司+农户”合作养殖模式。 chin乡 www.cninfocom.cn

江西正邦科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司主要从事饲料、生猪、兽药及农药的生产与销售，并为养殖户和种植户提供产品、养殖技术服务、植保 技术服务等综合服务。 1、饲料业务主要提供猪饲料、禽饲料以及少量水产饲料和反刍饲料，产品结构以全价料为主，预混料和浓缩料产品也 已形成了一定规模。饲料产品主要用于养殖户饲喂畜禽及鱼虾等水产品，为畜禽及水产品生长提供必要的营养元素。公司是 国内大型饲料企业，销售规模处于行业领先地位。 2、生猪养殖业务主要产品包括仔猪和肥猪。2019年，公司以销售肥猪产品为主，肥猪产品主要出售给批发商、肉联厂 及肉食品加工厂进行屠宰及深加工，外销的仔猪产品占比较小。公司是国内大型生猪养殖企业，2019年生猪出栏量为578.40 万头，出栏规模在A股生猪养殖类上市公司中排名第三。 3、兽药业务主要产品以猪、禽用兽药为主。公司主要自主研发生产和销售兽药、混合型饲料添加剂、预混合饲料添加 剂等产品。兽药产品主要用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能。 4、农药业务主要产品以除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂为主，此外还包含农药原药及植物营养剂。产品以 水稻、小麦等粮食作物和蔬菜、瓜果等经济作物用药为主。农药产品主要用于防治有害生物（含杂草、害虫、菌等）对种植 业的危害或对植物生长过程进行有益调节。 2019年9月11日，公司2019年第三次临时股东大会审议通过了《关于转让江西正邦作物保护有限公司100%股权暨关联交 易的议案》，将公司农药业务板块全部出售给关联股东江西永联农业控股有限公司，并于2019年12月4日完成股权交割手续。 除农药业务外，报告期内，公司饲料、生猪养殖及兽药业务及产品未发生重大变化。 （二）主要业务经营模式 报告期内，公司下辖饲料、生猪养殖、兽药、农药四大业务板块，“饲料—兽药—生猪养殖”业务组成完整农牧产业链， 形成产业链上下游高度关联、相互支撑的战略发展格局。饲料业务成熟的动物营养技术和优质饲料产品、兽药业务成熟的动 物疾病预防与治疗技术和优质兽药产品均对公司生猪养殖业务的快速扩张形成支撑。公司以整条农牧产业链参与市场竞争， 最大限度降低单一业务周期性波动给公司整体盈利水平带来的负面影响，有利于增强公司整体抵御市场风险的能力，公司发 展的可持续性更强。 公司各业务板块的经营模式如下： 1、饲料业务经营模式有经销商模式、猪场直销模式和猪场托管模式。 饲料业务围绕服务营销展开，采用经销商模式、直销模式和猪场托管模式相结合的经营模式不断提升产品附加值进而提 升客户粘性。 经销商模式是在数千家现有经销商中，重点扶持和发展具有一定技术服务能力的大中型经销商，逐步优化或淘汰缺乏服 务能力的小型经销商，为终端客户提供饲喂技术指导，提升公司产品美誉度； 直销模式是公司向规模化养殖户提供深度养殖技术服务，并直接提供饲料产品供给，减少中间环节，降低交易成本； 猪场托管模式是指公司与规模猪场签订托管协议，依托公司成熟的动物营养技术和猪场经营管理体系，对客户猪场进行 全托管或部分经营指标托管，托管猪场全程使用公司饲料和兽药产品，再根据托管协议，按约定的猪场经营指标完成情况进 行利益分配。报告期内，公司在现有托管模式基础上，根据不同客户的实际市场需求，进一步创新设计了猪场协管、指标托 管、成本托管等模式，满足不同客户的服务需求，提高客户的养殖效率和粘性，提升产品附加值。 2、生猪养殖业务模式有自繁自养模式、“公司+农户”合作养殖模式