2016年年度报告 3.丰富的电力生产管理经验 本公司拥有悠久的历史,拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才,积累了丰富的 发电厂经营管理经验,保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。 4.健全的公司治理结构和良好的市场信誉 本公司作为在香港和上海两地上市的公众公司,自上市以来,高度重视现代企业制度建设,形成 了一整套相互制衡、行之有效的内部管理、规范化运作和内部控制体系,本公司股东大会、董事 会、监事会依法规范运作,使全体股东的利益得以保障。本公司在境内外资本市场树立了规范透 明的良好形象,积累了良好的市场信誉,融资渠道广泛、融资能力强。 11/1
2016 年年度报告 11 / 165 3．丰富的电力生产管理经验 本公司拥有悠久的历史，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，积累了丰富的 发电厂经营管理经验，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。 4．健全的公司治理结构和良好的市场信誉 本公司作为在香港和上海两地上市的公众公司，自上市以来，高度重视现代企业制度建设，形成 了一整套相互制衡、行之有效的内部管理、规范化运作和内部控制体系，本公司股东大会、董事 会、监事会依法规范运作，使全体股东的利益得以保障。本公司在境内外资本市场树立了规范透 明的良好形象，积累了良好的市场信誉，融资渠道广泛、融资能力强
2016年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 据有关资料统计,初步核算,2016年,全国国内生产总值(GDP)为人民币744127亿元,比上 年增长67%。2016年,全社会用电量59,98亿千瓦时,同比增长50%。分产业看,第一产业用 电量1075亿千瓦时,同比增长5.3%;第二产业用电量42,108亿千瓦时,同比增长29%;第三 产业用电量7,961亿千瓦时,同比增长112%;城乡居民生活用电量8054亿千瓦时,同比增长 10.8%。 报告期内,公司深入贯彻落实董事会各项决策部署,在煤价大幅上涨、利用小时持续下滑、市场 竞争日趋激烈、环保约束不断增强等复杂严峻的形势下,本公司全年发电量完成1,900.64亿千瓦 时,比去年同期降低0.52%;售热量完成6,972万吉焦,同比增长946% 在成本控制方面,针对煤价暴涨,全面分析煤矿生产、社会库存、需求变化以及地方煤炭去产能 执行情况,科学制订采购策略,优化进煤结构,把控进煤节奏,保持合理库存,全力控制煤炭采 购成本,同时加强厂内燃料管理。另外,本公司还充分发挥公司总部的融资和资金配置优势,通 过发行债券,努力降低利息支出;通过开展高利率借款置换,降低本公司的全年资金成本率,公 司的财务费用同比降低超过人民币10亿元。 在项目发展方面,本公司积极应对复杂严峻的发展形势,扎实推进结构优化。加快布局清洁能源 项目,一批燃气发电、风力发电和太阳能发电等淸洁能源项目获得核准或备案,有序推进重点电 力项目发展。 在安全生产及环保方面,本公司深入开展危险点分析、隐患排查治理,安全生产基础进一步强化。 加大“非停”管控力度,报告期内有11家火电企业实现“零非停”。强化机组运营和节能管理,27 台机组被评为全国火电优胜机组,占全国获奖台数的12%,其中一等奖8台。强化环保技改过程 管控,累计有68台共26,925兆瓦燃煤机组实现了超低排放。完善环保监控平台建设,加强环保 实时在线监督,环保管控力度进一步增强。 报告期内主要经营情况 报告期内,本公司实现营业总收入人民币63346亿元,比上年同期减少约1080%;营业成本为 人民币490.34亿元,比上年同期增长约3.86%;归属于母公司股东的净利润为人民币3344亿元 比上年同期下降约5653%;基本每股收益为人民币0.339元
2016 年年度报告 12 / 165 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 据有关资料统计，初步核算，2016 年，全国国内生产总值（GDP）为人民币 744,127 亿元，比上 年增长 6.7%。2016 年，全社会用电量 59,198 亿千瓦时，同比增长 5.0%。分产业看，第一产业用 电量 1,075 亿千瓦时，同比增长 5.3%；第二产业用电量 42,108 亿千瓦时，同比增长 2.9%；第三 产业用电量 7,961 亿千瓦时，同比增长 11.2%；城乡居民生活用电量 8,054 亿千瓦时，同比增长 10.8%。 报告期内，公司深入贯彻落实董事会各项决策部署，在煤价大幅上涨、利用小时持续下滑、市场 竞争日趋激烈、环保约束不断增强等复杂严峻的形势下，本公司全年发电量完成 1,900.64 亿千瓦 时，比去年同期降低 0.52%；售热量完成 6,972 万吉焦，同比增长 9.46%。 在成本控制方面，针对煤价暴涨，全面分析煤矿生产、社会库存、需求变化以及地方煤炭去产能 执行情况，科学制订采购策略，优化进煤结构，把控进煤节奏，保持合理库存，全力控制煤炭采 购成本，同时加强厂内燃料管理。另外，本公司还充分发挥公司总部的融资和资金配置优势，通 过发行债券，努力降低利息支出；通过开展高利率借款置换，降低本公司的全年资金成本率，公 司的财务费用同比降低超过人民币 10 亿元。 在项目发展方面，本公司积极应对复杂严峻的发展形势，扎实推进结构优化。加快布局清洁能源 项目，一批燃气发电、风力发电和太阳能发电等清洁能源项目获得核准或备案，有序推进重点电 力项目发展。 在安全生产及环保方面，本公司深入开展危险点分析、隐患排查治理，安全生产基础进一步强化。 加大“非停”管控力度，报告期内有 11 家火电企业实现“零非停”。强化机组运营和节能管理，27 台机组被评为全国火电优胜机组，占全国获奖台数的 12%，其中一等奖 8 台。强化环保技改过程 管控，累计有 68 台共 26,925 兆瓦燃煤机组实现了超低排放。完善环保监控平台建设，加强环保 实时在线监督，环保管控力度进一步增强。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业总收入人民币 633.46 亿元，比上年同期减少约 10.80%；营业成本为 人民币 490.34 亿元，比上年同期增长约 3.86%；归属于母公司股东的净利润为人民币 33.44 亿元， 比上年同期下降约 56.53%；基本每股收益为人民币 0.339 元
2016年年度报告 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 63,346,051 71.014.693 营业成本 49,033,770 47.213.012 3.86 管理费用 1,716,414 1,995,225 财务费用 4,913,391 5,955,205 (17.49) 经营活动产生的现金流量净额 22,132,247 31,525,719 (29.80) 投资活动产生的现金流量净额 (15,633,946) (13,502484) 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 (9,377,763) (14,570,706) 不适用 收入和成本分析 √适用口不适用 2016年,本公司实现营业总收入约为人民币63346亿元,比上年同期减少约10.80%,主要原因 是燃煤机组上网电价下调、市场电量占比升高的影响。 2016年,本公司主营业务成本约为人民币48854亿元,同比增加约396%,主要原因是煤炭价格 上涨导致的燃料费用增加。 2016年,本公司燃料费约为人民币28841亿元,同比增加约657%,主要原因是煤炭价格上涨的 影响。 2016年,本公司的煤炭销售成本约为人民币1051亿元,同比减少约34.56%,主要原因是本公司 对外销售煤炭数量减少的影响。 2016年,本公司折旧与摊销费用约为人民币10334亿元,同比增加约8.53%,主要原因是新投产 机组及技改项目转资的影响 2016年,本公司职工薪酬约为人民币4519亿元,同比增加约2.56%,主要原因是新机组投产的 影响。 2016年,本公司维护、保养及检查费用约为人民币30.74亿元,同比减少约548%,主要原因是 材料费及修理费减少的影响。 2016年,本公司其他生产费用约为人民币10.34亿元,同比减少约9.54%,主要原因是购电费减 少的影响
2016 年年度报告 13 / 165 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 63,346,051 71,014,693 (10.80) 营业成本 49,033,770 47,213,012 3.86 管理费用 1,716,414 1,995,225 (13.97) 财务费用 4,913,391 5,955,205 (17.49) 经营活动产生的现金流量净额 22,132,247 31,525,719 (29.80) 投资活动产生的现金流量净额 (15,633,946) (13,502,484) 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 (9,377,763) (14,570,706) 不适用 1. 收入和成本分析 √适用□不适用 2016 年，本公司实现营业总收入约为人民币 633.46 亿元，比上年同期减少约 10.80%，主要原因 是燃煤机组上网电价下调、市场电量占比升高的影响。 2016 年，本公司主营业务成本约为人民币 488.54 亿元，同比增加约 3.96%，主要原因是煤炭价格 上涨导致的燃料费用增加。 2016 年，本公司燃料费约为人民币 288.41 亿元，同比增加约 6.57%，主要原因是煤炭价格上涨的 影响。 2016 年，本公司的煤炭销售成本约为人民币 10.51 亿元，同比减少约 34.56%，主要原因是本公司 对外销售煤炭数量减少的影响。 2016 年，本公司折旧与摊销费用约为人民币 103.34 亿元，同比增加约 8.53%，主要原因是新投产 机组及技改项目转资的影响。 2016 年，本公司职工薪酬约为人民币 45.19 亿元，同比增加约 2.56%，主要原因是新机组投产的 影响。 2016 年，本公司维护、保养及检查费用约为人民币 30.74 亿元，同比减少约 5.48%，主要原因是 材料费及修理费减少的影响。 2016 年，本公司其他生产费用约为人民币 10.34 亿元，同比减少约 9.54%，主要原因是购电费减 少的影响
2016年年度报告 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 对外主营业务分行业产品情况 营业收入营业成本毛利率比 分行业营业收入营业成本毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 发电 减少11.37 58,162,964 44.016.005 4.32 (11.04) 4.70 个百分点 供热 3441,752 3.327.924 3.31 4.07 14.16减少854 个百分点 售煤 减少255 1,232,430 1509615 (27.40) 个百分点 主营业务对公司营业收入影响较大的地区的情况 营业收入营业成本毛利率比 分地区营业收入营业成本毛利率(%)比上年增比上年增上年增减 减(%) (%) 山东 26.912,95920,813.567 (12.47) 729/减少1424 个百分点 湖北 减少1127 7,398860 5,794,140 21.69 (16.48) (2.44) 个百分点 宁夏 减少46 5.048.541 3,690,972 26.89 (1283) (691) 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 本公司的主营业务主要是在中国境内从事发电、供热及售煤业务。 (2)产销量情况分析表 口适用√不适用 (3)成本分析表 单位:千元 分行业广品情况 本期占总 上 年同期上年同期/本期金额 分行业品成本构成项目本期金额成本比例 金额 占总成本较上年同 比例(%) 期变动比 例(%) 发电 主营业务成本44016005 0.1042,042014 89.47 4.70 供热 主营业务成本327924 6812,915,117 14.16 售煤 主营业务成本 1509.615 3092,036,144 33(25.86)
2016 年年度报告 14 / 165 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 对外主营业务分行业/产品情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 发电 58,162,964 44,016,005 24.32 (11.04) 4.70 减少 11.37 个百分点 供热 3,441,752 3,327,924 3.31 4.07 14.16 减少 8.54 个百分点 售煤 1,232,430 1,509,615 (22.49) (27.40) (25.86) 减少 2.55 个百分点 主营业务对公司营业收入影响较大的地区的情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 山东 26,912,959 20,813,567 22.66 (12.47) 7.29 减少 14.24 个百分点 湖北 7,398,860 5,794,140 21.69 (16.48) (2.44) 减少 11.27 个百分点 宁夏 5,048,541 3,690,972 26.89 (12.83) (6.91) 减少 4.65 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用 本公司的主营业务主要是在中国境内从事发电、供热及售煤业务。 (2) 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3) 成本分析表 单位：千元 分行业/产品情况 分行业/产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 发电 主营业务成本 44,016,005 90.10 42,042,014 89.47 4.70 供热 主营业务成本 3,327,924 6.81 2,915,117 6.20 14.16 售煤 主营业务成本 1,509,615 3.09 2,036,144 4.33 (25.86)
2016年年度报告 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4)主要销售客户及主要供应商情况 适用口不适用 前五名客户销售额445.83亿元,占年度销售总额70.37%;其中前五名客户销售额中关联方销售 额0元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额8890亿元,占年度采购总额1943%;其中前五名供应商采购额中关联方采 购额5848亿元,占年度采购总额12.78% 其他说明 2016年,本公司向前五名客户销售收入详细情况如下 单位:千元币种:人民币 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例% 1山东省电力公司 302.887 39.94 2湖北省电力公司 673667 10.63 3.宁夏电力公司 5,010647 7.91 4浙江省电力公司 3,770,170 595 5安徽省电力公司 3,762934 合计 44,583 70.37 费用 √适用口不适用 2016年,本公司税金及附加约为人民币991亿元,同比增加约3974%,主要原因是本公司根据 财政部要求,调整税金及附加的影响。 2016年,本公司管理费用约为人民币1716亿元,同比减少约1397%,主要原因是房产税、土地 使用税等核算科目调整及排污费、一般管理费节约的影响。 2016年,本公司财务费用约为人民币49.13亿元,同比减少约1749%,主要原因是本公司资金成 本率降低的影响。 2016年,本公司资产减值损失约为人民币10.88亿元,主要是本年对部分发电资产计提资产减值 2016年,本公司所得税费用约为人民币1766亿元,同比减少约4706%,主要原因是本公司盈利 减少的影响。 研发投入 研发投入情况表
2016 年年度报告 15 / 165 成本分析其他情况说明 □适用√不适用 (4) 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额 445.83 亿元，占年度销售总额 70.37%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额 0 元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 88.90 亿元，占年度采购总额 19.43%；其中前五名供应商采购额中关联方采 购额 58.48 亿元，占年度采购总额 12.78%。 其他说明 2016 年，本公司向前五名客户销售收入详细情况如下： 单位：千元 币种：人民币 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例% 1.山东省电力公司 25,302,887 39.94 2.湖北省电力公司 6,736,667 10.63 3.宁夏电力公司 5,010,647 7.91 4.浙江省电力公司 3,770,170 5.95 5.安徽省电力公司 3,762,934 5.94 合计 44,583,305 70.37 2. 费用 √适用□不适用 2016 年，本公司税金及附加约为人民币 9.91 亿元，同比增加约 39.74%，主要原因是本公司根据 财政部要求，调整税金及附加的影响。 2016 年，本公司管理费用约为人民币 17.16 亿元，同比减少约 13.97%，主要原因是房产税、土地 使用税等核算科目调整及排污费、一般管理费节约的影响。 2016 年，本公司财务费用约为人民币 49.13 亿元，同比减少约 17.49%，主要原因是本公司资金成 本率降低的影响。 2016 年，本公司资产减值损失约为人民币 10.88 亿元，主要是本年对部分发电资产计提资产减值。 2016 年，本公司所得税费用约为人民币 17.66 亿元，同比减少约 47.06%，主要原因是本公司盈利 减少的影响。 3. 研发投入 研发投入情况表