佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告 (3)财务收益同比减少6.36%,主要是报告期内公司通过提高理财额度获取更高的财务投资收 益,导致平均资金存量较上期减少,存款利息相应减少所致 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 332,833,156.75 本期资本化研发投入 研发投入合计 332,833,156.75 研发投入总额占营业收入比例(%) 2.67 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 14.36 研发投入资本化的比重(% 情况说明 适用口不适用 报告期内,公司研发支出总额3.33亿元,同比增长5.79%,研发投入占年度营业收入比例2.67%, 子公司高明海天研发投入符合高新技术企业研发投入比例的要求。报告期内,公司继续加大新产 品和新技术的研究开发力度,在保留产品传统特色风味的基础上进行更深入的探索和研究,通过 科研攻关形成了一系列行业领先的关键核心技术,进一步提升核心竞争力。2016年,公司重点研 宄发酵菌种选育技术、过程调控和多菌种协同发酵技术、食品风味提升技术、食品安全检测技术 等,同时也加大对高端酿造酱油、蚝油、酱、食醋及其他调味品新产品的开发力度。 4.现金流 √适用口不适用 现金流量同比变化情况 单位:人民币元 本期金额较上期 项目 2016年 2015年 变动比例(% 营活动现金流入小计 15,282,241,368.2312,347,911,604.40 23.76 经营活动现金流出小计 11,208,190,620.4710,153,079,948.05 经营活动产生的现金流量净额|4,074,050,747.76 2,194,831,656.35 投资活动现金流入小计 4,201,067,609.66 2,828,044,231.93 48.55 投资活动现金流出小计 5,958,895,052.81 3,145,781,217.14 89.42 投 资活动产生的现金流量净额-1,757,827,41.15 -317,736,985.21 453.23 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 27.75 15/1

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 （3）财务收益同比减少 6.36%，主要是报告期内公司通过提高理财额度获取更高的财务投资收 益，导致平均资金存量较上期减少，存款利息相应减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 332,833,156.75 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 332,833,156.75 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.67 公司研发人员的数量 317 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.36 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发支出总额3.33亿元，同比增长5.79%，研发投入占年度营业收入比例2.67%， 子公司高明海天研发投入符合高新技术企业研发投入比例的要求。报告期内，公司继续加大新产 品和新技术的研究开发力度，在保留产品传统特色风味的基础上进行更深入的探索和研究，通过 科研攻关形成了一系列行业领先的关键核心技术，进一步提升核心竞争力。2016 年，公司重点研 究发酵菌种选育技术、过程调控和多菌种协同发酵技术、食品风味提升技术、食品安全检测技术 等，同时也加大对高端酿造酱油、蚝油、酱、食醋及其他调味品新产品的开发力度。 4. 现金流 √适用 □不适用 现金流量同比变化情况: 单位：人民币元 项目 2016 年 2015 年 本期金额较上期 变动比例（%） 经营活动现金流入小计 15,282,241,368.23 12,347,911,604.40 23.76 经营活动现金流出小计 11,208,190,620.47 10,153,079,948.05 10.39 经营活动产生的现金流量净额 4,074,050,747.76 2,194,831,656.35 85.62 投资活动现金流入小计 4,201,067,609.66 2,828,044,231.93 48.55 投资活动现金流出小计 5,958,895,052.81 3,145,781,217.14 89.42 投资活动产生的现金流量净额 -1,757,827,443.15 -317,736,985.21 -453.23 筹资活动现金流入小计 - - - 筹资活动现金流出小计 1,635,031,102.22 1,279,886,600.00 27.75 15/160

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告 筹资活动产生的现金流量净额|-1,635,031,102.22-1,279,88,6000 -27.7 现金及现金等价物净增加额 681,192,202.39 597,208,071.14 14.06 相关数据同比发生变动30%以上的的原因说明 (1)经营活动产生的现金流量净额同比增长85.62%,净流入增加18.79亿,主要是由于本期经 营活动现金流入增加29.34亿;以及经营活动现金流出增加10.55亿综合所致: 1)经营活动现金流入增加29.34亿,增幅23.76%,主因是: 1.1)报告期内,公司营业收入增加11.64亿,对应经营活动现金流入增加13.62亿 1.2)上年末,公司调整预收货款的到账时点要求,导致本期经营活动现金流入增加 上年末为进一步支持经销商再发展,减轻经销商的资金压力,公司及时调整预收货款的年末 到款时点要求,引导经销商在2016年1月份产品发货前完成货款打款到账的操作,由此造成上年 期末预收账款余额同比下降9亿元,相应地也导致本期期初经营活动现金流入增加 1.3)报告期末,经销商提前打款订货积极,期末预收账款同比增加6.9亿,导致经营活动现金 流入对应增加 2)经营活动现金流出增加10.55亿,增幅10.39%,与营业收入增幅相当,主要是:报告期内销 售增长带动与经营活动相关的各项外购原材物料成本、市场投入和薪酬开支等相应増长所致 (2)投资活动现金流量净流出同比增幅453.23%,增加14.4亿,主要是:本期理财规模从15亿 提髙到26亿,导致本期现金流出增加11亿,另去年理财及定期存款操作导致现金净流入3亿综 合所致。 (3)筹资活动产生的现金流量净流出16.35亿元,比去年同期流出增长27.75%,主要是报告期 发生现金股利分红,导致报告期内筹资活动产生的现金流量净流出 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末情 项目名称 数占总资上期数数占总资金额较上况 本期期末数产的比例 产的比例期期末变说 (%)动比例(%)明 货币资金 5,196,574,520.25 38.604,519,091,067.15 预付款项 16,997,928.74 0.13 7,279,517.87 0.06 133.50 应收利息 2,071,262.81 753,269.40 174.97 存货 939,884,332.90 98999,924,009.12 其他流动资产2,66,423,818.65 19.801,640,624,402.1614.2 投资性房地 5,314,445.51 0.04 5,923,756.26 -10.29 16/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 筹资活动产生的现金流量净额 -1,635,031,102.22 -1,279,886,600.00 -27.75 现金及现金等价物净增加额 681,192,202.39 597,208,071.14 14.06 相关数据同比发生变动 30%以上的的原因说明： （1）经营活动产生的现金流量净额同比增长 85.62%，净流入增加 18.79 亿，主要是由于本期经 营活动现金流入增加29.34 亿；以及经营活动现金流出增加 10.55 亿综合所致： 1）经营活动现金流入增加 29.34 亿，增幅 23.76%，主因是： 1.1）报告期内，公司营业收入增加 11.64 亿，对应经营活动现金流入增加 13.62 亿； 1.2）上年末，公司调整预收货款的到账时点要求，导致本期经营活动现金流入增加； 上年末为进一步支持经销商再发展，减轻经销商的资金压力，公司及时调整预收货款的年末 到款时点要求，引导经销商在 2016 年 1 月份产品发货前完成货款打款到账的操作，由此造成上年 期末预收账款余额同比下降 9 亿元，相应地也导致本期期初经营活动现金流入增加。 1.3） 报告期末，经销商提前打款订货积极，期末预收账款同比增加 6.9 亿，导致经营活动现金 流入对应增加。 2）经营活动现金流出增加 10.55 亿，增幅 10.39%，与营业收入增幅相当，主要是：报告期内销 售增长带动与经营活动相关的各项外购原材物料成本、市场投入和薪酬开支等相应增长所致。 （2）投资活动现金流量净流出同比增幅 453.23%，增加 14.4 亿，主要是：本期理财规模从 15 亿 提高到 26 亿，导致本期现金流出增加 11 亿，另去年理财及定期存款操作导致现金净流入 3 亿综 合所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净流出 16.35 亿元，比去年同期流出增长 27.75%，主要是报告期 发生现金股利分红，导致报告期内筹资活动产生的现金流量净流出。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情 况 说 明 货币资金 5,196,574,520.25 38.60 4,519,091,067.15 39.30 14.99 - 预付款项 16,997,928.74 0.13 7,279,517.87 0.06 133.50 - 应收利息 2,071,262.81 0.02 753,269.40 0.01 174.97 - 存货 939,884,332.90 6.98 999,924,009.12 8.70 -6.00 - 其他流动资产 2,666,423,818.65 19.80 1,640,624,402.16 14.27 62.52 - 投资性房地产 5,314,445.51 0.04 5,923,756.26 0.05 -10.29 - 16/160

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告 本期期末 上期期末本期期末情 项目名称 产的比例/上期期末数数占总资金额较上况 本期期末数占总资 产的比例期期末变说 (%)动比例(%)明 固定资产 800853209428.45|36645:828.3816 在建工程 582,415,461.85 786,640,648.16 25.96 应付账款 预收款项 1,809,254,480.7913.441,11865,208.36 61.70 应交税费 262,194,019.14 1.95271,101,353.14 其他流动负债5,32917820.04672,580.5806-21.54-1 其他说明 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 (1)报告期末,预付款项同比增加133.50%,主要是预付材料款和广告款增加所致 (2)报告期末,应收利息增加174.97%,主要是由于截止到2016年底未到期的定期存款相比于 去年增加,相应的应收利息增加所致。 (3)报告期末,其他流动资产增加62.52%,主要是由于本期增加购买期限为一年以内的理财产 品所致 (4)报告期末,预收款项增加61.70%,主要是年末经销商提前打款订货积极,导致期末预收账 款对应增加。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 四)行业经营性信息分析 口适用√不适用 17/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情 况 说 明 固定资产 3,830,285,320.94 28.45 3,263,644,592.88 28.38 17.36 - 在建工程 582,415,461.85 4.33 786,640,648.16 6.84 -25.96 - 应付账款 546,931,168.31 4.06 584,833,180.73 5.09 -6.48 - 预收款项 1,809,254,480.79 13.44 1,118,865,208.36 9.73 61.70 - 应交税费 262,194,019.14 1.95 271,101,353.14 2.36 -3.29 - 其他流动负债 5,329,782.27 0.04 6,792,580.58 0.06 -21.54 - 其他说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）报告期末，预付款项同比增加 133.50%，主要是预付材料款和广告款增加所致。 （2）报告期末，应收利息增加 174.97%，主要是由于截止到 2016 年底未到期的定期存款相比于 去年增加，相应的应收利息增加所致。 （3）报告期末，其他流动资产增加 62.52%，主要是由于本期增加购买期限为一年以内的理财产 品所致。 （4）报告期末，预收款项增加 61.70%，主要是年末经销商提前打款订货积极，导致期末预收账 款对应增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用√不适用 17/160

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告 五投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司新增子公司深圳前海天益贸易有限公司,注册资本2,000万元。 (1)重大的服权投资 口适用√不适用 )重大的非股权投资 √适用口不适用 募集资金总体使用情况 单位:万元币种:人民币 募集资金本报告期已使用募集已累计使用募集资倘尚未使用募集资 募集年份募集方式 总额 资金总额 金总额 金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2014 首次发行183,791.61 2,248.67 184,991.32 报告期内,募集资金已全部使用完毕 183,791.61 2,248.67 184,991 、2014年月29日,公司通过首次公开发行实际募集资金净额183,791.61万元。 2014年3月24日,经公司第二届董事会第五次会议审议批准,公司以募集资金置换截至2014年2月 日止 入募集资金投资项目的自筹资金合计人民币163,493.00万元。 募集资金总体使用情况说明 2016年使用募集资金总额为2,248.67万元(含募集资金银行利息1,199.71万元,以及发生的银行手 费1502.83元),累计使用募集资金总额为184,993万元 截至2016年12月31日,募集资金已经全部使用完毕。 其他重大的非股权投资 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目金额 本年投入金额 资金来源 海天江苏公司建设工程项目 396.82 17,281.20 自筹

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司新增子公司深圳前海天益贸易有限公司，注册资本 2,000 万元。 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用□不适用 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使用募集 资金总额 已累计使用募集资 金总额 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2014 首次发行 183,791.61 2,248.67 184,991.32 - 报告期内，募集资金已全部使用完毕 合计 / 183,791.61 2,248.67 184,991.32 - / 募集资金总体使用情况说明 1、2014年1月29日，公司通过首次公开发行实际募集资金净额183,791.61万元。 2、2014年3月24日，经公司第二届董事会第五次会议审议批准，公司以募集资金置换截至 2014 年2 月 28 日止，预先已投入募集资金投资项目的自筹资金合计人民币163,493.00万元。 3、2016年使用募集资金总额为2,248.67万元（含募集资金银行利息1,199.71万元，以及发生的银行手续 费1502.83元），累计使用募集资金总额为184,991.32万元。 4、截至 2016 年 12 月 31 日，募集资金已经全部使用完毕。 其他重大的非股权投资 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年投入金额 累计投入金额 资金来源 海天江苏公司建设工程项目 44,396.82 99.6% 17,281.20 44,206.01 自筹 18/160

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 投资成本 公允价值 项目 报告期投资金 期初 期初 期末 当期 名称 资收益 来源 余额 余额 变动 余额 余额 变动 产品/150.0004060.000010.000015,69.64263,1615912.494.958.709/自有 理财 资金 合计150,00260,0000110,000.00150,669.64263,164.59112,494.958,707.94 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七主要控股参股公司分析 √适用口不适用 (1)佛山市海天(高明)调味食品有限公司 高明海天成立于2004年6月7日,注册资本5,000万元人民币,公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为:调味品、副食品、食品、饮料、包装材料;农副产品加工;废 旧瓶罐等食品包装材料回收:;信息咨询服务;自有物业及自有设备出租:工业旅游服务。 截至2016年12月31日,高明海天资产总额59.18亿元,净资产1.34亿元,净利润23.76 亿元 (2)兴兆环球投资有限公司 兴兆环球成立于2001年7月4日,授权发行股本50,000股,每股1美元,为公司全资子公 司。该子公司主营业务为股权投资,主要持有高明海天30%股权。 截至2016年12月31日,兴兆环球资产总额16.0亿元,净资产15.98亿元,净利润7.19 亿元 (3)广东广中皇食品有限公司 广东广中皇成立于2014年3月28日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经 营范围为:生产:豆制品(发酵性豆制品)、蔬菜制品(酱腌菜)(凭有效的《全国工业产品生 产许可证》经营):食用农产品初加工;经济信息咨询服务:货物进出口,技术进出口。 截至2016年12月31日,广东广中皇资产总额1.28亿元,净资产762.80万元,净利润-187.51 万 (4)佛山市海天(江苏)调味食品有限公司 江苏海天成立于2014年3月25日,注册资本1,000万元人民币,为公司全资子公司。经营 范围为:调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建:农副产品的 加工和销售;物流、信息咨询服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业红 营或禁止进出口的商品和技术除外)。 19/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 名称 投资成本 公允价值 报告期投 资收益 资金 来源 期初 期末 当期 期初 期末 当期 余额 余额 变动 余额 余额 变动 理财 产品 150,000.00 260,000.00 110,000.00 150,669.64 263,164.59 112,494.95 8,707.94 自有 资金 合计 150,000.00 260,000.00 110,000.00 150,669.64 263,164.59 112,494.95 8,707.94 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 （1）佛山市海天（高明）调味食品有限公司 高明海天成立于 2004 年 6 月 7 日，注册资本 5,000 万元人民币，公司通过直接和间接持有其 100%股权。高明海天经营范围为：调味品、副食品、食品、饮料、包装材料；农副产品加工；废 旧瓶罐等食品包装材料回收；信息咨询服务；自有物业及自有设备出租；工业旅游服务。 截至 2016 年 12 月 31 日，高明海天资产总额 59.18 亿元，净资产 1.34 亿元，净利润 23.76 亿元。 （2）兴兆环球投资有限公司 兴兆环球成立于 2001 年 7 月 4 日，授权发行股本 50,000 股，每股 1 美元，为公司全资子公 司。该子公司主营业务为股权投资，主要持有高明海天 30%股权。 截至 2016 年 12 月 31 日，兴兆环球资产总额 16.0 亿元，净资产 15.98 亿元，净利润 7.19 亿元。 （3）广东广中皇食品有限公司 广东广中皇成立于 2014 年 3 月 28 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经 营范围为：生产：豆制品（发酵性豆制品）、蔬菜制品（酱腌菜）（凭有效的《全国工业产品生 产许可证》经营）；食用农产品初加工；经济信息咨询服务；货物进出口，技术进出口。 截至 2016 年 12 月 31 日，广东广中皇资产总额 1.28 亿元，净资产 762.80 万元，净利润-187.51 万元。 （4）佛山市海天(江苏)调味食品有限公司 江苏海天成立于 2014 年 3 月 25 日，注册资本 1,000 万元人民币，为公司全资子公司。经营 范围为：调味品、副食品、食品、饮料、豆制品、包装材料生产和销售项目的筹建；农副产品的 加工和销售；物流、信息咨询服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经 营或禁止进出口的商品和技术除外）。 19/160