2019年年度报告 动资产 产品减少的综合影响 长期应收2,703,137,274.565.171,976,516,046.204.1636.76采用递延方式具有融 资性质的销售产品产 生的长期应收款增加 在建工程1,181,94,326.012.26762,567,.676.871.615500本年固定资产投资力 度加大的影响 使用权资149,351,363.010.29 不适用本年执行新租赁准则 的影响 短期借款|6,147,082,14 1.754,304,387,255889.0742.81本年新增短期借款 交易性金22,737,672.750.42431,89,056.780.91-4866汇率变动引起手持远 融负债 期外汇合约公允价值 变动的影 应交税费 72,234,563.79 0.14 48,140,024.180.1050.05年末应交增值税及个 人所得税余额增加 年内到2,281,928.,067.244.364,410000139-48.30一年内到期的长期借 期的非流 款减少 动负债 其他流动 63,237,341.88 0.12 182,190,818.200.38-65.29年末待转销项税、撤单 负债 船舶预收款余额减少 长期借款6.049.757,00001.574,33.619.50009.143941本年新增长期借款 租赁负债 11,0198081.270.21 不适用本年执行新租赁准则 的影响 递延收益 150,307,309. 0.2959,916,128.160.13150.86年末用于补偿以后期 间的相关成本费用或 损失的政府补助增加 专项储备 443,910.04 0.00 1,226,639.500.00-63.81年末提取的安全生产 费余额减少 其他说明 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 报告期末,本集团用于3月以上的定期存款、保函/信用证/远期外汇合约保证金等使 用权收到限制的货币资金折合人民币3,633,875,308.94元,使用权限制将于合同履行完 毕后解除 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用
2019 年年度报告 动资产 产品减少的综合影响 长期应收 款 2,703,137,274.56 5.17 1,976,516,046.20 4.16 36.76 采用递延方式具有融 资性质的销售产品产 生的长期应收款增加 在建工程 1,181,944,326.01 2.26 762,567,676.87 1.61 55.00 本年固定资产投资力 度加大的影响 使用权资 产 149,351,363.01 0.29 - - 不适用 本年执行新租赁准则 的影响 短期借款 6,147,082,148.56 11.75 4,304,387,255.88 9.07 42.81 本年新增短期借款 交易性金 融负债 221,737,672.75 0.42 431,894,056.78 0.91 -48.66 汇率变动引起手持远 期外汇合约公允价值 变动的影响 应交税费 72,234,563.79 0.14 48,140,024.18 0.10 50.05 年末应交增值税及个 人所得税余额增加 一年内到 期的非流 动负债 2,281,928,067.24 4.36 4,414,000,000.00 9.30 -48.30 一年内到期的长期借 款减少 其他流动 负债 63,237,341.88 0.12 182,190,818.20 0.38 -65.29 年末待转销项税、撤单 船舶预收款余额减少 长期借款 6,049,757,000.00 11.57 4,339,619,500.00 9.14 39.41 本年新增长期借款 租赁负债 110,198,081.27 0.21 - - 不适用 本年执行新租赁准则 的影响 递延收益 150,307,309.25 0.29 59,916,128.16 0.13 150.86 年末用于补偿以后期 间的相关成本费用或 损失的政府补助增加 专项储备 443,910.04 0.00 1,226,639.50 0.00 -63.81 年末提取的安全生产 费余额减少 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 报告期末，本集团用于 3 月以上的定期存款、保函/信用证/远期外汇合约保证金等使 用权收到限制的货币资金折合人民币 3,633,875,308.94 元，使用权限制将于合同履行完 毕后解除。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 21
2019年年度报告 、宏观环境形势严峻,造船市场行情下行。2019年,尽管航运基本面改善支撑运价 总体上行,但由于世界经济低迷,国际贸易与地缘政治风险增多,加之限硫令尚未完全清 晰,船东投资保持相对谨慎,造船市玚新船需求明显萎缩。根据英国克拉克松硏究公司统 计数据显示,2019年1-12月,新船订单方面,全球仅成交1151艘、6440.2万载重吨, 同比减少31.4%,中国为2813.3万载重吨,占全球总量的43.7%;新船完工量方面,全球 完工交付船舶9839.2万载重吨,同比增加22.8%,中国为3658.5万载重吨,占全球总量 约37.2%;截至2019年12月末,全球手持订单18637.1万载重吨,同比减少10.4%,中 国为8396.5万载重吨,占全球总量45.1% 2、新船细分市场持续分化,仅液化气船市场相对活跃。油船方面,2019年全球成交 新船191艘、2248万载重吨,同比减少17.0%,具体订单包括31艘ⅥLCC、30艘苏伊士型 油船、32艘阿芙拉型油船、13艘LR型成品油船、49艘Ⅻ型成品油船以及36艘万吨以 上小型成品油船及化学品船。散货船方面,2019年全球成交新船249艘、2460万载重吨, 同比减少44.Y%,具体订单包括58艘好望角型船、77艘巴拿马型船、69艘大灵便型船以 及48艘小灵便型船。箱船方面,2019年全球成交新船ηˆ艘、815万载重吨,同比减少40.8%, 具体订单包括36艘超巴拿马型箱船、4艘新巴拿马型箱船和37艘支线箱船。相比之下, 液化气船市场延续需求火热态势,2019年全球成交61艘LNG船和57艘LPG船,共710万 载重吨,同比微减4.1%。 3、市场竞争再度激化,新船价格承压松动。2019年以来,由于新船订单匮乏,船厂 手持订单萎缩,行业竞争再度激化,加之船用钢板价格的回调缓解造船成本压力,新船价 格由上行乏力转为承压松动。截至12月,克拉克松新船价格指数为129.8点,较年内最 高的131.0点下滑1.2点;新造船价格中国指数为1115点,较年内最高的1130点下滑15 点。从主力船型来看,散货船、油船与集装箱船的新造船价格中国指数均出现回调,12月 分别为1358点、1200点与856点,分别较年内最高值下滑15点、20点与16点;相较而 言,液化气船新造船价格总体走高,12月中国指数分别为1387点,仍处于高位水平 4、海工装备建造市场总体冷清,生产平台维持活跃。尽管上游市场呈现复苏势头, 但供应过剩的形势并未根本扭转,装备闲置规模和船厂库存装备规模依旧庞大,海工装备 新建和改装需求严重不足。2019年,全球共计成交各类海工装备57艘/座,合计78.8亿 元,同比基本持平,这也是2016年以来全球海工装备成交额连续四年处于百亿美元以下 特别是钻井平台市场,2019年仅有1座半潜式钻井订单成交,且为2018年订单的选择权 海工船方面,合计成交35艘、20.4亿美元,同比下滑26%,其中订单以半潜运输船、海 上风电建设运维船和自升式服务平台为主,平台供应船和三用工作船零成交;浮式生产 台方面,维持2017年以来的活跃态势,共计成交21艘/座,合计54.2亿美元,同比增长 约20%,其中FPS0占到11艘、41.7亿元
2019 年年度报告 1、宏观环境形势严峻，造船市场行情下行。2019 年，尽管航运基本面改善支撑运价 总体上行，但由于世界经济低迷，国际贸易与地缘政治风险增多，加之限硫令尚未完全清 晰，船东投资保持相对谨慎，造船市场新船需求明显萎缩。根据英国克拉克松研究公司统 计数据显示，2019 年 1-12 月，新船订单方面，全球仅成交 1151 艘、6440.2 万载重吨， 同比减少 31.4%，中国为 2813.3 万载重吨，占全球总量的 43.7%；新船完工量方面，全球 完工交付船舶 9839.2 万载重吨，同比增加 22.8%，中国为 3658.5 万载重吨，占全球总量 约 37.2%；截至 2019 年 12 月末，全球手持订单 18637.1 万载重吨，同比减少 10.4%，中 国为 8396.5 万载重吨，占全球总量 45.1%。 2、新船细分市场持续分化，仅液化气船市场相对活跃。油船方面，2019 年全球成交 新船 191 艘、2248 万载重吨，同比减少 17.0%，具体订单包括 31 艘 VLCC、30 艘苏伊士型 油船、32 艘阿芙拉型油船、13 艘 LR2 型成品油船、49 艘 MR 型成品油船以及 36 艘万吨以 上小型成品油船及化学品船。散货船方面，2019 年全球成交新船 249 艘、2460 万载重吨， 同比减少 44.7%，具体订单包括 58 艘好望角型船、77 艘巴拿马型船、69 艘大灵便型船以 及 48 艘小灵便型船。箱船方面，2019 年全球成交新船 77 艘、815 万载重吨，同比减少 40.8%， 具体订单包括 36 艘超巴拿马型箱船、4 艘新巴拿马型箱船和 37 艘支线箱船。相比之下， 液化气船市场延续需求火热态势，2019 年全球成交 61 艘 LNG 船和 57 艘 LPG 船，共 710 万 载重吨，同比微减 4.1%。 3、市场竞争再度激化，新船价格承压松动。2019 年以来，由于新船订单匮乏，船厂 手持订单萎缩，行业竞争再度激化，加之船用钢板价格的回调缓解造船成本压力，新船价 格由上行乏力转为承压松动。截至 12 月，克拉克松新船价格指数为 129.8 点，较年内最 高的 131.0 点下滑 1.2 点；新造船价格中国指数为 1115 点，较年内最高的 1130 点下滑 15 点。从主力船型来看，散货船、油船与集装箱船的新造船价格中国指数均出现回调，12 月 分别为 1358 点、1200 点与 856 点，分别较年内最高值下滑 15 点、20 点与 16 点；相较而 言，液化气船新造船价格总体走高，12 月中国指数分别为 1387 点，仍处于高位水平。 4、海工装备建造市场总体冷清，生产平台维持活跃。尽管上游市场呈现复苏势头， 但供应过剩的形势并未根本扭转，装备闲置规模和船厂库存装备规模依旧庞大，海工装备 新建和改装需求严重不足。2019 年，全球共计成交各类海工装备 57 艘/座，合计 78.8 亿 元，同比基本持平，这也是 2016 年以来全球海工装备成交额连续四年处于百亿美元以下。 特别是钻井平台市场，2019 年仅有 1 座半潜式钻井订单成交，且为 2018 年订单的选择权。 海工船方面，合计成交 35 艘、20.4 亿美元，同比下滑 26%，其中订单以半潜运输船、海 上风电建设运维船和自升式服务平台为主，平台供应船和三用工作船零成交；浮式生产平 台方面，维持 2017 年以来的活跃态势，共计成交 21 艘/座，合计 54.2 亿美元，同比增长 约 20%，其中 FPSO 占到 11 艘、41.7 亿元。 22
2019年年度报告 航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析 1报告期内公司订单情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 船舶运输设备制造-三大造船指标 项目 造船完工量 新接订单量 手持订单量 2019年/51艘+3座平台21504 137艘+5座平台/51536万载重 42艘/103.50万载重 万载重吨 2018年51艘+1座平台20340 146艘+8座平台/574.30万载重 万载重吨 69艘+2座平台293.36万载重吨 2高附加值船舶情况 适用口不适用 本年度 项目 所占公司全部收入的比例 所占公司利润的比例 高附加值船舶 37.5 不适用 3报告期内盈利情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目 营业收入 营业成本毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上 上年增减上年增减年增减(%) (%) (-)造船产品1.648,06781,621,787.801.599.336.62 2.50 1散货船58049115683.364.08-0:7-30.64 2油船46935018.16:758.5361.16 1.77 3.集装箱船 274,33.56281,391.41 40.83 51.07 4特种船及其他853,701.59784,531.34 -16.91 (二)海工产品132,123.4121,636.947.941 -23.2618.65 (三)船舶修理及104,228485,972.2417.52 改装 (四)钢结构工程201,173.65179,160.56 177.54 163.62 (五)机电产品及 72,566.18 70,602.61 -15.97 19.92 4.79 其他 合计 2,158,158.862,079,160.14 13.57 8.57 4.43 情况说明 上表按照本集团主营业务分产品情况进行分析填列,分析对象仅为主营业务收入及主 营业务成本
2019 年年度报告 航空、船舶、铁路运输设备制造相关行业经营性信息分析 1 报告期内公司订单情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 船舶运输设备制造-三大造船指标 造船完工量 新接订单量 手持订单量 2019 年 51 艘+3 座平台/215.04 万载重吨 42 艘/103.50 万载重吨 137 艘+5 座平台/515.36 万载重 吨 2018 年 51 艘+1 座平台/203.40 万载重吨 69 艘+2 座平台 293.36 万载重吨 146 艘+8 座平台/574.30 万载重 吨 2 高附加值船舶情况 √适用 □不适用 项目 本年度 所占公司全部收入的比例 所占公司利润的比例 高附加值船舶 37.56% 不适用 3 报告期内盈利情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） （一）造船产品 1,648,066.78 1,621,787.80 1.59 9.33 6.62 2.50 1.散货船 58,049.11 55,683.36 4.08 -30.77 -30.64 -0.18 2.油船 461,984.53 500,181.66 -8.27 58.53 61.16 -1.77 3.集装箱船 274,331.56 281,391.44 -2.57 40.83 51.07 -6.96 4.特种船及其他 853,701.59 784,531.34 8.10 -8.93 -16.91 8.83 （二）海工产品 132,123.41 121,636.94 7.94 -7.72 -23.26 18.65 （三）船舶修理及 改装 104,228.84 85,972.24 17.52 14.80 8.56 4.74 （四）钢结构工程 201,173.65 179,160.56 10.94 177.54 163.62 4.70 （五）机电产品及 其他 72,566.18 70,602.61 2.71 -15.97 -19.92 4.79 合计 2,158,158.86 2,079,160.14 3.66 13.57 8.57 4.43 情况说明： 上表按照本集团主营业务分产品情况进行分析填列，分析对象仅为主营业务收入及主 营业务成本。 23
2019年年度报告 4报告期内占公司主营业务收入10%以上业务的情况 √适用口不适用 整机制造 项目 造船(含海工) 51艘+3座/215.04万载重吨51艘+3座/215.04万载重吨 5报告期内修理改装业务情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目 船舶运输设备制造 修理船舶数量 修理周期 液货船 47艘 36天 干散货船 38艘 天 集装箱船 35艘 26天 外轮 15艘 27天 脱硫塔改装项目 57天 挖泥船 75天 港澳船舶 天 改装船 艘艘艘艘艘 145天 海警船 53天 2艘 其他船舶(含驳船、起重船、救 助船、半潜船、公务执法船等) 79艘 27天 根据船级社相关要求,船舶修理规律一般为第二年或第三年进行坞检,五年内必须两 次坞检,两次间隔时间不超过24个月,船龄第六年至第十年期间同样执行上述要求,即 修船行业通常说的小修。对于散货船、集装箱船和油船,超过十五年后一般需进行大修, 部分船级社也会要求上述船型必须每年进行坞检,但每家船级社要求不尽相同。除上述必 须的修理外,船舶是否需要修理与船龄无关,主要参考船舶的运行状态及船东意愿 6重大项目 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 本公司为控股型公司,对外股权投资情况参见财务报表附注。报告期末,本集团长期 股权投资余额为人民币75,369.50万元,主要是对合营企业、联营企业投资,比年初增加 1.72%
2019 年年度报告 4 报告期内占公司主营业务收入 10%以上业务的情况 √适用 □不适用 项目 整机制造 产量 销量 造船（含海工） 51 艘+3 座/215.04 万载重吨 51 艘+3 座/215.04 万载重吨 5 报告期内修理改装业务情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 船舶运输设备制造 修理船舶数量 修理周期 液货船 47 艘 36 天 干散货船 38 艘 25 天 集装箱船 35 艘 26 天 外轮 15 艘 27 天 脱硫塔改装项目 9 艘 57 天 挖泥船 8 艘 75 天 港澳船舶 3 艘 36 天 改装船 3 艘 145 天 海警船 2 艘 53 天 LPG 船 2 艘 21 天 其他船舶（含驳船、起重船、救 助船、半潜船、公务执法船等） 79 艘 27 天 根据船级社相关要求，船舶修理规律一般为第二年或第三年进行坞检，五年内必须两 次坞检，两次间隔时间不超过 24 个月，船龄第六年至第十年期间同样执行上述要求，即 修船行业通常说的小修。对于散货船、集装箱船和油船，超过十五年后一般需进行大修， 部分船级社也会要求上述船型必须每年进行坞检，但每家船级社要求不尽相同。除上述必 须的修理外，船舶是否需要修理与船龄无关，主要参考船舶的运行状态及船东意愿。 6 重大项目 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本公司为控股型公司，对外股权投资情况参见财务报表附注。报告期末，本集团长期 股权投资余额为人民币 75,369.50 万元，主要是对合营企业、联营企业投资，比年初增加 1.72%。 24
2019年年度报告 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 1.广船国际于2019年9月12日全资设立广州文冲船舶修造有限公司,注册资本为 10,000万元,资金来源为自筹资金,注册地位于广东广州南沙区,经营范围主要为铁路、 船舶、航空航天和其他运输设备制造业。 2.2019年11月18日,公司将所持有的南方环境60%股权通过非公开协议转让方式 以人民币4,783.1683万元价格转让给广船国际;12月30日,广船国际通过产权交易市场 以人民币2,790.1815万元价格购买广供公司持有的南方环境35%股权,截至本报告期末, 广船国际合计持有南方环境95%的股权。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 报告期内,本集团以公允价值计量的金融资产包括远期外汇合约、外汇掉期、外汇期 权交易组合合约等交易性金融资产和交易性金融负债,以及其他权益工具投资。其中,交 易性金融资产和交易性金融负债,在计量日,先取得3家银行未经调整的公开报价,按照 谨慎性原则,选择1家银行的报价作为输入值,以中国人民银行公布的相应期间基准贷款 利率为折现率(详见财务报表附注);其他权益工具投资,对于持有的上市公司股票,按 照期末股票收盘价计量,对于无公开市场报价的采取估值技术进行计量。本报告期采用公 允价值计量的项目构成情况如下: 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 对当期利润的影 期末余额 当期变动 响金额 1、交易性金融资产1.63150148,78784.8037,10629179-74,00707 交易性金融负债-431,894,056.78-221,737,672.75210,156,384.03 3、其他权益工具投资63,403,225.9371,248,734.49 7,845,508.56 339,419.91 合计 356,805,675.84-101,703,153.4625,102,52238-72,66,287.36 情况说明: ①本集团重视对汇率风险管理政策和策略的硏究,为防范汇率风险,与银行签订远期 外汇交易合约(远期结售汇)、外汇掉期、外汇期权交易组合合约等。于本报告期末,尚 未交割的远期结汇共121笔,金额81,630万美元,交割期最长至2022年7月12日,于 年末确认公允价值变动损益-10,467.80万元;尚未交割的美元购欧元远期购汇合约共16 笔,金额28,100万欧元,交割期最长至2023年6月29日,于年末确认公允价值变动损 益人民币2,911.27万元;尚未交割的期权组合共95笔,金额73,000万美元,交割期最 长至2021年11月15日,于年末确认公允价值变动损益-9,738.66万元。 ②报告期末,其他权益工具投资账面成本为3,833.16万元,期末公允价值为人民币 ,124.87万元,比年初增加784.55万元
2019 年年度报告 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1.广船国际于 2019 年 9 月 12 日全资设立广州文冲船舶修造有限公司，注册资本为 10,000 万元，资金来源为自筹资金，注册地位于广东广州南沙区，经营范围主要为铁路、 船舶、航空航天和其他运输设备制造业。 2. 2019 年 11 月 18 日，公司将所持有的南方环境 60%股权通过非公开协议转让方式 以人民币 4,783.1683 万元价格转让给广船国际；12 月 30 日，广船国际通过产权交易市场 以人民币 2,790.1815 万元价格购买广供公司持有的南方环境 35%股权，截至本报告期末， 广船国际合计持有南方环境 95%的股权。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 报告期内，本集团以公允价值计量的金融资产包括远期外汇合约、外汇掉期、外汇期 权交易组合合约等交易性金融资产和交易性金融负债，以及其他权益工具投资。其中，交 易性金融资产和交易性金融负债，在计量日，先取得 3 家银行未经调整的公开报价，按照 谨慎性原则，选择 1 家银行的报价作为输入值，以中国人民银行公布的相应期间基准贷款 利率为折现率（详见财务报表附注）；其他权益工具投资，对于持有的上市公司股票，按 照期末股票收盘价计量，对于无公开市场报价的采取估值技术进行计量。本报告期采用公 允价值计量的项目构成情况如下： 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 1、交易性金融资产 11,685,155.01 48,785,784.80 37,100,629.79 -74,006,707.27 2、交易性金融负债 -431,894,056.78 -221,737,672.75 210,156,384.03 3、其他权益工具投资 63,403,225.93 71,248,734.49 7,845,508.56 1,339,419.91 合计 -356,805,675.84 -101,703,153.46 255,102,522.38 -72,667,287.36 情况说明： ①本集团重视对汇率风险管理政策和策略的研究，为防范汇率风险，与银行签订远期 外汇交易合约（远期结售汇）、外汇掉期、外汇期权交易组合合约等。于本报告期末，尚 未交割的远期结汇共 121 笔，金额 81,630 万美元，交割期最长至 2022 年 7 月 12 日，于 年末确认公允价值变动损益-10,467.80 万元；尚未交割的美元购欧元远期购汇合约共 16 笔，金额 28,100 万欧元，交割期最长至 2023 年 6 月 29 日，于年末确认公允价值变动损 益人民币 2,911.27 万元；尚未交割的期权组合共 95 笔，金额 73,000 万美元，交割期最 长至 2021 年 11 月 15 日，于年末确认公允价值变动损益-9,738.66 万元。 ②报告期末，其他权益工具投资账面成本为 3,833.16 万元，期末公允价值为人民币 7,124.87 万元，比年初增加 784.55 万元。 25