中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 六、董事会报告 本公司董事会提呈本集团截至2015年12月31日止年度之经审计业绩报告 及财务报表 集团业务 本集团主要业务是致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的ICT 领域系统、设备和终端,包括:运营商网络、政企业务、消费者业务等 财务业绩 有关本集团按照中国企业会计准则编制的截至2015年12月31日止年度的 业绩,请参见本报告第139-140页 财务资料摘要 本集团按照中国企业会计准则编制的截至2015年12月31日止的过去三个财 政年度的业绩及财务状况已载于本报告第17-20页 (一)2015年业务回顾 1、2015年国内电信行业概述 2015年, FDD-LTE牌照发放,国内运营商加大了4G网络规模部署及相关配 套设施的建设。随着国内“互联网+”行动计划的提出、高速宽带网络建设的推 进、移动互联网的快速发展及4G智能手机的渗透,运营商设备投资的重点在聚 焦无线、传输、接入和宽带的同时,更加关注云计算、物联网、大数据、智慧城 市、高端路由器并加大投入。 2、2015年全球电信行业概述 2015年,全球电信行业设备投资延续了增长态势。得益于ICT产业融合、 新兴业态的兴起及全球数字化战略对信息升级的期待,电信行业迎来了巨大的创 新空间,工业4.0、智慧城市、医疗信息化、教育信息化、移动电子商务、农业 现代化等都将给电信行业的创新带来机遇。 3、2015年本集团经营业绩 2015年,本集团整体营业收入较2014年增长23.0%至1,001.9亿元人民币

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 25 六、董事会报告 本公司董事会提呈本集团截至 2015 年 12 月 31 日止年度之经审计业绩报告 及财务报表。 集团业务 本集团主要业务是致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的 ICT 领域系统、设备和终端，包括：运营商网络、政企业务、消费者业务等。 财务业绩 有关本集团按照中国企业会计准则编制的截至 2015 年 12 月 31 日止年度的 业绩，请参见本报告第 139-140 页。 财务资料摘要 本集团按照中国企业会计准则编制的截至2015年12月31日止的过去三个财 政年度的业绩及财务状况已载于本报告第17-20页。 （一）2015年业务回顾 1、2015 年国内电信行业概述 2015 年，FDD-LTE 牌照发放，国内运营商加大了 4G 网络规模部署及相关配 套设施的建设。随着国内“互联网+”行动计划的提出、高速宽带网络建设的推 进、移动互联网的快速发展及 4G 智能手机的渗透，运营商设备投资的重点在聚 焦无线、传输、接入和宽带的同时，更加关注云计算、物联网、大数据、智慧城 市、高端路由器并加大投入。 2、2015 年全球电信行业概述 2015 年，全球电信行业设备投资延续了增长态势。得益于 ICT 产业融合、 新兴业态的兴起及全球数字化战略对信息升级的期待，电信行业迎来了巨大的创 新空间，工业 4.0、智慧城市、医疗信息化、教育信息化、移动电子商务、农业 现代化等都将给电信行业的创新带来机遇。 3、2015 年本集团经营业绩 2015 年，本集团整体营业收入较 2014 年增长 23.0%至 1,001.9 亿元人民币

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 主要由于国内外4G系统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品、国际高端 路由器产品、国际手机产品、国内外家庭终端产品营业收入上升,智慧城市项目 快速增长及数据中心、ICT业务增加所致。2015年,本集团加强财务费用管控, 优化债务结构,综合财务费用较上年有较大幅度下降,同时本集团加大销售收款 力度,经营活动现金净流入较上年有较大增长。2015年本集团归属于上市公司 普通股股东的净利润为32.1亿元人民币,同比增长21.8%,基本每股收益为0.78 元人民币 (1)按市场划分 国内市场方面 本年度内,本集团国内市场实现营业收入531.1亿元人民币,占本集团整体 营业收入的53.0%。FD-LTE牌照的发放、“互联网+”及光纤改造热潮促使4G 设备及宽带网络投资进一步增长,本集团积极配合国内运营商及政企客户的网络 建设及应用需求,并致力于将新技术应用于各个行业,通过有竞争力的创新解决 方案,保持髙质量增长。同时,本集团亦积极拓展云计算及大数据服务、智慧城 市、高端路由器等业务。 国际方场方面 本年度内,本集团国际市场实现营业收入470.8亿元人民币,占本集团整体 营业收入的47.0%。本集团继续深化人口大国及全球主流运营商战略,与全球主 流运营商建立更广泛的合作伙伴关系以协助运营商客户实现其网络价值,同时通 过全球渠道生态圈合作,在政府信息化服务、企业IT服务和消费者智能终端方 面打造品牌,实现稳健经营,优化收入结构,同时不断提升自身的全面竞争力。 (2)按业务划分 本年度内,本集团运营商网络实现营业收入572.2亿元人民币;政企业务实 现营业收入105.0亿元人民币;消费者业务实现营业收入324.7亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面,本集团坚持创新为先,推出业界领先的 Cloud radio, CEll RR, Magic radio等方案,突破欧洲北美高端市场,在国内、国际4G建设中保 持业内较快增速。在传统的2G/3G市场,对老旧网络进行现代改造,实现稳定增

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 26 主要由于国内外 4G 系统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品、国际高端 路由器产品、国际手机产品、国内外家庭终端产品营业收入上升，智慧城市项目 快速增长及数据中心、ICT 业务增加所致。2015 年，本集团加强财务费用管控， 优化债务结构，综合财务费用较上年有较大幅度下降，同时本集团加大销售收款 力度，经营活动现金净流入较上年有较大增长。2015 年本集团归属于上市公司 普通股股东的净利润为 32.1 亿元人民币，同比增长 21.8%，基本每股收益为 0.78 元人民币。 （1）按市场划分 国内市场方面 本年度内，本集团国内市场实现营业收入 531.1 亿元人民币，占本集团整体 营业收入的 53.0%。FDD-LTE 牌照的发放、“互联网+”及光纤改造热潮促使 4G 设备及宽带网络投资进一步增长，本集团积极配合国内运营商及政企客户的网络 建设及应用需求，并致力于将新技术应用于各个行业，通过有竞争力的创新解决 方案，保持高质量增长。同时，本集团亦积极拓展云计算及大数据服务、智慧城 市、高端路由器等业务。 国际市场方面 本年度内，本集团国际市场实现营业收入 470.8 亿元人民币，占本集团整体 营业收入的 47.0%。本集团继续深化人口大国及全球主流运营商战略，与全球主 流运营商建立更广泛的合作伙伴关系以协助运营商客户实现其网络价值，同时通 过全球渠道生态圈合作，在政府信息化服务、企业 IT 服务和消费者智能终端方 面打造品牌，实现稳健经营，优化收入结构，同时不断提升自身的全面竞争力。 （2）按业务划分 本年度内，本集团运营商网络实现营业收入 572.2 亿元人民币；政企业务实 现营业收入 105.0 亿元人民币；消费者业务实现营业收入 324.7 亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面，本集团坚持创新为先，推出业界领先的 Cloud Radio，QCell， UBR，Magic Radio 等方案，突破欧洲北美高端市场，在国内、国际 4G 建设中保 持业内较快增速。在传统的 2G/3G 市场，对老旧网络进行现代改造，实现稳定增

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 长。在面向未来的无线通信方面,本集团的5G关键技术研究取得突破,Pre-5G 成功部署预商用实验局并具备商用条件,为后续市场巩固、全球Pre-5G的部署 打下良好基础。 有线及光通信产品方面,本集团致力于产品创新与方案经营,持续提升产品 竞争力,保持新技术领先,优化全球市场布局,深化人口大国及主流运营商战略, 确保持续稳健增长 云计算及IT产品方面,本集团积极践行M-ICT整体战略,在RCS、大视频 云计算、大数据和物联网等方面加强研发和投入,加快数据中心在国内、国际市 场的布局,大视频解决方案、智能问答系统等前沿性技术硏究亦取得突破性进展 政企业务 本集团坚持战略聚焦价值客户、价值伙伴和价值产品及方案,加强项目规范 运作及成功项目快速复制,紧抓全球数字化进程、智慧城市的建设、“互联网+” 及自主可控的信息安全的发展机遇,在金融、互联网、新能源、交通、智慧城市 等方面实现快速增长,并通过全球渠道生态圈建设,稳步提升行业地位及品牌知 名度,保持较高的增长 消费者业务 本集团坚持向消费品经营及互联网思维转变的理念。手机终端方面,本集团 继续深化全球战略布局,聚焦大国、精品,加强渠道、品牌、产品质量管控、团 队建设等方面的运作,关注用户体验,积极进行转型;家庭媒体中心方面,本集 团进一步扩大网络视讯及机顶盒产品的全球市场份额;固网宽带终端方面,本集 团进军智能家居领域并已取得初步成效。 (二)在中国企业会计准则下的管理层讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表 以下讨论与分析应与本报告所列之经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审 计的本集团财务报表及其附注同时阅读 1、按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 为适应业务发展情况,本集团主营业务构成情况由按照产品划分调整为按照 业务划分,本年度内,按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的 具体情况如下:

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 27 长。在面向未来的无线通信方面，本集团的 5G 关键技术研究取得突破，Pre-5G 成功部署预商用实验局并具备商用条件，为后续市场巩固、全球 Pre-5G 的部署 打下良好基础。 有线及光通信产品方面，本集团致力于产品创新与方案经营，持续提升产品 竞争力，保持新技术领先，优化全球市场布局，深化人口大国及主流运营商战略， 确保持续稳健增长。 云计算及 IT 产品方面，本集团积极践行 M-ICT 整体战略，在 RCS、大视频、 云计算、大数据和物联网等方面加强研发和投入，加快数据中心在国内、国际市 场的布局，大视频解决方案、智能问答系统等前沿性技术研究亦取得突破性进展。 政企业务 本集团坚持战略聚焦价值客户、价值伙伴和价值产品及方案，加强项目规范 运作及成功项目快速复制，紧抓全球数字化进程、智慧城市的建设、“互联网+” 及自主可控的信息安全的发展机遇，在金融、互联网、新能源、交通、智慧城市 等方面实现快速增长，并通过全球渠道生态圈建设，稳步提升行业地位及品牌知 名度，保持较高的增长。 消费者业务 本集团坚持向消费品经营及互联网思维转变的理念。手机终端方面，本集团 继续深化全球战略布局，聚焦大国、精品，加强渠道、品牌、产品质量管控、团 队建设等方面的运作，关注用户体验，积极进行转型；家庭媒体中心方面，本集 团进一步扩大网络视讯及机顶盒产品的全球市场份额；固网宽带终端方面，本集 团进军智能家居领域并已取得初步成效。 （二）在中国企业会计准则下的管理层讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表。 以下讨论与分析应与本报告所列之经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审 计的本集团财务报表及其附注同时阅读。 1、按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 为适应业务发展情况，本集团主营业务构成情况由按照产品划分调整为按照 业务划分，本年度内，按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的 具体情况如下：

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 营业收入 营业成本 营业收入比营业成本比 毛利率比 收入构成 百万元人民币)(百万元人民币)上年度增减 上年度增减 上年度增减 百分点) 、披行业划分 通讯设备类制造 3.92% 行业 100.1864 69,100431.03% (0.53) 合计 100.186.4 6910043103% 22.97% 2392%(03) 按业务划分 [运营商网络 572227 36,016537.06% 3265% 政企业务 10,496.7 6,230.74064% 18.16% 21.87% (1.81) 消费者业务 32,467.0 26,853.21729% 13.35% (0.68) 合计 100,1864 69,100.431.3% 2297% 23.92% (0.53) 「三、接地区划分 中国 53,1085 34,434035.16% 30.86% 亚洲(不含中国) 4.820.3 11087125.19% 33.30% 非洲 6,9795 4,065.74175% 13.04% 4.18% 4.95 欧美及大洋洲 25,278.1 19,513622.80% 11.94% 14.48% 合计 100,186.4 69,100.431.03% 2297% 2 23.92% (0.53) 2014年度,按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的具体 情况如下 毛利率比 收入构成百万元人民币)(百万元人民币)毛利率上年度增减 营业成本比 上年度增减 年度增减 百分点) 、按行业划分 通讯设备类制造 业 81,471.3 55,760.131.56% 8.29% 4.96% 合计 81,4713 55760131.6% 8.29% 4.96% 2.17 、按业务划分 运营商网络 43.943.9 27,15233821% (1.52%) (7.24% 政企业务 8,883.5 511244245% 7.88% 3.90% 2.20 消费者业务 28643.9 23,49541797% 27.99% 24.09% 合计 814713 55,760.131.56% 8.29% 4.96% 2.17 中国 40,583.5 26494234.72% 13.88% 1146% 亚洲(不含中国) 12,131.6 8,317431.44% (20.36%) 非洲 6.174.2 3902436.80% 5.25% (10.36%) 1102 欧美及大洋洲 22.5820 17,046.12451% 13.58% 17.10% 合计 814713 55,760.131.56% 8.29% 4.96% 2.17

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 28 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 二、按业务划分 运营商网络 57,222.7 36,016.5 37.06% 30.22% 32.65% (1.15) 政企业务 10,496.7 6,230.7 40.64% 18.16% 21.87% (1.81) 消费者业务 32,467.0 26,853.2 17.29% 13.35% 14.29% (0.68) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 三、按地区划分 中国 53,108.5 34,434.0 35.16% 30.86% 29.97% 0.44 亚洲（不含中国） 14,820.3 11,087.1 25.19% 22.16% 33.30% (6.25) 非洲 6,979.5 4,065.7 41.75% 13.04% 4.18% 4.95 欧美及大洋洲 25,278.1 19,513.6 22.80% 11.94% 14.48% (1.71) 合计 100,186.4 69,100.4 31.03% 22.97% 23.92% (0.53) 2014 年度，按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比的具体 情况如下： 收入构成 营业收入 （百万元人民币） 营业成本 （百万元人民币） 毛利率 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造 行业 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 二、按业务划分 运营商网络 43,943.9 27,152.3 38.21% (1.52%) (7.24%) 3.81 政企业务 8,883.5 5,112.4 42.45% 7.88% 3.90% 2.20 消费者业务 28,643.9 23,495.4 17.97% 27.99% 24.09% 2.58 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17 三、按地区划分 中国 40,583.5 26,494.2 34.72% 13.88% 11.46% 1.42 亚洲（不含中国） 12,131.6 8,317.4 31.44% (12.40%) (20.36%) 6.85 非洲 6,174.2 3,902.4 36.80% 5.25% (10.36%) 11.02 欧美及大洋洲 22,582.0 17,046.1 24.51% 13.58% 17.10% (2.27) 合计 81,471.3 55,760.1 31.56% 8.29% 4.96% 2.17

中兴通讯股份有限公司二O一五年年度报告全文 (1)收入变动分析 本集团2015年营业收入为100,186.4百万元人民币,较上年同期增长 22.97%。其中,国内业务实现营业收入53,108.5百万元人民币,较上年同期增 长30.86%;国际业务实现营业收入47,077.9百万元人民币,较上年同期增长 15.14%。 从业务分部看,运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入均较上年同 期增长。本集团2015年运营商网络营业收入同比增长,主要是由于国内外4G系 统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品以及国际高端路由器产品营业收 入同比增长所致。本集团2015年政企业务营业收入同比增长,主要是由于智慧 城市项目快速增长以及数据中心、ICT业务增加所致。本集团2015年消费者业务 营业收入同比增长,主要是由于国际手机产品以及国内外家庭终端产品营业收 入同比增长所致。 (2)因本公司子公司股权变动导致合并范围变化,上年度同口径的营业收入及 营业成本数据分析 单位:百万元人民币 2015年 营业收入比|营业成本比毛利率比 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率 上年度增减上年度增减/度增减 (百分点) 100186469,100.431.03%81469655,7584 31.56% 22.97% 3.93% 注:2014年的营业收入及营业成本数据为剔除2015年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本 后的数据。 本公司全资子公司安徽中兴通讯传媒有限责任公司(以下简称“安徽传媒”) 于2015年2月完成工商注销登记,自2015年2月起,安徽传媒不再纳入2015 年的合并报表范围;本公司控股子公司上海中兴于2015年8月完成出售郑州中 兴通讯技术有限责任公司(以下简称“郑州中兴”)100%的股权,自2015年9 月起,郑州中兴不再纳入2015年的合并报表范围;本公司于2015年11月完成 出售深圳微品致远信息科技有限公司(以下简称“微品致远”)42%的股权,自 2015年12月起,微品致远不再纳入2015年的合并报表范围。剔除安徽传媒、 郑州中兴、微品致远2014年不再纳入合并报表范围的营业收入、营业成本后 本集团2015年营业收入较上年同期增长22.97%,营业成本较上年同期增长 23.93%,毛利率较上年同期下降0.53个百分点

中兴通讯股份有限公司二○一五年年度报告全文 29 （1）收入变动分析 本集团 2015 年营业收入为 100,186.4 百万元人民币，较上年同期增长 22.97%。其中，国内业务实现营业收入 53,108.5 百万元人民币，较上年同期增 长 30.86%；国际业务实现营业收入 47,077.9 百万元人民币，较上年同期增长 15.14%。 从业务分部看，运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入均较上年同 期增长。本集团2015年运营商网络营业收入同比增长，主要是由于国内外4G系 统产品、国内外光接入产品、国内光传送产品以及国际高端路由器产品营业收 入同比增长所致。本集团2015年政企业务营业收入同比增长，主要是由于智慧 城市项目快速增长以及数据中心、ICT业务增加所致。本集团2015年消费者业务 营业收入同比增长，主要是由于国际手机产品以及国内外家庭终端产品营业收 入同比增长所致。 （2）因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年度同口径的营业收入及 营业成本数据分析 单位：百万元人民币 2015 年 2014 年 注 营业收入比 上年度增减 营业成本比 上年度增减 毛利率比 上年度增减 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 （百分点） 100,186.4 69,100.4 31.03% 81,469.6 55,758.4 31.56% 22.97% 23.93% (0.53) 注：2014 年的营业收入及营业成本数据为剔除 2015 年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本 后的数据。 本公司全资子公司安徽中兴通讯传媒有限责任公司（以下简称“安徽传媒”） 于 2015 年 2 月完成工商注销登记，自 2015 年 2 月起，安徽传媒不再纳入 2015 年的合并报表范围；本公司控股子公司上海中兴于 2015 年 8 月完成出售郑州中 兴通讯技术有限责任公司（以下简称“郑州中兴”）100%的股权，自 2015 年 9 月起，郑州中兴不再纳入 2015 年的合并报表范围；本公司于 2015 年 11 月完成 出售深圳微品致远信息科技有限公司（以下简称“微品致远”）42%的股权，自 2015 年 12 月起，微品致远不再纳入 2015 年的合并报表范围。剔除安徽传媒、 郑州中兴、微品致远 2014 年不再纳入合并报表范围的营业收入、营业成本后， 本集团 2015 年营业收入较上年同期增长 22.97%，营业成本较上年同期增长 23.93%，毛利率较上年同期下降 0.53 个百分点