佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告.pdf_P11-P15

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 016年,面对国内经济下行压力、各项成本上涨等诸多不利因素的影响,公司从多方面寻求新的发展机遇,积极进取、阔步改革,更加注重企业的发展质量和可持续增长,最终在全体员工的共同努力下,公司在营收、净利润等核心经营指标均保持了较稳定増长,整体竞争力得到稳步提高 2016年,公司重点从产品供给、市场销售、品牌、人力等多方面落实了对今年以及未来都有具有决定意义的工作 (一)以“精品工程”为抓手,打造工匠队伍,不断提高产品竞争力 (1)调动全体员工用工匠精神打造海天精品,并加大投入,完成一个个产品的升级,进步拉高的竞争门槛,酱油产品都实现了较快增长。 (2)基本完成了对酱油一期基地和小调味品基地的产能改造,江苏工厂一期也已经投产运行,公司整体调味品生产能力超过200万吨,始终领先一步的产能配套,为市场的稳定发展提供了强大的产能保障 (3)通过优化订单计划模式、去库存、挖潜产能等措施,全面推进实现生产和销售均衡, 提高内部资源和外部资源充分整合产生的效率竞争力,实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展。 (二)加快营销转型,实现市场有质量的发展 (1)加快网络下沉,通过一年的努力,在网络开发方面取得较为明显的成效,为未来市场的发展进一步夯实了增长的基础。 (2)加快以酱油、蚝油、调味酱等核心产品的发展速度要求,通过网络带动这些产品加快渗透,加快产品的推广和上量,发挥网络和产品的叠加效应。 (3)加快物流端的改革,配套营销转型,建立了多个RDC、丰富了众多物流服务形式,为市场提供更接地气的物流支持,提高市场的快速响应能力 (三)品牌、产品、媒体资源有效结合,聚焦核心持续进品牌发展战略,聚焦酱油、蚝油、调味酱等核心产品,既助力了产品销售,也进一步拓宽了品牌的外延。提升产品包装细节实实在在的提高了消费者的良好使用感受 (四)以提高技能和聚焦核心工作为内生动力,深化人力改革 (1)聚焦核心工作设置了联合体、事业部、推动团队合力实现公司大目标。 (2)继续深化有海天特色的薪酬激励体系,在推进自主经营的同时,重点提高各个岗位员工的技能。让员工通过技能提高,为公司创造更多可见价值,并实现创造价值和提高自身收益的良性循环。 (3)在生产、设备、采购、营销等各个业务领域,培育和打造海天工匠队伍,通过员工技能的提高,将产品质量、工作质量和服务质量的竞争力进一步拔高。 10/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告 10 / 160 第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 2016年，面对国内经济下行压力、各项成本上涨等诸多不利因素的影响，公司从多方面寻求新的发展机遇，积极进取、阔步改革，更加注重企业的发展质量和可持续增长，最终在全体员工的共同努力下，公司在营收、净利润等核心经营指标均保持了较稳定增长，整体竞争力得到稳步提高。 2016年，公司重点从产品供给、市场销售、品牌、人力等多方面落实了对今年以及未来都有具有决定意义的工作：（一）以“精品工程”为抓手，打造工匠队伍，不断提高产品竞争力（1）调动全体员工用工匠精神打造海天精品，并加大投入，完成一个个产品的升级，进一步拉高的竞争门槛，酱油产品都实现了较快增长。（2）基本完成了对酱油一期基地和小调味品基地的产能改造，江苏工厂一期也已经投产运行，公司整体调味品生产能力超过 200 万吨，始终领先一步的产能配套，为市场的稳定发展提供了强大的产能保障。（3）通过优化订单计划模式、去库存、挖潜产能等措施，全面推进实现生产和销售均衡，提高内部资源和外部资源充分整合产生的效率竞争力，实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展。（二）加快营销转型，实现市场有质量的发展（1）加快网络下沉，通过一年的努力，在网络开发方面取得较为明显的成效，为未来市场的发展进一步夯实了增长的基础。（2）加快以酱油、蚝油、调味酱等核心产品的发展速度要求，通过网络带动这些产品加快渗透，加快产品的推广和上量，发挥网络和产品的叠加效应。（3）加快物流端的改革，配套营销转型，建立了多个 RDC、丰富了众多物流服务形式，为市场提供更接地气的物流支持，提高市场的快速响应能力。（三）品牌、产品、媒体资源有效结合，聚焦核心持续进品牌发展战略，聚焦酱油、蚝油、调味酱等核心产品，既助力了产品销售，也进一步拓宽了品牌的外延。提升产品包装细节实实在在的提高了消费者的良好使用感受。（四）以提高技能和聚焦核心工作为内生动力，深化人力改革（1）聚焦核心工作设置了联合体、事业部、推动团队合力实现公司大目标。（2）继续深化有海天特色的薪酬激励体系，在推进自主经营的同时，重点提高各个岗位员工的技能。让员工通过技能提高，为公司创造更多可见价值，并实现创造价值和提高自身收益的良性循环。（3）在生产、设备、采购、营销等各个业务领域，培育和打造海天工匠队伍，通过员工技能的提高，将产品质量、工作质量和服务质量的竞争力进一步拔高

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告一、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入 124.59 亿元，同比增长 10.31%；归属于上市公司股东的净利润 28.43 亿，同比增长 13.29%；归属于上市公司股东的净资产 100.13 亿，同比增长 14.43%；整体毛利率 43.95%，同比提高了 2 个百分点。 (一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 12,458,558,940.81 11,294,380,030.09 10.31 营业成本 6,983,199,621.89 6,557,244,862.44 6.50 销售费用 1,559,903,903.37 1,227,220,684.17 27.11 管理费用 519,685,281.65 534,901,347.04 -2.84 财务费用 -45,681,637.22 -48,786,754.34 6.36 经营活动产生的现金流量净额 4,074,050,747.76 2,194,831,656.35 85.62 投资活动产生的现金流量净额 -1,757,827,443.15 -317,736,985.21 -453.23 筹资活动产生的现金流量净额 -1,635,031,102.22 -1,279,886,600.00 -27.75 研发支出 332,833,156.75 314,607,782.61 5.79 归属于上市公司股东的净利润 2,843,133,968.17 2,509,632,367.33 13.29 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）食品制造业 12,068,488,019.69 6,622,649,819.63 45.12 8.03 2.61 增加 2.90 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酱油 7,578,670,005.60 3,976,070,337.88 47.54 12.84 6.35 增加 3.21 个百分点调味酱 1,814,440,258.26 1,003,370,413.95 44.70 0.11 -0.99 增加 0.61 个百分点蚝油 1,862,706,997.92 1,150,500,558.83 38.24 4.80 2.57 增加 1.35 个百分点 11/160

佛山市海天调味食品股份有限公司2016年年度报告主营业务分地区情况营业收营业成分地区营业收入营业成本毛利率入比上本比上毛利率比上 %)年增减年增减|年增减(%) 东部区域2,598,289,003.141,439,043,220.484.62 增加3.81 3.05 -3.57 个百分点南部区域|2.695,52,215.631,48.808887844.773.55-1.36增加2.75 个百分点中部区域2,283,225,923.861,243,424,822.9945.5415.7711.22 增加2.23 个百分点北部区域|3,340,429,602.67|1,831,673,602.6045.7 增加2.82 2.84 个百分点增加2.35 西部区域1,151,018,274.39619,699,289.7846.1616.8811.98 个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 1)分产品情况酱油: 报告期内实现营业收入75.79亿元,同比增长12.84%。公司通过打造精品和拓展市场有效结合,进一步加强了酱油品类的竞争力,无论是整体增速、结构升级、还是基础产品持续发展毛利率提升,都取得了可见成绩。调味酱报告期内实现营业收入18.14亿元,基本持平。公司加强了对调味酱传统老市场的主动调整, 优化产品结构和减少对老规格的依赖,奠定了调味酱再次发展的基础,也奠定了酱油非酱油产品同步发展的基石蚝油报告期内实现营业收入18.63亿元,同比增长4.8%。公司进一步对蚝油品质进行升级,并加大力度对全国各地区推广,虽然蚝油增速未达预期,但蚝油“先入”市场在较快增加,为17年及以后的发展做了些基础工作,蚝油绝对领先优势在扩大 2)分区域情况报告期内,公司有效加快了网络开拓,南部和东部区域在优化整固基本完成后,保持了定发展并在提速;中西北部市场则保持了相对较快的发展。 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用主要产品生产量销售量年增减(%)年增减(%)|年增减(%) 酱油 147.37 182、库存量生产量比上销售量比上库存量比上 4.45 10.33 10 调味酱 21.58 21.79 0.54 4.05 3.03 28.00 1.53 11.0 6.54 12/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东部区域 2,598,289,003.14 1,439,043,220.48 44.62 3.05 -3.57 增加 3.81 个百分点南部区域 2,695,525,215.63 1,488,808,883.78 44.77 3.55 -1.36 增加 2.75 个百分点中部区域 2,283,225,923.86 1,243,424,822.99 45.54 15.77 11.22 增加 2.23 个百分点北部区域 3,340,429,602.67 1,831,673,602.60 45.17 8.12 2.84 增加 2.82 个百分点西部区域 1,151,018,274.39 619,699,289.78 46.16 16.88 11.98 增加 2.35 个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1）分产品情况酱油：报告期内实现营业收入75.79亿元，同比增长12.84%。公司通过打造精品和拓展市场有效结合，进一步加强了酱油品类的竞争力，无论是整体增速、结构升级、还是基础产品持续发展、毛利率提升，都取得了可见成绩。调味酱：报告期内实现营业收入18.14亿元，基本持平。公司加强了对调味酱传统老市场的主动调整，优化产品结构和减少对老规格的依赖，奠定了调味酱再次发展的基础，也奠定了酱油非酱油产品同步发展的基石。蚝油：报告期内实现营业收入18.63亿元，同比增长4.8%。公司进一步对蚝油品质进行升级，并加大力度对全国各地区推广,虽然蚝油增速未达预期，但蚝油“先入”市场在较快增加，为17年及以后的发展做了些基础工作，蚝油绝对领先优势在扩大。 2）分区域情况报告期内，公司有效加快了网络开拓，南部和东部区域在优化整固基本完成后，保持了一定发展并在提速；中西北部市场则保持了相对较快的发展。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用主要产品生产量销售量库存量生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酱油 147.37 148.03 4.45 10.33 10.26 -12.92 调味酱 21.58 21.79 0.54 4.05 3.03 -28.00 蚝油 43.49 42.69 1.53 11.09 6.54 109.59 12/160

佛山市海天调味食品股份有限公司 2016 年年度报告产销量情况说明报告期内，产销率继续保持在较高水平，同时产销联动工作取得成效，确保合理库存的前提下整体产成品库存量良性下降。蚝油产品期末时点库存量比上年期末有所增加，主要是生产部门为按后续蚝油产品的销售计划加紧组织生产和备货导致。 (3). 成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明食品制造业直接材料 5,792,947,408.31 87.47 5,608,464,869.85 86.90 3.29 - 制造费用 657,957,973.85 9.93 674,040,740.42 10.44 -2.39 - 直接人工 171,744,437.47 2.59 171,674,547.33 2.66 0.04 - 分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明酱油直接材料 3,470,464,978.45 52.39 3,252,741,554.55 50.40 6.69 - 制造费用 419,503,956.94 6.33 402,725,432.49 6.24 4.17 - 直接人工 86,101,402.49 1.30 83,248,939.24 1.29 3.43 - 调味酱直接材料 869,387,376.59 13.13 880,712,598.88 13.65 -1.29 - 制造费用 88,504,745.00 1.34 87,061,315.26 1.35 1.66 - 直接人工 45,478,292.37 0.69 45,658,102.19 0.71 -0.39 - 蚝油直接材料 1,082,096,838.47 16.34 1,054,725,919.86 16.34 2.60 - 制造费用 50,303,225.00 0.76 49,662,694.08 0.77 1.29 - 直接人工 18,100,495.36 0.27 17,287,028.00 0.27 4.71 - 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用报告期内，公司通过内部管理变革，有效实施精细化成本管控，确保产品质量稳步提升的同时，推动各类产品成本呈现同比下降，为毛利率的提升奠定基础。报告期内，公司营业成本 69.83 亿元，同比增长 6.5%，低于营业收入 10.31%增速；其中主营业务成本 66.23 亿元,同比增长 2.61%。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 13/160