亚光科技集团股份有限公司2019年半年度报告全文.pdf_P26-P30

亚光科技集团股份有限公司2019年半年度报告全文报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用公司名称报答期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响成都亚光迈威科技有限公司尚未产生业绩深圳亚光智能技术有限公司尚未产生业绩主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况适用√不适用九、对2019年1-9月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明口适用√不适用十、公司面临的风险和应对措施 (一)产品研发的风险由于军工电子产品技术性能及研发时间进度要求高,相应军工产品的研发难度较大,对相关行业涉军工企业的研发实力及研发投入都提出了较高的要求,如亚光电子不能密切跟踪军工产品市场需求动态及时进行产品前瞻研发,并持续保持较高的研发投入,或者竞争对手在相关产品技术领域取得重大突破,研制出更具竞争力的产品或其他替代性产品,将对亚光电子的未来发展造成不利影响。目前军工产品的研制需经过立项、方案论证、工程硏制、设计定型等阶段,从研制到实现销售的周期较长。根据军方现行武器装备采购体制,只有通过军方设计定型批准的产品才可在军用装备上列装。如果亚光电子新产品因未能通过军方设计定型批准,则无法实现向军工客户的销售,将对未来业绩增长产生不利影响。应对措施:密切跟踪客户及终端客户需求,加强联系沟通,充分发自身产品及客户优势,把握客户需求趋势及政策优惠动向提高项目质量,增加获取更多的项目经费,化解产品研发未列装等风险 (二)市场和客户集中的风险报告期内,亚光电子向前五名客户合计销售占比较高,虽然尚未出现直接客户的集中度大幅提高的趋势,但亚光电子主要产品的最终客户为国内军方,对军方市场依赖性较强。未来如国家调整国防战略、军工产业政策,或者削减有关支出,及亚光电子不能保持现有产品的竞争优势,不能有效开发新产品及新客户,将会对亚光电子的经营业绩产生不利影响。应对措施:提升客户服务水平,优化客户关系,拓展民品市场 (三)军工产品订单波动的风险军方采购具有很强的计划性。在“十三五国防建设计划落地后,每年军方将根据下一年度国防建设需要和国防预算编列军工产品采购计划,然后向各军工产品承制单位下达采购订单。不同年度订单的具体项目和数量存在一定差异,呈一定波动性特征,且常在五年计划初期订单需求较低,往后逐步升高。虽然从国防建设总体需求来看,经军方定型批准产品在一段时期内仍然存在较大市场需求,但军方订单的上述波动性特征导致了亚光电子部分军工产品在不同年度销售具有一定波动性应对措施:密切把握客户需求趋势,加大货架产品准备,拓展民品市场,平衡产能资源 (四)收入季节性波动风险报告期内,亚光电子客户主要为国内军工科研院所、军工厂等。下游军工企业客户受预算及产品定制化等因素影响,多在上半年制定装备预算及采购计划,随后的采购安排、预研、定制化设计、验收、结算等过程主要集中在下半年,因此可能导致亚光电子的收入存在一定程度的季节性波动的风 chin乡 www.cninfocom.cn

亚光科技集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文 29 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响成都亚光迈威科技有限公司设立尚未产生业绩深圳亚光智能技术有限公司设立尚未产生业绩主要控股参股公司情况说明八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用十、公司面临的风险和应对措施（一）产品研发的风险由于军工电子产品技术性能及研发时间进度要求高，相应军工产品的研发难度较大，对相关行业涉军工企业的研发实力及研发投入都提出了较高的要求，如亚光电子不能密切跟踪军工产品市场需求动态及时进行产品前瞻研发，并持续保持较高的研发投入，或者竞争对手在相关产品技术领域取得重大突破，研制出更具竞争力的产品或其他替代性产品，将对亚光电子的未来发展造成不利影响。目前军工产品的研制需经过立项、方案论证、工程研制、设计定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。根据军方现行武器装备采购体制，只有通过军方设计定型批准的产品才可在军用装备上列装。如果亚光电子新产品因未能通过军方设计定型批准，则无法实现向军工客户的销售，将对未来业绩增长产生不利影响。应对措施：密切跟踪客户及终端客户需求，加强联系沟通，充分发自身产品及客户优势，把握客户需求趋势及政策优惠动向，提高项目质量，增加获取更多的项目经费，化解产品研发未列装等风险。（二）市场和客户集中的风险报告期内，亚光电子向前五名客户合计销售占比较高，虽然尚未出现直接客户的集中度大幅提高的趋势，但亚光电子主要产品的最终客户为国内军方，对军方市场依赖性较强。未来如国家调整国防战略、军工产业政策，或者削减有关支出，及亚光电子不能保持现有产品的竞争优势，不能有效开发新产品及新客户，将会对亚光电子的经营业绩产生不利影响。应对措施：提升客户服务水平，优化客户关系，拓展民品市场。（三）军工产品订单波动的风险军方采购具有很强的计划性。在“十三五”国防建设计划落地后，每年军方将根据下一年度国防建设需要和国防预算编列军工产品采购计划，然后向各军工产品承制单位下达采购订单。不同年度订单的具体项目和数量存在一定差异，呈一定波动性特征，且常在五年计划初期订单需求较低，往后逐步升高。虽然从国防建设总体需求来看，经军方定型批准产品在一段时期内仍然存在较大市场需求，但军方订单的上述波动性特征导致了亚光电子部分军工产品在不同年度销售具有一定波动性。应对措施：密切把握客户需求趋势，加大货架产品准备，拓展民品市场，平衡产能资源。（四）收入季节性波动风险报告期内，亚光电子客户主要为国内军工科研院所、军工厂等。下游军工企业客户受预算及产品定制化等因素影响，多在上半年制定装备预算及采购计划，随后的采购安排、预研、定制化设计、验收、结算等过程主要集中在下半年，因此可能导致亚光电子的收入存在一定程度的季节性波动的风险

亚光科技集团股份有限公司2019年半年度报告全文应对措施:密切把握客户需求趋势,加大货架产品准备,拓展民品市场,平衡产能资源。 (五)应收账款占比较高的风险报告期内,亚光电子客户主要为国内军工科研院所、军工厂等,客户信用良好且实力较强,应收账款回收风险相对较低,但仍不能排除应收账款不能按时收回而发生坏账的风险,从而对亚光电子的偿债能力及现金流产生不利影响应对措施:提升客户服务,加强联系与沟通,加大货款回收力度,优化应收账款管理机制,拓展融资渠道 (六)国家秘密泄露的风险根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》规定,对承担涉密武器装备科研生产任务的企事业单位,实行保密资格审査认证制度:承担涉密武器装备科硏生产仼务,应当取得相应保密资格。目前,亚光电子已取得军工二级保密资格单位证书,在生产经营中始终将安全保密工作放在首位,采取各项有效措施严守国家秘密。但是,未来不排除发生意外情况导致国家秘密泄漏的可能,如出现这种情况,将会对亚光电子的业务发展造成不利影响。应对措施:加大保密培训,优化相关管理制度和流程,严格保密管理。 (七)核心技术人员流失和技术泄密的风险亚光电子所从事的业务属于技术密集型行业,通过不断加大研发投入,已拥有一支稳定高水平的研发团队,并自主研发为主形成了一系列核心技术和成果,其中多项技术成果处于国内领先水平,是亚光电子核心竞争力的集中体现但随着行业的快速发展,人才争夺将日益激烈,未来亚光电子核心技术人员存在流失的风险。尽管亚光电子通过建立完善的研发项目管理体系和实施严格的技术档案管理制度,并与技术硏发人员签署了保密协议等措施来加强对核心技术信息的管理,未来仍不能排除核心技术流失的可能,一旦出现掌握核心技术的人员流失、核心技术信息失密,亚光电子技术创新、新产品开发等将受到不利影响应对措施:优化激励机制,留住优秀人才,加强保密及竞业禁止管理,预防技术人员流失泄密风险。 (八)政府大额招标订单未来不能持续获得的风险公司分别于2010年中标国家海洋局272亿元海监艇大单、2011年继续中标国家海洋局212亿元海监艇大单、2012年继续中标因家海洋局268亿元海监艇及国家海关总署2.75亿元系列大单,上述订单促进了公司在2011年-2013年间业绩的快速增长 2013年国务院将国家海洋局及其中国海监、公安部边防海警、农业部中国渔政、海关总署海上缉私警察的队伍和职责整合, 重新组建国家海洋局,由国土资源部管理,国家海洋局以中国海警局名义开展海上维权执法,接受公安部业务指导。这一举措改变了我国海上执法和管理的分散局面。随着我国海洋战略的不断推进,以及对海上执法的日益重视,上述部门重组之后必然存在设备新增及更新需求。尽管公司在2015年获得了来自海关总署的近亿元海关监管艇的订单,但由于海洋局重组和整合需要一定时间,所需复合材料公务执法船艇的大额招标至今尚未全面启动,公司2016-2018年未获得大额招标订单,若2019 年公司因自身或外部原因仍未获得大额招标订单,将可能会导致公司未来业绩增长不确定性的风险,加之船艇业务折旧摊销费用高,有可能出现较大亏损。对此,公司一方面将进一步与上述客户保持紧密联系和沟通,加大对上述客户售后服务力度,提前准备,积极响应政府客户未来可能启动的各种大额招标:另一方面则加快拓展铝合金高速客船等多混船艇产品市场,优化产品结构和市场结构,努力化解政府大额招标订单未来不能持续获得的风险。 (九)规模持续扩张增加经营管理风险公司生产基地不断增多,资产、人员规模持续扩张,产能进一步扩大,各项固定费用尤其是折旧费用和财务费用等持续快速增加,若公司的营销能力及订单增长与公司上述固定费用增长严重不匹配的话,将给公司的利润增长和现金流带来较大压力存在盈利能力下降,资金链紧张等经营管理风险。针对以上风险,公司将进一步完善内部控制和风险管理,提高资金运作和风险决策水平,积极化解当前面临的经营管理风险 (十)收购亚光电子带来了并购整合及商誉减值可能等系列风险公司通过并购完成了对亚光电子的收购,形成了船艇与军工电子双主业,因而可能带来并购整合、并购产生的商誉减值等拖累公司业绩的风险,以及业绩对赌未能完成因而引发赔偿、商誉大幅减值、实控人变更、生产经营不稳定、公司治理不规范、内控制度执行不到位和信息披露出现问题,最终导致受到监管部门处罚、市值大幅波动及影响未来资本运作的风险司将利用自身经营经验以及行业资源,加强对收购公司管理,通过成本管控、责任制管理等方式提高内部运营效率,提升管理效益,努力提高收购公司的盈利能力,完成业绩对赌,同时加大规范治理培训,増强信息披露管理,降低和控制并购风险及由此导致的相关监管处罚风险。 chin乡 www.cninfocom.cn

亚光科技集团股份有限公司 2019 年半年度报告全文 30 应对措施：密切把握客户需求趋势，加大货架产品准备，拓展民品市场，平衡产能资源。（五）应收账款占比较高的风险报告期内，亚光电子客户主要为国内军工科研院所、军工厂等，客户信用良好且实力较强，应收账款回收风险相对较低，但仍不能排除应收账款不能按时收回而发生坏账的风险，从而对亚光电子的偿债能力及现金流产生不利影响。应对措施：提升客户服务，加强联系与沟通，加大货款回收力度，优化应收账款管理机制，拓展融资渠道。（六）国家秘密泄露的风险根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》规定，对承担涉密武器装备科研生产任务的企事业单位，实行保密资格审查认证制度；承担涉密武器装备科研生产任务，应当取得相应保密资格。目前，亚光电子已取得军工二级保密资格单位证书，在生产经营中始终将安全保密工作放在首位，采取各项有效措施严守国家秘密。但是，未来不排除发生意外情况导致国家秘密泄漏的可能，如出现这种情况，将会对亚光电子的业务发展造成不利影响。应对措施：加大保密培训，优化相关管理制度和流程，严格保密管理。（七）核心技术人员流失和技术泄密的风险亚光电子所从事的业务属于技术密集型行业，通过不断加大研发投入，已拥有一支稳定高水平的研发团队，并自主研发为主形成了一系列核心技术和成果，其中多项技术成果处于国内领先水平，是亚光电子核心竞争力的集中体现。但随着行业的快速发展，人才争夺将日益激烈，未来亚光电子核心技术人员存在流失的风险。尽管亚光电子通过建立完善的研发项目管理体系和实施严格的技术档案管理制度，并与技术研发人员签署了保密协议等措施来加强对核心技术信息的管理，未来仍不能排除核心技术流失的可能，一旦出现掌握核心技术的人员流失、核心技术信息失密，亚光电子技术创新、新产品开发等将受到不利影响。应对措施：优化激励机制，留住优秀人才，加强保密及竞业禁止管理，预防技术人员流失泄密风险。（八）政府大额招标订单未来不能持续获得的风险公司分别于2010年中标国家海洋局2.72亿元海监艇大单、2011年继续中标国家海洋局2.12亿元海监艇大单、2012年继续中标国家海洋局2.68亿元海监艇及国家海关总署2.75亿元系列大单，上述订单促进了公司在2011年-2013年间业绩的快速增长。 2013年国务院将国家海洋局及其中国海监、公安部边防海警、农业部中国渔政、海关总署海上缉私警察的队伍和职责整合，重新组建国家海洋局，由国土资源部管理，国家海洋局以中国海警局名义开展海上维权执法，接受公安部业务指导。这一举措改变了我国海上执法和管理的分散局面。随着我国海洋战略的不断推进，以及对海上执法的日益重视，上述部门重组之后必然存在设备新增及更新需求。尽管公司在2015年获得了来自海关总署的近亿元海关监管艇的订单，但由于海洋局重组和整合需要一定时间，所需复合材料公务执法船艇的大额招标至今尚未全面启动，公司2016-2018年未获得大额招标订单，若2019 年公司因自身或外部原因仍未获得大额招标订单，将可能会导致公司未来业绩增长不确定性的风险，加之船艇业务折旧摊销费用高，有可能出现较大亏损。对此，公司一方面将进一步与上述客户保持紧密联系和沟通，加大对上述客户售后服务力度，提前准备，积极响应政府客户未来可能启动的各种大额招标；另一方面则加快拓展铝合金高速客船等多混船艇产品市场，优化产品结构和市场结构，努力化解政府大额招标订单未来不能持续获得的风险。（九）规模持续扩张增加经营管理风险公司生产基地不断增多，资产、人员规模持续扩张，产能进一步扩大，各项固定费用尤其是折旧费用和财务费用等持续快速增加，若公司的营销能力及订单增长与公司上述固定费用增长严重不匹配的话，将给公司的利润增长和现金流带来较大压力，存在盈利能力下降，资金链紧张等经营管理风险。针对以上风险，公司将进一步完善内部控制和风险管理，提高资金运作和风险决策水平，积极化解当前面临的经营管理风险。（十）收购亚光电子带来了并购整合及商誉减值可能等系列风险公司通过并购完成了对亚光电子的收购，形成了船艇与军工电子双主业，因而可能带来并购整合、并购产生的商誉减值等拖累公司业绩的风险，以及业绩对赌未能完成因而引发赔偿、商誉大幅减值、实控人变更、生产经营不稳定、公司治理不规范、内控制度执行不到位和信息披露出现问题，最终导致受到监管部门处罚、市值大幅波动及影响未来资本运作的风险。公司将利用自身经营经验以及行业资源，加强对收购公司管理，通过成本管控、责任制管理等方式提高内部运营效率，提升管理效益，努力提高收购公司的盈利能力，完成业绩对赌，同时加大规范治理培训，增强信息披露管理，降低和控制并购风险及由此导致的相关监管处罚风险