陕西煤业股份有限公司2018年年度报告.pdf_P26-P30

2018年年度报幅3%左右,经济运行继续保持在合理区间。 2煤炭市场环境 2018年回顾根据中国煤炭工业协会的统计分析,2018年,全国原煤产量36.8亿吨,同比增长45% 进口煤炭2.81亿吨,同比增长3.9%,净进口2.76亿吨,同比增长5.2%,为四年来最高水平。煤炭开发布局进一步优化,煤炭生产重心继续向晋陕蒙新等资源禀赋好、竞争能力强的地区集中,晋陕蒙新原煤产量占到全国的74.3‰。产业结构调整、转型升级步伐加快,全国煤矿数量大幅减少,大型现代化煤矿成为煤炭生产主体,全国煤矿数量减少到5800处左右,前8家大型企业原煤产量149亿吨,占全国的40.5%。煤炭价格在合理区间波动,动力煤中长期合同价格 (500大卡动力煤)稳定在绿色区间,全年均价5585元/吨,同比下降9.5元/吨。现货价格受市场预期影响波动较大,秦皇岛5500大卡动力煤平仓价年内最高770元吨,最低570元/吨全年均价比上年仅增加9元/吨。煤炭供给侧结构性改革深入推进,“十三五”煤炭去产能主要目标任务基本完成,煤炭行业由总量性去产能向系统性去产能、结构性优产能方向转变,煤炭龙头企业效益持续向好 2019年展望从需求看,我国经济稳中向好、稳中有进的长期发展态势没有改变,经济增长正在向高质量发展转变,电力在终端能源消费中的比重越来越高,煤炭消耗总量预计还将有所增加。但考虑到经济结构调整,新旧动能转换、节能减排、替代能源消费力度等因素,煤炭消费增速将有所放缓从供应看,产量保持平稳将成为今后一个时期的常态。结构性问题依然存在,清洁煤供应紧缺,总体产能相对宽松。随着煤炭新増产能的不断释放,煤炭产量将进一步増加。铁路部门积极落实“调整运输结构”的要求,预计今年煤炭铁路运力将进一步増加。此外,煤矿安全生产设施不断完善、环保措施逐步到位,产能利用率提高,煤炭有效供给质量不断提升。总体分析,预计2019年煤炭消费将保持基本平稳。国内煤炭优势产能释放加快,主要煤炭铁路运输通道能力增加,煤炭供应能力进一步增加,全国煤炭市场供需将逐步向总体平衡,结构性、季节性波动日趋平缓,价格进一步保持稳定。 (二)公司发展战略 √适用口不适用公司深入贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念。坚持绿色发展、清洁利用坚持产融结合、创新驱动的发展原则。依托资源优势、技术优势、渠道优势、管理优势、人才优势、平台优势。以高质量发展为目标,打造效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文 26/224

2018 年年度报告 26 / 224 幅 3%左右，经济运行继续保持在合理区间。 2.煤炭市场环境 2018 年回顾根据中国煤炭工业协会的统计分析，2018 年，全国原煤产量 36.8 亿吨，同比增长 4.5%。进口煤炭 2.81 亿吨，同比增长 3.9%，净进口 2.76 亿吨，同比增长 5.2%，为四年来最高水平。煤炭开发布局进一步优化，煤炭生产重心继续向晋陕蒙新等资源禀赋好、竞争能力强的地区集中，晋陕蒙新原煤产量占到全国的 74.3%。产业结构调整、转型升级步伐加快，全国煤矿数量大幅减少，大型现代化煤矿成为煤炭生产主体，全国煤矿数量减少到 5800 处左右，前 8 家大型企业原煤产量 14.9 亿吨，占全国的 40.5%。煤炭价格在合理区间波动，动力煤中长期合同价格（5500 大卡动力煤）稳定在绿色区间，全年均价 558.5 元/吨，同比下降 9.5 元/吨。现货价格受市场预期影响波动较大，秦皇岛 5500 大卡动力煤平仓价年内最高 770 元/吨，最低 570 元/吨，全年均价比上年仅增加 9 元/吨。煤炭供给侧结构性改革深入推进，“十三五”煤炭去产能主要目标任务基本完成，煤炭行业由总量性去产能向系统性去产能、结构性优产能方向转变，煤炭龙头企业效益持续向好。 2019 年展望从需求看，我国经济稳中向好、稳中有进的长期发展态势没有改变，经济增长正在向高质量发展转变，电力在终端能源消费中的比重越来越高，煤炭消耗总量预计还将有所增加。但考虑到经济结构调整，新旧动能转换、节能减排、替代能源消费力度等因素，煤炭消费增速将有所放缓。从供应看，产量保持平稳将成为今后一个时期的常态。结构性问题依然存在，清洁煤供应紧缺，总体产能相对宽松。随着煤炭新增产能的不断释放，煤炭产量将进一步增加。铁路部门积极落实“调整运输结构”的要求，预计今年煤炭铁路运力将进一步增加。此外，煤矿安全生产设施不断完善、环保措施逐步到位，产能利用率提高，煤炭有效供给质量不断提升。总体分析，预计 2019 年煤炭消费将保持基本平稳。国内煤炭优势产能释放加快，主要煤炭铁路运输通道能力增加，煤炭供应能力进一步增加，全国煤炭市场供需将逐步向总体平衡，结构性、季节性波动日趋平缓，价格进一步保持稳定。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司深入贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念。坚持绿色发展、清洁利用，坚持产融结合、创新驱动的发展原则。依托资源优势、技术优势、渠道优势、管理优势、人才优势、平台优势。以高质量发展为目标，打造效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文

2018年年度报化一流的上市公司。 (三)经营计划 √适用口不适用 2019年是公司全力打造“效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文化一流”企业奋斗目标的一年,也是推动公司高质量发展的关键之年。面对内外部环境变化,公司将围绕安全生产中心,加大科技创新攻关,推动经营发展质量迈上新台阶。2019年公司计划自产商品煤产销量、单位销售成本保持稳定。是坚持绿色安全高效开采,持续提高全要素生产率。加强生产接续管理,优化采掘部署, 简化生产系统,规范生产掘进队伍管理,提高煤炭开采和掘进管理水平。健全完善安全风险分级管控和隐患排査治理双重预防机制,严格安全互检和考核,构建本质安全型生产环境。强化煤质管理,加强品牌建设,提升煤炭质量和产销适配度,提高市场占有率。优化劳动组织,强化设备管理,不断提升全员劳动水平。是加强科技创新,大力推广应用新技术。围绕高效掘进、灾害治理、节能环保、“机械化、自动化、信息化、智能化”建设和管理创新,整合科技力量,加大科研投入力度,加快科技研发和创新驱动步伐,推广智能化无人开采以及110工法、N00工法的应用,推动“无人化矿井、智慧化矿区”建设三是加快项目建设进度,确保优质产能释放。稳步推进小保当二号矿建设工作,争取在产矿井产能核増,确保优质产能尽早释放,提升公司煤炭生产能力。四是提高经营管理质量,强化市场影响力。加强成本费用管控,盘活存量资产,构建全方位、全过程、系统性降本体系。推进对标管理,加强创新管理,打造企业发展智库平台,构建产、供、销三网联动智慧平台。挖掘煤炭潜在价值,増加煤炭品种、细分煤炭市场、开拓非电煤高附加值产品。放大公司煤炭市场竞争优势,提升西南及华中市场的比较优势,依托靖神、冯红、蒙华铁路开通后的铁运优势,拓展区域増量空间。五是稳步推进新产业布局,培育发展新动能。进一步细化投资战略地图,精准投资方向, 做实投资业务。稳步开展新能源、新材料、新经济等新兴产业“种子”孵化和培育,持续推进已投项目的投后管理工作,实现产业链相互赋能。研究数字经济时代能源企业的转型升级方向, 全面拥抱产业互联网,搭建煤炭产业生态服务平台,实现“产品交付”向“服务交付”的模式转变。2019年开展与瑞茂通供应链管理有限公司的合作,将煤炭等大宗商品供应管理为主要业务,加强对产业链上游供应商和下游客户资源整合,提高公司的竞争力六是维护投资者关系,保障投资者权益。完善信息披露机制,提升信息披露质量。通过各券商交流平台、交易所网络平台、电话咨询、现场接待调硏等方式,积极与投资者交流,保障投资者权益,彰显公司“开放、包容、共赢”的市场形象。 27/224

2018 年年度报告 27 / 224 化一流的上市公司。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2019 年是公司全力打造“效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文化一流”企业奋斗目标的一年，也是推动公司高质量发展的关键之年。面对内外部环境变化，公司将围绕安全生产中心，加大科技创新攻关，推动经营发展质量迈上新台阶。2019 年公司计划自产商品煤产销量、单位销售成本保持稳定。一是坚持绿色安全高效开采，持续提高全要素生产率。加强生产接续管理，优化采掘部署，简化生产系统，规范生产掘进队伍管理，提高煤炭开采和掘进管理水平。健全完善安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，严格安全互检和考核，构建本质安全型生产环境。强化煤质管理，加强品牌建设，提升煤炭质量和产销适配度，提高市场占有率。优化劳动组织，强化设备管理，不断提升全员劳动水平。二是加强科技创新，大力推广应用新技术。围绕高效掘进、灾害治理、节能环保、“机械化、自动化、信息化、智能化”建设和管理创新，整合科技力量，加大科研投入力度，加快科技研发和创新驱动步伐，推广智能化无人开采以及 110 工法、N00 工法的应用，推动“无人化矿井、智慧化矿区”建设。三是加快项目建设进度，确保优质产能释放。稳步推进小保当二号矿建设工作，争取在产矿井产能核增，确保优质产能尽早释放，提升公司煤炭生产能力。四是提高经营管理质量，强化市场影响力。加强成本费用管控，盘活存量资产，构建全方位、全过程、系统性降本体系。推进对标管理，加强创新管理，打造企业发展智库平台，构建产、供、销三网联动智慧平台。挖掘煤炭潜在价值，增加煤炭品种、细分煤炭市场、开拓非电煤高附加值产品。放大公司煤炭市场竞争优势，提升西南及华中市场的比较优势，依托靖神、冯红、蒙华铁路开通后的铁运优势，拓展区域增量空间。五是稳步推进新产业布局，培育发展新动能。进一步细化投资战略地图，精准投资方向，做实投资业务。稳步开展新能源、新材料、新经济等新兴产业“种子”孵化和培育，持续推进已投项目的投后管理工作，实现产业链相互赋能。研究数字经济时代能源企业的转型升级方向，全面拥抱产业互联网，搭建煤炭产业生态服务平台，实现“产品交付”向“服务交付”的模式转变。2019 年开展与瑞茂通供应链管理有限公司的合作，将煤炭等大宗商品供应管理为主要业务，加强对产业链上游供应商和下游客户资源整合，提高公司的竞争力。六是维护投资者关系，保障投资者权益。完善信息披露机制，提升信息披露质量。通过各券商交流平台、交易所网络平台、电话咨询、现场接待调研等方式，积极与投资者交流，保障投资者权益，彰显公司“开放、包容、共赢”的市场形象

2018年年度报七是提升扶贫质量,展现国企担当。深化资源变资产、资金变股金、农民变股东的“三变” 改革,产业发展长短结合,形成所有经济体共享“三变”改革红利的局面,为农村集体经济可持续发展谋求新路径。拓展扶贫新方式,利用自身优势,落实好就业扶贫、消费扶贫。着力消除精神贫困,切实做到扶贫同扶智、扶志相结合,为全面建成小康社会贡献陕煤力量和陕煤担以上经营目标在实际执行过程中会受到行业形势、潜在风险及假设的影响,实际结果可能与目标有重大差异,因此本报告内披露的经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者知悉并对此保持足够的风险意识。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、宏观经济波动风险。我国是全世界最大的煤炭生产国与消费国,作为国家基础性能源煤炭与电力、冶金、建材、化工等国民经济支柱行业的景气程度密切相关。另外,我国能源结构决定了未来相当长时间内,煤炭仍是我国消耗占比最高的能源。2019年,国内和国际市场影响宏观经济需求的不确定性因素依然很多,可能会给公司的经营目标带来一定的影响。公司将通过对宏观经济形势和行业发展趋势的硏判,进一步优化产业结构、提升管理效能,积极应对宏观经济风险给公司经营发展带来的影响。 2、市场风险。公司作为动力煤生产企业,煤价的波动直接影响着公司的盈利水平。2019 年,优质产能逐步释放对于供给端的影响,经济景气程度对于需求端的影响以及水力发电、极端天气、运输瓶颈等因素都将对煤炭价格造成波动。公司将以需求为导向,积极通过调整产品结构、提升产品质量、发展直供用户、创新营销模式等措施抵御市场风险。 3、产业政策变动风险。2019年,市场煤价格涨幅明显,取决于社会总需求的提升、供给侧改革的稳步推进、煤矿大检査的深入开展、进口劣质煤的有效控制、环渤海地区禁止“汽运煤”入港等政策颁布,叠加天气、环保限产、房地产与基建増速下滑等因素的影响。可能会在定程度上对公司生产与销售带来影响。公司将加强对国家产业政策的研判,坚持以提升供给质量为核心,及时调整生产计划与销售策略,确保产能最大限度的释放。 4、环境保护风险。煤炭行业受日益严格的环保法律和法规的监管。公司将严格执行国家各项环保政策,继续推进矿区节能减排,加强基础硏究与科技攻关,健全“产学-研-用”科技创新体系,依托技术优势,加大力度提升绿色开采水平。同时,有序推进煤田采空区、沉陷区综合治理,防治地质灾害,将生态文明理念融入煤矿全生命周期建设,促进煤炭开发与当地社会和谐发展。 5、安全生产风险。据国家安全生产监督管理总局《煤矿安全生产“十三五”规划》指出, 28/224

2018 年年度报告 28 / 224 七是提升扶贫质量，展现国企担当。深化资源变资产、资金变股金、农民变股东的“三变” 改革，产业发展长短结合，形成所有经济体共享“三变”改革红利的局面，为农村集体经济可持续发展谋求新路径。拓展扶贫新方式，利用自身优势，落实好就业扶贫、消费扶贫。着力消除精神贫困，切实做到扶贫同扶智、扶志相结合，为全面建成小康社会贡献陕煤力量和陕煤担当。以上经营目标在实际执行过程中会受到行业形势、潜在风险及假设的影响，实际结果可能与目标有重大差异，因此本报告内披露的经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者知悉并对此保持足够的风险意识。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险。我国是全世界最大的煤炭生产国与消费国，作为国家基础性能源，煤炭与电力、冶金、建材、化工等国民经济支柱行业的景气程度密切相关。另外，我国能源结构决定了未来相当长时间内，煤炭仍是我国消耗占比最高的能源。2019 年，国内和国际市场，影响宏观经济需求的不确定性因素依然很多，可能会给公司的经营目标带来一定的影响。公司将通过对宏观经济形势和行业发展趋势的研判，进一步优化产业结构、提升管理效能，积极应对宏观经济风险给公司经营发展带来的影响。 2、市场风险。公司作为动力煤生产企业，煤价的波动直接影响着公司的盈利水平。2019 年，优质产能逐步释放对于供给端的影响，经济景气程度对于需求端的影响以及水力发电、极端天气、运输瓶颈等因素都将对煤炭价格造成波动。公司将以需求为导向，积极通过调整产品结构、提升产品质量、发展直供用户、创新营销模式等措施抵御市场风险。 3、产业政策变动风险。2019 年，市场煤价格涨幅明显，取决于社会总需求的提升、供给侧改革的稳步推进、煤矿大检查的深入开展、进口劣质煤的有效控制、环渤海地区禁止“汽运煤”入港等政策颁布，叠加天气、环保限产、房地产与基建增速下滑等因素的影响。可能会在一定程度上对公司生产与销售带来影响。公司将加强对国家产业政策的研判，坚持以提升供给质量为核心，及时调整生产计划与销售策略，确保产能最大限度的释放。 4、环境保护风险。煤炭行业受日益严格的环保法律和法规的监管。公司将严格执行国家各项环保政策，继续推进矿区节能减排，加强基础研究与科技攻关，健全“产-学-研-用”科技创新体系，依托技术优势，加大力度提升绿色开采水平。同时，有序推进煤田采空区、沉陷区综合治理，防治地质灾害，将生态文明理念融入煤矿全生命周期建设，促进煤炭开发与当地社会和谐发展。 5、安全生产风险。据国家安全生产监督管理总局《煤矿安全生产“十三五”规划》指出

2018年年度报目前我国井工煤矿数量占97%,随着开采深度增加,瓦斯突出、冲击地压、水害、热害等灾害威胁将日益严重。公司作为煤炭开采企业,将牢牢坚守“红线”意识,通过煤矿全面安全“体检”专项工作的深入开展,全面排査治理煤矿重大灾害和隐患,狠抓各项安全防范责任和措施落实。 6、成本上升风险。受生产要素价格上涨、运输价格调整、安全生产投入和环保投入的持续增加、减量置换政策以及国家和地方财政税收政策的调整等因素影响,煤炭生产、销售成本存在上升风险。公司将借助全面预算管理进一步降低非生产性支出,同时大力推进固定成本管理力度。坚持专款专用原则,提升专项资金的使用效率和效益;继续推进煤矿机械化、自动化、信息化和智能化建设,抓好“机械化换人,自动化减人,智能化替人”工作,多方面多维度的提升成本管控水平。 (五)其他 √适用口不适用资本开支和投融资计划 2018年资本开支总额为2875亿元。主要用于小保当煤矿项目、神渭管道项目、神南矿业陕北矿山救援基地项目、彬长矿业文家坡煤矿项目 2019年资本开支计划1998亿元。其中:一是小保当矿井项目计划投资1833亿元,一号矿井上半年联合试运转验收,二号矿井二期工程完工,2煤首采工作面掘进完成一半;二是神渭管道公司剩余线路工程全部完成、所有站线具备投运条件、项目合同结算不低于三分之二三是彬长生产服务中心二期项目计划投资1.65亿元,厂房全部完工。2019年资本开支计划可能会随公司实际状况发生变化,公司将按照监管部门和交易所的规定及时进行披露。 2019年公司将依照公司2018年发布于上海证券交易所网站《陕西煤业股份有限公司对外投资公告》相关内容,对外开展股权投资业务四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明适用√不适用 29/224

2018 年年度报告 29 / 224 目前我国井工煤矿数量占 97%，随着开采深度增加，瓦斯突出、冲击地压、水害、热害等灾害威胁将日益严重。公司作为煤炭开采企业，将牢牢坚守“红线”意识，通过煤矿全面安全“体检”专项工作的深入开展，全面排查治理煤矿重大灾害和隐患，狠抓各项安全防范责任和措施落实。 6、成本上升风险。受生产要素价格上涨、运输价格调整、安全生产投入和环保投入的持续增加、减量置换政策以及国家和地方财政税收政策的调整等因素影响，煤炭生产、销售成本存在上升风险。公司将借助全面预算管理进一步降低非生产性支出，同时大力推进固定成本管理力度。坚持专款专用原则，提升专项资金的使用效率和效益；继续推进煤矿机械化、自动化、信息化和智能化建设，抓好“机械化换人，自动化减人，智能化替人”工作，多方面多维度的提升成本管控水平。 (五) 其他 √适用 □不适用资本开支和投融资计划 2018 年资本开支总额为 28.75 亿元。主要用于小保当煤矿项目、神渭管道项目、神南矿业陕北矿山救援基地项目、彬长矿业文家坡煤矿项目。 2019 年资本开支计划 19.98 亿元。其中：一是小保当矿井项目计划投资 18.33 亿元，一号矿井上半年联合试运转验收，二号矿井二期工程完工，2 2 煤首采工作面掘进完成一半；二是神渭管道公司剩余线路工程全部完成、所有站线具备投运条件、项目合同结算不低于三分之二；三是彬长生产服务中心二期项目计划投资 1.65 亿元，厂房全部完工。2019 年资本开支计划可能会随公司实际状况发生变化，公司将按照监管部门和交易所的规定及时进行披露。 2019 年公司将依照公司 2018 年发布于上海证券交易所网站《陕西煤业股份有限公司对外投资公告》相关内容，对外开展股权投资业务四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用