2020年年度报告 量快速增长。2019年12月,工信部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意 见稿),规划明确2025年我国新能源车销量占比要达到当年汽车总销量的25%。 c、PCB产业快速发展带来市场机遇 电子玻纤纱是一种绝缘性较好的玻纤材料,可制成玻纤布,用于印制电路板(PCB)的核心基 材一覆铜板的生产。电子玻纤纱约占覆铜板成本的25%-40%,是制备PCB的重要原材料,其需求 与PCB行业发展息息相关。在智能化、信息化的时代浪潮中,5G基建、大数据中心等数字新基建 的发展对PCB及上游电子纱/电子布原材料的供应数量和质量提出了更高要求。同时,随着5G、 物联网、云计算、大数据、人工智能等新技术向传统行业渗透,智能制造、汽车电子、智能家电 智慧医疗等融合新领域蓬勃发展,“中国制造2025”推进实施,拓宽了PCB的应用范围,推动电 子纱/电子布需求提升。 数字新基建 新技术 传统领域智能化 5G基建、工业互联网设备支持50、物联网、云计算、大数技术融合 智能制造、汽车电子、智 大数据中心、人工智能 据、人工智能、区块链等 能家电、智慧医疗等 需求高端化+需求持续增长一 拓宽应用场景 “电子纱电子布一覆铜板—PC8”产业链 资料来源:中信证券研究部 Prismark预计2023年全球和中国PCB产值将分别达到747和423亿美元,2018-2023年CAGR 为3.Y%和5.6%,汽车、服务器、无线基础设施对PCB的需求增速将为5.6%、5.8%和6%。在区域 分布上,全球PCB产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化,目前中国大陆的PCB 产值约占全球的50%。 各领域PCB产值2018-2023 CAGR 2.3% 0.5% 副引囊「装 计算初 消费电子汽车 工业 医药库军事合计 电子 资料来源:中信证券研究部 d、国内外地产共振带来补库预期 国内地产竣工速度持续回暖。数据显示,12月单月新开工面积23,349万方,同比增长6.3%, 较11月增速提高2.2%;12月单月竣工面积32,046万方,同比持平,环比11月单月竣工面积增 加22,113万方,竣工端恢复加速提升。在地产三道红线的压力下,地产竣工的速度将持续保持在 较高水平,带动下游后周期玻纤产品需求。海外在财政和货币政策的刺激下,地产市场需求火热 美国新建住房销售在2020年9月就达到了2007年以来最高。随着海外经济的加速复苏,需求复 苏较快且补库预期较强,但供给端海外复工复产恢复缓慢,国内玻纤出口企业或将从中受益 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 公司主要资产包括应收款项融资、固定资产、在建工程,截至报告期末占公司总资产的比例 分别为13.83%、56.92%、5.28%
2020 年年度报告 11 / 174 量快速增长。2019 年 12 月，工信部发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》（征求意 见稿），规划明确 2025 年我国新能源车销量占比要达到当年汽车总销量的 25%。 c、PCB 产业快速发展带来市场机遇 电子玻纤纱是一种绝缘性较好的玻纤材料，可制成玻纤布，用于印制电路板（PCB）的核心基 材—覆铜板的生产。电子玻纤纱约占覆铜板成本的 25%-40%，是制备 PCB 的重要原材料，其需求 与 PCB 行业发展息息相关。在智能化、信息化的时代浪潮中，5G 基建、大数据中心等数字新基建 的发展对 PCB 及上游电子纱/电子布原材料的供应数量和质量提出了更高要求。同时，随着 5G、 物联网、云计算、大数据、人工智能等新技术向传统行业渗透，智能制造、汽车电子、智能家电、 智慧医疗等融合新领域蓬勃发展，“中国制造 2025”推进实施，拓宽了 PCB 的应用范围，推动电 子纱/电子布需求提升。 资料来源：中信证券研究部 Prismark 预计 2023 年全球和中国 PCB 产值将分别达到 747 和 423 亿美元，2018-2023 年 CAGR 为 3.7%和 5.6%，汽车、服务器、无线基础设施对 PCB 的需求增速将为 5.6%、5.8%和 6%。在区域 分布上，全球 PCB 产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化，目前中国大陆的 PCB 产值约占全球的 50%。 资料来源：中信证券研究部 d、国内外地产共振带来补库预期 国内地产竣工速度持续回暖。数据显示，12 月单月新开工面积 23,349 万方，同比增长 6.3%， 较 11 月增速提高 2.2%；12 月单月竣工面积 32,046 万方，同比持平，环比 11 月单月竣工面积增 加 22,113 万方，竣工端恢复加速提升。在地产三道红线的压力下，地产竣工的速度将持续保持在 较高水平，带动下游后周期玻纤产品需求。海外在财政和货币政策的刺激下，地产市场需求火热。 美国新建住房销售在 2020 年 9 月就达到了 2007 年以来最高。随着海外经济的加速复苏，需求复 苏较快且补库预期较强，但供给端海外复工复产恢复缓慢，国内玻纤出口企业或将从中受益。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司主要资产包括应收款项融资、固定资产、在建工程，截至报告期末占公司总资产的比例 分别为 13.83%、56.92%、5.28%；
2020年年度报告 其中,应收款项融资期末余额较期初余额增长37.43%,主要系报告期内销售回款收到的未到 期票据增加所致 固定资产期末余额较期初余额增长6.70%,主要系报告期内公司新建生产线完工转入固定资 产所致; 在建工程期末余额较期初余额下降11.26%,主要系报告期内公司新建生产线完工转入固定资 产所致。 其中:境外资产9,069,800,353.25(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为24.69% 公司其他资产变化情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析、二报告期内主要经营情况、 (三)资产、负债情况分析” 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面: (1)机制优势 混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势,央企的实力和民企的活力 有机结合,成为企业的内在竞争优势,并将这种优势体现在公司经营的各个方面 (2)文化优势 企业文化使员工的组织认同感进一步增强,员工从公司获得了更多归属感,同时也对公司发 展产生了更强的责任意识,文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文 化活动宣传、丰富和传承企业文化,极大增强了企业凝聚力,塑造了一支具有极强执行力的团队 巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。 (3)规模优势 公司产能规模全球第一,规模的增长会有利于各项固定费用的降低,有利于产生规模经济 规模领先所奠定的行业地位,有利于提升客户粘性,使公司在产品供应能力及定价权方面占据更 加有利的主导地位 (4)品牌优势 公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先行业竞争对手,公司在客户中全力打造 的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势 (5)成本优势 经过多年积累管理创新能力和技术创新能力,公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作 法”等具有巨石特色的制度体系,为公司持续的成本控制打下坚实基础。 (6)创新优势 公司经过多年摸索和实践,建立了完善的创新体制,为各种技术创新提供发展的土壤,在生 产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位,并且持续保持同其他企业的 竞争优势 (7)布局优势 随着全球经济一体化进程的加快,公司坚持“先建市场,后建工厂”的理念,稳步实施“三 地五洲”战略,国内现有桐乡、九江、成都三大生产基地,国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生 产布局,充分参与国际分工,努力促进全球经济的发展融合。 (8)结构优势 公司根据市场需求导向,对产品结构、客户结构、库存结构及时调整。产品结构更趋合理 中高端产品比例逐步上升,客户结构更趋健康,下游优质企业比重稳步提升,库存结构更加合理
2020 年年度报告 12 / 174 其中，应收款项融资期末余额较期初余额增长 37.43%，主要系报告期内销售回款收到的未到 期票据增加所致； 固定资产期末余额较期初余额增长 6.70%，主要系报告期内公司新建生产线完工转入固定资 产所致； 在建工程期末余额较期初余额下降 11.26%，主要系报告期内公司新建生产线完工转入固定资 产所致。 其中：境外资产 9,069,800,353.25（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 24.69%。 公司其他资产变化情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析、二 报告期内主要经营情况、 （三）资产、负债情况分析”。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： （1）机制优势 混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力 有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。 （2）文化优势 企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发 展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文 化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队， 巨石精神的代代相传也将成为企业发展的核心竞争力和竞争优势。 （3）规模优势 公司产能规模全球第一，规模的增长会有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。 规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更 加有利的主导地位。 （4）品牌优势 公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先行业竞争对手，公司在客户中全力打造 的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。 （5）成本优势 经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作 法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础。 （6）创新优势 公司经过多年摸索和实践，建立了完善的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生 产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持同其他企业的 竞争优势。 （7）布局优势 随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三 地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都三大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生 产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。 （8）结构优势 公司根据市场需求导向，对产品结构、客户结构、库存结构及时调整。产品结构更趋合理， 中高端产品比例逐步上升，客户结构更趋健康，下游优质企业比重稳步提升，库存结构更加合理
2020年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2020年,面对突如其来的新冠肺炎疫情,公司坚决贯彻落实党中央、国务院和中国建材集团 决策部署,齐心合力、攻坚克难,统筹推进疫情防控和复工复产。由于2019年行业主动实施调控 产能及疫情对行业冲击影响,2020年上半年行业总产能供给明显回落,市场供需形势及整体利润 水平逐步稳定回升。二季度末,随着内需市场的快速升温,公司库存迅速降低并出现供不应求现 象,在三季度顺利实施两轮提价后,整体利润水平大幅提升,展现了良好的发展韧性。报告期内 公司重点工作开展情况如下: 1、疫情防控积极应对,复工复产高效推进 在2020年初疫情肆虐之时,公司采取积极措施,应对冲击抓提效,研究制定抗疫情保增长专 项措施,第一时间响应并落实疫情防控和复工复产要求,确保领导组织到位、防控体系到位、引 导关怀到位,实现了两手抓、两手硬、两战赢,为全年生产经营稳定夯实了基础。同时,坚持把 员工生命安全和身体健康摆在首位,始终做到担责尽责,境内外所有公司均未发生聚集性疫情, 公司员工的生命安全和身体健康得到良好保障。 2、市场拓展积极有为,销售业绩稳中向好 2020年,在国内外先后爆发疫情的复杂局面下,公司产品销售主动出击。国内市场,及时进 行产品结构调整,积极拓展大客户,充分发挥布局优势抢占市场份额,同时深入挖掘库存产品増 量市场的潜力。随着三季度国内市场需求好转、供应趋紧,分两次上调产品价格,整体利润水平 实现大幅提升。国外市场,在海外疫情升温、市场需求萎靡的不利条件下,密切关注市场前沿信 息,保持跟踪了解客户运行动态,根据产能结构合理分配订单。 3、项目建设有序推进,智能制造持续领跑 工程项目建设本着“项目等市场”原则,提质量、控投入,充分吸收已建工程的经验教训 坚持把最新的技术、成果,最经济、最成熟的方案运用到工程建设中。桐乡总部智能制造基地粗 纱二期年产15万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线于2020年6月9日点火:成都生产基地年产13万吨 无碱玻纤池窑拉丝生产线以及年产12万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线分别于2020年7月23日、9 月20日顺利点火,基地全面迈入智能制造新时代:印度项目持续优化设计,后续将视国外疫情情 况,在风险可控后择机开工建设 4、持续强化科技创新,提升核心竞争力 2020年,公司从经济效益和社会效益出发,不断创新产品研发模式,围绕产品领先战略,构 建以百项创新成果为指引的研发优势。加大创新投入,创新体系建设,运用数字技术升级生产全 流程,实时、智能、高效的大数据与智能制造深度融合。坚持创新引领的持续投入下,2020年公 司申报的“中国埃及高性能玻璃纤维及复合材料联合实验室”获得国家科技部援外项目立项 “嘉兴市优才计划科技创新拔尖人才及浙江省万人计划科技创新领军人才”等科技人才项目通过 评审,“国家创新型示范企业”通过国家工信部复评 020年,公司共获得专利授权98件,其中发明专利48件,含涉外发明授权31件。在全球 范围内累计有效授权专利705件,其中发明专利248件,含涉外发明100件;实用新型专利457 件。多个科研项目分别荣获浙江省科技进步三等奖、中国建材集团科技进步二等奖、浙江制造精 品、浙江省专利优秀奖等荣誉 5、精准管控深入推进,提质增效效果明显 公司以风险合规为抓手,结合内控评价结果对相关业务内控流程进行优化,编制和发布了《内 部控制手册》。系统实施新《供应商管理制度》要求,严格执行各类原材料、化工原料及重要工 艺对标、检测,有效保障原材料质量提升。按照“管理体系质量化”的要求,完成两化融合、安 全生产体系与现有标准的整合。首次新增并通过美国船级社(ABS)、沙特 SABER、英国水接触认 证(WRAS)等产品认证。 坚持狠抓提质增效目标落实,全力增效益、压占用,强化预算管控,成本控制有效有力,产 品综合制造成本持续下降。严控融资成本,统筹安排资金接续,完成9期超短期融资券融资45 亿元。资本运作、压减瘦身扎实推进,顺利完成埃及公司24.99%股权转让。 6、突出党建引领,建设人才高地
2020 年年度报告 13 / 174 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2020 年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，公司坚决贯彻落实党中央、国务院和中国建材集团 决策部署，齐心合力、攻坚克难，统筹推进疫情防控和复工复产。由于 2019 年行业主动实施调控 产能及疫情对行业冲击影响，2020 年上半年行业总产能供给明显回落，市场供需形势及整体利润 水平逐步稳定回升。二季度末，随着内需市场的快速升温，公司库存迅速降低并出现供不应求现 象，在三季度顺利实施两轮提价后，整体利润水平大幅提升，展现了良好的发展韧性。报告期内， 公司重点工作开展情况如下： 1、疫情防控积极应对，复工复产高效推进 在 2020 年初疫情肆虐之时，公司采取积极措施，应对冲击抓提效，研究制定抗疫情保增长专 项措施，第一时间响应并落实疫情防控和复工复产要求，确保领导组织到位、防控体系到位、引 导关怀到位，实现了两手抓、两手硬、两战赢，为全年生产经营稳定夯实了基础。同时，坚持把 员工生命安全和身体健康摆在首位，始终做到担责尽责，境内外所有公司均未发生聚集性疫情， 公司员工的生命安全和身体健康得到良好保障。 2、市场拓展积极有为，销售业绩稳中向好 2020 年，在国内外先后爆发疫情的复杂局面下，公司产品销售主动出击。国内市场，及时进 行产品结构调整，积极拓展大客户，充分发挥布局优势抢占市场份额，同时深入挖掘库存产品增 量市场的潜力。随着三季度国内市场需求好转、供应趋紧，分两次上调产品价格，整体利润水平 实现大幅提升。国外市场，在海外疫情升温、市场需求萎靡的不利条件下，密切关注市场前沿信 息，保持跟踪了解客户运行动态，根据产能结构合理分配订单。 3、项目建设有序推进，智能制造持续领跑 工程项目建设本着“项目等市场”原则，提质量、控投入，充分吸收已建工程的经验教训， 坚持把最新的技术、成果，最经济、最成熟的方案运用到工程建设中。桐乡总部智能制造基地粗 纱二期年产 15 万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线于 2020 年 6 月 9 日点火；成都生产基地年产 13 万吨 无碱玻纤池窑拉丝生产线以及年产 12 万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线分别于 2020 年 7 月 23 日、9 月 20 日顺利点火，基地全面迈入智能制造新时代；印度项目持续优化设计，后续将视国外疫情情 况，在风险可控后择机开工建设。 4、持续强化科技创新，提升核心竞争力 2020 年，公司从经济效益和社会效益出发，不断创新产品研发模式，围绕产品领先战略，构 建以百项创新成果为指引的研发优势。加大创新投入，创新体系建设，运用数字技术升级生产全 流程，实时、智能、高效的大数据与智能制造深度融合。坚持创新引领的持续投入下，2020 年公 司申报的“中国-埃及高性能玻璃纤维及复合材料联合实验室”获得国家科技部援外项目立项， “嘉兴市优才计划科技创新拔尖人才及浙江省万人计划科技创新领军人才”等科技人才项目通过 评审，“国家创新型示范企业”通过国家工信部复评。 2020 年，公司共获得专利授权 98 件，其中发明专利 48 件，含涉外发明授权 31 件。在全球 范围内累计有效授权专利 705 件，其中发明专利 248 件，含涉外发明 100 件；实用新型专利 457 件。多个科研项目分别荣获浙江省科技进步三等奖、中国建材集团科技进步二等奖、浙江制造精 品、浙江省专利优秀奖等荣誉。 5、精准管控深入推进，提质增效效果明显 公司以风险合规为抓手，结合内控评价结果对相关业务内控流程进行优化，编制和发布了《内 部控制手册》。系统实施新《供应商管理制度》要求，严格执行各类原材料、化工原料及重要工 艺对标、检测，有效保障原材料质量提升。按照“管理体系质量化”的要求，完成两化融合、安 全生产体系与现有标准的整合。首次新增并通过美国船级社（ABS）、沙特 SABER、英国水接触认 证（WRAS）等产品认证。 坚持狠抓提质增效目标落实，全力增效益、压占用，强化预算管控，成本控制有效有力，产 品综合制造成本持续下降。严控融资成本，统筹安排资金接续，完成 9 期超短期融资券融资 45 亿元。资本运作、压减瘦身扎实推进，顺利完成埃及公司 24.99%股权转让。 6、突出党建引领，建设人才高地
2020年年度报告 公司内部认真学习贯彻党的十九大及十九届五中全会精神,深入领会习总书记对企业的指示 批示精神,全面从严治党,突出党建引领,层层抓牢抓实党建工作责任制,始终以“党建强才能 发展强”的发展理念,创新实施中国巨石党建“三建”工作法,加强党委中心组学习深度,加大 党风廉政建设力度,加宽党员干部考核维度,分析当前面临的形势,深入査摆问题。 着力打造巨石人才高地,蓄足发展后劲。2020年,根据疫情防控要求,通过线上线下相结合 多手段、多途径并行的方式开展人才招聘。尝试建立技能人才评价标准化体系,取得国家职业技 能等级认定资质 7、牢固树立安全底线,切实防范重大安全风险 始终牢固树立保安全就是保效益、保品牌、保市场的理念,全面落实安全生产法定义务、主 体责任。2020年,公司围绕提高本质安全水平,加强安全生产的系统性管理,大力开展职工安全 技能培训,持续加大安全投入,强化安全科技装备保障手段,深入开展安全生产标准化建设,顺 利通过国家“双环保督察”考核。扎实推进隐患排査治理责任、措施、资金、时限、预案“五落 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入1,166,619.68万元,比上年同期增长11.18%;归属于上市公 司股东的净利润241,611.10万元,比上年同期增长13.49% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 11,666,196,819.4310,493,293,115.71 11.18 营业成本 7,724,853,724.226,772,702,294.98 14. 销售费用 134,206,334.92 88,309,356.52 51.97 理费用 576,835,053.68 研发费用 341,662,980.95283,805,966.64 财务费用 484,99,467.50515,241,817.41 5.87 经营活动产生的现金流量净额 2,051,501,993.042,768,596,592.74 25.90 投资活动产生的现金流量净额-1,528,404,139.05-4,778,164,196.20 不适用 [筹资活动产生的现金流量净额 -91,140,347.052,029,491,681.52 A.营业收入较上年同期增长主要影响因素为:报告期公司产品销量增长所致 B.营业成本较上年同期增长主要影响因素为:报告期公司产品销量增长所致: C.销售费用较上年同期增长主要影响因素为:报告期职工薪酬、仓储租赁费增加所致 D.管理费用较上年同期减少主要影响因素为:报告期聘请中介机构费用减少所致 E.研发费用较上年同期增长主要影响因素为:报告期研发投入增加所致 F.财务费用较上年同期减少主要影响因素为:报告期融资成本降低、利息收入增加所致 G.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为:报告期内购买商品支付的现金 增加所致 H.投资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为:报告期内购建固定资产支付的现金减少所 改 I.筹资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为:报告期内银行借款减少所致
2020 年年度报告 14 / 174 公司内部认真学习贯彻党的十九大及十九届五中全会精神，深入领会习总书记对企业的指示 批示精神，全面从严治党，突出党建引领，层层抓牢抓实党建工作责任制，始终以“党建强才能 发展强”的发展理念，创新实施中国巨石党建“三建”工作法，加强党委中心组学习深度，加大 党风廉政建设力度，加宽党员干部考核维度，分析当前面临的形势，深入查摆问题。 着力打造巨石人才高地，蓄足发展后劲。2020 年，根据疫情防控要求，通过线上线下相结合、 多手段、多途径并行的方式开展人才招聘。尝试建立技能人才评价标准化体系，取得国家职业技 能等级认定资质。 7、牢固树立安全底线，切实防范重大安全风险 始终牢固树立保安全就是保效益、保品牌、保市场的理念，全面落实安全生产法定义务、主 体责任。2020 年，公司围绕提高本质安全水平，加强安全生产的系统性管理，大力开展职工安全 技能培训，持续加大安全投入，强化安全科技装备保障手段，深入开展安全生产标准化建设，顺 利通过国家“双环保督察”考核。扎实推进隐患排查治理责任、措施、资金、时限、预案“五落 实”。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 1,166,619.68 万元，比上年同期增长 11.18%；归属于上市公 司股东的净利润 241,611.10 万元，比上年同期增长 13.49%。 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 11,666,196,819.43 10,493,293,115.71 11.18 营业成本 7,724,853,724.22 6,772,702,294.98 14.06 销售费用 134,206,334.92 88,309,356.52 51.97 管理费用 556,893,149.13 576,835,053.68 -3.46 研发费用 341,662,980.95 283,805,966.64 20.39 财务费用 484,999,467.50 515,241,817.41 -5.87 经营活动产生的现金流量净额 2,051,501,993.04 2,768,596,592.74 -25.90 投资活动产生的现金流量净额 -1,528,404,139.05 -4,778,164,196.20 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -91,140,347.05 2,029,491,681.52 -104.49 A.营业收入较上年同期增长主要影响因素为：报告期公司产品销量增长所致； B.营业成本较上年同期增长主要影响因素为：报告期公司产品销量增长所致； C.销售费用较上年同期增长主要影响因素为：报告期职工薪酬、仓储租赁费增加所致； D.管理费用较上年同期减少主要影响因素为：报告期聘请中介机构费用减少所致； E.研发费用较上年同期增长主要影响因素为：报告期研发投入增加所致； F.财务费用较上年同期减少主要影响因素为：报告期融资成本降低、利息收入增加所致； G.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为：报告期内购买商品支付的现金 增加所致； H.投资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为：报告期内购建固定资产支付的现金减少所 致； I.筹资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为：报告期内银行借款减少所致
2020年年度报告 2收入和成本分析 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本毛利率(%) 营业收入比营业成本比毛利率比上年增减 上年增减(%)上年增减(%) (%) 玻纤及其制品1104565153789716438430354 3514 11.14 1414减少1.71个百分点 其他 41498293284409307989356 359 407减少0.45个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本毛利率(%)营业收人比业成本比毛利率比上年增减 国内地区 7726978097335083752686 3421 29.66 2729增加1.23个百分点 国外地区 3733656.37340248.93962404 33 147 696减少5.59个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司产品收入主要是玻纤纱及制品的销售。2020年公司玻纤纱及制品实现营业收入为 1,104,565.15万元,占全部营业收入的比例为94.68%与上年相比,玻纤纱及制品营业收入上升 1.14%,营业成本上升14.14%,毛利率下降1.71个百分点,主要原因是受国内外疫情影响,玻 纤产品价格下降 公司主营业务销售中,国内销售占67.42%,与上年相比上升9.78%。国内营业收入同比上升 29.66%,国外营业收入同比下降14.76%。主要原因是报告期内,新冠疫情在国内外先后爆发,全 球经济增长放缓,在国外市场需求萎靡的复杂局面下,公司密切关注国外市场前沿信息,保持跟 踪了解客户运行动态,根据产能结构合理分配订单;针对国内市场,公司及时进行产品结构调整 积极拓展大客户,充分发挥布局优势抢占市场份额,不断提升新市场增量,使得公司主要产品玻 纤纱及制品销量持续增长 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 产销量情况说明 报告期内,公司产销量同比均有一定幅度的增长 (3).成本分析表 单位 分产品情况 成本 本期占总 上年同期本期金额 分产品 构成 本期金额 成本比例 上年同期金额占总成本较上年同情况 项目 (%) 比例5期变动比说明 玻纤及其制品材料|2,406,124,579.5831.152,005,747,00.7929.6219.96无 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额227,335.12万元,占年度销售总额19.49%;其中前五名客户销售额中关 联方销售额177,486.14万元,占年度销售总额15.21%。 前五名供应商采购额210,955.49万元,占年度采购总额25.18%;其中前五名供应商采购额 中关联方采购额38,966.96万元,占年度采购总额4.65%。 3.费用 适用口不适用 15/
2020 年年度报告 15 / 174 2.收入和成本分析 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 玻纤及其制品 11,045,651,537.89 7,164,384,303.54 35.14 11.14 14.14 减少 1.71 个百分点 其他 414,982,932.84 409,307,989.36 1.37 3.59 4.07 减少 0.45 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内地区 7,726,978,097.33 5,083,752,668.86 34.21 29.66 27.29 增加 1.23 个百分点 国外地区 3,733,656,373.40 2,489,939,624.04 33.31 -14.76 -6.96 减少 5.59 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明： 公司产品收入主要是玻纤纱及制品的销售。2020 年公司玻纤纱及制品实现营业收入为 1,104,565.15 万元，占全部营业收入的比例为 94.68%。与上年相比，玻纤纱及制品营业收入上升 11.14%，营业成本上升 14.14%，毛利率下降 1.71 个百分点，主要原因是受国内外疫情影响，玻 纤产品价格下降。 公司主营业务销售中，国内销售占 67.42%，与上年相比上升 9.78%。国内营业收入同比上升 29.66%，国外营业收入同比下降 14.76%。主要原因是报告期内，新冠疫情在国内外先后爆发，全 球经济增长放缓，在国外市场需求萎靡的复杂局面下，公司密切关注国外市场前沿信息，保持跟 踪了解客户运行动态，根据产能结构合理分配订单；针对国内市场，公司及时进行产品结构调整， 积极拓展大客户，充分发挥布局优势抢占市场份额，不断提升新市场增量，使得公司主要产品玻 纤纱及制品销量持续增长。 (2).产销量情况分析表 √适用 □不适用 产销量情况说明 报告期内，公司产销量同比均有一定幅度的增长。 (3).成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 玻纤及其制品 材料 2,406,124,579.58 31.15 2,005,747,004.79 29.62 19.96 无 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 227,335.12 万元，占年度销售总额 19.49%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 177,486.14 万元，占年度销售总额 15.21%。 前五名供应商采购额 210,955.49 万元，占年度采购总额 25.18%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 38,966.96 万元，占年度采购总额 4.65%。 3.费用 √适用 □不适用