舍得酒业 2019年年度报告 主要是本年收到中国生态酿酒产业技术研究 其他收益 872845431557829575762院项目资金、遂宁市就业局失业保险基金稳 补贴等款所致 投资收益 514500752333108要是本年按照权益法核算参股公司-天赢 链(深圳)商业保理有限公司收益所致 信用减值损失 2,045,30871 主要是执行新金融工具准则后预计信用风险 损失在本项目列报所致 公允价值变动 净收益 -387,99003 48.3000-90329主要是本年投资性房地产公允价值变动所致 资产处置损益 4046246 45,36360347 9991 主要是上年江油市政府回购江油分公司土地 用权确认资产处置收益所致 营业外支出 1,07743780 7,743,720.33 4305 主要是本年公益性捐赠(新冠肺炎疫情捐赠) 增加所致 主要是本年母公司盈利弥补亏损后已实现所 所得税费用16:6561499677665421480得税并转回上年可抵扣亏损计算的递延所得 税资产,以及因利润增长而当期所得税增加 所致 净利润 5383729847372891714764438主要是本年销售增长所致 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 8,392,604.68 研发投入合计 8,392,604.68 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.32 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(% 3.47 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目 2019年末金额2018年末金额增减变动(% 变动原因 营活动产生的现 流量净额 66760083546423180873.80 5064主要是本年销售收到的货款增加所致 资活动产生的现 主要是本期工程投入较上期减少,以及上 17145574627-309499,15541 金流量净额 4460期支付了参股公司-天赢链(深圳)商业 保理有限公司投资款所致 庄要是本期取得银行借款增加、收到员工 筹资活动产生的现76,7807415941874949301 金流量净额 11634股权激励款以及上期退还非公开发行认 购保证金等所致
舍得酒业 2019 年年度报告 16 / 172 其他收益 8,728,454.31 5,537,829.57 57.62 主要是本年收到中国生态酿酒产业技术研究 院项目资金、遂宁市就业局失业保险基金稳 岗补贴等款所致 投资收益 5,144,995.80 1,775,260.30 189.82 主要是本年按照权益法核算参股公司-天赢 链（深圳）商业保理有限公司收益所致 信用减值损失 -2,045,308.71 主要是执行新金融工具准则后预计信用风险 损失在本项目列报所致 公允价值变动 净收益 -387,990.03 48,300.00 -903.29 主要是本年投资性房地产公允价值变动所致 资产处置损益 40,462.46 45,363,603.47 -99.91 主要是上年江油市政府回购江油分公司土地 使用权确认资产处置收益所致 营业外支出 11,077,437.80 7,743,720.33 43.05 主要是本年公益性捐赠（新冠肺炎疫情捐赠） 增加所致 所得税费用 168,656,149.93 67,786,534.22 148.80 主要是本年母公司盈利弥补亏损后已实现所 得税并转回上年可抵扣亏损计算的递延所得 税资产，以及因利润增长而当期所得税增加 所致 净利润 538,372,978.47 372,891,774.76 44.38 主要是本年销售增长所致 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 8,392,604.68 研发投入合计 8,392,604.68 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.32 公司研发人员的数量 127 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.47 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目 2019 年末金额 2018 年末金额 增减变动（%） 变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 667,600,835.46 443,180,873.80 50.64 主要是本年销售收到的货款增加所致 投资活动产生的现 金流量净额 -171,455,746.27 -309,499,155.41 44.60 主要是本期工程投入较上期减少，以及上 期支付了参股公司-天赢链（深圳）商业 保理有限公司投资款所致 筹资活动产生的现 金流量净额 76,780,741.59 -418,749,493.01 118.34 主要是本期取得银行借款增加、收到员工 股权激励款以及上期退还非公开发行认 购保证金等所致
舍得酒业 2019年年度报告 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期|本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变 情况说明 的比例 的比例动比例 (%) (% (%) 货币资金1,600940257.1227.71910968286771881 75.74 要是本年销售收到的货款增加 及收到员工股权激励款所致 主要是本年首次执行新金融工具 应收票据 146025492423021000准则调整,将公司的应收票据列报 为“应收款项融资”所致 主要是本年首次执行新金融工具 应收款项 融资 213284,68931 准则调整,将公司的应收票据列报 为“应收款项融资”以及本年销 售收到的银行承兑汇票增加所致 其他流动 主要是本年重分类至本科目的应 资产 3592,75330 0.06 11382651502|20492交增值税一待抵扣进项税额增加 所致 主要是本年控股子公司一四川天 在建工程 1701363124829512164356162 2.51 3986马玻璃有限公司2炉改造工程 及公司酿酒配套工程技术改造项 目投入增加所致 应交税费 297466105225.15204284.02454 4.22 4561 主要是本年应交企业所得税增加 所致 应付股利 754977.24 0.01 1895147 3.8374主要是本年根据公司的利润分配 方案应付的限制性股票股利所致 主要是本年根据《关于修订印发 2019年度一般企业财务报表格式 其他流动 的通知》(财会(2019)06号)不 负债 556949300110000 再将预计在一年内(含一年)进行 摊销的部分归类为流动负债核算 所致 主要是本年将一年内(含一年)需 长期应付128698902902290951940605770支付的职工薪酬重分类到应付职 职工薪酬 工薪酬核算所致 递延收益 1723322734 030 1045901453 0.22 6477 主要是本年公司取得政府补助增 加所致 未分配利 1.8614787291432221386875543272864 3422 主要是本年销售收入增加以及产 品结构调整盈利能力增强所致 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 17/172
舍得酒业 2019 年年度报告 17 / 172 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,600,940,257.12 27.71 910,968,286.77 18.81 75.74 主要是本年销售收到的货款增加 及收到员工股权激励款所致 应收票据 146,025,492.42 3.02 -100.00 主要是本年首次执行新金融工具 准则调整，将公司的应收票据列报 为“应收款项融资”所致 应收款项 融资 213,284,689.31 3.69 主要是本年首次执行新金融工具 准则调整，将公司的应收票据列报 为“应收款项融资”以及本年销 售收到的银行承兑汇票增加所致 其他流动 资产 3,592,753.30 0.06 1,178,265.15 0.02 204.92 主要是本年重分类至本科目的应 交增值税—待抵扣进项税额增加 所致 在建工程 170,136,312.48 2.95 121,643,561.62 2.51 39.86 主要是本年控股子公司—四川天 马玻璃有限公司 2#窖炉改造工程 及公司酿酒配套工程技术改造项 目投入增加所致 应交税费 297,466,105.22 5.15 204,284,024.54 4.22 45.61 主要是本年应交企业所得税增加 所致 应付股利 754,977.24 0.01 18,951.47 3,883.74 主要是本年根据公司的利润分配 方案应付的限制性股票股利所致 其他流动 负债 555,694.93 0.01 -100.00 主要是本年根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式 的通知》（财会〔2019〕06 号）不 再将预计在一年内（含一年）进行 摊销的部分归类为流动负债核算 所致 长期应付 职工薪酬 12,869,890.29 0.22 29,095,149.41 0.60 -55.77 主要是本年将一年内（含一年）需 支付的职工薪酬重分类到应付职 工薪酬核算所致 递延收益 17,233,227.34 0.30 10,459,014.53 0.22 64.77 主要是本年公司取得政府补助增 加所致 未分配利 润 1,861,478,729.14 32.22 1,386,875,543.27 28.64 34.22 主要是本年销售收入增加以及产 品结构调整盈利能力增强所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
舍得酒业 2019年年度报告 年末账面价值 限原因 货币资金 240,500,190 票据保证金 货币资金 200,000.00旅游质量保证金 投资性房地产 61,961,6000作为借款的抵押物 固定资产 137,634,915.93|作为借款的抵押物 无形资产 57,703,146.29作为借款的抵押物 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析” 酒制造行业经营性信息分析 1行业基本情况 √适用口不适用 2019年1-12月,全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量为785.9万千升,同比下降0.8% (数据来源:中商产业研究院数据库〕 2产能状况 现有产能 √适用口不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 总部生产 43,000千升 12,479千升 在建产能 口适用√不适用 产能计算标准 √适用口不适用 根据公司车间现有的固定资产配备情况以及设备性能,按生产线设计日产量及工作时间测算 成品酒产能。 3产品期末库存量 √适用口不适用 单位:千升 半成品酒(含基础酒) 3,017.80 130,301.71 4产品情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 18/172
舍得酒业 2019 年年度报告 18 / 172 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 240,500,190.30 票据保证金 货币资金 200,000.00 旅游质量保证金 投资性房地产 61,961,600.00 作为借款的抵押物 固定资产 137,634,915.93 作为借款的抵押物 无形资产 57,703,146.29 作为借款的抵押物 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析” 酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 2019 年 1-12 月，全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量为 785.9 万千升，同比下降 0.8%。 （数据来源：中商产业研究院数据库） 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 总部生产 43,000 千升 12,479 千升 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 根据公司车间现有的固定资产配备情况以及设备性能，按生产线设计日产量及工作时间测算 成品酒产能。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 3,017.80 130,301.71 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
舍得酒业 2019年年度报告 产品档次 (千升)同比(%)(千升)|同比()/产销率 产量 销量 销售 同比 收入 (%) 代表 中高档 9,175.43 21.129,260.11 16.6110092220,22.1623.07/含得、沱牌 天曲 档 3,303.66-1.053,399.23-16.21102.898,545.2641.76沱牌大曲 产品档次划分标准 √适用口不适用 按产品的价位段及品牌划分产品档次 产品结构变化情况及经营策略 √适用口不适用 坚持舍得、沱牌双品牌运作,按照经典老酒、藏品老酒、艺术老酒三条产品线实施老酒战略 将“舍得”打造为次高端价位龙头品牌和老酒品类第一品牌,聚焦打造品味舍得和智慧舍得等战 略单品:恢复沱牌产品在大众白酒市场的影响力,聚焦打造沱牌天特优及沱牌特级T68等战略单 品 5原料采购情况 (1).采购模式 √适用口不适用 公司主要采取统一管理、集中采购的市场采购模式。围绕公司年度生产经营目标与全年物资 采购计划,以“维稳定、抓供给、降成本、控库存、消积压、保安全”为主线,坚持实施“公开、 公平、公正”的对外招标。 (2)采购金额 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重(%) 酿酒原材料 3,480.88 4,780.59 包装材料 29,144.52 27,513. 能源 6销售情况 (1).销售模式 √适用口不适用 2019年底,为整合资源、提升能效,公司将原来以产品为中心的事业部运作模式调整为以用 户为中心的多产品综合运作的大区制。公司现有千余家经销商,形成了相对扁平的分区域、分产 品线代理模式。在代理商模式的基础上,公司协助经销商拓展终端渠道,建立了数万家终端烟酒 店联盟体合作单位、积极拓展企业团购、现代商超、餐饮等渠道,2019年以来,进一步加强了针 对B2C电子商务渠道的拓展。公司通过品鉴会、舍得智慧之旅、品牌荣誉大使、消费者俱乐部等 方式培育消费者意见领袖,建立消费者会员营销体系 19/172
舍得酒业 2019 年年度报告 19 / 172 产品档次 产量 （千升） 同比（%） 销量 （千升） 同比（%） 产销率 (%) 销售 收入 同比 （%） 主要 代表 品牌 中高档 9,175.43 21.12 9,260.11 16.61 100.92 220,227.46 23.07 舍得、沱牌 天曲 低档 3,303.66 -11.05 3,399.23 -16.21 102.89 8,545.26 41.76 沱牌大曲 产品档次划分标准 √适用 □不适用 按产品的价位段及品牌划分产品档次。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 坚持舍得、沱牌双品牌运作，按照经典老酒、藏品老酒、艺术老酒三条产品线实施老酒战略。 将“舍得”打造为次高端价位龙头品牌和老酒品类第一品牌，聚焦打造品味舍得和智慧舍得等战 略单品；恢复沱牌产品在大众白酒市场的影响力，聚焦打造沱牌天特优及沱牌特级 T68 等战略单 品。 5 原料采购情况 (1).采购模式 √适用 □不适用 公司主要采取统一管理、集中采购的市场采购模式。围绕公司年度生产经营目标与全年物资 采购计划，以“维稳定、抓供给、降成本、控库存、消积压、保安全”为主线，坚持实施“公开、 公平、公正”的对外招标。 (2).采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 3,480.88 4,780.59 7.01 包装材料 29,144.52 27,513.33 58.66 能源 2,403.06 2,662.12 4.84 6 销售情况 (1).销售模式 √适用 □不适用 2019 年底，为整合资源、提升能效，公司将原来以产品为中心的事业部运作模式调整为以用 户为中心的多产品综合运作的大区制。公司现有千余家经销商，形成了相对扁平的分区域、分产 品线代理模式。在代理商模式的基础上，公司协助经销商拓展终端渠道，建立了数万家终端烟酒 店联盟体合作单位、积极拓展企业团购、现代商超、餐饮等渠道，2019 年以来，进一步加强了针 对 B2C 电子商务渠道的拓展。公司通过品鉴会、舍得智慧之旅、品牌荣誉大使、消费者俱乐部等 方式培育消费者意见领袖，建立消费者会员营销体系
舍得酒业 2019年年度报告 (2).销售渠道 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 渠道类型 本期销售收入上期销售收入 本期销售量 上期销售量 千升) (千升) 批发代理 221,342.65 181 12,399.33 11,879.29 电商销售 7,430.07 3,710. 118.72 228,772.72 184,975.7712,659.3411,9901 (3).区域情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 区域名称 本期销售上期销售本期占比本期销售量|上期销售量|本期占比 收入 收入 (%) (千升)(千升 省内 55,476.8642,427.8924.252,574.313,917.5520.34 省外 165,809.99138,822.43 72.489,822.52 7,960.84 「电商 7,430.073710.133.25260.0118.722.05 境外 55.80 15.32 0.90 22877272184,975.77100.0012,659.34119011100.00 区域划分标准 √适用口不适用 按行政区划与市场规模划分销售区 (4).经销商情况 √适用口不适用 区域名称 报告期末经销商数量报告期内增加数量报告期内减少数量 省内 317 38 省外 1,459 264 140 情况说明 口适用√不适用 经销商管理情况 √适用口不适用 公司构建了以地县级经销商与分品牌代理商为主的经销体系,现有经销商千余家,相对扁平 化的代理模式有利于服务下沉及降低渠道成本。近年来,经销商发展数量逐年增长,经销商户均 销售额逐年增长,经销商队伍忠诚度及稳定性较髙。2020年,公司将对经销商进行分级管理、分 级服务,建立经销商信用评估体系,在长期、共赢的基础上,与经销商构建新型厂商关系,打造 命运共同体 公司搭建了经销商服务的信息管理平台,实现了从经销商到终端渠道的全渠道管理,有效实 现渠道掌控和实施精细化营销。公司投入渠道管理团队服务终端,提高终端服务水平和促销执行 水平。公司对经销商进行嵌入式管理,加大厂商一体化的推进力度,以达到厂商共赢的目标:对 20/172
舍得酒业 2019 年年度报告 20 / 172 (2).销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 批发代理 221,342.65 181,265.64 12,399.33 11,879.29 电商销售 7,430.07 3,710.13 260.01 118.72 合计 228,772.72 184,975.77 12,659.34 11,998.01 (3).区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 省内 55,476.86 42,427.89 24.25 2,574.31 3,917.55 20.34 省外 165,809.99 138,822.43 72.48 9,822.52 7,960.84 77.59 电商 7,430.07 3,710.13 3.25 260.01 118.72 2.05 境外 55.80 15.32 0.02 2.50 0.90 0.02 合计 228,772.72 184,975.77 100.00 12,659.34 11,998.01 100.00 区域划分标准 √适用 □不适用 按行政区划与市场规模划分销售区。 (4).经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 省内 317 60 38 省外 1,459 264 140 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司构建了以地县级经销商与分品牌代理商为主的经销体系，现有经销商千余家，相对扁平 化的代理模式有利于服务下沉及降低渠道成本。近年来，经销商发展数量逐年增长，经销商户均 销售额逐年增长，经销商队伍忠诚度及稳定性较高。2020 年，公司将对经销商进行分级管理、分 级服务，建立经销商信用评估体系，在长期、共赢的基础上，与经销商构建新型厂商关系，打造 命运共同体。 公司搭建了经销商服务的信息管理平台，实现了从经销商到终端渠道的全渠道管理，有效实 现渠道掌控和实施精细化营销。公司投入渠道管理团队服务终端，提高终端服务水平和促销执行 水平。公司对经销商进行嵌入式管理，加大厂商一体化的推进力度，以达到厂商共赢的目标；对