中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 (3)本年度内,本公司未签订须以披露的重大合同,本年度之前签订的重大合 同在本年度内的进展情况请见本报告“重要事项之(十七)重大合同及其履行 情况”。 2、本年度内,占本集团营业收入10%以上的主要业务各项指标 单位:百万元人民币 分业务营业收入营业成本毛利率 运营商网络 57,2227 36.016.5 37.06% 政企业务 496.7 6,230.7 40.64% 消费者业务 32467.0 26.853.2 17.29 3、本集团成本的主要构成项目 单位:百万元人民币 2015年 2014年 行业 项目 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 比增减 原材料 54,436.1 788%434140778 25.39% 通讯设备类 工程成本 12,796.6 10,5766 18.97% 20.99% 制造行业 合计 67,2327 97.30% 53,990.6 9683% 24.53% 4、本集团费用的主要构成项目 单位:百万元人民币 项 2015年 2014年 同比增减 销售费用 11,771.7 10,2592 14.74% 管理费用 2,383.4 2.031.4 17.33% 财务费用 1,430.8 2,1010(31909%) 所得税 563.3 810.5 30.50%)3 注1:主要因本期加强财务费用管控,优化债务结构,降低利息支出所致 注2:主要因本期本公司盈利弥补以前年度亏损及部分附属公司盈利减少所致。 5、本集团研发投入情况 项目 2015年 2014 同比增减 研发人员数量(人) 31,703 27.101 1698% 研发人员数量占比 上升1.62个 37.46% 35.84% 百分点 研发投入金额(百万元人民币) 12,200.5 9.008.5 3543% 研发投入占营业收入比例 12.18% 116%升12个 百分点 研发投入资本化的金额(百万元人民币) 820.9 12922(3647%)2

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 30 （3）本年度内，本公司未签订须以披露的重大合同，本年度之前签订的重大合 同在本年度内的进展情况请见本报告“重要事项之（十七）重大合同及其履行 情况”。 2、本年度内，占本集团营业收入 10%以上的主要业务各项指标 单位：百万元人民币 分业务 营业收入 营业成本 毛利率 运营商网络 57,222.7 36,016.5 37.06% 政企业务 10,496.7 6,230.7 40.64% 消费者业务 32,467.0 26,853.2 17.29% 3、本集团成本的主要构成项目 单位：百万元人民币 行业 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通讯设备类 制造行业 原材料 54,436.1 78.78% 43,414.0 77.86% 25.39% 工程成本 12,796.6 18.52% 10,576.6 18.97% 20.99% 合计 67,232.7 97.30% 53,990.6 96.83% 24.53% 4、本集团费用的主要构成项目 单位：百万元人民币 项目 2015 年 2014 年 同比增减 销售费用 11,771.7 10,259.2 14.74% 管理费用 2,383.4 2,031.4 17.33% 财务费用 1,430.8 2,101.0 (31.90%)注 1 所得税 563.3 810.5 (30.50%)注 2 注 1： 主要因本期加强财务费用管控，优化债务结构，降低利息支出所致； 注 2： 主要因本期本公司盈利弥补以前年度亏损及部分附属公司盈利减少所致。 5、本集团研发投入情况 项目 2015 年 2014 年 同比增减 研发人员数量（人） 31,703 27,101 16.98% 研发人员数量占比 37.46% 35.84% 上升 1.62 个 百分点 研发投入金额（百万元人民币） 12,200.5 9,008.5 35.43% 注 1 研发投入占营业收入比例 12.18% 11.06% 上升 1.12 个 百分点 研发投入资本化的金额（百万元人民币） 820.9 1,292.2 (36.47%)注 2

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 项目 015年204年同比增减 资本化研发投入占研发投入的比例 14.34% 下降761个 6.73% 百分点 注1:主要因本期加大5G、高端路由器、LTE、SDN、GP0N、核心芯片等产品的研发投入所致 注2:主要因本期加大5G及芯片方面的研究投入,该投入尚处于研究阶段。 6、本集团现金流量构成情况表 单位:百万元人民币 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 l17862.3 21.18% 经营活动现金流出小计 104561975181658% 经营活动产生的现金流量净额 7404.7 2.512.6 194.70%注1 投资活动现金流入小计 2,299.7 1.8324 25.50% 投资活动现金流出小计 3,875.1 3.455.1 12.16% 投资活动产生的现金流量净额15754)(1622)291% 筹资活动现金流入小计 29,649.5 39753.8 (2542% 筹资活动现金流出小计 26,067.5 43.480.1 (40.059%) 筹资活动产生的现金流量净额35820326319613% 现金及现金等价物净增加额 9,3869 (28881) 425:02%3 注1:主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加所致: 注2:主要因偿还债务所支付的现金减少所致; 注3:主要因本期发行永续票据所收到的现金增加所致。 本年度内,本集团经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明 请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注五53、现金流量表补充资料。 7、本年度内,本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生变化的说明 (1)本年度内,主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 (2)本年度内,利润构成与上年度相比变化情况如下 2015年,本集团营业利润320.5百万元人民币,同比增长431.51%,主要因 收入增长、财务费用下降以及投资收益增加所致;营业收入100,186.4百万元人 民币,同比增长22.97%,主要由于国内外4G系统产品、国内外光接入产品、国 内光传送产品、国际高端路由器产品、国际手机产品、国内外家庭终端产品营业 收入上升,智慧城市项目快速发展及数据中心、ICT业务增加所致;投资收益 695.6百万元人民币,同比增长417.17%,主要因本期股权处置收益以及衍生品

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 31 项目 2015 年 2014 年 同比增减 资本化研发投入占研发投入的比例 6.73% 14.34% 下降 7.61 个 百分点 注 1： 主要因本期加大 5G、高端路由器、LTE、SDN、GPON、核心芯片等产品的研发投入所致； 注 2： 主要因本期加大 5G 及芯片方面的研究投入，该投入尚处于研究阶段。 6、本集团现金流量构成情况表 单位：百万元人民币 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 117,862.3 97,264.4 21.18% 经营活动现金流出小计 110,457.6 94,751.8 16.58% 经营活动产生的现金流量净额 7,404.7 2,512.6 194.70% 注 1 投资活动现金流入小计 2,299.7 1,832.4 25.50% 投资活动现金流出小计 3,875.1 3,455.1 12.16% 投资活动产生的现金流量净额 (1,575.4) (1,622.7) 2.91% 筹资活动现金流入小计 29,649.5 39,753.8 (25.42%) 筹资活动现金流出小计 26,067.5 43,480.1 (40.05%)注 2 筹资活动产生的现金流量净额 3,582.0 (3,726.3) 196.13%注 2 现金及现金等价物净增加额 9,386.9 (2,888.1) 425.02%注 3 注 1： 主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加所致； 注 2： 主要因偿还债务所支付的现金减少所致； 注 3： 主要因本期发行永续票据所收到的现金增加所致。 本年度内，本集团经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明 请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注五 53、现金流量表补充资料。 7、本年度内，本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生变化的说明 （1）本年度内，主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 （2）本年度内，利润构成与上年度相比变化情况如下： 2015 年，本集团营业利润 320.5 百万元人民币，同比增长 431.51%，主要因 收入增长、财务费用下降以及投资收益增加所致；营业收入 100,186.4 百万元人 民币，同比增长 22.97%，主要由于国内外 4G 系统产品、国内外光接入产品、国 内光传送产品、国际高端路由器产品、国际手机产品、国内外家庭终端产品营业 收入上升，智慧城市项目快速发展及数据中心、ICT 业务增加所致；投资收益 695.6 百万元人民币，同比增长 417.17%，主要因本期股权处置收益以及衍生品

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 投资收益增加所致;营业外收支净额3,983.1百万元人民币,同比增长14.53%, 主要因软件产品增值税退税收入同比增长所致 (3)本年度内,主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比变化情况如下 2015年,本集团毛利率为31.03%,较上年同期下降0.53个百分点,主要因 国际运营商网络以及国际手机产品毛利率下降所致 8、本集团资产、负债状况分析 (1)资产项目变动情况 单位:百万元人民币 2015年末 2014年末 同比占总资产 项目 金额 占总资产比重 比重增减 金额 占总资产比重 (百分点) 资产 120,8939 100% 106,214 100% 货币资金 28,025.0 23.18% 18.1159 17.06% 应收账款 25,2513 20.89% 25.153.0 23.68% (2.79) 存货 19,731.7 16.32% 19592.3 18.45% (2.13) 投资性房地产 2.010416%2.045 1.89% (0.23) 长期股权投资 60.9 0.46% 461.3 0.43% 0.03 固定资产 7692.2 6.36% 7,348.3 在建工程 6438053%2629025% 0.28 (2)负债项目变动情况 单位:百万元人民币 2015年末 2014年末 同比占总资产 项目 比重增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重(百分点 短期借款 6.54% 10,998 10.35% 年内到期的长期负债 4,617.6 382% 6.174.3 5.81% (1.99) 长期借款 6,0163 4.98% 10.039.7 9.45% (447) (3)以公允价值计量的资产和负债 ①与公允价值计量相关的项目 单位:千元人民币 本期计入权益的 项目 期初金额公允价值累计公允本期计提本期购买本期出售 变动损益|价值变动的减值金额 金额 期末金额 金融资产 其中:1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 32 投资收益增加所致；营业外收支净额 3,983.1 百万元人民币，同比增长 14.53%， 主要因软件产品增值税退税收入同比增长所致。 （3）本年度内，主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比变化情况如下： 2015 年，本集团毛利率为 31.03%，较上年同期下降 0.53 个百分点，主要因 国际运营商网络以及国际手机产品毛利率下降所致。 8、本集团资产、负债状况分析 （1）资产项目变动情况 单位：百万元人民币 项目 2015 年末 2014 年末 同比占总资产 比重增减 金额 （百分点） 占总资产比重 金额 占总资产比重 总资产 120,893.9 100% 106,214.2 100% - 货币资金 28,025.0 23.18% 18,115.9 17.06% 6.12 应收账款 25,251.3 20.89% 25,153.0 23.68% (2.79) 存货 19,731.7 16.32% 19,592.3 18.45% (2.13) 投资性房地产 2,010.4 1.66% 2,004.5 1.89% (0.23) 长期股权投资 560.9 0.46% 461.3 0.43% 0.03 固定资产 7,692.2 6.36% 7,348.3 6.92% (0.56) 在建工程 643.8 0.53% 262.9 0.25% 0.28 （2）负债项目变动情况 单位：百万元人民币 项目 2015 年末 2014 年末 同比占总资产 比重增减 金额 （百分点） 占总资产比重 金额 占总资产比重 短期借款 7,907.6 6.54% 10,998.1 10.35% (3.81) 一年内到期的长期负债 4,617.6 3.82% 6,174.3 5.81% (1.99) 长期借款 6,016.3 4.98% 10,039.7 9.45% (4.47) （3）以公允价值计量的资产和负债 ① 与公允价值计量相关的项目 单位：千元人民币 项目 期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 - - - - - - -

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 本期计入权益的 项目 期初金额公允价值累计公允本期计提本期购买本期出售期末金额 变动损益」价值变动的减值金额 金额 (不含衍生金融资产) 2.衍生金融资产 240,973(181,278) 4,796 0,110 3可供出售金融资产319469 712418 47.610 093,001 金融资产小计 56044(8127)771241 147,6101,103,111 投资性房地产 2,0044655,931 2,010,396 生产性生物资产 他 上述合计 2564.907(175,347)717,214 147,6103,113,507 金融负债注 71485(8.335) 3.703 9.840 注:金融负债包含交易性金融负债。 本年度内本公司主要资产计量属性未发生重大变化 ②采用公允价值计量的项目公允价值的变动及对本公司利润的影响 本公司除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投 资、少数可供出售金融资产及投资性房地产,按公允价值计量外,其余资产均按 历史成本计量。本公司采用公允价值计量的衍生金融工具的公允价值变动损益, 受人民币与美元、欧元等外币远期汇率波动的影响,具有不确定性, ③与公允价值计量相关的内部控制制度 本公司已建立由财务总监领导的,由本公司各相关部门共同协作的公允价值 计量内部控制体系。本公司已制订《公允价值计量的内部控制办法》,作为《中 兴通讯会计政策》以及《中兴通讯内部控制制度》的配套办法,规范公允价值计 量的运用与披露。 (4)持有外币金融资产、金融负债情况 单位:千元人民币 计入权益的 项目 期初金额本期公允价计公允价值本期计提期末金额 金融资产 其中:1.以公允价值计量且其变240.973 动计入当期损益的金融资产 (181,278) 4,796 10,110 其中:衍生金融资 240973(181278)4.76 10,110 2.贷款和应收款 40,510,003 963,13338473,229 3.可供出售金融资产 348.375 93,785) 131,928 4.持有至到期投资

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 33 项目 期初金额 本期 公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允 价值变动 本期计提 的减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末金额 （不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 240,973 (181,278) 4,796 - - - 10,110 3.可供出售金融资产 319,469 - 712,418 - - 147,610 1,093,001 金融资产小计 560,442 (181,278) 717,214 - - 147,610 1,103,111 投资性房地产 2,004,465 5,931 - - - - 2,010,396 生产性生物资产 - - - - - - - 其他 - - - - - - - 上述合计 2,564,907 (175,347) 717,214 - - 147,610 3,113,507 金融负债注 71,485 (8,335) 3,703 - - - 19,840 注：金融负债包含交易性金融负债。 本年度内本公司主要资产计量属性未发生重大变化。 ② 采用公允价值计量的项目公允价值的变动及对本公司利润的影响 本公司除衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投 资、少数可供出售金融资产及投资性房地产，按公允价值计量外，其余资产均按 历史成本计量。本公司采用公允价值计量的衍生金融工具的公允价值变动损益， 受人民币与美元、欧元等外币远期汇率波动的影响，具有不确定性。 ③ 与公允价值计量相关的内部控制制度 本公司已建立由财务总监领导的，由本公司各相关部门共同协作的公允价值 计量内部控制体系。本公司已制订《公允价值计量的内部控制办法》，作为《中 兴通讯会计政策》以及《中兴通讯内部控制制度》的配套办法，规范公允价值计 量的运用与披露。 （4）持有外币金融资产、金融负债情况 单位：千元人民币 项目 期初金额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价值 变动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产 240,973 (181,278) 4,796 - 10,110 其中：衍生金融资产 240,973 (181,278) 4,796 - 10,110 2.贷款和应收款 40,510,003 - - 963,133 38,473,229 3.可供出售金融资产 348,375 - (93,785) - 131,928 4.持有至到期投资 - - - - -

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 项目 本期公允价 计入权益的 本期计提 期初金额值变动损益累计公允价值的减值期金额 变动 金融资产小计 410993181789898996313338615267 金融负债 13.189929 (8,335) 3,703 10,205,951 9、主要客户、供应商 2015年度,本集团向最大客户的销售金额为18,843.2百万元人民币,占本 集团年度销售总额的18.81%;向前五名最大客户合计的销售金额为42,817.2百 万元人民币,占本集团年度销售总额的42.74%。前五名最大客户与本公司不存 在关联关系,本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大客户中概无直接或者间接拥有权 益 2015年度,本集团向最大供应商的采购金额为2,951.8百万元人民币,占 本集团年度采购总额的5.15%;向前五名最大供应商合计的采购金额为8,376.7 百万元人民币,占本集团年度采购总额的14.62%。本公司与中兴创投合计持有 中和春生基金31%股权,中和春生基金持有本公司前五名最大供应商之一共进股 份3.35%股权。除上述股权关系外,前五名最大供应商与本公司不存在关联关系, 本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在前五名最大供应商中无直接或者间接拥有权益。 10、投资情况分析 (1)概述 本公司2015年对外投资金额约56,093.9万元人民币,较2014年约46,131.6 万元人民币增长21.60% (2)本年度内,本公司未进行重大股权投资及重大非股权投资。 (3)金融资产投资 ①证券投资情况

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 34 项目 期初金额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价值 变动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产小计 41,099,351 (181,278) (88,989) 963,133 38,615,267 金融负债 13,189,929 (8,335) 3,703 - 10,205,951 9、主要客户、供应商 2015 年度，本集团向最大客户的销售金额为 18,843.2 百万元人民币，占本 集团年度销售总额的 18.81%；向前五名最大客户合计的销售金额为 42,817.2 百 万元人民币，占本集团年度销售总额的 42.74%。前五名最大客户与本公司不存 在关联关系，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在前五名最大客户中概无直接或者间接拥有权 益。 2015 年度，本集团向最大供应商的采购金额为 2,951.8 百万元人民币，占 本集团年度采购总额的 5.15%；向前五名最大供应商合计的采购金额为 8,376.7 百万元人民币，占本集团年度采购总额的 14.62%。本公司与中兴创投合计持有 中和春生基金 31%股权，中和春生基金持有本公司前五名最大供应商之一共进股 份 3.35%股权。除上述股权关系外，前五名最大供应商与本公司不存在关联关系， 本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控 制人和其他关联方在前五名最大供应商中无直接或者间接拥有权益。 10、投资情况分析 （1）概述 本公司2015年对外投资金额约56,093.9万元人民币，较2014年约46,131.6 万元人民币增长 21.60%。 （2）本年度内，本公司未进行重大股权投资及重大非股权投资。 （3）金融资产投资 ① 证券投资情况